|
Психология трейдера в торговле
|
|
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:13 | Сообщение # 466 |
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Не действовать без плана
Наличие подробного торгового плана позволяет избежать спонтанности и
эмоциональности в принятии решений. При составлении плана легче
объективно оценивать рынок, чем при наблюдении за движением цен. Однако
желания и эмоции трейдера часто сказываются и здесь. При разработке
плана необходимо уметь отвлечься от своих желаний и эмоций. Нужно
научиться «отфильтровывать» свои фантазии и проводить объективный анализ
рынка. Конечно, ошибочность плана и потери помогут вам понять, что он
был основан на фантазиях, но лучше понять это до потерь. Наверное, это
самая сложная часть анализа: подходить к исследованию рынка
хладнокровно. В любом случае, даже неверный план заставляет вас
действовать дисциплинированно и систематически, а это уже залог
возможного успеха на рынке.
Не поддаваться влиянию толпы и чужим мнениям. Отдельным вопросом стоит
эффект массового гипноза. К такому явлению можно отнести и быстрое
движение цен, и большое количество одинаковых аналитических прогнозов.
Наиболее сложно противодействовать стадной реакции, когда вас окружает
большое количество других трейдеров. Когда все кругом кричат «покупаю,
покупаю», очень тяжело удержаться и не купить. При обсуждении этой
ситуации необходимо разделять действия, предпринятые спонтанно, под
воздействием толпы, и осознанные и подготовленные решения, которые
совпадают с психозом толпы. Если ваше решение продуманное и
хладнокровное, то, как и всегда при таких решениях, действуйте.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:13 | Сообщение # 467 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Эмоции трейдера и результаты работы
Приведем одну задачу из теории вероятностей, которая непосредственно относится к рассматриваемой теме.
Пусть два шахматиста выигрывают с вероятностью р, а, значит, проигрывают
с вероятностью (1-р). При этом один шахматист — эмоциональный игрок,
т.е. после очередного выигрыша вероятность выигрыша следующей партии
чуть-чуть увеличивается и равняется р+эпсилон, а после проигрыша
вероятность последующего проигрыша тоже увеличивается на такую же
величину эпсилон. Другой шахматист хладнокровен и неэмоционален, поэтому
вероятность выигрыша и проигрыша у него не изменяется, оставаясь всегда
постоянной величиной. Вопрос: какой шахматист окажется более
результативным?
Разумеется, мы не будем приводить математические выкладки для решения
этой задачи. Однако решение ее является парадоксально неожиданным с
точки зрения математика и абсолютно естественным с точки зрения
психологии. Решение данной задачи состоит из двух вариантов ответа:
• Если игрок достаточно слабый, т.е. вероятность выигрыша р мала, то
такому игроку лучше всего быть хладнокровным и неэмоциональным.
Действительно, он чаще проигрывает, что увеличивает вероятность
последующего проигрыша и суммарное количество проигрышей.
• Если игрок сильный и часто выигрывает, то эмоциональность помогает
такому игроку. Действительно, после наиболее вероятного выигрыша выигрыш
в следующей партии увеличивается, что приводит к увеличению суммарного
количества выигрышей.
Подобная ситуация наблюдается во всех сферах человеческой деятельности.
Начинающий должен быть более спокоен и не подвержен эмоциям, чем
профессионал. И все же очень трудно или вообще невозможно быть сначала
хладнокровным, а затем, став профессионалом, освободить свои эмоции.
Поэтому большинство профессионалов нарушают холодную схему
математической задачи.
Однако мы не раз уже подчеркивали, что торговля на FOREX — не игра, а
серьезная работа. Поэтому все же мы настаиваем на том, что рассудочный
подход к такой работе наиболее эффективен.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:14 | Сообщение # 468 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Практическая торговля
Для того чтобы осуществить операцию на любом финансовом рынке, после
анализа текущей ситуации и прогнозирования возможных изменений в будущем
необходимо дать ответы на следующие вопросы:
• Какова будет продолжительность вашей операции? Ответ на этот вопрос
зависит от многих факторов: от размера вашего капитала, от целей
инвестиций и т.п. Для решения данной проблемы вы используете правила по
оценке и снижению рисков, а также по управлению капиталом.
