|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:28 | Сообщение # 1261 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Поэтому сектор энергоносителей, вероятно, еще долго будет числиться в отстающих. На втором месте от конца сектор сырьевых компаний, также демонстрирующий значительные убытки за последние 19 месяцев. Здесь совокупная рыночная капитализация сократилась на 93 мрлд долларов. Между тем, капитализация технологичных компаний выросла почти на 600 млн долларов за тот же период.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:28 | Сообщение # 1262 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фадель Гейт, аналитик нефтяного рынка в Opennheimer, отмечает, что крупные нефтяные компании активно инвестировали средства, когда нефть стоила 100 долларов за баррель. Никто из них не рассчитывал на столь продолжительный период низких цен. Эти инвестиции позволили увеличить объем добываемой в США нефти в четыре раза, что, в условиях снижения темпов роста мировой экономики также способствовало развороту ценовой динамики. Некоторые обвиняют нефтяных гигантов в том, что они не сумели скорректировать свои бизнес-модели с учетом новых условий, однако цены рухнули настолько стремительно, что у них просто не было времени.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:28 | Сообщение # 1263 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "В Северной Америке нет ни одной компании, которая получала бы прибыль от добычи нефти при цене 40 долларов за баррель", - уверен Гейт. И этот факт находит свое отражение в отраслевых отчетах по прибылям. По данным Standard & Poors, прибыль на акцию среднестатистической компании индекса S&P 500 в 2015 году снизится на 5.7%. Между тем, прибыль на акцию средней компании не энергетического сектора, согласно прогнозам, вырастет на 6%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:28 | Сообщение # 1264 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Худший результат показывают акции независимых буровых компаний нефтегазовой отрасли. Так, бумаги Consol Energy потеряли, к примеру, 80% стоимости, став худшей компанией не только энергетического сектора, но и всего индекса S&P 500 в 2015 году.Среди крупных интегрированных нефтяных гигантов больше всего пострадала Shell - ее акции подешевели на 25%. Chevron потерял 22%, а Exxon Mobil - 19%. Из 41 компании энергетического сектора в рамках индекса S&P 500, только шесть в этом году зафиксировали рост стоимости акций. Повезло в основном нефтеперерабатывающим предприятиям, поскольку они теперь покупают нефть по низкой цене, что позволяет им поднять рентабельность. Падение цен на переработанную нефть отстает от цен на сырую нефть. Акции Valero Energy, например, в этом году выросли на 43%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:29 | Сообщение # 1265 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Однако, по словам Гейта, не следует расценивать падение акций компаний нефтяного сектора как удачную возможность для покупки. Переизбыток предложения на рынке слишком велик, а это значит, что цены будут держаться на текущих минимумах или продолжать снижение еще в течение некоторого времени. Кроме того, большинству нефтяных компаний не удалось сократить расходы настолько, чтобы подстроиться под текущий уровень цен. "Туннель слишком длинный, а свет в конце слишком тусклый".
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:29 | Сообщение # 1266 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Но есть и хорошая новость. Доля компаний энергетического сектора в индексе S&P 500 не превышает 6.5% по сравнению с 13% в 2008 году. ( S&P 500 взвешивается по рыночной капитализации. Иными словами, сокращение капитализации энергетических компаний ведет к уменьшению их доли в индексе). Это значит, что дальнейшее падение в этом сегменте уже будет менее ощутимым ударом доля инвестиционных портфелей большинства трейдеров. Низкий удельный вес в индексе также часто рассматривается как сигнал на покупку, но, пожалуй, не в этот раз. В 1999 году восстановление началось лишь после того, как доля компании энергетического сектора сократилась до 5.6%. В 2003 году она снижалась до 5.8%. Так что текущие 6.5% - это еще не предел.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:30 | Сообщение # 1267 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефть. DOE подтвердил падение запасов в США, но в Кушинге все не так хорошо
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 21:30 | Сообщение # 1268 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ночью API опубликовал данные по запасам, которые, по их сведениям, неожиданно сократились, и несколько минут назад это нашло подтверждение в цифрах от DOE. Быков по нефти ободрила новость о том, что совокупные запасы снизились на рекордную за последние четыре месяца величину, а объем добычи продемонстрировал рекордное снижение за последние два месяца. Впрочем в Кушинге все оказалось не так хорошо: хранилище продолжает заполняться пятую неделю подряд.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 10.12.2015, 08:01 | Сообщение # 1269 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Westpac: РБНЗ дал киви повод для роста, но ненадолго
