Анализ SILVER по системе «каналы регрессии» на 15 ноября
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз. CCI: -58.2249
silver
Пояснения:
Исходя из анализа серебра 15 ноября, видно, что цена продолжает восходящую коррекцию, о чем сигнализирует индикатор Хайкен Аши, окрашивая бары в фиолетовый цвет. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал развернулся вниз, что означает нисходящее движение и в менее долгосрочном плане. Сейчас цена находится ниже мувинга и ниже уровня Мюррея «2/8», что делает более вероятным продолжение нисходящего движения.
Первой целью нисходящего движения является уровень Мюррея «1/8» — 20,703, который уже отработан. Если цена преодолеет этот уровень Мюррея, то новой целью для нисходящего движения будет выступать уровень Мюррея «0/8» — 20,313. Скользящая средняя направлена вниз, а цена в свою очередь находится ниже нее, что сигнализирует о текущем нисходящем направлении движения. Длинные позиции можно будет рассматривать не ранее закрепления цены выше скользящей средней и разворота наверх одного из каналов линейной регрессии.
Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о локальном восходящем движении, поэтому до разворота индикатора вниз, что будет означать завершение коррекционного движения, короткие позиции не актуальны. Индикатор CCI находится около уровня -100, что обозначает наличие небольшой перепроданности инструмента.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 20,703
S2 – 20,313
S3 – 19,922
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 21,094
R2 – 21,484
R3 – 21,875
Торговые рекомендации:
Проведя анализ серебра, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на понижение с первой целью 20,703. При преодолении этого уровня движение вниз получит цель 20,313. Уровень Стоп-лосса рекомендуется выставлять выше скользящей средней и по мере ее понижения переносить Стоп-лосс тоже вниз. Стоп-лосс рекомендуется также переводить в ноль, если прибыльность сделки будет составлять 50-60 пунктов.
Открывать ордера на продажу рекомендуется после окраса 1-2 баров (в зависимости от их размера) Хайкен Аши в голубой цвет или при закреплении цены ниже 20,703. Ордера Тейк-профит можно размещать немного выше ближайших уровней Мюррея. Торговля на повышение не актуальна на данный момент.
Анализ GOLD по системе «каналы регрессии» на 15 ноября
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз. Младший канал линейной регрессии: направление – вниз. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз. CCI: 73.2440
gold
Пояснения:
Исходя из картины, сложившейся по золоту 15 ноября, видно, что цена продолжает коррекционное движение, о котором свидетельствует Хайкен Аши, направленный наверх. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал развернулся вниз, что означает нисходящее направление движения и в среднесрочном плане.
На данный момент цена находится ниже мувинга и ниже уровня Мюррея «3/8», что говорит нам о нисходящем направлении движения в ближайшей перспективе. Первой целью нисходящего движения, таким образом, является уровень Мюррея «1/8» — 1265,63, который уже был отработан. Если цена преодолеет этот уровень Мюррея, то движение вниз может продолжиться с целью уровень Мюррея «0/8» — 1250,00. Скользящая средняя направлена вниз, а цена находится ниже нее, поэтому сейчас более вероятно нисходящее движение в ближайшие дни.
Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о локальном восходящем движении, поэтому короткие позиции можно будет рассматривать после завершения восходящей коррекции. Ордера на покупку вновь можно будет рассматривать не ранее закрепления цены выше мувинга и разворота наверх хотя бы одного из каналов. Индикатор CCI находится около уровня 100, что говорит о небольшой перекупленности инструмента.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1281,25
S2 – 1265,63
S3 – 1250,00
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1296,88
R2 – 1312,50
R3 – 1328,13
Торговые рекомендации:
Исходя из анализа движения курса золота, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать шорты с целью 1265,63. При преодолении этого уровня, новым таргетом станет уровень 1250,00. Уровень стопа рекомендуется располагать выше мувинга и по мере его понижения переносить вниз и стоп-лосс. При прохождении 800-1000 пунктов стоп-лосс можно переносить на нулевой уровень.
Открывать новые короткие позиции рекомендуется в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от размера) в голубой цвет индикатором Хайкен Аши или при отскоке цены от мувинга. T/P можно размещать чуть выше ближайших уровней Мюррея. Ордера на покупку рассматривать не рекомендуется.
