|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 15:37 | Сообщение # 856 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  MUFG: обвал нефти еще скажется на товарных валютах
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 15:38 | Сообщение # 857 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Последний саммит ОПЕК закончился ничем, в результате чего котировки Brent и WTI возобновили снижение, рухнув до новых цикличных минимумов. Это крайне негативно сказалось на товарных валют, и колумбийской песо, российский рубль, норвежская крона и луни оказались в списке главных аутсайдеров на FX. В своих последних прогнозах мы уже предполагали, что товарные валюты продолжат дешеветь в первой половине 2016 года, однако из-за недавнего обвала котировок нефти эти прогнозы уже могут оказаться слишком консервативными. Если нефть продолжит дешеветь, то мировые центробанки, которые и без того с трудом борются с низкой инфляцией, вновь окажутся под серьезным давлением. В Европе это, в первую очередь, коснется ЕЦБ, ШНБ, Риксбанка, а также ЦБ Польши и Венгрии, которым, вероятно, придется в следующем году принимать новые стимулирующие меры. Это продолжит оказывать поддержку доллару, даже, если в результате глобальных дефляционных процессов FOMC будет вынужден замедлить темпы повышения ставок. Отметим, что обвал нефти, начавшийся летом 2014 года, совпал с резким ростом американской валюты, хотя в этот период ожидания повышения ставок в США снижались.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 15:39 | Сообщение # 858 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Золото. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1118.7 - 50% Фибоначчи от $1046.7-$1190.7
Сопротивление 3: $1098.0 — максимум 16 ноября
Сопротивление 2: $1087.6 — максимум 20 ноября
Сопротивление 1: $1080.8 - часовой сопротивление
Цена: $1072.8
Поддержка 1: $1065.3 — максимум 3 декабря, теперь поддержка
Поддержка 2: $1058.5 — минимум 4 декабря
Поддержка 3: $1054.5 — максимум начального восстановления 3 декабря
Поддержка 4: $1045.5 — минимум февраля 2010
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 15:39 | Сообщение # 859 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: восстановление, начавшееся в четверг с уровней чуть выше минимума февраля 2010 на $1045.5, привело к подъему выше $1080.7, тем самым улучшив шанс на коррекцию потерь, понесенных с максимума середины октября $1190.7. Однако, быки оказались не способны поддерживать дальнейшее повышение, тем более прорыв выше максимума 20 ноября $1087.6, что было крайне необходимо для укрепления веры в дальнейшую коррекцию. Неудача быков отправляет рынок тестировать поддержку на $1065.3. Потеря $1058.5- $ 1054,5 разочарует быков окончательно.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:39 | Сообщение # 860 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ИК «Финам»: Подъем цен на нефть поможет фондовым индексам отыграть дневные потери
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:39 | Сообщение # 861 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В первой половине торгов российский фондовый рынок продолжил вчерашнее снижение. Индекс ММВБ потерял 0,4%, опустившись к 1734 пунктам, индекс РТС упал на 0,4%, до 790,3 пункта. Аутсайдерами торгов выступают бумаги «Полиметалла» и ПИК, теряющие 4,6% и 3,3% соответственно. Лучше рынка торгуются акции «РусГидро» (+1,8%) и «Ростелекома» (+1,3%). Второй день подряд в лидерах торгов привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые оттолкнулись от нижней границы широкой консолидации. Цена акций с конца октября движется в широком коридоре между уровнями 42 и 45 руб.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:39 | Сообщение # 862 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль, в отличии от фондового рынка, укрепляется по отношению к основным валютам. Так, доллар теряет 0,5%, снизившись до 69,17 руб., евро снижается на 0,38%, до уровня 75 руб. Во второй половине дня, в отсутствие важной макроэкономической статистики мы ожидаем попыток рынка энергоносителей сформировать коррекционную волну роста, целью которой может быть сопротивление на уровне $42,5. При этом «быки» могут предпринять попытку отыграть его. Если она окажется успешной, это станет сигналом к полноценной восстановительной коррекции, а следующим сопротивлением будет уровень $43,5. Если же рынок развернется под сопротивлением и возобновит нисходящую динамику, целью снижения может стать район $35–36 за баррель. Сегодня же отскок цен на нефть может привести к компенсации основными индексами снижения первой половины дня и выходу перед закрытием на положительную территорию