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 10.12.2015, 08:01 | Сообщение # 1270 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Решение РБНЗ в четвертый раз за этот год снизить ставку было ожидаемым, но заявления о том, что это понижение будет достаточным, чтобы, в конечном итоге, привести инфляцию к целевому уровню, разочаровало ряд участников рынка. В результате, после всплеска волатильности на фоне пониженной ликвидности новозеландский доллар подрос, и в данный момент торгуется в районе 0.6721. Стоит отметить, что радикального изменения в настрое участников рынка не произошло: глава РБНЗ Грэм Уилер оставил дверь открытой, сказав, что снижение ставки возможно, если того потребуют условия, а многие участники рынка как раз убеждены, что такие условия будут сформированы. Кроме того, Уилер отметил, что рост новозеландского доллара не способствует достижению целевого уровня инфляции и его «ослабление было бы желательно для поддержания устойчивого роста». Аналитики Westpac полагают, что негативные внешние факторы внесут свой вклад в ухудшение экономической ситуации в Новой Зеландии, полагают, что РБНЗ останется разочарован свежими данными с рынка жилья (с перегревом которого он борется в настоящее время), инфляционными показателями и в целом ростом экономики. В Westpac по-прежнему ждут снижения ставки центробанка до 2.00% в следующем году и рассчитывают на падение NZD/USD к 0.63 в первом квартале.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 10.12.2015, 08:02 | Сообщение # 1271 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Валютные стратеги BNP Paribas полагают, что тема дивергенции политики различных центробанков в грядущем году обретет еще большую популярность и дифференциалы ставок, как и в предыдущие два года, будут ключевым драйвером для валютного рынка. В большей степени рынок будет сфокусирован на ужесточении политики в США и Великобритании, нежели на ее ослаблении в ряде других стран, и в BNP Paribas рассчитывают на укрепление позиций доллара и фунта. В банке также полагают, что ситуация на сырьевых рынках останется напряженной, и товарные валюты будут уязвимы к дальнейшему снижению, тогда как валюты развивающихся стран будут слабеть относительно доллара США. В BNP Paribas, что привлекательными стратегиями на следующий год видятся:
продажа евро/доллара с целью в районе $1.00
покупка доллар/иены с расчетом на рост к Y134
покупка фунта против франка с расчетом на рост к 1.70 (следует иметь в виду риски, связанные с референдумом на тему членства Великобритании в ЕС)
покупка корзины фунт+доллар США против корзины аусси+канадский доллар+норвежская крона с расчетом на пятипроцентный рост
покупка мексиканского песо против корзины из канадского и австралийского долларов с расчетом на рост в шесть процентов
продажа евро против шведской кроны с целью на 8.60
покупка 1y 10d колл-опционов в евро/аусси и продажа 1y 10d путов в аусси/иене
покупка доллара против южноафриканского рэнда посредством колл-спреда
покупка однолетнего пута в евро/долларе со страйком на $1.02 и покупка колл-опциона в USD/CNH со страйком на 6.65
покупка 1y 10d пут-опционов в аусси/канаде с целью хеджирования портфеля
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 10.12.2015, 08:03 | Сообщение # 1272 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Данные из Австралии спровоцировали бурный рост аусси
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 10.12.2015, 08:03 | Сообщение # 1273 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Отчет по рынку труда Австралии вызывал настоящую бурю на валютном рынке — данные оказались существенно лучше прогнозов, причем активный рост занятости наблюдается второй месяц подряд, да и в целом динамика показателя с начала года оставляет приятное впечатление. Аусси пришлось попрощаться с неспешной торговлей в диапазоне между $0.7220 и $0.7245: первоначально ралли было остановлено вблизи $0.7300/10, но к настоящему времени оборона медведей была сломлена и здесь и аусси тестирует офера в районе $0.7330. Принимая во внимание реакцию рынка, а также тот факт, что австралийской валюте удалось удержаться от прорыва ниже $0.7160, можно говорить о сохранении потенциала для развития восходящей коррекции. Прорыв выше $0.7380/$0.7400 может стать катализатором для более активной ликвидации шортов и обеспечить смещение курса к $0.75/$0.76.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 10.12.2015, 08:04 | Сообщение # 1274 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Danske Bank: Банку России не следует тянуть со снижением ставки
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 10.12.2015, 08:05 | Сообщение # 1275 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть сползают все ниже, и рубль, хотя и неохотно, но сдает позиции. Ухудшение динамики российской валюты за последнее время дало ряду аналитиков повод говорить о том, что на фоне роста неопределенности Банку России придется воздержаться от снижения ставок. Большинство экономистов, опрошенных Bloomberg, действительно, теперь придерживается подобного мнения, однако ряд экспертов считает, что рубль, несмотря на ослабление, остается дорогим и снижение ставки необходимо для корректировки его курса и смягчения кредитных условий. В частности, снижения ставки ЦБ РФ на 0.50% до 10.50% ждут в Danske Bank. Аналитики банка отмечают, что экономическая активность остается слабой и перспективы улучшения ситуации в свете событий на рынке нефти выглядят туманными. По их мнению, риски, связанные с задержкой нормализации уровня ставок, растут — промедление может иметь разрушительные последствия и поставит под вопрос рост ВВП на 0.5%, которого в следующем году ожидает Danske Bank. Стратеги банка не думают, что решение ЦБ РФ снизить ставку вызовет значимую реакцию на валютном рынке, однако в условиях негативной динамики цен на нефть и благоприятной технической картины доллар/рубль, вероятно, продолжит расти в ближайшие недели. В Danske Bank прогнозируют рост пары к 71.00 в трехмесячной перспективе; в банке ожидают снижения ставки Банка России до 7% к концу 2016 года, двенадцатимесячный прогноз по доллар/рублю составляет 73.00
|
| |
| |