• Что вы будете делать? Для ответа на этот вопрос вы используете все
виды анализа: фундаментальный, технический, компьютерный и
психологический. Результатом такого анализа должно быть решение о выборе
наиболее вероятного направления движения цен в течение того промежутка
времени, пока у вас будет открыта позиция. Ответ на указанный вопрос
позволит оказать предпочтение покупке или продаже.
• Когда вы будете открывать позицию? Необходимо решить, при каких
ценах вы будете покупать или продавать. Ответ на этот вопрос невозможен
без технического анализа. Действительно, фундаментальный и
психологический анализ не могут дать точных значений цен, при которых
наиболее выгодно и наименее рискованно открывать длинную или короткую
позицию. Результатом такого анализа является предполагаемый диапазон
изменения цен на прогнозируемый период времени.
• Какую часть капитала использовать для данной операции? Необходимо
определить уровень риска операции и в зависимости от этого установить
размер используемого капитала. Для ответа на этот вопрос нужно применять
рекомендации и правила по управлению капиталом.
• Когда закрывать позицию? Необходимо решить, при каких ценах вы
будете закрывать позицию с убытком или прибылью. Первая цена позволяет
вам минимизировать наши возможные убытки, а вторая — является вашей
целью для получения прибылей.
С помощью рассмотренных выше методов анализа и прогнозирования рынка мы
можем определить возможное направление движения цен и предполагаемый
диапазон их изменения за определенный период времени. Точный анализ и
прогнозирование рынка являются только первыми шагами при реальной
торговле. Для успешной торговли следует ответить и на все остальные
вопросы, а также уметь защищать свои временно убыточные позиции.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:14 | Сообщение # 469 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| показатель профессионализма трейдера
Основной прием, который позволяет вам получать статистическую прибыль и
отличает профессиональную торговлю от игры в рулетку — это возможность
регулировать величину допустимых потерь. Использование уровня stop loss и
решительное закрытие позиции при достижении этого уровня позволяют
минимизировать потери. Психологически это, наверное, самая трудная часть
торговли. Умение спокойно «отрезать» потери — показатель
профессионализма трейдера. Если вы начинаете бояться их и надеяться на
то, что рынок пошел против вас временно и скоро вернется обратно, то вы
можете дождаться ситуации margin call и понести очень большие потери
из-за своего упрямства или трусости.
Непостоянство движений на рынке приводит к тому, что после каждого
движения следует откат или коррекция, а это, в свою очередь, ведет к
заманиванию начинающих трейдеров в ловушку больших потерь. Когда цены
достигают уровня stop loss, если такой уровень был спланирован, очень
часто начинающий трейдер надеется, что это случайность и продолжает
ждать. К его большой радости через некоторое время цены откатываются и
создают иллюзию правильности прогноза, что усиливает надежды трейдера.
Последовательным спадом и подъемом цены обычно быстро заманивают такого
нерешительного трейдера очень далеко за уровень stop loss и приводят к
огромным потерям.
Кроме того, у начинающих часто не хватает выдержки дождаться важных
уровней, и они выходят с рынка чуть раньше времени. После того как
убыточная позиция закрыта, цены разворачиваются в прогнозируемом
направлении. Но этот разворот в направлении, который и ожидал начинающий
трейдер, уже происходит без него. Данная ситуация усугубляется еще и
тем, что начинающие трейдеры работают с небольшими капиталами, что может
помешать им дождаться этого разворота, так как наступит margin call.
Поэтому, кроме необходимости иметь торговый план, еще более важным
правилом является правило «отрезать» потери быстро и решительно при
достижении уровня stop loss.
