Для открытия коротких позиций по AUDUSD требуется:
Продавать сейчас австралийский доллар самое время. Тем, кто ставит на продолжение нисходящего тренда можно открывать короткие позиции со стоп приказами выше максимумов 0.9320 и рассчитывать на формирование новой, среднесрочной волны снижения к нижней границе нисходящего канала белого цвета R1. Промежуточным уровнем поддержки также может выступить 0.9279, но это скорей всего точка отправления для победителя. Основной целью у шортов остается уровень 0.9203.
Покупать сейчас довольно поздно и делать этого на текущих уровнях я бы крайне не советовал. Самой оптимальной стратегией на сегодня будет возврат к уровню 0.9279, тест которого покажет нам, есть ли реальный покупатель, или это все был поход за стоп приказами продавцов. Если при снижении к 0.9279 мы увидим увеличение объема, и этот уровень пробит не будет, всем рекомендую набирать лонг с основной целью у верхней границы нисходящего канала белого цвета R2. Стоп приказы в таком случае можно расставлять под минимумы пятницы прошлой недели.
Инвесторы пока не спешат проявлять активность на рынках
Новая неделя на валютном рынке начинается с небольшого ослабления американского доллара на фоне украинского кризиса и ожидания решения ФРС по монетарной политике, важным данным из США, таким как ВВП за первый квартал и занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Украинский кризис толкает вверх котировки защитных активов – золото, иену и, как ни странно, единую европейскую валюту, которая настойчиво пытается расти, несмотря на серьезные проблемы в зоне евро и существующие риски дефляции.
Вероятность эскалации событий на востоке Украины совместно с очередными угрозами Запада санкций России создает вероятность снижения объемов поставок энергоресурсов из России в Европу, что может подтолкнуть вверх потребительскую инфляцию в зоне евро и значительно снизить вероятность положительного решения ЕЦБ по введению новых мер стимулирования экономики еврозоны. К тому же на рынке отмечается явное желание инвесторов диверсифицировать риски, которое, очевидно, выражается в покупках активов, номинированных в евро, что, собственно, и поддерживает единую валюту на валютных рынках.
На этой неделе пройдет очередное двухдневное заседание ФРС, результаты которого станут известны в среду. Предполагается, что глава Федрезерва Дж. Йеллен объявит об очередном сокращении объемов стимулирования на 10 миллиардов долларов и, возможно, будет и далее вербально поддерживать склонность инвесторов к покупке риска своим заявлением, что процентные ставки будут и далее держаться на низких уровнях. Во всяком случает динамика долгового рынка в Штатах на это указывает. Бенчмарк – 10-летние Treasury Note на это указывает некоторым снижением доходности. К моменту написания статьи они торгуются на уровне 2.67% против уровня в 2.70% на прошлой неделе.
В целом, оценивая перспективы динамики на валютном рынке, можно сказать, что после заседания ФРС, а также выхода данных по занятости и ВВП в Штатах и ряда других важных данных, рынок может выйти из диапазона, в котором он уже находится с середины апреля. Прогноз дня по EURUSD и AUD/USD
Пара EURUSD продолжает сегодня консолидироваться с небольшим ростом, расширив диапазон 1.3785-1.3875. Похоже, рост пары до выхода данных по потребительским ценам в Германии и результата заседания ФРС будет ограничен уровнем 1.3905.
Австралийская валюта нашла поддержку на уровне 0.9250, и если ей удастся закрепиться выше уровня 0.9320, вероятно, попробует протестировать локальный максимум 0.9375, если склонность игроков к рискованной игре сохранится, а иначе она опять снизиться к 0.9250.
Российский рубль открыл финальную неделю апреля стабильно - отскок отечественных рынков капитала и пятничные решения ЦБ неплохо отыгрываются "россиянином". Позиции рубля в начале новой недели стабильны: к моменту написания обзора за доллар США дают 36,02 руб. (0% изменения), за евро - 49,96 руб. (0,14%). В минувшую пятницу Центробанк РФ принял решение о повышении ключевой ставки до 7,5% годовых с уровня в 7% прежде. Среди основных причин подобного решения регулятор отметил растущую инфляцию в стране. Проблема инфляционного давления остается в России одной из основных. По состоянию на финал марта годовая инфляция выросла до 7,2%, что выглядит достаточно серьезным укреплением при том, что второй год подряд власти ставят борьбу с ростом цен на одно из приоритетных мест. Вполне возможно, что по итогам текущего года инфляция разгонится до 7,5-7,9%, более предметные прогнозы можно будет делать после июльского роста цен на тарифы ЖКХ. На валютной площадке продолжает присутствовать Центробанк, способный защитить рубль от внешнего влияния. Пока об интервенциях неизвестно, но обычно ЦБ самостоятельно реагирует на изменение новостного потока. Не исключено, что на этой неделе пара доллар/рубль останется в диапазоне 35,85-36,25 руб., евро/рубль сохранится внутри коридора 49,60-50,10 руб.