Dow Jones: на рынке сохраняется оптимзм навеянный выступлением Джанет Йеллен
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования уровня поддержки 15835. Цель - 15900. Stop-Loss=15785
Причина сформированной стратегии
Фондовые индексы США продолжают расти, демонстрируя позитивную реакцию на слушания в сенате США по кандидатуре Джанет Йелен на пост главы ФРС. На пятницу не запланировано важной макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на настроения инвесторов. Тем не менее, текущие уровни для фьючерсов на индекс Доу-Джонса относительно высоки, а потому открытие длинных позиций выглядит несколько рискованным. Ищем возможности для покупок вблизи важных уровней поддержки.
Американский доллар несколько ослабил свои позиции на мировом валютном рынке в период с 11 по 15 ноября. Участники рынка не без оснований закладывались на то, что кандидат на пост главы ФРС Джаннет Йеллен, выступая перед Комитетом сената по банковским вопросам, в очередной раз обозначит намерение придерживаться ультрамягкой денежно-кредитной политики до тех пор, пока экономика не станет на траекторию устойчивого роста. Соответственно индекс доллара USDX утратил около 0,5%. Важной макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на перспективы «американца», в этот период опубликовано не было.
Единая европейская валюта восстанавливала позиции утраченные в конце предыдущей недели после того как ЕЦБ неожиданно для многих участников рынка понизил учетную ставку. Участники рынка попали в неоднозначную ситуацию. С одной стороны ЕЦБ заявил о готовности поддерживать ультранизкие ставки еще продолжительный период времени, а с другой ФРС не торопится отказываться от монетарных стимулов. Соответственно, и поводов для дальнейшего снижения котировок EUR/USD оказалось недостаточно. Ближе к концу недели единая европейская валюта прибавила против доллара 1,0%.
Британский фунт во вторник 12 ноября попал под серьезное давление после того Офис национальной статистики зафиксировал прирост Индекса потребительских цен в октябре на уровне 2,2% в годовом выражении. Это оказалось гораздо ниже медианы прогнозов, находившейся в районе 2,7%, и подняло вопросы относительно дефляционных угроз. Однако, детально рассмотрев отчет, экономисты сошлись во мнении, что факторы оказавшие существенное влияние не снижение темпов роста цен носят транзитный характер и не несут существенных угроз экономике. Более того, Банк Англии в традиционном квартальном инфляционном отчете существенно понизил сроки возможного повышения ставки, которая привязана к уровню безработицы. Достижение целевого уровня теперь допускается с вероятностью 50% на 50% в четвертом квартале 2014 года. Соответственно, стерлинг отыграл назад все утраченные позиции и по итогам недели прибавлял около 0,5%.
Австралийский доллар чувствует себя не очень уверенно против своего американского коллеги после того как данные по деловой уверенности от крупнейшего банка страны National Australia Bank Limited зафиксировали некоторое снижение делового оптимизма в экономике и стали поводом для дискуссий на тему перспектив экономики и необходимости дополнительного смягчения. Однако, шансы на шаг вниз на следующем заседании продолжают расцениваться как очень низкие. Пара AUD/USD во второй половине дня в пятницу торговалась вблизи закрытия предыдущей недели.
Американская валюта продолжила усиливаться против японской иены по мере того как рост на рынке акций и ожидания относительно продолжения монетарных стимулов со стороны ФРС существенно понижают спрос на защитные активы. Пара USD/JPY по итогам недели повысилась на 1,2% до уровня 100,40.
Основными событиями грядущей недели, способными оказать существенное влияние на позиции доллара, станет выступление главы ФРС Б. Бернанке в Вашингтоне во время ежегодной встречи Национального клуба экономистов (20 ноября, 00.00 GMT), а также публикация протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (20 ноября 19.00 GMT).
Американский регулятор недалек от начала цикла сокращения программы количественного смягчения, а потому участники сейчас внимательно отслеживают все новости связанные с ФРС. Согласно опросам, проводимым информационным агентством Bloomberg, большинство экспертов ожидают, что регулятор сократит QE3 на 15 млрд. по итогам заседания в марте. Любые значимые сигналы на более раннее сворачивание программы могут стать поводом для укрепления доллара.