Заметим также, что основополагающая важность техники stop loss приводит к
важному выводу: правильное определение уровня stop loss — это 95%
успеха торговли, поскольку если вы не достигли этого уровня, то вы и не
имеете убытков, а величина прибылей, когда у вас нет убытков, уже не так
важна. Действительно, небольшие прибыли при отсутствии потерь приводят к
большой статистической прибыли.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:14 | Сообщение # 470 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Консервативная и агрессивная тактика торговли
Консервативная тактика торговли подразумевает выполнение всех правил по
управлению капиталом, проведение тщательного анализа рынка и
использование более стабильных и однозначных ситуаций на нем. При такой
тактике торговля идет в спокойном ритме, и совершается небольшое
количество операций. К сожалению, консервативная тактика не позволяет
работать абсолютно безубыточно.
Агрессивная тактика торговли основана на более частых операциях и
использовании краткосрочных позиций. В этом случае пытаются ловить очень
небольшие дневные колебания цен. Вследствие статистической прибыльности
торговли мы пытаемся получить нашу прибыль не за счет скрупулезности
анализа и корректности торговли, как при консервативной тактике, а за
счет очень частых операций. Большое количество последних и приводит к
статистической прибыли.
Если вы при консервативной тактике торговли получили статистическую
прибыль в $2 000, то, скорее всего, она будет получена как разность
между прибылью в $3 000 и убытками в $1 000. При агрессивной тактике
такая же прибыль будет получена за счет прибылей в $8 000 и убытков в $6
000.
Однозначно сделать выбор в пользу одной из указанных тактик нельзя, так
как они существенно отличаются методами анализа рынка и методами
торговли. Наибольшее значение, по нашему мнению, при выборе той или иной
тактики имеет психология трейдера. Более медленная торговля и
тщательный анализ подойдут одному, а более быстрая работа и более
поверхностный анализ — другому. Успешность тактик одинакова. Нужно
только правильно выбрать то, что больше вам подходит.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:14 | Сообщение # 471 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Рефлексивность рынка
Сложность анализа таких явлений, как человек, общество, экономика и т.
п., приводит к тому, что существует множество различных теории, которые
пытаются их объяснить. Часто эти теории значительно расходятся как в
исходных постулатах, так и в полученных выводах. Разнообразие теорий
обусловлено тем, что при исследовании данных явлений применяют методы и
логику, заимствованные у естественных наук. Последние изучают объективно
существующие явления, которые не содержат в себе возможности
рефлексивной деятельности и принятия произвольных решений. Такая
детерминированность природных процессов позволяет в полной мере
использовать аксиоматический метод и классическую логику. В этой логике
самым главным ограничительным моментом выступает постулат о том, что
любое утверждение либо истинно, либо ложно. Сущность таких явлений, как
человек, общество и экономика - совершенно отлична от «черно-белого»
подхода классической логики. Поэтому любая теория, исследующая эти
явления в рамках классического подхода, заранее обречена на неполноту,
противоречивость и ошибочность. ПНеобходимо только осознавать внутренний
изъян подобных теорий, не воспринимать их как нечто совершенное,
целостное и законченное и относиться к ним с известной долей
скептицизма.
Специфичность исследования социальных явлений состоит в том, что тот
объект, который мы изучаем (человек), в процессе изучения может
изменяться как под воздействием внешних условий, так и в результате
принятия собственных решений, основанных на собственных умозаключениях.
Размышления и решения человека, в свою очередь, непосредственно влияют и
изменяют окружающую среду. В такой рефлексивной и активной среде
отдельных субъективностей классическая логика не работает, поскольку не
существует однозначных оценок суждений или поступков как истинных или
ложных. Скорее можно говорить о допустимых пределах, в которых лежит
истина или ложь.
