EUR/GBP: под давлением на фоне возможного снижения ставки по депозитам в еврозоне до (-0,1%)
Продавать при отбое от уровня 0,8358 с целью 0,8300. Stop-Loss = 0,8390.
Причина сформированной стратегии
Вчера стало известно, что ЕЦБ с целью активизации темпов роста кредитования в еврозоне, может рассмотреть введение ставки по депозитам до (-0,1%). В качестве альтернативных вариантов стимулирования процессов кредитования в еврозоне расстраивается повторение долгосрочной программы рефинансирования коммерческих банков еврозоны – LTRO или внедрение плавающей ставки кредитования. Дополнительное расширение ликвидности в еврозоне поддержит европейские фондовые индексы, оказав в то же время давление на единую европейскую валюту.
DAX: ищем возможности для покупок в области 200-часовой скользящей средней
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования 200-часовой скользящей средней. Цель - 9210 Stop-Loss=9040
Причина сформированной стратегии
Фьючерсы на европейские индексы начали торги в четверг 21 ноября со снижения вслед за азиатскими площадками, которые оказались на красной территории после публикации протоколов последнего заседания ФРС США, содержавшие намек, что программа количественного смягчения может начать сокращаться в ближайшие месяцы если темпы восстановления рынка труда сохранятся на текущем уровне (+200 тыс. рабочих мест в месяц). Тем не менее, мировая экономика по-прежнему посылает сигналы на восстановление. Более того, ЕЦБ размышляет над расширением монетарных стимулов. Мы полагаем, что после коррекции ралли на фондовых площадках продолжится. Ищем возможности для покупок фьючерсов на DAX в области 200-часовой скользящей средней.
Продолжим тему вчерашнего европейского предмаркета. Вновь внимание к USD/CAD. Зона сильного сопротивления сохраняется: 1,0462 – 1,0517.
Особенно сильный диапазон: 1,0486 – 1,0489. При этом наблюдаются манипуляции, удерживающие пару от падения. Одновременно вероятность пробоя сильного уровня 1,0526 первоначально в направлении уровня 1,0811 растет. Не хватает лишь импульса. Вчерашние протоколы FOMC и в особенности речь г-на Булларда, конечно, «удивили» (в хорошем смысле слова:-)))), но сил не дали. А это означает, что «финансисты» рынка еще не готовы осуществить маневр.
Главное — фондовый рынок, находящийся на «хаях». Логично было бы до 23 декабря осуществить плановую коррекцию вниз, а затем вернуться наверх. Две недели туда, две недели обратно? Данный сценарий хорошо сочетается со схемой валютного рынка: к примеру, две недели укрепления USD как валюты фондирования и две недели (боковой:-)))) коррекции?
Далее внимание к USD/CHF. Пара ювелирно цепляется за страйк 0,9174. Если действо повторится со страйком 0,9217, это увеличит вероятность сценария, озвученного выше.
И, наконец. USD/JPY. Кусок пирога, лежащий выше 100,00, слишком заманчив. Внимание к зоне сильного сопротивления 100,56 – 100,66. На момент публикации пара пытается ее преодолеть. Однако это крайне проблематично.
Далее вновь внимание к выступающим от ФРС США. Сегодня (в 22:00 мск) в очередной раз будет вещать г-н Буллард… Что ж, символично. Апостол Фома. А ведь он «близнец» и «уверовал»! Изменение во взглядах на финансовую политику и экономику может указывать на то, какие мысли вынашивает сам г-н Бернанке.
А между тем завтра – 22, пятница. Неплохой день для финансистов.
Вновь медвежий взгляд на британский фунт (GBP). Прогноз на 21 ноября
Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что с американской сессии среды в данной валютной паре доминируют медвежьи настроения.
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты по-прежнему расположен выше скользящих средних с периодами 144, 55 и 89, которые являются рядом уровней поддержки 1.6075, 1.6045 и 1.6035, и ‘неуверенно’ закрепился ниже средней с периодом 34 (теперь это уровень сопротивления 1.6090).
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но немного ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу британского фунта (GBP).
