С открытием европейской торговой сессии пара фунт/доллар продолжает тестировать психологически важный уровень поддержки 1.6700, пробой и фиксация ниже которого откроет паре путь к нижней границе восходящего канала (синий пунктир), проходящей у отметки 1.6600. Техническая картина пары всё больше приобретает неопределённый характер, что указывет на возможность более глубокой коррекции. Отскок от МА 50 (красная) подтвердит преобладание восходящего потенциала в среднесрочной перспективе.
Вчера паре австралийский доллар/доллар США не удалось возобновить рост для повторного тестирования уровня сопротивления 0.9460 и верхней границы восходящего канала. В связи с этим дальнейшее ослабление пары и, как следствие, обновление минимумов вчерашнего дня может стать подтверждением более мощной коррекции. Ближайшим важным уровнем поддержки выступает отметка 0.9300, которая еще недавно выступала в качестве уровня сопротивления.
Существенных изменений в динамике пары доллар/иена не наблюдается: пара продолжает отскок от важного уровня поддержки 101.25, консолидируясь в области 101-й фигуры. Пробой вверх отметки 102.10 откроет котировкам путь к дальнейшему росту по направлению к уровню сопротивления 102.70. В целом техническая картина пары остаётся неопределённой. На более крупных временных периодах видно, что пара по-прежнему находится в фазе консолидации восходящего тренда.
Поддержка 0,8250 остается под давлением после ослабления пары в понедельник. Снижение с максимума прошлой пятницы 0,8309 угрожает более глубокой коррекцией восстановления с достигнутого на прошлой неделе 5-недельного минимума 0,8231, но минимум 0,8231, вероятно, привлечет сильную поддержку, поскольку он является потенциальной «медвежьей неудачей». Он также является последней линией обороны, защищающей район 0,8205. Необходимо укрепление выше максимума понедельника 0,8283, чтобы вновь открыть дорогу на максимум 0,8309.
Недавние минимумы 139,96-140,08 остаются под угрозой, так как сопротивление 141,56 отказывается сдаваться. Тем не менее, реакционный минимум 28 марта 139,96 будет активно защищаться, поскольку прорыв вниз завершит формирование 4-недельной фигуры «двойная вершина» в районе 143,79/143,47 на дневном графике, создав целевой уровень на 138,19. Сопротивление на 140,95 и 141,25 защищают максимум прошлой пятницы 141,56, и только прорыв выше 141,56 опровергнет негативные перспективы пары.
Восстановление с минимума понедельника 1,2141, вероятно, будет затруднено, пока сопротивление 1,2180 ограничивает рост. Причиной этого является завершение формирования 6-недельной фигуры продолжения «медвежий клин» в конце прошлой недели. Неспособность пробить сопротивление 1,2180 окажет давление на минимум 1,2141 в предстоящие сессии, угрожая дальнейшим ослаблением к реакционному минимуму 3 марта 1,2101. Необходимо пробить сопротивление 1,2180, чтобы повысить тон пары и открыть дорогу к 1,2203.
Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня
Поддержка на 0,9325 ограничивает коррекционное снижение с достигнутого на прошлой неделе 5-месячного максимума 0,9463. Восходящая линия поддержки с минимума прошлой пятницы 0,9362 на 60-минутном графике была пробита в ходе азиатской сессии во вторник, открыв дорогу к минимуму 0,9362 и создав минимальный целевой уровень на 0,9325. Тем не менее, инвесторы, ставящие на рост австралийского доллара, продолжают контролировать динамику пары в более долгосрочной перспективе, и сильная поддержка расположена на 0,9301-05. Укрепление выше 0,9429 сразу сконцентрирует внимание на максимуме 0,9463.
Коррекционное восстановление со 101,32 ограничено, пока удерживается сопротивление 102,50. В результате падения на прошлой неделе доллар оказался на значительном расстоянии от реакционного максимума 4 апреля 104,13. Паре необходимо пробить сопротивление на 102,05 и 102,32, только чтобы открыть дорогу к 102,50. Минимум прошлой пятницы 101,32 защищается отметками 101,73 и 101,57, но в более долгосрочной перспективе паре по-прежнему угрожает снижение, в частности, к реакционному минимуму 4 февраля 100,75.
Минимум сформированной в понедельник свечи «бычий молот» на 1,6698 находился под угрозой в ходе азиатской сессии во вторник. Спроецированная поддержка также расположена в районе 1,6698, и прорыв ниже этого уровня продолжит снижение с максимума 10 апреля 1,6819, создав пространство для падения к 1,6650 и угрожая ослаблением до 1,6617. Инвесторам, ставящим на рост фунта, необходимо восстановление выше 1,6745, чтобы укрепить минимум 1,6698 и открыть дорогу к району 1,6776-86, который защищает важные максимумы 1,6819-22.
Минимум прошлой пятницы 0,8743 несколько укрепился, так как пара нацелилась на сопротивление 0,8818. Восстановление в понедельник спровоцировало консолидацию более широкой волны снижения с 0,8953 до 0,8743. Тем не менее, оно считается коррекционным по своей природе, поскольку максимум 4 апреля 0,8953 был подтвержден в качестве «бычьей неудачи». Паре необходимо совершить решительный прорыв района сопротивления 0,8837-50, чтобы подвергнуть сомнению угрозу более масштабного снижения. Поддержка 0,8761 является последней линией обороны, защищающей минимум 0,8743.
Продажи при пробое ценами уровня 1,2508 с целью на 1,2465. Stop-loss размещать на уровне 1,2544. Если же котировки пары возобновят рост: покупки выше 1,2544 с целью на 1,2600.
