[ Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]

Модератор форума: Бизон  
Обзоры рынков
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 08:13 | Сообщение # 9121
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Мало кто сомневается, что в обозримом будущем ставки в США все же будут повышены, однако ослабление доллара против как высокодоходных, так и низкодоходных валют, говорит о том, что, по мнению участников рынка, темпы ужесточения монетарной политики будут существенно ниже, чем ожидалось ранее. Таким образом, текущая ситуация серьезно отличается от прошлогодней, когда так называемые «точки» (т.е. собственные ожидания членов FOMC) прогнозировали после (состоявшегося) декабрьского еще четыре повышения ставок в 2016 году (ProFinance.ru: рынок был менее оптимистичен, учитывая в ценах лишь 2-3 таких события, но все равно ошибся). Как бы там ни было, по мнению наших экономистов, экономика США продолжит замедляться, что не позволит FOMC ни разу повысить ставки до конца года. Если они окажутся правыми, то Комитету придется вскоре сменить риторику на более «голубиную», что приведет к дальнейшему снижению доллара.
Прикрепления: 0384035.gif (22.5 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 08:14 | Сообщение # 9122
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
В своем заявлении во вторник РБА вновь подчеркнул, что пристально следит за ростом цен на рынке недвижимости (аналогичная ситуация на рынке недвижимости Новой Зеландии не позволяет РБНЗ снизить ставки). В той же мере, в которой этот пузырь является «ястребиным» фактором для обоих центробанков, он является бычьим и для обеих валют: аусси и киви. Впрочем, для среднесрочных инвесторов, игнорирующих подобные краткосрочные вещи, важно понимать, что природа бума на рынке жилья Австралии является медвежьим фактором для аусси, так как ведет к ухудшению основного баланса (мера измерения платежного баланса, сочетающая счет по текущим операциям со счетом движения капиталов). В случае с Новой Зеландией это не так, и подобное расхождение должно, по нашим прогнозам, привести к снижению аусси/киви до паритета.
Прикрепления: 1715329.png (25.2 Kb) · 6090433.gif (11.2 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 08:15 | Сообщение # 9123
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
По результатам среды доллар/рубль закрыл снижением уже четвертую сессию подряд, готовясь оформить наиболее продолжительный даунтренд за месяц, а российский фондовый индекс ММВБ вновь закрылся на новом историческом максимуме. Стратегия «carry trade», в рамках которой покупается высокодоходная валюта (рубль) и одновременно продается низкодоходная (доллар), уже принесла прибыль в 22% с начала года (более прибыльной оказалась лишь покупка бразильского реала). Стабилизация цен на нефть резко снизила волатильность российской валюты, став еще одним аргументом в пользу ее покупки. Как отмечают в Rabobank, текущая ситуация в мире, когда мало кто ждет от FOMC повышения ставок в самое ближайшее время (ProFinance.ru: для сентябрьского заседания вероятность этого события оценивается рынком в 20%), благоприятствует инвестициям в «риск», поэтому спросом пользуются наиболее высокодоходные активы, вроде российских. Вчера доходность пятилетних бондов РФ опустилась до минимального с июля 2014 года значения в 8.3%, а минфин разместил однолетние «флоатеры» и десятилетние ОФЗ на все запланированные 5 и 10.7 млрд рублей соответственно (спрос составил 33.3 и 14.7 млрд рублей соответственно).
Прикрепления: 5842937.png (1.05 Mb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 08:20 | Сообщение # 9124
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Аусси/доллар:

- Сегодня: пара должна прорваться выше $0.77 на фоне общей слабости доллара;

- 1-3 месяца: спрос на «риск» и «carry» будет способствовать дальнейшему росту к $0.78, однако, если (как мы ожидаем) FOMC повысит ставки в декабре, то к концу года пара подешевеет до $0.74.

Киви/доллар:

- Сегодня: продолжает расти и, с технической точки зрения, пока не перекуплен. Последние шесть недель одним из главных драйверов пары было резкое восстановление цен на молочную продукцию. Сегодня мы ждем прорыва выше $0.75;

- 1-3 месяца: ожидается дальнейший рост в область $0.75-$0.78 (максимум апреля 2015 года). Американская валюта выглядит уязвимой, инвесторы ищут доходности, а цены на новозеландский экспорт растут. В случае повышения ставок в США в декабре, пара закроет год около $0.70.