Осциллятор стохастик вплотную приблизился к зоне перепроданности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре вновь могут усилиться медвежьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя сильного уровня поддержки 1.6050, который может открыть путь к уровням 1.6000 и 1.5960.
Несмотря на то, что попытки быков загнать фунт выше 1.6127 оказались удачными, закрепиться выше этой области вновь не получилось. Дополнительное давление на фунт оказал отчет Банка Англии с последнего заседания в этом месяце. Сейчас свечной индикатор Heiken Ashi рисует уже красные медвежьи свечи, что подтверждает преимущество продавцов.
Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:
Открывать длинные позиции я бы сейчас не торопился, так как пара торгуется в боковом канале и к чему это может привести пока не известно. Лонг я буду смотреть при тесте промежуточного уровня 1.6058 с расчётом на отскок к 1.6138. Учитывая, что ни какой тенденции сейчас нет, торговать лучше всего от уровней поддержки и сопротивления.
Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:
А вот короткие позиции я бы советовал открывать только от 1.6138. Стопы расставляем чуть выше 1.6182, а основной целью будет падение к 1.5999. В «шорт» можно также входить и при переломе тенденции, а именно пробитии уровня 1.6058, но опасайтесь ложного пробоя и выноса стоп приказов под ним с дальнейшим возвратом на верх.
gbpusdh4
Объемы по паре достаточно высокие, что говорит в пользу медвежьего характера рынка.
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования области поддержки 107.40. Цель - 107,90 или 108,55 Stop-Loss=106,70
Причина сформированной стратегии
Цены на нефть североморского эталонного сорта Brent пытаются вернуться к росту после того как данные по запасам из США просигналили о возможной приостановке их роста. Котировки закрепились выше 200 и 50-часовых скользящих средних, но пребывают сейчас на относительно высоких уровнях. В такой ситуации контракты выглядят более привлекательными для покупок при тестировании важных технических уровней поддержки.
НЕФТЬ: Brent может двинуться в район 110 долларов за баррель
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования области поддержки 107.40. Цель - 107,90 или 108,55 Stop-Loss=106,70
Цены на нефть основных эталонных сортов отметились смешанной динамикой в последние сутки по мере того как участники рынка переваривали данные по коммерческим запасам в США, а также содержание протоколов последнего заседания ФРС.
Фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в декабре нашли поддержку в области 200-часовой скользящей средней и после выхода лучших, чем ожидалось, данных по запасам в США уверенно двинулись вверх, достигнув отметки 108,25. Однако несколькими часами позже, после публикации «минуток» ФРС, откатились назад в район 107,50. Одновременно американский эталон рос менее уверенно. Коснувшись отметки 94,30, он вернулся назад на уровень 93,50. Объем торгов всеми нефтяными фьючерсами в Нью-Йорке и Лондоне был на 15% ниже среднего. Разница в стоимости между контрактами вновь возросла и составила 14,30 доллара.
Агентство энергетической информации зафиксировало рост коммерческих запасов сырой нефти в США уже девятую неделю подряд. Однако прирост составил всего 355 тыс. баррелей до 385,5 млн., при медиане прогнозов в 1 млн., что и спровоцировало укрепление котировок сразу после выхода отчета. Запасы бензинового топлива сократились на 345 тыс. баррелей до 208,9 млн. Это был один из самых сильных релизов за последние два месяца и дает повод предположить, что темпы роста запасов в США постепенно начинают спадать.
Протоколы последнего заседания ФРС США, опубликованные нескольким часами позже, содержали в себе намеки на то, что американский регулятор может начать сокращение программы количественного смягчения в ближайшие месяцы, если темпы восстановления рынка труда сохранятся на текущем уровне. В октябре пророст новых рабочих мест составил 204 тысячи. Фондовые индексы двинулись вниз и потянули за собой нефть.
До конца недели не запланировано выхода важной макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на настроения участников рынка нефти. Мы полагаем, что оба сорта попробуют двинуться вверх, так как находятся на относительно низких уровнях, а ситуация с запасами стабилизируется.
