Вчера цена поднималась до уровня 1.6995 и уже упоминалось во вчерашнем комментарии именно этот уровень способен быть препятствием для реализации бычьего сценария. На данный момент торги ведутся на уровне 1.6970 и попытки цены пробиться к уровню 1.6980 безуспешны. Индикаторы показывают на возможность отката цены вниз к уровням 1.6950 и далее 1.6930. Но при пробитии уровня 1.6990 также остается возможным реализация бычьего сценария и поднятия цены к отметкам 1.7000 и далее 1.7040.
Доллар теряет позиции на форeкс, чем помогает укрепляться рублю
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» cнизился на 31,45 коп, до 35,4050 руб, курс евро упал на 21,50 коп, до 49,3525 рубля.
Центральный банк России с 7 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 18,31 коп, до 35,655 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,507, что ниже предыдущего дня на 22,91 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) снизилась на 21 копейку и составила 41,88 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,40-43,40 рубля.
Еще вчера я предупреждал, что после пятничного падения доллара среди долларовых быков начинает нарастать напряжение, и потеря опоры 35,50 может привести к активизации сокращения длинных позиций и падению курса USDRUB до 35,20.
Рубль переиграл доллар и евро, воспользовавшись общим падением американского доллара и тонким рынком. Поддержку курсам евро/доллар и фунт/доллар оказали данные, свидетельствующие о повышении уровня деловой активности в Еврозоне и Великобритании.
Курс евро/доллар пробил сопротивление 1,3885/90 и достиг отметки 1,3930. Рост евро замедлился, когда вышел британский индекс PMI. Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за апрель составил 58,7 против прогноза 58,3 и предыдущего значения 57,6. По итогам дня курс евро/доллар вырос до 1,3950 и по последним котировкам торгуется по 1,3926. Курс фунт/доллар укрепился на 125 пунктов, до 1,6995 и торгуется в Азии по 1,6970.
Падение USD/RUB ускорилось после прохождения отметки 35,65. Доллар снижался на объеме, но он оставался ниже среднего и выше, чем за понедельник. Когда курс USD/RUB прошел отметку 35,50, доллар без объемов снизился до 35,36. Курс евро/рубль снизился меньше, так как покупатели евро черпали силы с валютного рынка Forex от роста пары евро/доллар. Но здесь тоже надо сказать про технический пробой. Продавцы вчeра нарушили поддержку 49,31, открыв себе следующую цель 49 рублей.
Доллар против рубля может снизиться до 35,25. Ниже вряд ли пойдет, так как на него давление могут оказать длинные выходные (9 мая) и референдумы в Донецкой и Луганской областях, которые пройдут 11 мая. Боевые действия на Украине отошли на второй план. Это подтверждает вчерашний день. Представители ЕС по итогам встречи в Брюсселе так и не приняли решения о новых санкциях. США грозится ввести санкции, если Россия помешает выборам 25 мая и введет войска на территорию Украины. При такой ситуации рубль чувствует себя комфортно.
С 5 мая корреляция между индексом доллара DXY и USD/RUB стала положительной. Она была нарушена ростом геополитической напряжённости вокруг Украины 22 января текущего года и перешла в отрицательную область 10 февраля. Т.е. при снижении доллара на рынке Forex, он быстро укреплялся по отношению к российскому рублю. На недельном графике корреляция остается отрицательной и за последние 20 недельных баров составляет -0,64.
В среду в Конгрессе США выступит глава ФРС Джанет Йеллен. Инвесторов будет интересовать, что она скажет относительно падения ВВП США в I квартале и по поводу последнего отчета по рынку труда, а также намёки на сроки завершения стимулирующей программы QE3 и начало периода повышения учётных ставок. Если доллар не сможет во время выступления восстановить вчерашние потери, курс USDRUB останется торговаться под 35,50.
Быки" в евро/долларе чувствуют себя прекрасно: прорыв грaницы 39-й фигуры оказался эффектным, паре удалось закрепиться выше по итогам дня, и теперь покупатели ищут новые цели для движения. Поводом для рывка, как ни странно, оказалась статистика – накануне еврозона порадовала данными.
Розничные продажи в еврозоне в марте продемонстрировали рост на 0,3% м/м против прогноза сокращения на 0,2% м/м. В годовом сопоставлении укрепление оценивается в 0,9% против ожидания в 1,0%. Но эти нюансы уже никого не беспокоят. Эта статистика вышла после блока данных по PMI в сфере услуг по еврозоне и отдельным ее странам, и если в целом цифра по Е-18 совпала с ожиданиями, то отчеты по Германии и Италии оказались сильнее прогнозов. Это и подтолкнуло EUR/USD вверх.
