|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:22 | Сообщение # 1156 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ФРС вошла в период молчания перед последним в этом году заседанием по денежно-кредитной политике, которое состоится через неделю. Хотя мы также считаем, что Федрезерв поднимет ключевую ставку, вероятно, что риторика его заявления будет очень мягкой. Результатом этого может стать сохранение курса доллара неизменным в краткосрочной перспективе или его снижение, после чего, в начале 2016 года, он вновь начнет укрепляться.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:22 | Сообщение # 1157 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодняшний день будет крайне небогат на события – ожидаются лишь выступления нескольких представителей ЕЦБ. Внимание будет по-прежнему сосредоточено на падении цен на глобальных сырьевых рынках, что вынуждает инвесторов пересматривать оценки на горизонте прогнозирования в сторону понижения. Народный банк КНР сегодня заявил, что установленное им среднее значение курса доллар/юань находится на новом максимуме цикла и составляет 6,4140, а также выше, чем в ходе девальвации юаня в августе этого года. В преддверии заседания ФРС китайский ЦБ может допустить некоторое ослабление валюты
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:22 | Сообщение # 1158 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил, что на курс рубля, помимо низких цен на нефть, влияет и закрытие для России внешних рынков. "Очевидно, что на состоянии рубля будут сказываться разные факторы. Помимо нефтяных цен, я напомню, что мы уже достаточно давно находимся в условиях, когда крупнейшие экономические страны, важнейшие финансовые рынки для нас закрыты. То есть, мы живем за счет собственных источников развития", - сказал Медведев, подчеркнув, что это дало возможность познать цену собственным экономическим возможностям. "Действительно, рубль перешел к совершенно новому состоянию, он находится у нас теперь в свободном плавании. И это хорошо, потому что теперь никто не диктует, каким рублю быть. Как только диктуешь, это означает, что это "дутый курс", а если это "дутый курс", то он в любой момент может рухнуть", - отметил он. "Поэтому у нас рубль плавает. Но что скрывать, он у нас очень сильно подвязан под нефтяные доходы и очень сильно подвязан под цену нефти", - добавил премьер.
Дмитрий Медведев считает, что российская экономика способна развиваться без внешней поддержки. "Наша экономика - это действительно медицинский факт - доказала свою самодостаточность. Скажем прямо: не каждая страна имеет самодостаточную экономику. Некоторые страны не способны прожить без внешней помощи. Но наша страна - она, безусловно, способна жить и развиваться даже в таких условиях", - сказал Медведев в интервью российским телеканалам. "Мы впервые познали цену собственных экономических возможностей. В 90-е, в нулевые годы, если что, мы обращались к западным заимствованиям, причем это делали в основном коммерческие институты, банки. И за счет этого пополняли дефицит ликвидности, получали валютные источники для заключения контрактов. Сейчас этого ничего нет, но мы продолжаем жить, мы развиваемся", - сказал председатель правительства.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:41 | Сообщение # 1159 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Dukascopy Bank SA: Сегодня в центре внимания инвесторов рынка акций макроданные от Росстата
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:41 | Сообщение # 1160 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| После трех дней непрерывного снижения российские индексы растут в среду, 9 декабря, вслед за курсом рубля и ценами на нефть. Цене барреля марки Brent удалось удержаться на отметке $40 на новостях от Американского института нефти о сокращении запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США. Соответственно, курс рубля относительно доллара укрепился на 25 коп., до 69,1470. Таким образом, в первую половину сессии индекс ММВБ растет на 0,6%, до 1729 пунктов, а индекс РТС прибавляет 1,3%, до отметки 787 пунктов. Лучше рынка сегодня выглядят акции Сбербанка (+1,8%) и Мосбиржи (+1,3%), акции которых корректируются вверх после распродажи во вторник. В то же время большинство азиатских индексов по итогам сегодняшнего дня снизилось после публикации слабой макроэкономической статистики в Китае. Сегодня в центре внимания участников торгов будет публикация данных от Росстата по изменению ИПЦ за минувшую неделю. А выход данных от Минэнерго США по сокращению запасов сырой нефти может оказать поддержку ценам на нефть во второй половине дня
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:41 | Сообщение # 1161 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Forex Club: Рынок нефти оказался в нерегулируемом состоянии
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:41 | Сообщение # 1162 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть основных эталонных сортов демонстрировали разнонаправленную динамику в последние сутки. По данным терминала Libertex, фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в феврале на бирже ICE в Лондоне в 11.00 мск подрастали на 0,9% и пребывали в районе $41,07 за баррель. Одновременно WTI дорожал на 0,9% и находился в области $38,09. Днем ранее цены на Brent снижались до отметки $40,14, а потом повышались до $41,60. Агентство энергетической информации США вчера опубликовало обновленный краткосрочный прогноз по рынку энергоносителей. Профицит предложения в мире был зафиксирован на уровне 1,2 млн баррелей в сутки, что оказалось несколько выше прогнозов, предполагавших его сокращение до 1,1 млн баррелей в сутки, но зато меньше чем в предыдущем месяце, когда он составил 1,58 млн баррелей в сутки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:42 | Сообщение # 1163 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| После заседания ОПЕК вокруг рынка нефти сложился депрессивный новостной фон. Картель ожидаемо не пошел на сокращение объемов добычи, но он даже не смог выработать вообще каких-либо квот впервые за последние десятилетия. По сути, рынок оказался в нерегулируемом состоянии, а добыча ограничивается производственными мощностями компаний. Учитывая сохраняющийся профицит предложения и очень медленное, согласно официальным данным, падение объемов добычи в США, картина действительно выглядит пессимистично.