Участникам торгов по единой европейской валюте предстоит пережить горячую неделю. Во вторник 19 ноября (10.00 GMT) центр экономических исследований Германии ZEW опубликует свой отчет Индексу делового оптимизма, в четверг (08.00 и 08.30) Markit представит данные по индексам PMI в промышленности Франции и Германии, а в пятницу (22 ноября, 09.00 GMT) Ifo выпустит отчет по Индексу делового климата. Все эти релизы относятся к ключевой макроэкономической статистике и могут обрести особую значимость сейчас, когда широко обсуждаются дефляционные угрозы и необходимость дополнительных монетарных стимулов.
С точки зрения технического анализа стоит выделить поддержку 1,3380, являющуюся первым локальным минимумом, восходящего импульса, начавшегося 4 ноября после тестирования отметки в районе 1,3280. Его преодоление вниз может стать сигналом на попытку возобновить нисходящий тренд, но движение также должно поддерживаться соответствующей макроэкономической статистикой. Целью снижения в таком случае станет 200-дневная скользящая средняя 1,3240.
Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике в среду 20 ноября в 09.30 GMT. «Минутки» любого Центробанка внимательно отслеживаются участниками валютного рынка, но от британского регулятора не ждут никаких сюрпризов. В его денежно кредитной политике царит предельная ясность. Дальнейшего смягчения в ближайшее время не планируется, а ставка будет повышаться после достижения уровнем безработицы отметки 7,0%. Мы полагаем, что никаких сюрпризов тут ожидать не стоит, а потому реакция стерлинга будет носить ограниченный характер. Тридцатью минутами позже состоятся слушания по инфляции в парламенте, и в свете последних слабых данных по ИПЦ комментарии Марка Карни обретают дополнительную значимость и могут быть способными спровоцировать масштабные движения.
С точки зрения технического анализа стерлинг выглядит сильнее всех своих конкурентов. Он уже отыграл назад все потери предыдущей недели и готовится к движению в сторону годовых максимумов в районе 1,6240. Сигналом к этому станет преодоление сопротивления 1,6120.
Резервный банк Австралии опубликует протоколы своего последнего заседания во вторник 19 ноября в 00.30. Австралийский регулятор не раз в этом году преподносил сюрпризы участникам рынка, а потому они будут внимательно изучать этот документ. Мы полагаем, что он не будет содержать намеков на необходимость дальнейшего снижения ставки и имеет больше шансов оказать незначительное влияние на рынок. С позиций технического анализа важнейшим уровнем поддержки на грядущую неделю будет 0,9260. Его преодоление вниз может двинуть котировки в район 0,9150.
Японская иена после пробития сопротивления 100,00 и на фоне позитивной динамики на фондовых площадках имеет все шансы протестировать отметку 101,45. Банк Японии проведет очередное заседание в четверг и в течение дня огласит его итоги. Однако заседания японского регулятора в последнее время оказывают ограниченное влияние на рынок. Все свои изменения в денежно-кредитной политике он озвучил еще в начале года.
15.11.13 Starbucks (SBUX): 2013 год, вероятно, станет лучшим в 42-летней истории компании
Рекомендуем покупать акции Starbucks при снижении к уровням поддержки 74,46 и 77,81 долларов с целью 87 долларов. Покупки также можно осуществлять при пробое вверх уровня сопротивления 82,22 доллара.
Компания Starbucks (SBUX) отчиталась за третий квартал после окончания торгов 30 октября. Чистая прибыль составила 0,669 млрд. долларов – в годовом выражении данный показатель ускорил рост с 24,91% до 28,90%. В итоге, индикатор доход на акцию (EPS) корпорации cоставил 0,6 доллара по сравнению с 0,55 доллара во втором квартале. Так называемая операционная маржа (отношение чистой прибыли к выручке) достигла рекордного значения 17,6%.
Такие результаты объясняются сильной финансовой дисциплиной, удачными маркетинговой и пиар-компанией, которые Starbacks проводит последние несколько лет. Ожидания участников рынка по поводу 4-го квартала остаются оптимистичными как по поводу выручке, так и по чистой прибыли. Четвертый квартал традиционно является одним из лучших для компании. Мы также разделяем эти ожидания, и полагаем, что акции SBUX могут продолжить расти в цене. Тем не менее, рост, вероятно, будет плавным, так как количество покупок в компании растет уже не так быстро, как раньше. Увеличение оборотов компании в 3-м квартале шло преимущественно за счет увеличение среднего чека.