Основная валютная пара днем в понедельник вышла в неплохой плюс после утреннего замешательства - инвесторы покупают на фоне стабильных европейских статданных. Евро/доллар в финальный понедельник апреля чувствует себя уверенно и растет, что особенно заметно после утреннего шатания в узком диапазоне. Укрепление позиций евровалюты последовало за публикацией статданных по настроениям итальянских потребителей - в марте индекс PMI тут достиг максимума за 37 месяцев. Помимо этого, рынок ждет выступления главы Европейского центрального банка Марио Драги. Чем ближе в майской встрече ЕЦБ, тем больше у инвесторов вопросов - не исключено, что сегодняшние комментарии "супер Марио" прольют хоть немного света на предстоящие решения регулятора. На этой неделе выйдут предварительные апрельские статданные по инфляции в еврозоне - прогноз по ним достаточно оптимистичный, но, честно говоря, сомнительно, чтобы индекс потребительских цен вырос на 0,8% г/г, как свидетельствуют ожидания. В марте инфляция составила те же 0,5% г/г, как и показывали предварительные расчеты. От инфляционных цифр во многом будет зависеть реакция ЕЦБ на майском заседании - если индекс CPI окажется в плюсе, регулятор действительно может взять паузу в смягчающей риторике и отложить принятие соответствующих решений. Наступившая неделя окажется энергичной и плане публикаций по рынку труда в США - "первая ласточка" тут будет опубликована в среду в виде отчета по занятости в частном секторе от ADP за апрель. Далее будут представлены релизы по уровню безработицы и данные по NFP. Сейчас "быки" по евро/доллару вновь настроены на тест 1,39.
Прогноз движения валютной пары EUR/USD и индикаторный анализ.
Индикатор стохастик (рис. 1).
На свече закрытием от 28.04.2014 года, время 06.00, у индикатора стохастик с периодом 8/5/5:
Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, пересекла снизу вверх границу 80% медленную линию (синюю) – 25 баллов вверх.
Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, имеет свойство «неправильный прогон», направленное вниз (наклон индикатора меньше наклона цены) – 50 баллов вниз.
Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, находясь в рабочем канале, двигаясь вверх, имеет свойство «фигура», направленное вниз – 50 баллов вниз.
Тенденция дня верхняя, но цена двигаясь вверх достигла третьей точки на линии сопротивления — 25 баллов вниз,
Итог: индикатор стохастик до 19.00 мск даёт нисходящую тенденцию.
Быстрый стохастик (период 3/3/3) даёт сильную точку входа вверх, но она нерабочая (из-за нисходящей тенденции).
Итог: система индикаторов стохастик до 19.00 мск даёт нисходящую тенденцию.
Система индикаторов RSI (рис. 1).
При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 34 (небесная).
На последней закрывшейся свече (свеча от 28.04.2014 года, время 06.00).
Расположение индикаторов RSI говорит о восходящей тенденции: RSI(21) < RSI(13) < RSI(8).
Индикаторы RSI(8) и RSI(13) на последнем прогоне расположены выше 50% — средние сигналы вверх.
На последней закрывшейся свече индикатор RSI(8) имеет свойство «пучок», направленный вниз – сильный сигнал вниз (по тенденции дня).
Итог: система индикаторов RSI до 19.00 мск даёт нисходящую тенденцию.
Система индикаторов CCI на 6-часовом графике по ИнстаФорекс-5 (рис. 2).
При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов CCI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая).
Индикаторы CCI(8) и CCI(13) расположены выше границы 0% — средние сигналы вверх.
Индикаторы CCI(8) и CCI(13) на последнем прогоне пересекли снизу вверх границу 100% — средние сигналы вверх.
Индикаторы CCI(8) и CCI(13), двигаясь вверх, имеют свойства «скорость», направленные вниз –сильные сигналы вниз.
Индикатор CCI(13), двигаясь вверх, пересёк сверху вниз индикатор CCI(13) – сильный сигнал вверх.
Итог: система индикаторов CCI даёт слабую нисходящую тенденцию.
Общий итог по индикаторному анализу показал, что цена до 19.00 мск будет иметь нисходящую тенденцию.