В применении к процессу ценообразования на основе спроса и предложения
отход от классической логики приводит к тому, что не существует
оптимального равновесного состояния и оптимальной цены. Есть только
достаточно широкий диапазон оптимальных цен. Кроме того, участники рынка
воздействуют усиливающим или ослабляющим образом на изменение цен,
особенно на спекулятивных финансовых рынках. Например, увеличение спроса
на ту или иную валюту вызывает ее подорожание, а заметное и быстрое
подорожание этой валюты привлекает к себе внимание других участников
рынка, которые тоже присоединяются к данному движению, увеличивая спрос и
цену. Такое лавинообразное усиление процесса, естественно, приведет к
переоцененности валюты, так как быстрое и сильное движение цены по
инерции «пролетит» область оптимальной цены и выйдет за ее пределы.
Рефлексивность финансовых рынков позволяет нам сделать еще один важный
вывод: на функционирование рынка существенное влияние оказывает
господствующая в данный момент теория. В самом деле, если большинство
участников анализируют рынок на основе одной и той же теории, то они
часто получают одни и те же выводы. Одинаковые решения этих участников
будут воздействовать на рынок в одном и том же направлении, что приведет
к значительному изменению цен именно в этом направлении. Поэтому очень
трудно определить, что явилось причиной такого изменения цен. Может
быть, теория верна и участники просто пошли вслед за ценой, а может
быть, как раз следование этой теории и действия участников обусловили
такое изменение цен. Чтобы не являлось причиной последнею, из
приведенных рассуждений следует, что необходимо изучать все теории,
которые способны оказывать воздействие на рынок.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:14 | Сообщение # 472 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Плюсы и минусы свободного рынка
К сожалению, теорию свободной конкуренции, когда считают, что никем не
регулируемые спрос и предложение приводят к равновесному состоянию цен
или, по крайней мере, пытаются найти такое равновесие, можно оспорить.
Рынок, определяемый спросом и предложением, не является объективной
реальностью, существующей независимо от чего-либо. Предпочтения
участников рынка оказывают на него самое активное воздействие. Например,
если большинство участников FOREX активно покупают какую-либо валюту,
увеличивая на нее спрос, то она дорожает, что стимулирует подключение к
этому движению и других участников рынка, а это, в свою очередь,
усиливает подорожание данной валюты. Такой лавинообразный процесс может
продолжаться далеко за точку оптимальной цены валюты до тех пор, пока
большинство участников не решат, что валюта сильно переоценена, и тогда
начнется обратный процесс. Поэтому к регулирующей функции спроса и
предложения надо относиться осторожно и с известной долей критицизма,
несмотря на общепризнанность и распространенность такого подхода к
анализу рынка.
Почему рыночная организация экономики все же достаточно объективна и эффективна?
• Во-первых, найдется ли такой гений, который может точно определить,
какой товар выпускать, сколько и по какой цене? Регулирование цен и
производства с помощью спроса и предложения делает это с той или иной
степенью успешности, автоматически и без внешнего вмешательства.
• Во-вторых, каковы затраты общества для определения цен и регулирования
экономики? Для государственного регулирования спроса и предложения
требуется раздутый чиновничий аппарат, аналитические институты,
контролирующие органы и т.п. Свободный рынок и конкуренция, спрос и
предложение сделают всю эту работу без дополнительных накладных расходов
со стороны общества.
Конечно, не стоит воспринимать эти рассуждения как призыв к полному
свержению государственного регулирования спроса и предложения.
Абсолютная свобода конкуренции, спроса и предложения может приводить к
сильным искажениям, как в ценовом, так и в моральном плане. Поэтому все
же требуются государственный контроль и коррекция рынка. Но это
вмешательство должно быть цивилизованным я осторожным. Врачебный принцип
«Не навреди!» полезен везде.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:14 | Сообщение # 473 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Торговля на финансовых рынках
Рассмотрим спекулятивные финансовые рынки: акции предприятий,
государственные облигации, товарный рынок, спотовый и фьючерсный
валютные рынки, опционы и т. п. Почему-то, когда речь заходит о работе
(спекуляциях) на этих рынках, первое, что говорят люди: «Это рулетка!
