|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:13 | Сообщение # 691 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Мирная консолидация нефти была грубо прервана — цены резко пошли внес, сметя поддержку в области $51.70/50, и теперь брент теперь держится около $51.29, обретя опору вблизи $51.10/00. Прорыв ниже последней отметки грозит дальнейшим ухудшением технической картины и может обеспечить импульс для снижения к $50/$49. Резкое падение ничего не предвещало — и трейдеры увидели оправдание движения в сокращении лонгов на фоне продолжающейся снижения рынков акций и разочарованием быков неспособностью пробиться выше $52.60. Тем не менее, участники рынка нефти весьма равнодушно взирали на падение фондовых индексов, возобновившееся утром, так что стремительность падения цен на нефть оставило вопросы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:13 | Сообщение # 692 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Впрочем, возможно, ответ кроется в данных JODI (Joint Organisations Data Initiative), появившихся в новостных лентах через час после начала падения нефти. Согласно им, объем добычи нефти в Саудовской Аравии в марте снизился на 111 000 баррелей в сутки (-1.1% м/м и -3.2% г/г) до 9.9 млн. б/с. Событие позитивное, сигнализирующее приверженности страны соглашению ОПЕК+, однако примечательно другое: в марте Саудовская Аравия нарастила экспорт с 6.96 млн. баррелей в сутки до 7.23 млн. б/с. Возможно, эти данные «утекли», что и привело к резкому падению цен.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:14 | Сообщение # 693 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На следующей неделе, 25 мая, состоится долгожданное заседание Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), на котором, скорее всего, будет принято решение о продлении сделки по сокращению объемов добычи. Когда страны договаривались о подобных ограничительных мерах в ноябре прошлого года, они рассчитывали на такой своеобразный блицкриг - пришли, быстро устранили все излишки на мировом рынке, и ушли наслаждаться новыми высокими ценами на нефть. Не вышло. Если верить прогнозам, то пока ОПЕК и их союзники снижают производство, Штаты сумеют нарастить его до максимумов с 1970 года. Таким образом, профицит предложения никуда не денется, а цены так и будут колебаться в районе 50 долларов за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:14 | Сообщение # 694 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Чего ждать от предстоящего заседания ОПЕК?
Министр энергетики Саудовской Аравии - действительно ключевая фигура в ОПЕК - на днях заявил о том, что готов продлить соглашение до конца первого квартала 2018 года, главное сократить мировые запасы и вернуть рынок в состояние равновесия. Остальные члены картеля и, что самое главное, Россия, судя по всему, готовы поддержать эту инициативу.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:14 | Сообщение # 695 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Хватит ли этого, чтобы развернуть рынок?
Это спорный вопрос и тема для ожесточенных дискуссий среди отраслевых аналитиков. Согласно подсчетам Bloomberg и данным министерства энергетики в США, если ОПЕК и другие страны, участвующие в сделке, согласятся продлить его еще на девять месяцев, объем запасов нефти в развитых странах сократится на 8%, таким образом полностью сократив переизбыток на рынке. Goldman Sachs Group и Международное энергетическое агентство считают, что во втором полугодии спрос будет значительно превышать предложение, что также сработает в пользу уменьшения запасов к пятилетнему среднему значению, на которое ориентируется ОПЕК.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:14 | Сообщение # 696 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Что может помешать планам ОПЕК?
Можно выделить три ключевых фактора риска. Во-первых, слабый рост мировой экономики может ограничить спрос на сырую нефть. Во-вторых, страны ОПЕК могут нарушить обещания и превысить квоты, установленные в рамках ноябрьского соглашения. В-третьих, американские сланцевики могут наращивать добычу быстрее, что сведет на нет усилия ОПЕК.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:15 | Сообщение # 697 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Какова роль России?
В ноябрьском соглашении участвовало 11 стран, в том числе и Россия, крупнейший в мире производитель энергоресурсов. Конечно, страна согласилась на весьма скромное сокращение - всего 300 тыс. баррелей в день по сравнению с Саудовской Аравией, обещавшей урезать добычу на 486 тыс. баррелей. Однако примечателен тот факт, что Россия впервые участвует в подобного рода сделках. Сейчас Халид Аль-Фалия и Александр Новак часто появляются вместе, координируют политику и вообще создают впечатление тесной дружбы и надежного партнерства. В совокупности Россия и Саудовская Аравия контролируют более 20% всех мировых запасов нефти.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:15 | Сообщение # 698 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Как политика ОПЕК повлияла на нефтяную отрасль США?
Цены на нефть начали падать в 2014 году, и все два года, пока ОПЕК экспериментировала с идеей свободного рынка, нефтяная отрасль в США испытывала массу проблем. За период с начала 2015 года по середину 2016 года объем добычи сократился более чем на миллион баррелей в день, поскольку буровые компании были вынуждены уходить с нерентабельных месторождений. Однако за последние полгода в отрасли произошел резкий разворот. С ноября производство выросло на 800 тыс. баррелей в день, а компании научились сокращать затраты и улучшили технологии бурения.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:15 | Сообщение # 699 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Почему произошел разворот?
