Техническая картина пары фунт/доллар по-прежнему остаётся неясной. С одной стороны, пара продолжает торги в пределах узкого коррекционного канала, тестируя нижнюю границу. При этом также наблюдаем и тест нижней границы более широкого восходящего канала, что указывает на потенциал отскока от данного уровня поддержки. С другой стороны, затяжное ослабление пары привело к закреплению котировок ниже МА 200 и последующему пересечению более быстрыми скользящими медленные. Это указывает на перспективы дальнейшего снижения. В качестве уровня поддержки выступает 1.6500, закрытие 4-часовой свечи ниже может подтвердить преобладание «медвежьего» настроения.
MACD в отрицательной области.
Stochastic развернулся вверх от зоны перепроданности.
Скользящие средние указывают на явное преобладание нисходящего потенциала
Паре австралийский доллар/доллар США удалось удержаться выше МА 200, что привело к возобновлению роста. По-прежнему пара продолжает находиться зажатой между важным уровнем сопротивления 0.9130 и линией тренда (нижняя граница восходящего канала). Таким образом, дальнейшее укрепление пары рассматривается лишь после пробоя и фиксации её выше отметки 0.9130. Расположение МА также указывает на преобладание «бычьего» настроения рынка.
Техническая картина пары доллар/иена остаётся прежней: котировки продолжают находиться в пределах широкого ценового диапазона 102.70–101.25. С открытием европейской торговой сессии в пятницу пара, в очередной раз оттолкнувшись от верхней границы данного ценового диапазона, начала снижение. В качестве ближайшего уровня поддержки рассматриваем отметку 101.90, вблизи которой проходит МА 20.
Продаем при отбое цен от уровня 1,5200. Цель – 1,5143. Stop-Loss=1,5250.
Причина сформированной стратегии
Евро остается под давлением в паре с долларом. Мало того, что давление на него оказывает тот факт, что высокие уровни евро главу ЕЦБ не устраивают, так к тому же негатива добавляет снижение интереса к рискованным активам. Подогревает ослабление общеевропейской валюты и достаточно агрессивный настрой ФРС. Именно общим ослаблением евро обусловлено и его снижение в кроссе с австралийским долларом.
Покупаем по рыночной цене с целью 1,0650. Stop-Loss=1,0543
Причина сформированной стратегии
Движение в большей степени обусловлено техническими факторами, поскольку ни один из регионов значимой макроэкономической статистики не публиковал. Котировки пары закрепились выше уровня 1,0600, что делает возможным продолжение роста в краткосрочной перспективе.
Покупки при пробое уровня 13,2526 с первичной целью на уровне 13,2686 и, далее, 13,3117. Stop-loss размещать на уровне 12,2348 (МА). При возобновлении падения, продажи ниже уровня 13,1930 с целью на 13,1462. Stop-loss – 13,2205.
В пятницу, 21 марта, на очередном заседании Совет управляющих Банка Мексики принял решение сохранить ставку на уровне 3,5%, считая, что текущая монетарная политика будет способствовать достижению инфляции целевого уровня 3%.
В ответ на решение, мексиканский песо в течение часа укрепился по отношению к доллару на 0,23%. USD/MXN и далее продолжила снижение, отметив минимум на уровне 13,2002, но к завершению торговых суток отдала практически все заработанное.
Регулятор отмечает, что в странах с развивающейся экономикой ожидается снижение роста на фоне слабого внутреннего спроса и замедления темпов роста экономики Китая. Но при этом говорит об улучшении перспектив глобального мирового роста. Тем не менее, сохраняющееся низкое ценовое давление (в большинстве развитых стран показатель удерживается ниже целевого уровня, установленного Центробанками), несет в себе определенные риски.
Состояние экономики Мексики по-прежнему вызывает у регулятора опасения. Он отмечает замедление экономической активности в конце 2013 – начале 2014 года. Даже при условии роста государственных расходов, частное потребление и инвестиции остаются недостаточно высокими.
После 8 месяцев роста, начиная со второй половины января, уровень инфляции в стране немного снизился, но все еще остается выше 4%. Тем не менее, Банк Мексики отмечает некоторое снижение инфляционных рисков, что пока позволяет ему удерживать ставку на уровне 3,5% с целью стимулирования экономики. При этом, инфляционные прогноза на 2015 год регулятор оценивает как стабильные, поскольку ценовая динамика последнего времени, как считает Банк Мексики не повлияет процесс ценообразования в экономике.