Это очень рискованно!» Причем они не отдают себе отчет в том, что данные
рынки являются наиболее чистой моделью свободного рынка и конкуренции,
на которых спрос и предложение властвуют в полном одиночестве без помех и
ограничений. Как мы уже говорили, иллюзия малой рискованности обычного
предпринимательства, будь то производство или торговля, порождена
медленным процессом протекания такого бизнеса во времени. На финансовых
рынках теоретически удвоить свой капитал можно за месяц, за сутки и даже
за часы, но за этот же период его можно и потерять. При обычных формах
предпринимательской деятельности аналогичный временной промежуток
растягивается на несколько или даже десятки лет. Если рассмотреть общее
количество банкротств и неудавшихся предприятий, то можно заметить такое
же соотношение победителей и побежденных в обычном бизнесе, как и на
этих рискованных финансовых рынках.
Прибыльный бизнес на финансовых рынках, так же как и в обычном бизнесе,
зависит от умения правильно прогнозировать неопределенное будущее,
определять текущий спрос и предложение, правильно входить и выходить из
сделок, вовремя переключаться с одного рынка на другой и т. д. Точно так
же, как и в другом бизнесе, необходимо уметь верно использовать ресурсы
и уметь подниматься после неудач. Только в отличие от обычного бизнеса
временной отрезок на этих рынках спрессован до предела. Итак,
рискованные финансовые рынки представляются нам как один из нормальных
цивилизованных видов бизнеса. Психологическое восприятие высокого уровня
рискованности финансовых рынков в большей степени обусловлено их
повышенной скоростью и ликвидностью.
Вторая причина восприятия финансовых рынков как рискованной игры в
рулетку состоит в следующем. Если вы выходите на них с желанием
поставить все свои деньги «на зеро» и сорвать куш, то вы, скорее всего,
просто потеряете свои деньги, так же как и в рулетке. В таком случае
действительно лучше пойти в казино. Совершенно другая ситуация
возникает, когда вы выходите на эти рынки с серьезной целью. Тогда ваша
основная задача — правильно вести дела, а не получить сверхприбыль. При
соблюдении необходимых правил и при умении вести этот бизнес вы будете
получать прибыль, которая будет не меньше прибыли от других видов
бизнеса. Таким образом, как и в любом другом бизнесе, при работе на
финансовых рынках победитель определяется умением вести свой бизнес и
побеждать в конкурентной борьбе.
Во всех наших рассуждениях мы имели в виду честный бизнес в
цивилизованной стране. Нечестные способы получения дохода как гримасы
рынка и конкуренции, а также бизнес в условиях полной экономической и
политической нестабильности или неразвитости экономики мы не
рассматриваем, ибо анализ этих процессов интересен, по нашему мнению,
только для борьбы с ними. Ведение бизнеса в таких условиях значительно
больше напоминает игру в рулетку, чем работа на международных финансовых
рынках.
Резко негативное и скептическое отношение к спекуляциям на финансовых
рынках, на наш взгляд, чаще всего высказывают те, кто реально на них не
работал. То есть негативная оценка обычно подкрепляется чисто
теоретическими рассуждениями. Реальные же участники рынка, признавая
сложность такого рода бизнеса, оценивают его более оптимистично, а
большое количество участников, успешно работающих на таких рынках,
позволяет сделать вывод о жизнеспособности данного бизнеса.
Сравним два вида бизнеса, когда один бизнес обладает потенциальной
возможностью приносить прибыль в 100%, а другой— 100 000%. Большая
прибыль, естественно, содержит в себе и больший риск. Понятно, что
потенциальная прибыль и реальная — сильно различающиеся понятия. Однако
чем больше потенциальная прибыль, тем выше шансы получить и большую
реальную прибыль. Поэтому любой бизнес, который таит в себе наибольшие
потенциальные возможности, — более привлекателен. Действительно, чтобы
получить 100% прибыли от первого бизнеса, необходимо избежать всех
рисков и использовать все потенциальные возможности. Во втором бизнесе
достаточно использовать только одну тысячную часть потенциальных
возможностей, чтобы получить те же 100% прибыли.