Средний консенсус-прогноз по акциям SBUX в данный момент составляет 89,12 доллара, что на 10,12% выше текущего уровня. В связи с достижением нашего предыдущего целевого уровня по акциям (80 долларов) и остающимися позитивными перспективами американского фондового рынка и результатов компании в четвертом квартале мы повышаем среднесрочный прогноз по Starbucks до 87 долларов, рейтинг держать.
Торговые рекомендации: покупать акции при снижении к уровням поддержки 74,46 и 77,81 долларов с целью 87 долларов. Покупки также можно осуществлять при пробое вверх уровня сопротивления 82,22 доллара.
АЗИАТСКИЕ ИНДЕКСЫ: рынки нацелились на обновление максимумов текущего года
Nikkei
При небольшом снижении индекса с последующим отбоем вверх от уровня 15 200 рекомендуем открывать длинный позиции в диапазоне 15 250 -15 350 с фиксацией прибыли вблизи отметки 16 000. Стоп- лосс при этом следует выставить ниже уровня 15 200. В случае возможного более сильного снижения возможные покупки следует осуществлять вблизи уровня 14 900.
Hang Seng
При пробое вверх уровня 23 000 следует открывать длинные позиции в диапазоне 23 050 – 23 200 с фиксацией прибыли вблизи 24 100. Стоп-лосс при этом необходимо выставить ниже уровня 23 000. В случае отбоя вниз от уровня 23 000 возможность для покупок возникает вблизи уровня 22 600.
По итогам минувшей недели ведущие биржевые индексы азиатского фондового рынка, -Nikkei и Hang Seng, продемонстрировали положительную динамику.
Nikkei, уверенно преодолев отметку в 15 000 пунктов, вплотную приблизился к пятимесячным максимумам показав сильнейший рост в 7,66%. Подстегнуть котировки индекса вверх помогли заявления Джанет Йеллен, в ходе процесса утверждения ее на пост главы ФРС США. Преемница Бернанке, считающейся стороннице мягкой монетарной политики, не обманула ожидания инвесторов, заявив, что у ФРС все еще много работы по поддержке экономики и рынка труда. Почти смерившись с тем, что сворачивание QE3 может начаться в декабре, инвесторы после слов Йеллен вновь обрели надежду, что срок жизни стимулирующей программы будет продлен.
Поддержку рынку оказала и внутренняя статистика. Данные по росту ВВП Японии за третий квартал вышли с превышением ожиданий, в очередной раз подтверждая оправданность политики «абэномики»: вместо 0,4%, показатель составил 0,5%. Ускорению роста индекса также способствовал очередной виток ослабления иены, на фоне комментариев министра финансов Таро Асо по поводу валютных интервенций.
Торги в Гонконге проходили менее гладко. Индексу Hang Seng удалось выбраться из «красной зоны» лишь к окончанию недели. По итогам пятидневки рост индекса составил 1,27%. Основное внимание региональных участников торгов занимало четырехдневное заседание третьего пленума компартии КНР, с многообещающей повесткой обсуждения курса экономической политики на ближайшее десятилетие. Однако, инвесторов разочаровало отсутствие деталей в итоговом коммюнике, опубликованном по завершении заседания, что спровоцировало негативную реакцию на рынке. Но всплеск отрицательных эмоций был вскоре нивелирован за счет внешнего фона, который складывался весьма позитивно благодаря речам будущего главы ФРС США.
Выходившая статистика по Китаю также способствовала росту покупательских настроений. Согласно данным промышленный рост Поднебесной в октябре ускорился в годовом выражении до 10,3% с 10,2% в сентябре, а розничные продажи в том же месяце сохранили высокие темпы роста на уровне 13,3%.
После прошедших успешных слушаний в сенате США, сомнений относительно будущего пребывания Джанет Йеллен на посту главы ФРС США, практически не осталось. Сам процесс утверждения председательства, похоже, остается чистой формальностью. Вместе с тем, по сути анонсировав ближайшие планы ведомства в отношении монетарной политики, будущая глава ФРС, чьи полномочия вступят в силу с 1 февраля 2014 года, дала зеленый свет фондовым рынкам.