Аусси/киви:

- Сегодня: ожидается снижение в область NZ$1.02 (сопротивление начала апреля 2015 года);

- 1-3 месяца: ожидается дальнейшее снижение к NZ$1.01, однако к концу года мы прогнозируем возвращение к NZ$1.08, так как, с точки зрения дифференциала доходности, пара недооценена.
Прикрепления: 8715657.png (25.2 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 08:21 | Сообщение # 9125
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
После публикации данных по запасам нефтепродуктов в США от API, продемонстрировавших максимальное снижение запасов сырой нефти с января 1999 года (ProFinance.ru: в пяти из предыдущих шести недель запасы росли), черное золото довольно резко подорожало. Итак, по данным API (в баррелях):

- запасы нефти: -12.08 млн против прогноза +0.905;

- запасы в Кушинге: -0.7 против прогноза -0.9;

- запасы бензина: -2.388 против прогноза -0.75;

- запасы дистиллятов: +0.944.

«Цены на нефть довольно давно находятся в диапазоне, и для того, чтобы его покинуть, необходим какой-то шок», - сказал сегодня ранее сырьевой стратег RBC Capital Майкл Трэн. Возможно, именно эти данные и смогут им стать, однако теперь все зависит от завтрашней публикации аналогичных цифр от DOE.
Прикрепления: 1250553.png (21.6 Kb) · 9803138.png (1.05 Mb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 09:07 | Сообщение # 9126
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Не прошло и недели, а иена в паре с долларом вернулась из своего путешествия в область выше 103.00 поближе к привычным берегам. С понедельника японская валюта подорожала на 2.2% и сейчас расположилась вблизи локальной поддержки 101.50. Япония сегодня в начале азиатской сессии опубликовала пересмотренные данные по темпам роста ВВП за второй квартал, в очередной раз щелкнув по носу пессимистов и паникеров. В отчетном периоде экономика выросла на 0.2% в квартальном исчислении против предварительной оценки 0.0% (большинство экономистов и аналитиков не рассчитывали на пересмотр показателя в сторону повышения). Годовой темп роста также изменился в лучшую сторону, до +0.7% против предварительной оценки +0.2%. Отчет по торговому балансу показал, что в июле профицит снизился до 613 млрд иен (6.03 млрд долларов) по сравнению с 763.6 млрд иен в июне. Профицит текущего счета также сократился до 1.5 трлн иен против 1.6 трлн в предыдущем периоде.
Прикрепления: 7192641.jpg (0.7 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 09:07 | Сообщение # 9127
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Эти новости не изменили общего отношения трейдеров к иене, разве что укрепили их бычьи настроения. Японский фондовый рынок был сильно разочарован сегодня с утра. Topix и Nikkei 225 потеряли по 0.2% в основном за счет негативной динамики акций крупнейших экспортеров. Дело, возможно, обстояло бы еще хуже, но на выручку вовремя подоспел легендарный Супер Марио. Новость о том, что компания Nintendo собирается выпустить новую игру для iPhone взвинтила ее акции на 18.2%. Акции разработчика мобильных приложений DeNA, который занимается этим проектом, выросли на 12.6%.
Прикрепления: 4453585.jpg (0.7 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 09:07 | Сообщение # 9128
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
До заседаний ФРС и Банка Японии осталось чуть меньше двух недель, однако сегодня внимание инвесторов переключится на Европейский центральный банк, который теоретически может объявить о новых стимулах, хотя на самом деле в это почти никто не верит. Согласно прогнозам подавляющего большинства аналитиков, европейский регулятор на этот раз предпочтет занять выжидательную позицию. Например, Родриго Катрил из National Australia Bank считает, что изменений в политике не будет, но ЕЦБ может понизить прогнозы по росту и инфляции, а Марио Драги в сопроводительных комментариях или на пресс-конференции прозрачно намекнет на то, что действующая программа стимулов не закончится в марте 2017 года. Такой исход заседания станет поводом для распродажи евро. «Процесс восстановления в Еврозоне угасает, а экономика в целом растет достаточно медленно, и вряд ли сможет генерировать необходимый уровень инфляционного далвения», - отмечают аналитики ABN Amro. Они также полагают, что ЕЦБ продлит срок действия своей программы стимулов минимум еще на шесть месяцев.
Прикрепления: 0189060.jpg (0.7 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 09:08 | Сообщение # 9129
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Евро/доллар сегодня утром консолидируется в узком диапазоне с незначительной тенденцией к повышению. Текущий курс – 1.1245. В этом состоянии он пробудет в лучшем случае до заседания ЕЦБ, а в худшем – до заседания ФРС 21 сентябр
Прикрепления: 4334978.jpg (0.7 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 09:08 | Сообщение # 9130
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Британский фунт вчера упал на 100 пунктов из-за слабого отчета по объему промышленного производства и обещаний Марка Карни при необходимости понизить ставку, чтобы поддержать экономику. В целом, несмотря на сокращение объема производства, экономическая картина выглядит вполне благоприятной, но Банк Англии продолжает нагнетать обстановку, пугая рынки «отложенными» негативными последствиями Брекзита, которые еще не проявились, но обязательно дадут о себе знать. Очевидно, что регулятору не нужно укрепление фунта, поэтому он старается развеять излишний оптимизм инвесторов. В целом, британская валюта, как, впрочем, и все остальные, зависит от динамики доллара и от того, что будет говорить г-жа Йеллен.
Прикрепления: 7169404.jpg (0.7 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 09:08 | Сообщение # 9131
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Индекс доллара с утра потерял 0.1%, спустившись к 94.893. Однако главный удар ему пришлось пережить во вторник, когда трейдеры спешно продавали доллар по всему спектру рынка под впечатлением от индекса ISM в секторе услуг.
Прикрепления: 0133055.jpg (0.7 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Четверг, 08.09.2016, 10:02 | Сообщение # 9132
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
В последнее время киви пользовался спросом благодаря резкому (+30%) восстановлению цен на молочную продукцию (теперь сводный «молочный» индекс уже на 75% выше минимума августа 2015 года), что создает синергетический эффект привлекательности новозеландской валюты (глобальная охота за «реальным carry» продолжается). Подорожавшая «молочка» позволит РБНЗ, наконец, снизить ключевую ставку в ноябре, что может стать окончанием цикла ослабления монетарной политики. Серьезной проблемой является то, что несмотря на стратегическую привлекательность рискованных активов, они уже довольно сильно перекуплены. Кроме того, наш индекс глобальных макроэкономических сюрпризов снижается, а ЕЦБ и Банк Японии вполне могут разочаровать на ближайших заседаниях, что является неблагоприятным фактором для «риска». Поэтому наша квантовая система рекомендует покупать такие пары, как киви/франк, только на спадах (к chf0.7050 и стопом chf 0.6975).
Прикрепления: 3567276.png (25.2 Kb)
 