В заключение мы хотим обратить ваше внимание на негативное отношение к
слову «спекуляция». Этимология этого слова и основное значение в
иностранных языках — наблюдать, высматривать, делать умозрительные
построения без обращения к практике. Спекуляция как покупка-продажа с
целью извлечения прибыли — это второе значение данного слова. Резко
негативное отношение к нему, вероятно, посеяно в нас семидесятилетним
правлением советской власти. Спекуляция при дефиците товара, ограничении
доступа к импорту и т. п. действительно выглядит плохо, так как нет
равных условий для честной конкуренции. Но в условиях свободного рынка,
равных возможностей и честной конкуренции спекуляция — это способность
найти новые способы извлечения прибыли и способность опередить большое
количество участников в этом соревновании.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:15 | Сообщение # 474 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Связанность и взаимовлияние разных рынков
Состояние одного из рынков и его цены всегда связаны с состоянием
множества других рынков. Недостаток одного товара может увеличить спрос
на другой аналогичный товар. Например, плохой урожай кофе может
увеличить спрос на чай. Такие важные продукты, как энергоносители,
влияют сразу на многие рынки. Например, цены на нефть значительно
воздействуют на все отрасли производства. Ну а курс валюты существенно
влияет на всю экономику страны. Поэтому часто проблемы одного рынка
сказываются и на других рынках, порождая цепочку взаимодействий. Для
успешного ведения любого бизнеса необходимо отслеживать не только те
рынки, на которых вы работаете, но и смежные. Например, для
производителей важны как цены на конечный продукт их производства, так и
цены на сырье, энергоносители, валюту и т. п.
Неравномерность развития рынков и их взаимовлияние объясняются
экономистами существованием ограничения на совокупный доход общества.
Из-за этого связь различных рынков двунаправленная: если рынок А влияет
на рынок Б, то тот, в свою очередь, тоже влияет на него. Вот почему мы
говорим не о влиянии, а о взаимовлиянии рынков.
Валютный рынок, который воздействует на состояние экономики всей страны,
связан в той или иной степени практически со всеми другими финансовыми и
товарными рынками. Поэтому при анализе курса валюты следует следить за
ценными бумагами, за нефтью, за фондовыми индексами, за строительством и
т. д.
Анализ различных рынков позволяет также находить наиболее эффективные
способы получения прибыли, поскольку рынки функционируют не совсем
синхронно. Развитие рынков и скорость изменения цен на них часто
различаются, причем достаточно сильно. В различные моменты времени
наибольший доход могут приносить то одни рынки, то другие. Кроме того,
разные скорости развития рынков дают возможность диверсифицировать риски
эа счет одновременной работы на различных рынках, так как однозначно
определить, какой из рынков в данный момент принесет более весомую
прибыль, очень трудно. С другой стороны, если мы знаем, что падение
фондовых индексов приводит к ослаблению валюты, то одновременные ставки
на падение индекса и ослабление валюты — плохой способ снижения риска.
Действительно, если мы ошиблись и индекс не понизился, то и валюта,
скорее всего, не ослабнет. Таким образом, мы понесем убытки по обоим
ставкам. Идеальный способ диверсификации наших инвестиций состоит в
разнонаправленных ставках. Тогда, в силу неравномерности изменений на
разных рынках, прибыль по одной ставке перекроет потери по другой. Но
разнонаправленные позиции уменьшат нашу возможную прибыль. Так что к
таким операциям нужно относиться осторожно.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:15 | Сообщение # 475 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Валютные риски
Стоимость любого товара определяется с помощью денег. Поэтому стоимость
самих денег оказывает непосредственное влияние на все рынки. Например,
при удорожании местной валюты стоимость экспортируемого товара,
выраженная в иностранной валюте, растет. Рост цены на экспортные товары
приводит к уменьшению их конкурентной способности. При этом экспортеры
несут убытки. Наоборот, при удешевлении местной валюты потери несут
импортеры. Даже производители, которые не связаны с экспортом-импортом,
зависят от стоимости национальной валюты. Действительно, при удорожании
местной валюты импортеры имеют возможность устанавливать более низкие
цены на ввозимые товары и этим делают продукцию местных производителей
неконкурентоспособными. Поэтому отслеживание валютных курсов и учет
валютных рисков в той или иной степени необходимы любому бизнесу.
