|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:08 | Сообщение # 3061 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня для локального рынка день складывается нейтрально. Факторы, сдерживающие повышение цен в сегменте рублевого года прежние: нефть и рубль. Сырьевые площадки до сих пор остаются под влиянием сообщений о переизбытке сырья и возможной отмены запрета на экспорт углеводородов США. Кроме того, нефтяные котировки не имеют пока шансов на рост главным образом за счет сильных данных о запасах сырья в США
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:08 | Сообщение # 3062 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Уралсиб»: Конец декабря является благоприятным периодом для покупки длинных облигаций
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:08 | Сообщение # 3063 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены ОФЗ вчера фактически не изменились. Рубль и российские евробонды в среду двигались мало, поэтому в сегменте ОФЗ также царило спокойствие. Минфин смог продать все заявленные 5 млрд руб. ОФЗ-26214 (фиксированный купон) при большом спросе, ОФЗ-29006 (флоатер) были размещены на сумму 8,2 млрд руб. при заявленном объеме 10 млрд руб. Для текущей рыночной ситуации это несколько удивительно, однако спрос на бумаги с фиксированным купоном по-прежнему превышает спрос на бумаги с привязкой к ставке Ruonia. Несмотря на очередное падение цены на нефть, расчет на нормализацию процентных ставок и, соответственно, опережающий рост длинных бумаг с фиксированным доходом остается актуальным. Справедливо ли это? На наш взгляд, при текущей цене на нефть – да, однако при сегодняшнем состоянии нефтяного рынка невозможно исключить и более тяжелые сценарии.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:08 | Сообщение # 3064 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| При цене на нефть порядка $30/барр. российская экономика окажется в сложной ситуации, доллар будет стоить более 80 руб., пойдет новая инфляционная волна. Пока рубль упал только до августовского минимума, поэтому заметного влияния на инфляцию это движение оказать не должно. За прошлую неделю цены выросли на 0,2% – несколько больше, чем хотелось бы ЦБ, однако произошло это в основном из-за разрыва торговых отношений с Турцией – фактора, который вряд ли даст добавку к инфляции более 50 б.п. Повышенная волатильность на рынке нефти не позволяет с уверенностью сказать, будет ли ключевая ставка снижена в январе, однако ее снижение на 50 б.п. остается вполне вероятным.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:09 | Сообщение # 3065 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В ближайшее время облигационные рынки будут переваривать решение ФРС США, однако мы хотели бы напомнить, что на локальном рынке конец декабря и первые четыре месяца нового года являются традиционно благоприятным периодом для покупки длинных бумаг. Среди качественных корпоративных бумаг мы рекомендуем к покупке облигации АФК «Система»
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:09 | Сообщение # 3066 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня торговая активность в евро/долларе ожила. Европейские акции активно стремятся вверх, евро используется в качестве валюты фондирования и подлежит давлению продаж. Как сообщают дилеры в Лондоне, основными продавцами единой валюты выступают сейчас краткосрочные спекулянты. Крупные серии приказов на продажу сейчас находятся на 1.0880 и выше на 1.0953 (межбанковский рынок). Стоит обратить внимание на страйки крупных по объему опционов, экспирирующихся сегодня. Опубликованные индексы германского исследовательского института IFO оказались ниже прогнозных оценок, что подогревает уверенность спекулянтов в продажах евро.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:10 | Сообщение # 3067 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| При этом ФРС остается в фокусе рынка. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам с вероятностью 42.3% подразумевают возможное повышение ставки в марте 2016 года и с вероятностью 67.5% оценивают возможность повышения по итогам заседания FOMC в июне 2016 года. Полностью заложено в текущие цены на данный момент лишь одно повышение в течение 2016 года (90.5% по состоянию на декабрь 2016 года).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:10 | Сообщение # 3068 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар получил "добро" на рост от ФРС