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:42 | Сообщение # 1164 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Дополнительного негатива прибавляет и уверенно чувствующий себя доллар. ФРС готовит рынки к повышению учетной ставки 16 декабря, и американская валюта укрепляется. Если контракты смогут сломать технически и психологически важную поддержку $40 за баррель, то это может спровоцировать волну распродаж с последующим быстрым снижением к минимумам 2008 года на уровне $36 за баррель
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:42 | Сообщение # 1165 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Commerzbank: Рынок Brent вчера сумел отстоять уровень $40 за баррель
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:42 | Сообщение # 1166 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Неспособность стран-членов ОПЕК достигнуть хоть какого-то консенсуса первоначально оказала негативное влияние на цены на нефть на вчерашних торгах, ведь тот факт, что члены ОПЕК не сумели установить производственные ограничения, означает, что вероятен дальнейший рост добычи, а это поддержит избыток на рынке. Марка Brent вчера, впервые с февраля 2009 года, вновь стоила менее $40. Однако долгосрочные перспективы рынка нефти позволили ценам несколько восстановиться под конец торгов. В вышедшем вчера обзоре, посвященном краткосрочным перспективам рынка энергоносителей, Управление энергетической информации США (EIA) подтвердило, что в настоящий момент производство нефти в США демонстрирует устойчивую динамику, отчасти благодаря росту добычи в Мексиканском заливе, и поэтому вновь немного повысило оценку производства на текущий год. Тем не менее, в EIA ожидают, что в следующем году добыча нефти в США в среднем резко упадет – на 500 тыс. барр./сутки. А с максимумов апреля текущего года до минимумов сентября следующего объемы производства нефти, как ожидается, сократятся более чем на 1 млн барр./сутки. Это приведет к сокращению избытка нефти в следующем году, что, по нашему мнению, станет катализатором восстановления цен.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:43 | Сообщение # 1167 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Уралсиб»: Падение нефти провоцирует продажи на долговом рынке
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:43 | Сообщение # 1168 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Снижение цены на нефть угрожает нашему базовому сценарию по ставкам. Мы неоднократно писали, что наш взгляд на процентные ставки в 2016 году базируется на предположении, что цена на нефть не упадет заметно ниже $40/барр. Вкратце, базовый сценарий состоит в том, что инфляция в следующем году замедлится до 7%, ключевая ставка окажется в диапазоне 7–8%, а доходность на дальнем конце кривой ОФЗ составит 8%. В этих условиях ожидаемый доход ОФЗ-26207 (длина 11,5 года) на ближайшие 12 месяцев оценивается на уровне чуть менее 20%, а аналогичный показатель для флоатеров (с привязкой к Ruonia) и ОФЗ-52001 – приблизительно в 10%. Понятно, что снижение цены на нефть до $39/барр. сильно не изменит эту картину, однако переход на уровень $30/барр. будет уже очень болезненным.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:43 | Сообщение # 1169 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Пока цена на нефть имеет тенденцию к падению, на рынке будут преобладать продажи, поэтому покупки имеет смысл ограничить защитными инструментами. Одним из лучших таких инструментов нам представляется денежный рынок, который вчера предлагал ставки выше 11,5%. Второй по привлекательности возможностью являются инфляционные бумаги ОФЗ-52001, с которыми Минфин выходит сегодня на аукцион. Инвесторам предлагается транш размером 20 млрд руб., вчера выпуск торговался по цене 99,3% от номинала. Как мы уже говорили, при нашем базовом сценарии в следующем году эта бумага принесет держателю около 10%, однако именно она будет хеджировать риски инвестора в случае, если инфляция превысит прогнозное значение. Напомним, что ОФЗ-52001 гарантируют доход на уровне инфляции (с лагом три месяца) плюс 2,5% годовых.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 09.12.2015, 13:43 | Сообщение # 1170 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В корпоративном сегменте рекомендуем к покупке облигации Альфа-Банка. Эмитент имеет рейтинги BB/Ba2/BB+ от агентств S&P/Moody's/Fitch. В третьем квартале банк заработал 46,1 млрд руб. чистой прибыли, что с лихвой перекрыло убытки, полученные в первом полугодии. По итогам третьего квартала 12-месячная рентабельность активов Альфа-Банка повысилась до 2%, что превышает средний показатель по сектору. Достаточность капитала 1-го уровня находится на отметке 11% – очень неплохо по сегодняшним меркам. Активы банка выросли в третьем квартале на 10%. Одним из ликвидных облигационных выпусков Альфа-Банка является серия БО5 с доходностью 11,85% на срок 23 месяца. Сама по себе такая доходность не очень впечатляет, однако двухлетняя длина бумаги обещает в ближайший год ценовой рост – при условии, конечно, что ожидаемая нормализация ставок в РФ все же случится
|
| |
| |