Среди причин называются фиксация прибыли после довольно продолжительного подъема и обострение ситуации на Украине вкупе с угрозой новых санкций в отношении России. Доллар при этом оставался зажат в достаточно узком коридоре к большинству других валют G7. Азиатские индексы сегодня следуют тем же тенденциям, теряя чуть более 1% в Токио и Шанхае. Но австралийский индекс (AUS200) смотрится уверенно. Если уж и покупать контракты на индексы, то именно на него. В отношении доллара Австралии снова начал проявляться интерес крупных спекулянтов. Так, по данным CFTC за прошлую неделю количество так называемых "чистых лонгов", открытых хедж фондами, удвоилось с примерно 8 тыс. контрактов до более, чем 16 тыс. Обычно такие подвижки толкают соответствующую валюту вверх. Я соглашусь с мнением крупных спекулянтов и восстановлю длинные позиции в осси, но только если курс уйдет выше 0.9300 (выставил ордер stop buy).Золото в конце прошлой недели хорошо подросло в цене, и, наверное, ни у кого нет иллюзий почему. Все та же Украина и уход инвесторов в защитные активы. Я не рекомендую покупать желтый металл. На данный момент я сохраняю лонги в киви и луни, а в стерлинге подтягиваю stop loss к 1.6760. Для любителей кросс курсов могу порекомендовать короткие позиции в GBPAUD.
Сегодня днём российский фондовый рынок торгуется в «зелёной» зоне. Утреннее падение сменилось слабым ростом. Инвесторы ждут новых санкций со стороны США и ЕС против России, что настраивает их на «медвежий» лад. Предполагается, что новые санкции будут направлены против сферы высоких технологий и оборонной промышленности. Также Штаты рассматривают возможность наложения санкций на Газпромбанк и ближайших соратников Владимира Путина: Алексея Миллера и Игоря Сечина.
Рост пары пока не получил должного развития и потому возрастает вероятность нисходящего тренда, который может быть подтвержден закреплением ниже 1.3785. Целью снижения может быть поддержка 1.3640.
В дальнейшем вероятен разворот тренда вверх на подходе к 1.3640, после чего последует рост в направлении отметки 1.4000.
Однако прорыв ниже отметки 1.3640 позволит продолжить снижение к поддержке 1.3475. Однако пара торгуется выше 1.3850, сохраняется возможность продолжения роста от текущих уровней к второстепенному сопротивлению 1.3900, преодоление которого нацелит пару на тестирование отметки 1.4000.
На европейской сессии при пустом экономическом календаре неожиданно для всех резко упал американский доллар. В течение 2,5 часов курс евро/доллар вырос на 58 пунктов, до 1,3878. Курс фунт/доллар повысился на 67 пунктов, до 1,6853. Курс доллар/франк снизился на 54 пункта, до 0,8769.
Видимо, при отсутствии макроэкономических данных доллар упал на торгах в Европе из-за информации о крупной сделке. Американская фармацевтическая компания Pfizer официально подтвердила свое намерение купить англо-шведскую фармацевтическую компанию AstraZeneca. Если сделка состоится, её стоимость может превысить100 млрд. долларов (приблизительно 59,3 млрд фунтов).
Если посмотреть на минутные графики валютных пар евро/доллар, фунт/доллар и евро/фунт, то укрепление фунта можно связать с этой новостью. Рост британца начался одновременно с падением кросса евро/фунт в 9:01 по времени торгового терминала. Кросс снижался в течение 45 минут и своим снижением сдерживал рост пары евро/доллар. Через 45 минут следом за фунтом двинулся евро. В это же время развернулся кросс.
Представители ЕЦБ Нуайе и Констанцио ни слова не сказали о высоком курсе евро. При этом оба отметили, что если потребуется, ЕЦБ для борьбы с дефляцией использует нестандартные меры. Мягкая риторика представителей ЕЦБ поддержала рост евро.
Сегодняшняя новость о сделке позволила британцу отработать завтрашний отчёт по темпам роста экономики в I квартале текущего года. От ВВП Британии ожидается рост до 0,9% кв/кв и 3,2% г/г по сравнению с прошлым кварталом 0,7 кв/кв и 2,7% г/г. Зона 1,6830-1,6850 являлась сильным сопротивлением. Фунт/доллар преодолел её, но до защитных стопов не дошёл, иначе бы фунт еще бы пролетел выше на 30 пунктов.
Сейчас сложно ответить на вопрос, рискнут ли покупатели или нет покупать британский фунт перед заседанием ФРС США? Встреча FOMC начнётся во вторник, и решение огласят в среду в 22:00 мск. По итогам заседания ожидается сокращение Федрезервом ежемесячного объёма программы количественного смягчения ещё на 10 млрд долларов, до 45 млрд. Плюс во вторник Германия опубликует инфляционный отчёт.