14 апреля Банк Сингапура опубликовал прогнозы экономического роста и инфляции в стране (напомним, что сингапурский регулятор как таковых решений по процентной ставке не принимает). В своем отчете Центробанк Сингапура подтвердил приверженность пути умеренного и постепенного повышения валютного коридора номинального эффективного обменного курса сингапурского доллара, оставив целевой уровень без изменений. Такое направление политики, которого монетарные власти придерживаются с апреля 2012 года, расценивается как надлежащее в свете баланса рисков между неопределенностью вокруг внешнего спроса и растущим инфляционным давлением внутри страны, а также способным поддержать экономический рост региона.
Первой реакцией на опубликованный отчет стало ослабление сингапурского доллара. Котировки пары USD/SGD довольно резко выросли от уровня открытия дня 1,2465 до 1,2525. Таким образом, ослабление сингапурской валюты составило 0,48%.
Под давлением сингапурский доллар оказался на фоне предварительных данных по темпам роста за первый квартал текущего года. ВВП вырос всего на 0,1% кв/кв и на 0,25% г/г после того, как в 4 квартале 2013 года рост составил 4,4%. Но при этом, дальнейшие ожидания в отношении 2014 года Центробанк высказал достаточно позитивные. Регулятор ожидает, что на фоне стабилизации в промышленно-развитых странах, сингапурская экономика будет расти умеренными темпами.
Что касается инфляции, то ее Банк Сингапура в 2014 году прогнозирует на уровне 2-3%. Таким образом, ожидается ее рост по сравнению с 2013 годом, когда показатель ценового давления достигал уровня 1,7%. Поэтому регулятор в ближайшее время будет придерживаться сформированной ранее политики постепенного повышения валютного коридора номинального эффективного обменного курса сингапурского доллара.
Торговые рекомендации: несмотря на первоначальную реакцию на отчет, в целом, он не так уж пессимистичен. Поэтому у сингапурского доллара есть шансы вернуться к уровням, от которых он начал ослабление. Поэтому можно рассматривать продажи при пробое ценами уровня 1,2508 с целью на 1,2465. Stop-loss размещать на уровне 1,2544. Если же котировки пары возобновят рост: покупки выше 1,2544 с целью на 1,2600.
Продаем, в случае если котировки двинутся вниз после тестирования уровня сопротивления 1306,19. Цель - 1296 или 1290. Stop-Loss=1317
Причина сформированной стратегии
Цены на золото буквально обвалились во вторник 15 апреля ровно через год после того как они упали на 14% в 2013 году. Bloomberg и Reuters пока не смогли выделить фундаментальных предпосылок для такого масштабного снижения. Годом ранее «желтый» металл подешевел на 14% за два дня 14 и 15 апреля. Импульс вниз обладает огромной силой и вряд ли сможет быстро развернуться. Ищем возможности для коротких позиций на относительно высоких уровнях.
AUD/JPY: ищем возможности для покупок в районе уровня 95,00
Покупаем при отбое цен от уровня 95,00 с первичной целью на 95,67. Stop-Loss=94,62
Причина сформированной стратегии
В большей степени движение пары сейчас носит технический характер. Протокол последнего заседания Резервного Банка Австралии не принес ничего нового. РБА по-прежнему отмечает, что курс оззи по отношению к доллару слишком высок по историческим меркам. Но при этом регулятор высказывает довольно оптимистичные ожидания по состоянию экономики. У иены особых поводов для роста нет.
Покупаем при отбое цен от уровня 1,2141. Цель – 1,2170. Stop-Loss=1,2130
Причина сформированной стратегии
Евро пока остается под давлением. Но все прекрасно знают, что Национальный Банк Швейцарии по-прежнему готов защищать целевой уровень пары евро/франк. Поэтому слишком активного укрепления франка в данной паре ждать не приходится. К тому же, европейская экономика все же подает неоднозначные сигналы, позволяя отмечать отдельные признаки восстановления.
Восстановление американской валюты пока протекает довольно сложно, так как инвесторы до конца не определились в отношении своих пристрастий: интерес к экономическим данным или геополитическим рискам. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3810, а GBP/USD – к 1,6720.
EUR/USD медленно, но верно идет вниз, хотя даже довольно слабые данные из Германии не смогли вызвать внушительных распродаж по паре. Как мы и прогнозировали, индекс экономических настроений ZEW не дотянул до прогнозов (43,2 против ожидаемых 46,3), однако индекс текущей ситуации несколько сгладил негатив, продемонстрировав резкое превышение показателя (59,5 против 51,8). В итоге, пара от уровня открытия 1,3820 спустилась вниз до минимума 1,3789, однако завершила торги в районе 1,3810ю
GBP/USD продемонстрировала более резкие колебания, причем как на основании экономических данных, так и в отсутствие каких-либо видимых катализаторов. Прямо перед выходом отчета по инфляции пара скатилась в район 1,6680, а вышедшие первыми данные PPI (-0,6% против прогноза -0,2%) по ценам на входе обвалили пару до минимума 1,6661. Однако когда CPI совпали с прогнозами, это вызвало вздох облегчения и вернуло пару в район 1,6720.
Вышедшие во время американской сессии инфляционные данные США подтвердили нарастающее ценовое давление в стране, однако пока в рамках целевых уровней. CPI вырос до 0,2% м/м и 1,5% г/г против прогноза 0,1% и 1,4% соответственно. Тем не менее, рынок практически проигнорировал показатели, так как на первый план вышли события в Украине, вызвавшие спрос на менее рискованные активы. В итоге, пара от уровня открытия 101,83 доросла до максимума 101,99, скатилась к минимуму 101,49 и завершила торги вблизи уровней открытия.
