Район поддержки 101,95-102,08 определяет потенциал снижения в ходе сессии в пятницу. Волна снижения с максимума вторника 102,73 консолидирует рост с реакционного минимума 11 апреля 101,32, а район поддержки 101,95-102,08 включает в себя уровень коррекции Фибоначчи на 50%. Необходимо восстановление выше 102,55-102,65, чтобы вновь открыть паре дорогу к максимуму 102,73.
В предстоящие сессии можно ожидать проверки на прочность максимумов фигуры «двойная вершина» на 1,6840-42 после того, как в четверг паре не удалось совершить прорыв поддержки на 1,6763. Рассчитанный целевой уровень фигуры «двойная вершина» на 1,6708 все еще не достигнут, и восстановление выше 1,6820 просигнализирует о возвращении к максимумам 1,6840-42 и выше. В более долгосрочной перспективе инвесторы, ставящие на рост фунта, нацелены на достижение 1,6877 и 1,6909, которые защищают уровень 1,70. Потребуется разворот ниже 1,6763, чтобы опровергнуть краткосрочные позитивные перспективы, нацелив пару на уровни 1,6740 и 1,6727, которые стоят на пути снижения к 1,6708.
Спроецированная поддержка 0,8806, вероятно, вновь окажется под давлением в пятницу, и более широкая волна роста с базы 11 апреля 0,8743 была поставлена под сомнение. Максимум вторника 0,8862 помешал достижению минимально требуемого целевого уровня роста 0,8870. Прорыв ниже 0,8806 спровоцирует дальнейшее ослабление в сторону более высокого минимума 0,8777. Только прорыв выше 0,8850 снова откроет дорогу на максимум 0,8862.
Предыдущий прогноз о перспективах боковой коррекции в диапазоне 1.6820 - 1.6770 оправдался. Пара не смогла пробить поддержку на уровне 1.6770 и откатила вверх до уровня 1.6820. На данный момент индикаторы не дают однозначных сигналов и скорее всего тенденция снижения цены при пробое 1.6770 и далее к отметке 1.6690 актуальна. Но следует учитывать, что пока торги ведутся выше отметки 1.6770 и следовательно может быть сформировано боковое движение в сложившимся коридоре с риском повышения цены до уровней 1.6850 и далее 1.6880.
На пятницу по паре EUR/USD сохраняется тенденция к росту до 1,3879
Ближе к закрытию азиатской сессии доллар США незначительно снизился против своих конкурентов. Курс евро/доллар восстановился до 1,3846. Курс GBP/USD вырос до 1,6829 на розничных продажах в Великобритании.
Объем розничных продаж в Великобритании за март составил 0,1% за месяц и 4,2% за год (прогноз был 0,4% за месяц, 3,8% за год, предыдущее значение 1,3% за месяц, 3,3% за год). Рост фунта был сдержанным, поскольку предыдущие показатели были пересмотрены в сторону понижения.
Несмотря на снижение европейских фондовых индексов, доллар на европейской сессии остается под давлением. Считаю, что вполне оправданно, так как американская статистика выходит в последние дни смешанная.
На вечер у нас из отчетов выходит в 17:55 мск значение индекса потребительского доверия Университета Мичигана за апрель. Экономисты ожидают, что он составил 83,2 пункта в сравнении с предварительной оценкой в 82,6 пункта.
Утренние сценарии остаются в силе: EUR/USD – рост до 1,3879 и закрытие дня в районе 1,3849, GBPUSD – рост до 1,6859 с последующим откатом к 1,6820.
Dow Jones: ищем возможности для покупок в в области 200-часовой скользящей средней
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования поддержки 16318. Цель - 16409 или 16500. Stop-Loss=16210
Причина сформированной стратегии
Фьючерсы на индекс Доу-Джонса корректируются после пяти дней уверенного роста. Днем ранее S&P 500 приближался на несколько пунктов к годовым максимумам. В целом погода на фондовом рынке в США относительно благоприятная, но напряженность между Россией и США по украинскому кризису сковывает покупателей. Макроэкономическая статистика, опубликованная на этой неделе, носила позитивный характер. Мы полагаем, что фьючерсы на индекс Доу-Джонса, являющегося лидером рынка в последний месяц, могут быть привлекательны для покупок в области важных технических уровней поддержки.