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:10 | Сообщение # 3069 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Курс доллара укрепляется к мировым валютам на торгах четверга после того, как ФРС США приняла решение впервые с 2006 года повысить базовую ставку. В среду ФРС по итогам очередного заседания повысила базовую процентную ставку до 0,25-0,5%, что поддержало американскую валюту. Федеральная резервная система США повысила процентные ставки впервые за почти что десятилетие, дав понять, что американская экономика в значительной степени преодолела последствия финансового кризиса 2007-2009 годов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:10 | Сообщение # 3070 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Решение отражает уверенность комитета в том, что рост экономики продолжится. Восстановление экономики проделало длинный путь, но оно еще не закончено. Остается пространство для улучшения ситуации с занятостью, а инфляция держится ниже нашего долгосрочного ориентира. Учитывая, что экономика показывает хорошую динамику и, как ожидается, продолжит ее демонстрировать, комитет счел возможным скромное повышение ставки федерального финансирования, признавая, что даже после этого повышения денежно-кредитная политика останется стимулирующей", - сказала глава ФРС Джанет Йеллен на пресс-конференции. ФРС указала, что повышение ключевой ставки стало лишь началом "постепенного" цикла ужесточения политики, и что принимая дальнейшие решения он сосредоточится на отслеживании инфляции, которая остается ниже ориентира.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:12 | Сообщение # 3071 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "ФРС создала некоторый баланс между ожиданием более высокой ставки в 2016 году с "голубиной" риторикой относительно постепенного повышения. Вот почему вы не видите сильного роста доллара", - прокомментировал ситуацию валютный трейдер Silicon Valley Bank Мина Транга. По состоянию на 12.55 мск индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,92%, до 98.77 пункта. Курс евро к доллару снижался до 1.0852 доллара с 1.0912 доллара за евро днем ранее. Курс доллара к иене поднимался до 122.41 иены за доллар со 122.21 иены за доллар на предыдущем закрытии. Стратеги JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs рекомендуют покупать доллар после решения Федрезерва.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:12 | Сообщение # 3072 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Verum Option: Решение ФРС дало доллару импульс к росту
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:12 | Сообщение # 3073 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ФРС все же подняла ключевую ставку на 0,25 базисных пунктов. На практике означает это только одно – ФРС признала хорошее состояние экономики Штатов. Поэтому в ближайшее время это может сказаться на американской валюте положительно, но сильного роста ожидать все же не стоит. Дело в том, что котировки доллара и так идут вверх уже довольно продолжительное время, а повышение ключевой ставки все же назревало уже около года. Таким образом, возможно, что нынешняя стоимость доллара уже отображает повышенную ставку. Однако с другой стороны, и роста евро ждать пока нет причин. Все же ЕЦБ продлил действие программы количественного смягчения, а факторы для повышения европейской ключевой ставки отсутствуют. Помимо решения ФРС прозвучали и комментарии относительно того, что дальнейшие повышения ставки будут происходить постепенно. Для рынка это означает только одно – темпы роста экономики есть, тенденции в стране в целом положительные. Большинство других новостей никак не отразились на графике. Хотя стоит отметить падение объемов промышленного производства в Штатах и низкие уровни инфляции в Европе.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:13 | Сообщение # 3074 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня день будет заметно скучнее вчерашнего. Скорее всего, рынок будет продолжать анализировать вчерашнюю информацию и строить среднесрочные стратегии по доллару. Так или иначе, тренд в сторону американской валюты сохраняется, хотя может быть уже не таким сильным, как был в течение последних двух лет. Европе нужно срочно показывать высокие темпы роста восстановления экономики и рост инфляции, на что пока нет даже намеков. Наиболее интересными сегодня будут новости по заявкам по безработице в Штатах. Возможно снижение их числа по сравнению с предыдущей неделей, что может оказать локальную поддержку валюте США. Кроме этого, особо важных новостей сегодня не будет.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 17.12.2015, 15:13 | Сообщение # 3075 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефть марки Brent опустилась к отметке $37 за баррель. Нисходящее ралли продолжается, подогреваемое ростом запасов нефтепродуктов в хранилищах Штатов. Таким образом, иных вариантов у актива, кроме падения, нет. Многие экономисты и агентства уже строят прогнозы при условии падения нефти до $20-25. И этот вариант, казавшийся еще полгода назад маловероятным, сейчас стал уже объективным и возможным. Тем временем, есть еще две новости, которые могут опустить нефть вниз. Во-первых, Америка может снять запрет на экспорт нефти, который действовал с 1970 года. Возможно, на мировые рынки и не хлынет американская нефть, но само по себе снятие, вероятно, тоже ударит по стоимости нефти. Второе, рынок по-прежнему ждет выхода Ирана из-под нефтяного эмбарго. В этом случае на рынки как раз хлынет иранская нефть, что, безусловно, понизит ее стоимость.
|
| |
| |