Более того, существуют ожидания, что Банк Мексики решится на повышение ставки до значения 3,75% уже в 2015 году и именно они помогли мексиканскому песо немного укрепиться. Однако, регулятор при принятии решения будет оценивать состояние экономики, а также все факторы, которые могут повлиять на уровень инфляции.
Торговые рекомендации: открытие длинных позиций при пробое уровня 13,2526 с первичной целью на уровне 13,2686 и, далее, 13,3117. Stop-loss размещать на уровне 12,2348 (МА). При возобновлении падения, продажи ниже уровня 13,1930 с целью на 13,1462. Stop-loss – 13,2205.
На прошедшей неделе валюты были на редкость единодушны. Основная тройка понесла потери около 1% по отношению к доллару США. Евро «полегчал» на 0,84%, иена ослабла на 0,87%. Лидером падения стал британский фунт, потеряв по итогам рабочей пятидневки 0,94%. Ситуация в Украине остается напряженной, а США и ЕС объявили о санкциях по отношению к России (причем Обама подписал указ, позволяющий применять санкции к ключевым секторам экономики), что не способствует спросу на рискованные активы. К тому же, ощутимую поддержку доллар получил со стороны объявленного в среду решения ФРС по монетарной политике.
EUR/USD в начале недели даже смогла укрепиться, добравшись до уровня 1,3947, получив порцию оптимизма на фоне достаточно сдержанной реакции Запада на признание Россией республики Крым. А вот со стороны макроэкономической статистики, особых поводов для оптимизма у евро не было. Индекс экономических настроений ZEW снизился к 51,3, что стало четвертым месяцем падения. Индикатор ожиданий обвалился к 46,6 вместо прогнозных 52. Свою лепту в такую динамику показателя внесла неопределенность торговых перспектив на фоне русско-украинского конфликта. Данные по инфляции подтвердили, что опасения главы ЕЦБ относительно высокого курса евро вполне обоснованы.
GBP/USD с самого начала недели демонстрировала негативную динамику. Помимо общих факторов, которые давили на рискованные активы, были и собственные поводы для разочарований. В начале недели падение фунта было обусловлено корпоративными сделками (появились подтверждения о сделке Vodafone по покупке испанской компании). Добавили негатива и сообщения о том, что банк-кастоди осуществляет продажи, реализуя определенную долгосрочную стратегию. Кроме того, стало известно, что дефицит бюджета Великобритании расширился. И тут даже неплохие данные по рынку труда, отразившие сокращение числа безработных, не смогли переломить ситуацию.
USD/JPY первые два рабочих дня удерживалась в нешироком диапазоне, и лишь под влиянием решения ФРС смогла из него вырваться, поднявшись в район уровня 102,67. На заседании FOMC было решено сохранить темпы сворачивания количественного смягчения. Также американский регулятор упразднил ориентир в виде уровня безработицы, приняв решение концентрировать внимание на широком спектре данных, включая рынок труда, инфляцию и ситуацию на финансовых рынках. Также было отмечено, что 13 из 16 представителей Комитета считают, что повышение ставки произойдет в 2015 году. В отличие от ФРС, глава Банка Японии не сказал ничего интересного. То, что к окончанию недели пара все же откатилась в район уровня 102,30, объясняется близящимся завершением финансового года, которое традиционно характеризуется спросом на иену со стороны национальных компаний.
Позиция ФРС в отношении монетарной политики после мартовского заседания стала предельно ясна: в целом, настрой регулятора на данный момент выглядит достаточно агрессивным и это в ближайшее время может оказывать доллару умеренную поддержку. Кроме того, вероятность усиления санкций к России со стороны США и ЕС могут в очередной раз спровоцировать снижение интереса к рискованным активам, вызвав продолжение роста доллара в парах с европейскими валютами и консолидацию его в диапазоне с иеной.