Поступающая уверенная макроэкономическая статистика и сохраняющийся вектор на либерализацию экономической политики в азиатском регионе, складывают ожидания на дальнейший рост региональных рынков. Всплеск роста аппетитов к риску на фоне очередного поворота в эпопее с QE3, похоже нацеливают рынки на новый бросок вверх. Техническая картина также свидетельствует в пользу очередного витка роста. В ближайшей перспективе, ожидая сохранения ралли, мы не исключаем возможности достижения максимумов текущего года по ключевым региональным индексам.
Из публикуемой на неделе важной статистики, способной внести небольшие коррективы в предполагаемую динамику, стоит выделить данные по торговому балансу Японии за октябрь, а также по деловой активности (PMI) производственного сектора Китая от банка HSBC за ноябрь.
Торговые рекомендации
Nikkei
При небольшом снижении индекса с последующим отбоем вверх от уровня 15 200 рекомендуем открывать длинный позиции в диапазоне 15 250 -15 350 с фиксацией прибыли вблизи отметки 16 000. Стоп- лосс при этом следует выставить ниже уровня 15 200. В случае возможного более сильного снижения возможные покупки следует осуществлять вблизи уровня 14 900.
Hang Seng
При пробое вверх уровня 23 000 следует открывать длинные позиции в диапазоне 23 050 – 23 200 с фиксацией прибыли вблизи 24 100. Стоп-лосс при этом необходимо выставить ниже уровня 23 000. В случае отбоя вниз от уровня 23 000 возможность для покупок возникает вблизи уровня 22 600.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ (недельный прогноз): перспективы золота все еще остаются туманными
Прошедшую торговую пятидневку котировки золота закончили в зеленной зоне, однако, четкого направленного тренда сформировать так и не удалось. При этом в начале недели торги на рынке драгоценного актива начались с понижением, так как инвесторы по-прежнему закладывались на то, что уже к концу текущего года американский регулятор сообщит о частичном сворачивании программы стимулирования. В результате этого цены упали, достигнув четырехнедельного минимума 1261,28 долларов США за тройскую унцию.
Однако, со среды ситуация изменилась в пользу желтого металла, после того, как Джанет Йеллен, следующий новый председатель ФРС США, заявила, что крупнейшей мировой экономике определенное время еще потребуются стимулирующие меры. Кроме того, вышедшие негативные макроданные по промышленному производству из-за океана также повысили привлекательность данного актива. Впрочем, основная интрига на рынке золота по-прежнему состоит в том, что пойдет ли американский регулятор на изменение текущей программы по покупкам активов. В итоге, в ходе неровных торгов котировки золота завершили неделю в непосредственной близости цены закрытия предыдущей недели на уровне 1287,66 долларов США за тройскую унцию.
На предстоящей неделе котировки золота скорей всего будут находиться под давлением по мере того как профессиональные участники рынка металлов сокращают размеры своих длинных позиций. Такие данные представил Комитет по торговле сырьевыми фьючерсами CFTC в последнем недельном отчете. Однако мы также не исключаем возможность консолидации, так как среднесрочные перспективы этого актива все еще остаются туманными. Уровнем поддержки на ближайшие пять торговых сессий может стать значение 1260,0 долларов США за тройскую унцию.
Определенную нервозность на рынок золота может внести выступление председателя американского регулятора г-на Бернанке с докладом по экономике и монетарной политике во время ежегодной встречи Национального клуба экономистов в Вашингтоне, а также публикация протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Глава американского центрального банка выступал недавно и высказался за продолжение сверхмягкой денежно-кредитной политики в ближайшем будущем. Однако в протоколах могут содержаться намеки на возможность более раннего прекращения программы количественного стимулирования. Поскольку последние заявления некоторых представителей ФРС США по-прежнему указывают на то, что разногласия по поводу денежно-кредитной политики сохраняются. В случае, если эти ожидания оправдаются котировки золота могут серьезно пострадать.
Повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит обратить внимание на данные по розничной торговле и на индекс потребительских цен за октябрь. Из европейских новостей нужно выделить данные из Германии по индексу настроений в деловой среде от института ZEW и индикатор условий деловой среды от IFO за ноябрь, а также предварительные цифры по индексу PMI для производственного сектора за ноябрь. Согласно ожиданиям умеренно позитивная статистика из-за океана, а также неплохие данные из еврозоны будут оказывать поддержку котировкам желтого металла. Уровнем сопротивления на предстоящей неделе может стать значение 1313,0 долларов США за тройскую унцию.
