|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 15:43 | Сообщение # 8101 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Отчет по рынку труда, опубликованный в пятницу, точно не являлся фундаментальным драйвером, способствующим укреплению доллара, но устойчивость американской валюты в свете такого отчета, само по себе, говорит о многом.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 15:44 | Сообщение # 8102 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Данные позиционирования рынка от CFTC (Комиссии по торговле товарными фьючерсами) отражают, что спекулятивные счета держать короткие позиции по доллару против других основных валют. Но по факту технического разворота на этой неделе есть потенциал для сокращения шортов в валюте США.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 15:44 | Сообщение # 8103 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Следует признать, что наш краткосрочный позитивный взгляд на доллар не основан на сильных фундаментальных факторах. Экономические данные слишком противоречивы, чтобы заставить переосмыслить текущий путь ФРС. Руководство Федрезерва, кажется, склонно поддерживать свою осторожную позицию в отношении глобальных рисков, если не появятся явные доказательства того, что инфляция будет расти устойчиво.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 15:44 | Сообщение # 8104 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Мы по-прежнему предпочитаем краткосрочные длинные позиции по доллару против фунта стерлингов и канадской валюты. Именно по отношению к этим валютам доллар США приобрел позитивный импульс. Как мы считаем, канадский доллар может продолжить ослабление после того, как во вторник курс доллар/канада пробил ключевой технический уровень.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 15:45 | Сообщение # 8105 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Курс фунт/доллар способен продолжить нисходящее движение на этой неделе, так как Банк Англии должен завершить заседание, обозначив мирные перспективы. Несмотря на то, что приближающийся референдум и без того заставляет сохранять осторожную позицию, недавние экономические данные были слабыми, а такие показатели, как производство и деловая активность PMI в секторе услуг упали до многолетних минимумов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 15:45 | Сообщение # 8106 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Мы радикально пересмотрели свои прогнозы по евро/доллару в сторону повышения и теперь в ближайшую пару кварталов ждем стабилизации пары вокруг текущих уровней. Если ликвидность останется низкой, то нельзя исключать краткосрочных «прострелов» в обе стороны, однако профицит счета текущих операций должен оказать поддержку единой валюте. Впрочем, это не означает, что мы стали долгосрочными быками по паре. Рынок номинированных в евро корпоративных бондов, вероятно, скоро превратится в один из главных источников дешевого фондирования, а, учитывая, что ЕЦБ пытается снизить стоимость заимствований путем проведения интервенций, можно ожидать ослабления единой валюты в 2017 году. Другим негативным фактором для евро является снижение экономического потенциала Еврозоны, которое заставит ее финансовые институты, такие как страховые и пенсионные фонды, экспортировать большие объемы капитала.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:28 | Сообщение # 8107 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  На прошлой неделе в среду, четверг и пятницу котировки WTI пытались расти, однако каждый раз продавцы оказывались сильнее и сессия закрывалась около уровней открытия, формируя некую разновидность «доджи». В четверг было сформировано так называемое «доджи-надгробие», что можно расценивать в качестве сигнала о нерешительности в стане быков.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:29 | Сообщение # 8108 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Последняя волна роста к годовым максимумам имела место на низких объемах торгов (совокупный объем всех проторгованных контрактов во второй половине апреля был ниже среднего 15-дневного значения). В то же время во время отката от сформированного максимума объем торгов заметно вырос, превысив среднее значение. Что касается всего роста с годовых минимумов, то динамика открытого интереса во фьючерсах на WTI стабильно демонстрировала медвежье расхождение с ценой. С 1983 года были зафиксированы 23 случая, когда 50-дневная МА пересекала вверх 200-дневную МА. К моменту обратного пересечения цена была выше лишь в 9 случаях из 23. Глядя на динамику цен между этими двумя пересечениями, можно отметить, что максимум формировался раньше минимума в 13 случаях из 23. В нашем письме от 1 марта мы говорили о том, что закрытие сессии выше $34.25 спровоцирует дальнейший рост к $39-$40, что и произошло. Затем мы предсказали ралли к $45.50, и теперь наши индикаторы говорят о том, что закрытие выше $46.75 может отправить котировки к $51.00, однако наши комментарии выше все же предполагают снижение к поддержкам $38.50 и $35.25. Если предположить, что котировки WTI будут снижаться ближайшие 4-8 недель, то, вероятно, в результате этого движения (снижение к $30-$35 с последующим ростом выше $45) сформируется правое плечо большой перевернутой фигуры «голова-плечи» и создадутся предпосылки для дальнейшего движения намного выше.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:29 | Сообщение # 8109 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Мы изучили 5-, 10- и 30-летние усредненные тренды, и отмечаем, что май – исторически слабый месяц для нефти (в последние 5-10 лет цены в мае в среднем снижались). Усредненный майский тренд за последние 30 лет также говорит в пользу медвежьего позиционирования. Недавние пожары в Канаде и перестановки в нефтяном министерстве Саудовской Аравии могут добавить краткосрочной волатильности.