Своим возрождением американские нефтяники обязаны высокорентабельным скважинам и месторождениям Пермского бассейна на территории Техаса и Нью-Мексико. Здесь геологическое строение пласта позволяет бурить протяженные горизонтальные скважины. Кроме того, по некоторым оценкам это самое большое месторождение в мире по оценочным резервам извлекаемой нефти - за исключением месторождения Гавар в Саудовской Аравии. Согласно прогнозам Управления энергетической информацией США, объемы добычи в регионе в этом месяце достигнут 2.36 млн баррелей в день, это почти четверть от всего объема добычи в стране. По оценкам Citigroup, к 2020 году здесь будут добывать по 5 млн баррелей, больше чем в Ираке или в Иране.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:15 | Сообщение # 700 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Означает ли это конец ОПЕК?
Необязательно. Некрологи картелю писали уже не раз и не два, однако он по-прежнему существует и сохраняет влияние. Никто не сомневается в том, что сланцевая революция ослабила его позиции, но и тут можно найти ряд преимуществ. В сердце ОПЕК - на Ближнем Востоке - расположены самые рентабельные месторождения, иными словами, бурить пустыню в Саудовской Аравии значительно дешевле, чем дно Атлантического океана или техасский сланец. В долгосрочной перспективе мы все равно будем в большей степени зависеть от нефти ОПЕК, а не от дорогостоящих баррелей, добываемых в других странах.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:16 | Сообщение # 701 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Министерство финансов России вчера разместило 15-летние облигации федерального займа (ОФЗ) на все 25 млрд. рублей (при доходности по цене отсечения в 8.02%), но потерпело неудачу при попытке повторить успех с бумагами с погашением в 2022 (доходность по цене отсечения 7.77%). Коэффициент удовлетворения заявок составил 1.2, что стало минимумом для аукционов пятилетних облигаций с декабря 2013. По мнению аналитиков, причиной более слабого спроса стал общий спад аппетита к риску на фоне событий в США, где в СМИ стала активно муссироваться тема возможного импичмента Дональда Трампа.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:16 | Сообщение # 702 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В Банке России, тем временем, обращают внимание на то, что в апреле такого ажиотажа, как в марте (покупки ОФЗ иностранцами в этот месяц составили рекордные 159 млрд. рублей), уже не наблюдалось — до заседания центробанка иностранцы приобрели ОФЗ лишь на 4.5 млрд. рублей. Тогда на активность повлиял рост геополитической напряженности и опасения относительно коррекции рубля. Вместе с тем, неожиданное решение снизить ставку на 0.50% в апреле не оказало существенного влияния на рубль, а сопроводительное заявление подстегнуло вложения в ОФЗ: только за последние десять дней апреля иностранные инвесторы вложили в эти бумаги 34.4 млрд. рублей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:16 | Сообщение # 703 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Иностранные инвесторы продолжают мигрировать из высокодоходных бумаг разитых стран в развивающиеся, и ОФЗ в целом остаются привлекательным инструментом, однако в ближайшее время иностранцы могут, как и в апреле, проявить осторожность: риск коррекции рубля вновь растет, политическая ситуация в США выглядит тревожной и полна неопределенности, а цель ЦБ РФ по инфляции оказалась достигнута досрочно.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:16 | Сообщение # 704 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| После импичмента Дилмы Русеф в апреле 2016 на фоне коррупционного скандала, ее обязанности перешли к вице-президенту Мишелу Темеру, ставшему 31 августа прошлого года тридцать седьмым президентом Бразилии, однако и 76-летний юрист, как оказалось, не выдержал испытания властью. В последнее время вокруг него рвались снаряды: верховный суд Бразилии инициировал расследование деятельности восьми членов егокабинета, а также 24 сенаторов и 39 представителей нижней палаты парламента. Вчера же издание O Globo сообщило о наличии записей переговоров, переданных судебным органам, (пока не были опубликованы) Темера и председателя производителя мяса JBS Джосли Батисты (он же и называется одним из информаторов), в которых президент одобрил плату за молчание бывшего спикера палаты представителей, а также видео, доказывающее согласование взяток помощником президента за решение проблем JBS. Кроме того, сообщалось о доказательствах взяточничества еще ряда высокопоставленных чиновников.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 23.05.2017, 17:17 | Сообщение # 705 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Подобные новости стали сильнейшим потрясением для инвесторов: курс доллара США к бразильскому реалу (USDBRL) сегодня взлетел с 3.1354 до 3.4109 и в данный момент составляет 3.3861 — таким образом реал сегодня стал лидером среди аутсайдеров валютного рынка с результатом в -7.25%. Между тем, на рынке акций Бразилии все еще интереснее: индекс IBOV при открытии рухнул на 10% (бумаги JBS потеряли 15%, ряд других компаний демонстрировал и более агрессивное падение), после чего торги были приостановлены. Улучшение ситуации после возобновления торгов маловероятно, при этом уже сейчас все достижения быков в этом году оказались перечеркнуты: аналитики Citi отмечают, что в перспективе снижение может оказаться хорошей возможностью для покупки, но в ближайшее время лучше держаться в стороне от бразильских активов. Хотя министерство финансов и центробанк, вероятно, вмешаются в ситуацию, как это было во время предыдущего политического кризиса, конец распродаже, как считают в Citi, это положить не сможет.
|
| |
| |