Для защиты от валютных рисков, связанных с изменением курса валюты,
существует множество различных способов хеджирования. Наиболее
распространенные способы мы рассмотрим в следующем разделе. Здесь мы
только отметим, что все инструменты валютного рынка, применяемые для
хеджирования валютных рисков, всегда принимают за точку отсчета спотовые
цены FOREX. В частности, и сам FOREX может использоваться для
хеджирования.
Подчеркнем, что FOREX является самым идеальным рынком.
• Этот рынок никем не регулируется. Цены определяются лишь спросом и предложением.
• Всемирность и круглосуточность FOREX делают его самым крупным по
количеству участников и по объемам сделок. Таким образом, конкуренция
здесь близка к совершенной.
Идеальность FOREX как рынка с совершенной конкуренцией, на котором цены
определяются исключительно спросом и предложением, позволяет нам сделать
следующий важный вывод, если учесть еще и рефлексивную природу этого
рынка (см. 2.5): для успешного прогнозирования FOREX необходимо
определить только ожидания участников. Как мы увидим в дальнейшем, все
методы анализа и прогнозирования данного рынка пытаются определить
именно ожидания его участников, но делают это с помощью различных
второстепенных и косвенных признаков.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:15 | Сообщение # 476 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Нерациональная мотивация
Выражается в азарте игрока и присутствует практически у каждого трейдера, однако одни контролируют свой азарт, а
другие являются рабами эмоций и обречены на проигрыш.
Выявить, под влиянием жадного азарта вы играете или нет, можно с помощью
следующих сигналов. Если трейдер спрашивает у других: "Что вы думаете
по этому поводу?". Если он рассказывает другим о своих открытых
позициях. Если у трейдера нет плана работы, составленного до заключения
сделок - все это говорит о том, что этот человек работает, скорее
всего, под влиянием азарта, а не разума. Лучшим лекарством от азарта
является составление плана заключения сделок
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:15 | Сообщение # 477 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Успех в торговле
Успех в торговле приходит от хорошего знания рынков и еще лучшего знания самих себя.
Успешная торговля основана на комбинации использования систем и прочего,
сдобренных размышлениями и контролем над эмоциями. Чтобы добиться
успеха, вы должны знать так же много о самих себе и рыночной психологии,
сколько вы знаете о рынках. Пока вы не изучите эти элементы, ваша
торговля не будет такой хорошей, какой она могла бы быть.
Еще несколько комментариев, почему трейдеры «задыхаются», замерзают или
запираются и, таким образом, не торгуют или — еще хуже — пропускают
выигрышные сделки в пользу взятия гарантированно проигрышных.
Большинство знает, что делать на рынках, но только не могут заставить
себя сделать это. Они вообще боятся что-либо делать. Как ни странно, это
свойственно трейдерам, которым почти нечего терять. Трейдеры,
работающие с суммами меньше $10,000, боятся больше, чем сильно
капитализированные трейдеры.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:16 | Сообщение # 478 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Чего мы боимся?
Мы боимся только двух вещей. Это то, чего мы не понимаем и поэтому не
знаем, как рационально выйти из данного положения, или то, что
травмировало нас в прошлом.
Неудивительно поэтому, что рынки вызывают так много страха. Никто
по-настоящему до конца не понимает рынки..., и нас непрерывно кусают
рыночные аллигаторы.
Так как страх в значительной степени эмоционален, вы должны окружить
себя правильными данными, чтобы прогнать страх. Вот часть этих данных.