С точки зрения технического анализа важно отметить, что Brent закрепился выше 200-дневной скользящей средней. Целью движения вверх может стать горизонтально направленная верхняя полоса Боллинджера, находящаяся в области 110,00.
Торговые рекомендации: покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования области поддержки 107.40. Цель - 107,90 или 108,55 Stop-Loss=106,70
EU Stock 50: рост после публикации показателей PMI еврозоны
Покупать сейчас с целью 3053. Stop-Loss = 3015.
Причина сформированной стратегии
13.00 МСК. Индекс деловой активности менеджеров по снабжению в производственном секторе еврозоны в ноябре вырос, составив 51,5 п. при прогнозе 51,6 п., предыдущее значение 51,3 п. Индекс деловой активности менеджеров по снабжению в сфере услуг еврозоны в ноябре снизился, составив 50,9 п. при прогнозе 51,9 п., однако предыдущее значение показателя было пересмотрено в сторону увеличения с 50,9 п. до 51,6 п. Данные указывают на вероятное ускорение будущих темпов роста экономик еврозоны, что может оказать поддержку европейским фондовым индексам.
FTSE: рост после публикации чистых заимствований государственного сектора Великобритании
Покупать сейчас с целью 6724. Stop-Loss = 6645.
Причина сформированной стратегии
13.30 МСК. Чистые заимствования государственного сектора Великобритании в октябре снизились, составив 6,4 млрд. при прогнозе 4,8 млрд., предыдущее значение показателя было пересмотрено в сторону уменьшения с 9,4 млрд. до 8,6 млрд. Данные показывают вероятное снижение скорости роста чистой задолженности Великобритании, что отражает сбалансированность бюджета этой страны. Полагаем, данные окажут поддержку национальному фондовому индексу FTSE.
Рынок вновь охватила волна спроса на более безопасные активы, причем панику создала динамика американских фондовых индексов на закрытии среды. Звездой дня стала пара USD/JPY, которая смогла взять барьер 100,50 и продолжить движение вверх, пока европейские валюты прохлаждались в диапазонах. В итоге, EUR/USD закрыла вторник в районе 1,3460, а GBP/USD – в области 1,6160.
EUR/USD не смогла получить необходимых для выхода из 60-пунктового диапазона 1,3410-1,3470 данных. Отчеты PMI показали противоречивые результаты: слабых данных из Франции было недостаточно для пробоя нижней границы, а сильных уровней Германии (29-летний максимум) не хватило, чтобы закрепиться выше 1,3480. В итоге, пара завершила торги в районе 1,3460.
GBP/USD даже на выходе сильных данных из США в среду не отреагировала падением, однако к закрытию среды все же сдала позиции и вчера утром продолжила слабеть, достигнув отметки 1,6071 во время азиатских торгов. Тем не менее, к завершению торговых суток пара восстановилась в район 1,6160.
USD/JPY смогла пробить сопротивление 100,50 и добраться до максимума 101,10, невиданного с июля текущего года. Паре помогло понимание того, что декабрьское сворачивание QE от Федрезерва вполне еще может произойти. Торговые сутки были закрыты неподалеку от максимумов дня – в районе 101,00.
Вчерашние данные по деловой активности еще раз подтвердили увеличение разрыва между темпами роста крупнейшей экономики Европы и остальными представительницами еврозоны. Германия не сможет вечно оставаться локомотивом Е-17, что говорит о высокой вероятности дополнительного стимулирования экономики региона уже в ближайшие несколько месяцев. Осознание инвесторами таких перспектив будет и далее давить на евро.
Совсем недавно на рынке вновь появились разговоры о том, что ЕЦБ рассматривает вариант «мини-снижения» ставки по депозитам, что впервые в истории регулятора приведет показатель на отрицательную территорию. Несмотря на то, что эта идея совсем не нова и от Драги мы уже слышали намеки на реализацию такого варианта стимулирования экономики, мало кто верил, что это действительно произойдет. Тем не менее, на фоне растущей угрозы дефляции и последнего снижения процентной ставки идея отрицательных ставок становится все реальнее, а это, значит, что велика вероятность ослабления евро в среднесрочной перспективе. Сегодня будет опубликован отчет по экономическим ожиданиям от IFO Германии, который, по прогнозам, должен вырасти. Любое разочарование приведет к распродажам пары. Ближайшей целью для EUR/USD на текущий момент может стать район 1,34, пробой которого может укорить движение вниз.