При условии сохранения геополитических рисков, а также на фоне завершения финансового года в Японии (о чем уже упоминалось ранее), иена может чувствовать себя достаточно уверенно. Макроэкономическая статистика в этой ситуации будет оказывать лишь ограниченное влияние, хотя отчетов на предстоящую неделю запланировано немало. В четверг, в 23:30 GMT будет опубликован достаточно большой блок статистики из Страны Восходящего Солнца. Основное внимание стоит обратить на данные по индексу потребительских цен. Снижение показателя может встревожить Банк Японии и вынудить его на дополнительные меры смягчения монетарной политики, что может вызвать краткосрочное ослабление иены. Также не стоит исключать из поля зрения отчеты по безработице и розничным продажам. Однако, куда больший интерес могут вызывать данные из США. Среди них особо интересен отчет по заказам на товары длительного пользования. Также не стоит исключать из поля зрения окончательные данные по ВВП за 4, отчеты по потребительскому доверию от Conference Board и Университета Мичигана. Позитивная статистика из Штатов может укрепить рынок в мысли, что ФРС после того как завершит сворачивание мер количественного стимулирования (что на фоне сильных данных может произойти чуть быстрей, чем это ожидается на текущий момент) и в самом деле начнет повышение ставки.
Окончательные данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг еврозоны и отдельных ее регионов, скорее всего, на пару впечатления не произведут. Исключение может составить лишь сильный пересмотр показателей в ту или иную сторону. А вот снижение индекса делового оптимизма IFO в Германии, особенно вслед за падением индекса экономических настроений ZEW, вполне может оказать на евро давление, нацеливая его на снижение к поддержке 1,3720. Также стоит обратить внимание на данные по индексу потребительских цен Германии. Снижение показателя станет еще одним подтверждением обоснованности недовольства существующим курсом евро Марио Драги .
Неделя для пары принесет несколько интересных отчетов. Первое, на что стоит обратить внимание – данные по индексу потребительских цен. Особенно актуальным этот отчет становится после Протокола мартовского заседания МРС. Несколько представителей Комитета по монетарной политике высказали опасения, что рост национальной валюты спровоцирует дезинфляционные процессы и это может стать препятствием для начала повышения ставки в запланированные сроки, что способно разочаровать фунт. Кроме того, интересны могут быть данные по розничным продажам. На фоне стабилизации на рынке труда, не исключено, что показатель продемонстрирует рост, что может оказать фунту умеренную поддержку. Помимо этого не стоит исключать из поля зрения и окончательные данные по темпам роста британской экономики в 4 квартале. Но реакцию на него следует ждать только в случае отклонения цифр от предварительных.
Начало новой недели может пройти относительно спокойно, если не появится новостей с геополитического фронта. Хотя на азиатской сессии будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном секторе Китая. Признаки продолжающегося охлаждения могут вызвать снижение интереса к рискованным активам.
Блок данных по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг опубликует еврозона (в том числе выдут данные по Германии и Франции). Однако, как уже отмечалось, реакцию рынка на них можно будет увидеть только в случае сильного отклонения окончательных данных от предварительных. Свои коррективы в динамику валют могут внести и комментарии главы Бундесбанка Вайдманна. Если его заявления окажутся на одной волне с теми, что ранее делал Марио Драги, высказывая озабоченность текущим курсом евро, котировки пары EUR/USD могут продолжить снижение.
Перспективы тренда по VSA: AUD и NZD игнорируют рост американского доллара
«Южные» валюты — австралиец и новозеландец — сейчас не коррелируют с евро и фунтом. Последние дружно снижаются против доллара. Такую ситуацию, помимо непосредственно продаж EURUSD и GBPUSD, можно использовать и для продаж EURAUD, EURNZD, GBPAUD, GBPNZD.
Как новозеландец, так и австралиец подошли к своим ключевым сопротивлениям, причем последний впрыск объема замечен по низам рынка. Результат — цена остается вверху, следовательно — объем считается бычьим.
Особенно хорошо подготовка к проталкиванию через сопротивление читается на новозеландце — ввиду того, что минимумы подрастают. Будем иметь ввиду это на ближайшее время.
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:курс валюты нашел ощутимую поддержку возле уровня 1.3765,с американской сессии прошлого четверга быки пытаются перехватить инициативу в свои руки...
Курс валюты расположен ниже скользящих средних с периодами 144, 89, 34 и 55, которые являются рядом уровней сопротивления 1.3800, 1.38425 и 1.38625/70.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но немного выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.
Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня сопротивления 1.3815, который может открыть путь к уровням 1.3850 и 1.3915.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня начиная с 12:00 мск. с интервалом в 30 минут будут опубликованы индексы деловой активности в производственном, а так же секторе услуг Франции, Германии и всей Еврозоны, которые могут оказать существенное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