Уровень рыночной волатильности все еще остается достаточно высоким – впереди заедание Европейского центрального банка, однако, чем больше публикуется отчетов по еврозоне, тем больше уверенности в том, что ЕЦБ в этот раз ограничится заявлениями о готовности к действиям. Регулятору сейчас есть, чем оперировать: инфляция в апреле показала небольшое оживление, теперь вот показатель розничных продаж активизировался. Чем не стабилизация? Думается, что Марио Драги, отчаянно не желающий расширять стимулирование экономики еврозоны, с удовольствием воспользуется этими фактами.
Сегодня макростатистики будет немного, но "евробыки", закрепившиеся вышe 1,3925, наметили целью отметку 1,3945. Не исключена небольшая техническая коррекция после энергичных движений предыдущего дня.
Американская валюта продолжает демонстрировать чудеса слабости
Американская валюта продолжает демонстрировать чудеса слабости, и это несмотря на сильные данные по экономике, особенно рынка труда, которые вышли на прошлой неделе. Основной причиной этого является ожидание того, что ФРС целенаправленно не будет повышать ставки до второй половины 2015 года. Последние заявления Дж. Йеллен подтверждают это. Похоже, что в продолжающейся непростой ситуации мирового финансового кризиса США опасаются за восстановление экономики и поэтому проводят мягкую денежно-кредитную политику, возможно, ожидая, что с повышением ставок и ростом доллара, американский экспорт начнет проигрывать на мировых рынках, что нанесет, очевидно, по представлениям ФРС, ущерб экономике.
Дополнительным фактором, оказывающим уже непосредственное давление на доллар, является динамика государственных облигаций США. Так, 10-Treasury Note устойчиво торгуются с доходностью около уровня в 2.60%. В настоящий момент доходность по десятилеткам находится на уровне 2.58%, что конечно же не способствует поддержку американской валюты.
Сегодня внимание игроков будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Дж. Йеллен в Конгрессе США. На котором, возможно, она прольет свет на дальнейшую политику ФРС в свете последних сильных данных с рынка труда и в целом по экономике. Помимо этого, внимание будет сосредоточено на данных индекса розничной производственной активности PMI. Если этот показатель выйдет выше или на уровне в 50 пунктов, а также заявление Йеллен будет опять «голубиным» в отношении перспектив ужесточения денежно-кредитной политики – это окажет негативное влияние на доллар.
Пара EURUSD вчера преодолела ключевой уровень 1.3905 на фоне сильных данных по экономике Италии и Испании, но пока торгуется ниже максимума 1.3965 от 13.04 2014 года. Преодоление этого уровня на сильных данных индекса розничной производственной активности PMI может привести к тестированию уровня 1.4000 уже сегодня.
Австралийский доллар вчера на фоне общей волны роста склонности инвесторов к рискованной игре подрос, но так и не смог преодолеть уровень 0.9375, преодоление которого приведет к дальнейшему росту пары к 0.9400. В то же время если Йеллен сегодня порадует покупателей доллара, то пара опять спустится к 0.9300.
Валютная пара евро доллар пробила консолидацию вверх. На сегодня рассматриваем продолжение роста на перекрытие уровня 1.3990. Как альтернативу не исключаем тест пробоя консолидации сверху. И далее - опять рост на перекрытие цели. Основная тенденция - восходящая, с целями на отработку уровня 1.4100.
Валютная пара фунт доллар продолжает растяжение волны роста. Рынок достиг зоны консолидации на продолжение развития волны с целями 1.7730. На сегодня рассматриваем формирование очередного консолидационного диапазона на предмет развития очередной фигуры продолжения тренда вверх. На очереди развитие звена снижения к уровню 1.6850
Валютная пара доллар франк пробила нижнюю границу треугольника и продолжает торговаться в структуре снижения на перекрытие уровня 0.8700. Далее допускаем структуру роста на тест 0.8780 снизу. И далее - опять снижение. на перекрытие уровня 0.8630.
Австралийский доллар к доллару США отработал потенциал волны коррекции. На сегодня основным сценарием рассматриваем снижение на отработку уровня 0.9317. Далее - тест уровня 0.9340 снизу. Позже - снижение по тренду вниз на пробой уровня 0.9210.
Российский рубль продолжает торговаться с понижением. На сегодня рассматриваем развитие консолидации на пробое уровня 35.44. Далее ожидаем продолжение снижения на перекрытие уровня 34.80. Затем будем рассматривать развитие консолидационного диапазона с формированием разворотной модели на предмет роста с целями 37.50.