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:39 | Сообщение # 863 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ФГ БКС: Коррекцию доллара желательно использовать для новых покупок
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:40 | Сообщение # 864 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль сегодня практически не изменяется по отношению к доллару. Отскок нефтяных котировок от своих минимальных значений вернул пару доллар/рубль внутрь восходящего канала. Поэтому «медведи» пока сохраняют шансы на коррекцию вниз. При этом нефть накануне снизилась более чем на 5% по сорту Brent, решительным рывком преодолев годовые минимумы. Участники были разочарованы отсутствием каких-либо действий со стороны ОПЕК по сдерживанию длительного снижения нефтяных котировок. Данный момент продолжит в ближайшем будущем оказывать давление на российскую валюту, и на экономику в целом.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:40 | Сообщение # 865 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Дополнительным фактором риска для рубля остается высокая вероятность повышения ставок в США уже на ближайшем заседании в декабре. Шансы на реализацию данного события в частности увеличила пятничная статистика с американского рынка труда. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора страны составило в ноябре 211 тыс. при ожиданиях 201 тыс., а уровень безработицы остался на уровне 5%. В свою очередь в декабре российские компании должны совершить крупные выплаты по внешним заимствованиям в валюте (данные выплаты составляют практически $25 млрд). Поэтому спрос на американскую валюту сейчас ожидаемо повышенный.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:40 | Сообщение # 866 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также не стоит исключать дальнейшего ухудшения взаимоотношений Турции и России, что в целом не является позитивом для валют обеих стран. Единственным позитивным фактором для рубля остается стимулирующая политика со стороны ЕЦБ, которая через ускорение роста экономики еврозоны положительно влияет и на экономику РФ. В целом внешний фон остается умеренно негативным для российской валюты. Поэтому спешить с открытием коротких позиций по доллар/рубль пока не стоит, даже несмотря на довольно привлекательные уровни. Лучше использовать возможную коррекцию для возобновления покупок доллара. Торговый план: в районе 67,5–68,0 оптимально вновь присматриваться к покупкам доллар/рубль
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:40 | Сообщение # 867 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| UBS: Санкции против Турции добавят 0,25–0,5 п.п. к инфляции в России
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:41 | Сообщение # 868 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В ноябре темпы роста инфляции в России замедлились до 15% г/г по сравнению с 15,6% г/г в октябре. Продолжается замедление продуктовой инфляции: с 17,3% г/г до 16,4% г/г. Мы ожидаем снижения инфляции до 12,8% в декабре и 8,4% – в первом квартале 2016 года. Рисками для нашего прогноза являются санкции против Турции и ослабление рубля.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:41 | Сообщение # 869 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Санкции против Турции не такие масштабные, как эмбарго на импорт продуктов из ЕС и США. Цены на продукты, которые запрещены к ввозу из Турции, вырастут сильнее, чем в условиях обычных сезонных трендов. Тем не менее эмбарго не сразу вступит в силу, а рубль сейчас более стабилен по сравнению со вторым полугодием 2014 года, поэтому санкции против Турции добавят лишь 0,25–0,5 п.п. к инфляции. Банк России ожидает, что прирост инфляции составит 0,2–0,4 п.п. Влияние продовольственного эмбарго мы увидим в январе. Мы повысили средний прогноз по потребительской инфляции на 2016 год с 6,9% до 7,1%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 08.12.2015, 16:41 | Сообщение # 870 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доказательства снижения инфляции дают ЦБ РФ возможность понизить ставки на 50 б.п. в декабре и не ждать до января. Однако из-за инфляционных ожиданий, давления на рубль на фоне низких цен на нефть и ожиданий повышения ставки ФРС мы уже не столь уверены в этом. Но даже если Банк России воздержится от изменения ставок, мы ожидаем, что регулятор по-прежнему будет указывать на то, что в ближайшее время смягчение денежно-кредитной политики может продолжиться.
|
| |
| |