GBP/USD сумела вернуться в район максимумов текущей недели, отчасти благодаря позитивным экономическим ожиданиям в отношении Великобритании, отчасти благодаря динамике EUR/GBP. Даже несмотря на то, что Банк Англии всеми силами пытается успокоить рыночную общественность, заявляя, что ужесточение монетарной политики начнется нескоро, позиции пары выглядят довольно стабильно. Впереди еще один день без событий с вероятностью консолидации в рамках узких диапазонах.
В паре USD/JPY сравнение курса политики Банка Японии и ФРС дало четкий стимул для покупки доллара США. Похоже, пара готова возобновить ралли, которое мы наблюдали с конца прошлого года до середины мая. Если USD/JPY удастся пройти сильное сопротивление 101,60, возможно достижение новых рекордных максимумов в ближайшие недели.
Nikkei 225: под давлением после выступления главы Банка Японии
Покупать при отбое от уровня 15246 с целью 15593. Stop-Loss = 15048.
Причина сформированной стратегии
Сегодня глава Банка Японии Х. Курода заявил о том, что в настоящее время не требуется дополнительного расширения количественного смягчения в стране. На это указывает динамика ВВП Японии, которая будет превышать потенциальные темпы роста. Ожидается, что потребительская инфляция в стране достигнет уровня в 2% к 2016 году. По мнению Куроды, курс йены в настоящее время не является чрезмерно низким. Учитывая, что дополнительное расширение кредитования в стране может привести к перегреву экономики, решение оставить программу QE без изменений, окажет поддержку йене. На фоне сворачивания операций «carry trade» ожидаем фиксации длинных позиций по индексу Nikkei 225.
EU Stock 50: рост после публикации окончательного значения ВВП Германии за 3 кв. 2013 г.
Покупать при пробое уровня 3062 с целью 3092. Stop-Loss = 3040.
Причина сформированной стратегии
11.00 МСК. ВВП Германии в 3 кв. 2013 года вырос на 0,3% (кв./кв.) и на 0,6%(г./г.), как и ожидалось. Кроме того, опубликованные вчера индексы деловой активности в этой стране в сфере промышленности и в сфере услуг выросли соответственно до отметок 52,5 п. и 54,5 п., что выше аналогичных значений по еврозоне. Полагаем, новости окажут поддержку европейским фондовым индексам и евровым кросс-курсам.
DAX: фьючерсы могут протестировать сопротивление 9300
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 9218. Цель - 9300. Stop-Loss=9165
Причина сформированной стратегии
Фьючерсы на европейские индексы отметились уверенным ростом в последние сутки. Попробовав на прочность 200-часовую скользящую среднюю, немецкий DAX двинулся вверх и предпринял попытку преодолеть сопротивление 9212. Определенного позитива инвесторам прибавил рост на фондовых площадках в США, спровоцированный хорошими данными по рынку труда. Мы полагаем, что если отчет по индексу делового климата от Ifo окажется достаточно позитивным фьючерсы на DAX могут коснуться сопротивления 9300.
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 110,20. Цель - 111,30. Stop-Loss=109,60
Причина сформированной стратегии
Цены на нефть североморского эталонного сорта Brent демонстрируют уверенный рост по мере того как переговоры между Ираном и странами-членами Совета Безопасности ООН по ядерной программе этой исламской республики неожиданно переросли в острую фазу и грозят закончиться неудачей. Котировки преодолели сопротивление в районе 108,75 и коснулись отметки 110,20. Сегодня состоится очередной раунд, и от его исхода будет зависеть дальнейшее поведение цен. С позиций технического анализа преодоление сопротивления 111,20 открывает дорогу в район 111,30.