Золото продолжает формировать консолидационный диапазон относительно уровня 1309. Рассматриваем его как фигуру продолжения тренда вверх. На сегодня основным сценарием ожидаем развитие структуры роста на перекрытие уровня 1340. Далее планируем снижение как коррекция на тест уровня 1310 сверху. Затем - продолжение роста на перекрытие уровня 1350.
Позиции отечественной валюты в среду утром выглядят стабильными, несмотря на незначительную коррекцию в парах с EUR и USD - вчерашний прирост рубля дает шанс на здоровое снижение. Рубль остается стабильным на валютном рынке: уверенный рост котировок "россиянина" во вторник вслед за нефтяными ценами дал шанс на небольшой откат сегодня утром. Пока все выглядит достаточно логично: снижение в среду является только технической неглубокой коррекцией. К текущему моменту за доллар США дают 35,48 руб. (+0,2%), за евро - 49,39 руб. (+0,07%). На рынке активно обсуждается перспектива дальнейших фискальных шагов со стороны Центробанка России: после обнародования официальных данных по апрельской инфляции (7,3% г/г) иллюзий относительно слабого инфляционного давления ни у кого не осталось. Более того - инфляция сейчас почти на процент выше, чем годом ранее, а впереди сезонный всплеск роста инфляции (июль, рост тарифов ЖКХ, который обычно "тянет" за собой подорожание всех групп товаров и услуг). В этом свете вполне может быть, что в начале лета ЦБ РФ примет решение еще раз повысить ключевую ставку, которая сейчас стоит на уровне 7,5% годовых. Напомню, что еще в марте она составляла 5,5%. Для рубля эта неделя снова укорочена, в пятницу торги рублевыми парами проводиться не будут. В силу влияния этого фактора не исключено, что пара доллар/рубль закроет пятидневку в диапазоне 35,40-35,65 руб., евро/рубль - в коридоре 49,30-49,55 руб.
В паре USD/JPY падение наблюдается уже четвертый день подряд, причем объемы продаж впечатляют - "японке" пришелся по вкусу протокол заседания BoJ в апреле. Слишком медленный рост экономической системы и чуть более активное, чем прогнозировалось, укрепление инфляции обратили на себя внимание со стороны Банка Японии. Как отмечается в представленном протоколе апрельского заседания японского регулятора, новые жесткие условия в секторе занятости вынуждают расти и рыночные цены, что и формирует не слишком стабильную картину в экономике. Одно лишь только наличие ограниченного предложения толкает вверх цены, а это может стать причиной для неустойчивости экономики Страны восходящего солнца. В ЦБ Японии, однако, до сих пор не готовы к принятию решений по расширению стимулирующих экономических мер - по крайней мере, это касается ближайшего будущего. Рынки же ожидали более конкретных заявлений, помня о том, что в апреле была повышена ставка по налогу с продаж. Реакции экономики поступят незамедлительно, есть основания ожидать торможения ВВП. Однако регулятор взял паузу в заявлениях относительно дополнительных мер смягчения, чтобы понаблюдать за объективными реакциями. Сейчас объем вливаний в экономику Японии составляет 60-70 трлн йен ежегодно. Несмотря на кажущуюся нейтральность текста протокола, документ стал еще одним поводом для роста "японки" - если увеличения объема стимулирований сейчас не будет, значит, JPY сможет укрепляться. Слишком дорогая йена ударит, кстати, по экспортным доходам. Пока у пары USD/JPY есть цель снижения к 101,20/101,00, ниже пройти сейчас вряд ли удастся.
AUD/USD. Сигналы индикаторов вновь противоречат друг другу...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что примерно с середины американской сессии вторника противостояние между быками и медведями обострилось...
Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 144, 89, 34 и 55, которые теперь являются рядом уровней поддержки 0.93175, 0.9300, 0.92875 и 0.9280.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку австралийского доллара (AUD).
Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и формирует противоположный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, приводит нас к тому, что наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка форекс и сосредоточить внимание на ближайших сильных уровнях поддержки и сопротивления.
Возможны два варианта развития событий:
1. Пробой уровня сопротивления 0.93625 и рост австралийского доллара (AUD) к уровням 0.9425 и 0.9460 (локальный max).
2. Пробой уровня поддержки 0.9330 и снижение австралийского доллара (AUD) к уровням 0.9260 и 0.92175.
Форекс трейдерам напомним, что завтра в 05:30 мск. будут опубликованы важные данные с рынка труда Австралии, которые могут оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