В пятницу ближе к закрытию азиатской сессии доллар США незначительно упал против своих конкурентов. На этом фоне курс евро/доллар восстановился до 1,3846. Курс фунт/доллар вырос до 1,6829 на розничных продажах в Великобритании. Несмотря на снижение европейских фондовых индексов, доллар оставался на американской сессии под давлением до закрытия дня.
Индекс доллара прошел по основному сценарию, но с меньшей ценовой амплитудой. С минимума 79,66 индекс восстановился до линии lb и в понедельник утром отметился на уровне 79,84. По основному сценарию жду рост до 79,97 пунктов, затем возвращение к линии lb. Хотя пора пробивать границы ценового диапазона 79,61-79,99.
В пятницу «евробыкам» не удалось добраться до расчётной цели. Индекс потребительского доверия в США показал максимальное значение с июля 2013 г. и в апреле вырос до 84,1 пункта по сравнению с 82,6 пунктами месяцем ранее (прогноз был 83,0). Сильный индекс перед закрытием торговой сессии ограничил рост евро. Рынок закрылся около линии lb на уровне 1,3832.
В преддверии выхода предварительных данных по индексу потребительских цен в Германии (29 апреля) участникам рынка будут интересны выступления представителей ЕЦБ в понедельник: Констанцио, Керре и Прата. Точное время выступлений неизвестно. Если все представители в один голос заявят о наносящем вред экономике еврозоны высоком курсе евро, то перед заседанием ФРС США евро/доллар не удержится на уровне 1,38. Пара может снизиться до 1,37. В среду Германия опубликует данные по розничным продажам и рынку труда, а еврозона данные по инфляции. Если европейская статистика совпадёт с ожиданиями экономистов, то евро останется торговаться в боковом диапазоне под 1,38.
Вчера я ожидал, что евробыки еще раз подберутся к 1,3850, но падение до 1,3814 заставляет меня рассматривать падение уже от 1,3850. На понедельник ограничился уровнем 1,3795.
В пятницу рост пары фунт/доллар на европейской сессии достиг 1,6828. Покупатели быстро выдохлись, и фунт вернулся к линии lb. На понедельник от фунта ожидается падение к 1,6764. Но фунт может и не снизиться до указанного уровня. Дело в том, что 29 апреля выйдет отчёт по темпам роста экономики в I квартале текущего года. От ВВП ожидается рост до 0,9% кв/кв и 3,2% г/г по сравнению с прошлым кварталом 0,7 кв/кв и 2,7% г/г. Ожидания и рост показателя (вторник) могут поддержать фунт до среды. Зона 1,6830-1,6850 является сильным сопротивлением. Фунт/доллар сейчас торгуется по 1,6788. После непродолжительной консолидации жду снижения до 1,6764. Падение ниже пока не рассматриваю.
В пятницу курс AUD/USD прошел по основному сценарию. Можно предположить, что формируется разворотная модель с последующим ростом до 0,9377, но я пока из-за противоречивой информации по другим валютным парам не рискну ее рассматривать. На понедельник буду придерживаться формирования симметричного треугольника.
В пятницу доллар США против франка провел день под линией lb и сейчас стремится к 0,8849. Дневная линия lb выступит сопротивлением. Важных новостей сегодня не выходит, поэтому ничего не должно помешать достичь расчетной цели.
В понедельник рубль может частично отыграть потери у евро
В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 25,65 коп., до 36,0285 руб., курс евро вырос на 43 копейки ровно, до 49,90 рубля.
Центральный банк России с 26 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 24,59 коп, до 35,9289 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,6969, что выше предыдущего дня на 37,94 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 31 копейку и составила 42,12 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,35-43,35 рубля. В среду 23 апреля объём продаж валюты составил 200 млн долларов. Минфин продолжает покупать иностранную валюту и пополнил Резервный фонд ещё на 98 млн долларов.
В пятницу валютный рынок открылся снижением по российской валюте. Курсы доллара и евро перед выходными днями укрепились на двух событиях: снижении кредитного рейтинга России и нарастающей напряжённость на юго-востоке Украины. Инвесторы в условиях неопределённости просто не хотели оставаться в рублях на выходные.
Рейтинговое агентство S&P приняло решение снизить долгосрочный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте до «BBB-» с «BBB», прогноз рейтингов – «негативный».
Неожиданную поддержку днём рубль получил от ЦБ РФ. На последнем заседании регулятор принял решение о повышении процентной ставки до 7,5% в связи с возросшими инфляционными рисками. Эффект от повышения процентной ставки оказался краткосрочным, и к закрытию торговой сессии курсы доллара и евро отыграли все потери.