Высокая волатильность на валютном рынке сохранится до среды. Возвращение курсов евро/доллар и фунт/доллар до 1,3840 и 1,6810 соответственно нивелирует европейский рост. В этом случае рынок опять будет склонен к росту доллара. Вот такой вот сейчас рынок.
Пара евро/доллар: затишье перед бурей (обзор 21 – 28 апреля)
Прошедшая неделя не принесла сенсационных данных или абсолютно новых комментариев монетарных властей относительно состояния ключевых экономик. Инвесторы взяли паузу для размышлений перед заседанием Федеральной резервной системы 29-30 апреля и в ожидании майской встречи Европейского центрального банка. В результате на «тонком» рынке с пониженными объёмами торгов основная валютная пара евро/доллар резче реагировала на статистику, которую инвесторы обычно мало замечают.
Перспективы тренда по VSA: Единая европейская валюта, шансы роста за 1.39
Уровень 1.39 для евро является ключевым, т.к. открывает дорогу к новым историческим хаям. Понятно, что эту картину видят все трейдеры. И отсюда вопрос — насколько очевидным смарты будут делать дальнейший рост и будут ли.
Давайте разберем их следы на графике — объемы и волатильность. Флэт 1.3785-1.3850 тоже хорошо заметен всем трейдерам. Потому не грех ставить бай-стопы над ним. Это я выражаю популярное мнение… И сегодня эти бай-стопы сработали, а значит, пришла пора оценивать результат. Поехали.
По классике жанра VSA пробой считается действительным, если проходит на объеме в полтора раза и более превышающим средний. Ведь, чтобы расшевелить рынок, погрязший во флэте, надо немало усилий. А значит, всякий поход цены за пределы флэта на низком объеме ставит под сомнение перспективы дальнейшего движения. Потому то сегодняшний рост не могу связать с хорошими перспективами для восходящего тренда. Давайте так, по принципу «усилие и результат», если на пробое 1.3850 заходили быки с намерением увести цену подальше от флэта, то где результат? Его нет, поэтому констатируем, что в рынке еще недостаточно спроса, чтобы «раскрутить» его на продолжение тренда.
Естественно, могу ошибаться в своем анализе, к тому же в рынок может прийти крупный бычий объем, который пробъет и 1.39 и 1.40. Но пока, судя только по флэту 1.3785-1.3850 и объемам, которые не дают внятного бычьего результата, рискну предположить, что еще предстоит подождать, пока цена продолжит восходящий тренд. Тем временем есть возможность присмотреться к покупкам у нижней границы флэта или под ней.
Десятый торговый день прошел для пары евро/доллар в пределах узкого диапазона 1.3800—1.3850, а неделя завершилась незначительным ростом на 0.1%. Волатильность торгов резко снизилась, а неопределенность выросла. Впрочем, среднесрочная техническая картина в паре не изменилась. Мы по-прежнему ожидаем роста в ближайшее время.
В качестве основного сценария рассматривается рост в направлении отметки 1.3950 в рамках волны «с».
В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня поддержки 1.3790, после чего рынок будет стремиться к минимуму волны «5», в район уровня 1.3700.
В паре фунт/доллар на протяжении всей прошлой недели мы наблюдали битву между покупателями и продавцами за уровень 1.6780. При этом пятница закрылась незначительным ростом в 0.1%, что по-прежнему говорит о силе покупателей. Вторая половина апреля проходит в торговом диапазоне 1.6780—1.6830. На этом фоне можно говорить о том, что выход цены выше или ниже установленного диапазона укажет на последующее направление рынка. Вместе с тем мы по-прежнему настроены «по-бычьи».
Основной сценарий предусматривает рост пары в направлении волны «5» к отметке 1.7030.
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 1.6780, после чего можно ожидать дальнейшего отката к уровню 1.6680.
В паре аусси/доллар цена приостановила нисходящую коррекцию. Пара практически достигла нижней границы восходящего канала, что будет оказывать поддержку австралийской валюте. Ближайшей зоной поддержки выступает 0.9200—0.9220. Пока цена будет выше обозначенного уровня — мы рассматриваем исключительно покупки. С другой стороны, обратим внимание на ближайший уровень сопротивления 0.9380, так как при его пробое можно с уверенностью говорить о возобновлении роста в волне (V) и обновлении годовых максимумов.
Основным сценарием предполагается рост пары от уровня 0.9200 в направлении волны (V) к отметке 0.9800.
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9200 с последующим снижением в район 0.9130.