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:29 | Сообщение # 8110 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На валютном рынке много участников, в основном это представители бизнеса с внешнеторговым оборотом, которых иногда еще называют хеджерами, потому что зачастую они страхуются от изменений валютного курса заранее, и спекулянты, то есть те, кто пришли на форекс с единственной целью заработать от изменения курсов валют. Агентство Bloomberg опросило последних. И как оказалось, в большинстве своем, что наверное естественно, в этом году их преследуют неудачи. Один из упреков — развитие торговых роботов, автоматизация торговли. Нам, кстати, этот год чем-то нам напоминает недавний период когда все ставили на падение евро, а он весь год стоял в широком диапазоне, зато в следующие два года показал обвал на 20 фигур до $1.05
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:30 | Сообщение # 8111 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В общем, на сегодняшний момент 2016 год выдался весьма трудным для трейдеров, говорят опрошенные участники рынка. Только инвесторы уверовали, что наконец-то сделали хорошую ставку на валютном рынке, динамика доллара вновь разочаровала их в минувшую пятницу. Различные индексы показывают, что хеджфондам и портфельным менеджерам пока не удалось получить прибыль в 2016 году. Многие из трейдеров сделали ставку на доллар на старте года. В итоге длинная позиция в американце оказалась ошибочной. Их ожидания того, что Федеральная резервная система продолжит повышение процентных ставок, а расхождения в монетарной политике США и их коллег увеличатся, не оправдались. И хотя инвесторы были правы в том, что фунт снижаться в преддверии предстоящего в следующем месяце референдума о членстве Великобритании в Европейском союзе, он восстановился с тех пор.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:30 | Сообщение # 8112 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Это был очень сложный год на валютном рынке, принимая во внимание отсутствие твердых базовых тем и то, что сделки оказались убыточными", - казал Крис Чепмен, трейдер в Лондоне в компании Manulife Asset Managament (Europe) Ltd., которая управляет активами на $325 млрд. "Много людей ожидали снижения евро, слабую иену и дорогого доллара, но рынок до сих пор двигался против этих ожиданий". Отсутствие прибыли говорит о трудном времени для валютного рынка. Банки, включая Morgan Stanley, Barclays Plc и Societe Generale SA есть сократили персонал, занимающийся форексом, поскольку они борются с падением объема торговых операций на 20 % за последние 18 месяцев на фоне растущей автоматизации рынка.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:30 | Сообщение # 8113 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Пострадала не только торговля валютой: мировые рынки акций движутся ко второму году потерь подряд — после обвала в январе и феврале, когда они потеряли целых $9 триллионов. Нестабильность в прибыльности валютных трейдеров достигла пика за последние пять лет. Это во многом было вызвано малопредсказуемостью событий, затруднившей получение прибыли, таких, например, как сюрпризы от ведущих центральных банков. Волатильнось курсов в среднем составила 11 %, начиная с 31 декабря, что выше чем в этот же период любого года с 2011 года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 09.05.2016, 16:30 | Сообщение # 8114 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Когда мы начинали год, - говорит сказал Алессио де Лонгис, финансовый менеджер в Нью-Йорке в глобальной управляющей активами компании OppenheimerFunds Inc., которая инвестирует $216 млрд. - Господствующим мнением было - собирается ли Европейский центральный банк увеличивать программы количественного смягчения. А в итоге, как оказалось, быть коротким в евро - совсем не легкая задача. Япония собиралась смягчить политику и осуществила это, но быть коротким по иене — тоже не легкая задача. Brexit - серьезный риск, поэтому занимать ли шорт в фунте - ежу было понятно, что да. Где все эти сделки сегодня? Все эти сделки оказались неправильными, или проходят очень трудно". Любимая стратегия де Лонгис теперь предполагает покупку высокодоходных валют развивающихся стран, которые зависят от цен на сырьевые товары. Обе группы валют выросли в этом году, что стало неожиданностью для многих. Данные хеджфондов указывают, что инвесторы не спешат поддержать валюты развивающихся стран после обвала в январе, в результате они в меньшей степени извлекли выгоду из лучшей ставки года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 10.05.2016, 08:17 | Сообщение # 8115 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Сегодня евро немного дешевеет против доллара и большинства других основных валют, однако торговля носит спокойный низколиквидный характер. На прошлой неделе евро/доллару не удалось удержаться выше фигуры $1.15, что говорит о высокой вероятности дальнейшей торговли в сформированном в последние месяцы широком диапазоне. Утром пара попыталась расти после публикации в Германии сильных данных по производственным заказам в марте, однако затем продавцы вновь вернули контроль над ситуацией. Мы остаемся среднесрочными медведями по евро/доллару и ждем снижения в область основания текущего коридора около $1.05. Сегодня должна состояться встреча министров Еврогруппы по Греции.
|
| |
| |