Выходные на Украине прошли относительно спокойно. Хоть динамика рубля в данный момент полностью зависит от ситуации на Украине и возможных новых санкций от Запада, в понедельник, тем не менее, возможно снижение курсов доллара и евро до уровней 35,85 и 49,55 соответственно.
Сегодня США собираются ввести санкции против оборонного и технологического секторов российской экономики. Учитывая часовые пояса, если санкции и будут введены, то вечером. Так что у рубля есть время частично отыграть пятничные потери.
Важных новостей на понедельник не запланировано. В преддверии выхода предварительных данных по индексу потребительских цен в Германии (29 апреля) участникам рынка будут интересны выступления представителей ЕЦБ в понедельник: Констанцио, Керре и Прата. Точное время выступлений неизвестно. Если все представители в один голос заявят о наносящем вред экономике еврозоны высоком курсе евро, то перед заседанием ФРС США евро/доллар не удержится на уровне 1,38. Пара может снизиться до 1,37.
В среду Германия опубликует данные по розничным продажам и рынку труда, а еврозона данные по инфляции. Если европейская статистика совпадёт с ожиданиями экономистов, то евро останется торговаться в боковом диапазоне под 1,38. При снижении евро против доллара США курс до четверга может остаться ниже 50 рублей и даже опуститься ниже 49 рублей.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
По итогу торгов пятницы основные валюты закрыли день почти на уровнях открытия дня. Небольшие колебания, вызванные увеличением розничных продаж в Великобритании на 0,1% против ожидания снижения на 0,4%, и разнонаправленные данные по индексам деловой активности и потребительского доверия в США не позволили ценам приблизиться к каким-либо важным техническим уровням перед главными событиями новой недели. Первое из них – ВВП Великобритании за 1-й квартал (22-го), прогноз составляет 0,9% против 0,7%. В среду – ВВП США за 1-й квартал и решение ФРС по монетарной политике. Прогноз по ВВП составляет 1,1% против 2,6%. В пятницу – данные по труду в США, которые ожидаются отличными. И если в среднесрочной перспективе мы не сомневаемся в укреплении доллара, то предположить характер торгов текущей недели почти невозможно даже если данные выйдут на уровнях прогноза. Смеем, однако, предположить, что прогноз по ВВП США несколько занижен (вероятно, он рассчитывался по эмпирическим правилам на основании данных по объёму грузоперевозок, которые действительно были с понижением из-за рекордного снега). Если так, то оптимизм по доллару обеспечен уже на текущей неделе. Впрочем, оптимизм этот как бегство от риска в значительной степени основан на украинском кризисе. Для сравнения: в пятницу германский фондовый индекс DAX снизился на 1,54% против снижения американского Dow Jones на 0,85%.
Сегодня выходят также достаточно важные данные по незавершённым сделкам по продаже жилья в США за март. Прогноз 0,9% против -0,8% в феврале. Индекс производственной активности ФРБ Далласа за апрель ожидается 6 против 4,9 в марте.
По евро ожидаем снижение в диапазон 1.3750/90, где инвесторы могут встретить ВВП США, по фунту стерлингов в ожидании позитивного ВВП рост к сопротивлению 1.6835.
Сегодня утром данные по розничной торговли за март показали ожидаемый прирост с 3,6% г/г до 11,0% г/г, так как перед введением повышенного налога на продажи с 1-го апреля потребители закупались товарами в марте. Японские рынки нейтрально восприняли данную новость. Под впечатлением снижения американского фондового рынка в пятницу Nikkei225 теряет 1,16%. Инвесторов, по всей видимости, более интересует предстоящий 30-го апреля доклад Банка Японии «Перспективы экономической деятельности и цены», который, как ожидается, оформит предшествующие разрозненные и противоречивые высказывания представителей ЦБ.
Министр финансов Таро Асо заявил, что государственный пенсионный фонд (GPIF) должен переориентировать свой портфель с 60% японских гособлигаций до 40%, то есть сдвинуться в сторону иностранных бумаг, что повысит спрос на доллары. Но с другой стороны по-прежнему сильно давит на пару украинский фактор. США планирует провести военные учения в Польше и Прибалтике, ожидая тем самым ответную реакцию России.
В ближайшие два дня ожидаем снижения йены в диапазон 101.70/85.
Форекс. Осторожный медвежий взгляд на валютную пару EUR/USD...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени торги не выходят за рамки ценового диапазона 1.38475 - 1.3785. Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...