andrewsam OfflineДата: Среда, 05.10.2016, 10:04 | Сообщение # 9133
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Рост цен на нефть, последовавший за решением ОПЕК, и неплохие данные по ВВП выглядят позитивными факторами для канадского доллара, однако он не сумел извлечь для себя существенной пользы, и аналитики TD Securities считают, что для доллар/канады баланс рисков остается смещен в пользу быков. Они не исключают некоторой коррекции пары при дальнейшем росте нефти, но, учитывая ограниченный потенциал последнего, попытки снижения доллар/канады выглядят привлекательными для покупки. В TDS считают, что данные по росту экономики пока не гарантируют достижения прогнозируемых Банком Канады макроэкономических параметров, а динамика показателей торговли предполагает переоцененность канадской валюты. Кроме того, в TDS видят потенциал для нового этапа корректировки оценок перспектив ставок в США — вероятность ужесточения политики ФРС, судя по фьючерсам на ставку, в декабре составляет около 59%. В TDS полагают, что свежие позитивные данные могут ободрить быков по доллару, при этом они считают, что для принятия решения в пользу повышения ставки членам FOMC нужно не так уж и много. Аналитики TDS рекомендуют покупать доллар/канаду на спадах к 1.3052, придерживаясь прогноза на конец года на уровне 1.35

Прикрепления: 8420537.png (25.2 Kb) · 3695113.png (1.04 Mb)
 
andrewsam OfflineДата: Среда, 05.10.2016, 10:04 | Сообщение # 9134
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8
Полугодовой аптренд иены забуксовал в июне. В июле японская валюта предприняла было новую попытку роста, однако принятие пакета мер фискального стимулирования объемом Y28 трлн быстро это попытку пресекло. В ближайшие месяцы мы ждем увеличения выпуклости кривой доходности и роста инфляции в Японии, что будет способствовать ослаблению иены. В последнее время японская валюта хорошо коррелировала с «длинными» мировыми процентными ставками, рост которых, по нашим прогнозам, должен состояться в четвертом квартале (на фоне усиления инфляции), и спровоцировать ее ослабление. Наши краткосрочные модели говорят о том, что доллар/иена очень близок к «справедливому» курсу, и это должно облегчить ему рост. Впрочем, вряд ли это все произойдет до выборов президента США 8 ноября. По нашим оценкам, через три месяца пара поднимется к Y104 и продолжит расти дальше. Это выше консенсус-прогноза и рыночных оценок (как следует из цен форвардов).
Прикрепления: 1571657.png (25.2 Kb) · 6666645.png (1.05 Mb)
 
andrewsam OfflineДата: Среда, 05.10.2016, 10:07 | Сообщение # 9135
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
Репутация: 31
Награды: 8

- «Справедливая стоимость»: доллар/луни переоценен;

- Рыночный настрой: инвесторы ждут роста доллар/луни и снижения евро/норвежской кроны;

- Моментум: евро/норвежская крона перепродан.
Прикрепления: 4443597.png (7.2 Kb)
 
Поиск:
На ряду с высокой прибольностью, операции на рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Будьте внимательны!
Использование материалов сайта возможно только при наличии прямой активной ссылки на analitika-forex.ru