Во-первых, если вы используете стопы, вы действительно не провалитесь
слишком глубоко. Никогда. Конечно, у вас будут проигрышные сделки. Те,
что вас уничтожат и сотрут в порошок? В том-то и дело, что это не
произойдет. Далее, если вы в каждый момент задействуете в торговле
только 30 процентов своего капитала, вы никогда не выйдете в ноль.
Никогда. Самый быстрый способ внести здравомыслие в торговлю — это
использовать стопы и лишь фиксированную часть вашего капитала.
Поступая так, вы полностью уверены, что торгуете с огромной страховочной
сетью. Вы выживете, потому что контролируете игру, казалось бы, не
поддающуюся контролю.
На более космогоническом уровне вы должны проверить, не состоит ли ваша
колода карт в жизни из одних только провалов, аварий, циклов успеха,
ведущих только к циклам неудач. Для большинства это не так. Вы можете
торговать (со стопами и процентом от капитала), зная, что провалы просто
не для вас, это не ваш духовный запрос.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:16 | Сообщение # 479 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Пора пройти через страх в торговле
Есть несколько факторов, отличающих побеждающих трейдеров от
неудачников. Возможно, меньше всего значения придается тому, что я
называю «запиранием». Я замечал это за многими трейдерами, да и сам не
раз пережил это состояние.
Последствия запирания (ступора) многочисленны, и все они плохие.
Запертый трейдер не выходит из выигрышных или проигрышных сделок...
он/она слишком заморожен(а), чтобы действовать. Или, наоборот,
запертость не позволяет вам спустить курок и открыть позицию. Это самая
плохая из всех проблем... трейдер, который не может торговать! Когда это
случается, знайте, что вами движет только страх. Хорошо, однако, уже
то, что есть несколько приемов, позволяющих прогнать страх, сковывающий
ваше сознание.
|
| |
| |
| BeCeJIbIu Offline | Дата: Вторник, 27.08.2013, 08:16 | Сообщение # 480 |
|
Владыка тренда
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 6944
Бонус: $1041.6
| Есть много, чего надо бояться больше, чем страха в торговле
Вы когда-либо замечали, что иногда сделать что-то кажется невозможным,
например, предпринять что-либо, нажать на тормоза, уйти от столкновения и
т. д.? Вы можете быть так скованы страхом, что все ваше внимание
сконцентрировано на самом страхе, а не на выполнении правильного
действия. Да, страх большой иммобилайзер.
Доказательство? Хорошо, вспомните, когда вы последний раз увидели
по-настоящему страшного человека, огромного роста, жуткого вида и
внушающего такой ужас, что вы «просто не сомневались», что этот тип —
убийца? О'кей, хорошо, вспомните это. Затем вспомните, что вы сделали...
Вы отвернулись. Вы не захотели изучить объект страха. Вы заморозились, и
не потому, что вас ударили или собирались это сделать!
Когда вам страшно, вы ДОЛЖНЫ посмотреть прямо в лицо страху, прежде чем
он отступит. Мерзкий злодей (рынок), в лицо которому смотрим мы,
трейдеры, и есть тот, кто нам вредит. Вред в нашем случае — это
проигранные деньги и ущемленное самолюбие. В этом бизнесе нельзя
потерять что-то еще, кроме денег и самолюбия. Что для вас важнее?
Чем больше вы сосредоточитесь на потерях, тем больше вы выиграете.
Победители планируют, что делать, если их сделки не получаются.
Неудачники не имеют плана на случай бедствия:
когда случается беда, они не знают, что делать... и застревают в объятиях страха.
Подумайте об этом. Вы, и только вы, имеете абсолютный и полный контроль
над тем, что и в каких количествах потеряете. Вы контролируете
количество контрактов, которыми торгуете, вы управляете стопами, или
долларовым риском (устанавливаете ваш уровень страха). Зная все это,
чего уж там бояться? Того, что вы можете получить еще одну проигрышную
сделку?
|
| |
| |
