Евро/иена. Технический взгляд Сопротивление 4: Y138.34 - 2% - ная волатильность Сопротивление 3: Y138.09 - 61.8% коррекции Фибоначчи от Y141.03-Y133.33 Сопротивление 2: Y137.75 - максимум 13 июля Сопротивление 1: Y136.95/06 - 76,4% от Y137.75-Y134.35-27, максимум июля Текущий курс валютной пары: Y136.57 Поддержка 1: Y136.38/48 - часовая поддержка Поддержка 2: Y135.90 - область консолидации на часовом графике 24 -27 июля Поддержка 3: Y135.54 - минимум 24 июля Поддержка 4: Y135.26 - 3-недельная восходящая линия поддержки
Комментарий:пара на протяжении последних 3-х недель удерживалась выше ключевой поддержки Y133.11. Теперь нужно будет увидеть тестирование зоны Y136.95 Y137.06, прежде чем мысли снова смогут обратиться к Y137.75, а затем - к более главному уровню в 61.8% коррекции Фибоначчи на Y138.09. В то же время, Y136.38- Y136.48 обеспечивает начальную поддержку, а отметка Y135.90 станет более важной ближайшей поддержкой ниже. Ее потеря явится предостережением и вернет в центр внимания 3-недельную растущую линию поддержки.
Экономисты Goldman Sachs в сегодняшнем обращении к клиентам написали, что ждут от Банка России на заседании 31 июля сокращения ключевой ставки сразу на 100 базисных пунктов до 10.5%. Согласно проведенному агентством Bloomberg опросу среди 34 экономистов и аналитиков лишь 3 респондента ожидают столь агрессивное снижение ключевой ставки — на 1% (Goldman Sachs включительно). При этом 4 респондента, включая Credit Suisse, ожидают, что ставка будет оставлена без изменений на уровне 11.5%. Один эксперт ожидает снижение ставки на 25 базисных пунктов. И большинство: 26 респондентов — ожидают снижение ставки на 50 б.п. до 11.00%.
Евро/фунт. Технический взгляд Сопротивление 4: Stg0.7223 - максимум 10 июля Сопротивление 3: Stg0.7167 - 2%-ная волатильность Сопротивление 2: Stg0.7155 - 76,4% от Stg0.7223-Stg0.6936, максимум 27 июля Сопротивление 1: Stg0.7130/40 - часовое сопротивление Текущий курс валютной пары: Stg0.7075 Поддержка 1: Stg0.7075 - часовая поддержка (тестируется) Поддержка 2: Stg0.7044/56 - максимум 21 июля, минимум 24 июля Поддержка 3: Stg0.7020 - максимум первоначального восстановления 23 июля Поддержка 4: Stg0.6991 - минимум 23 июля
Комментарий: восстановление было остановлено вчера комбинации 76,4% Фибоначчи и верхней границы 2%-ной волатильности на Stg0.7155. Последний уровень слегка поднялся до Stg0.7167 сегодня. Взоры теперь обращены к Stg0.7075, потеря этой отметки станет первым знаком слабости и окажет давление на область Stg0.7056-Stg0.7044. Потеря последнего явится сигналом к более глубокой коррекции роста от минимума месяца Stg0.6936. Начальное сопротивление снизилось до Stg0.7130-Stg0.7140
Евро/доллар: паре не удалось закрыть вчерашнюю сессию на максимумах, а, значит, быки не полностью контролируют ситуацию. Теперь пара скорректировалась в область поддержки $1.1050-$1.1000, и скорое возобновление роста с последующим тестом вершины облака Ишимоку около $1.1180 выглядит вполне вероятным. Следующее важное сопротивление расположено в области максимума 10 июля на $1.1215;
Доллар/иена: падение ниже поддержки Y123.28 не получило развития и было быстро выкуплено. Сила и стремительность восходящей коррекции ставит под сомнение устойчивость сформированной округлой вершины. Ключевое сопротивление – Y124.19;
Аусси/киви: продолжает снижаться и в настоящий момент торгуется около точки «динамического равновесия» NZ$1.0970. Закрытие сегодняшней сессии в области минимумов откроет дорогу дальнейшему снижению к проекции 127.2% около NZ$1.0855. Область «динамического сопротивления» отмечена около NZ$1165-90.
Ситуация на рынке непростая: завтра ожидается решение FOMC, в четверг будут опубликованы данные по темпам роста ВВП США во втором квартале, а спекулянты находятся в «лонгах» по доллару. Спреды доходности 10- и 2-летних немецких и американских бондов находятся в диапазоне, однако в последние дни наблюдалось их некоторое сужение, что оказало поддержку евро/доллару. Никто не ждет от завтрашнего заседания FOMC каких-то сенсационных откровений. Скорее всего, участники Комитета подтвердят свою ориентированность на поступающую статистику, поэтому всем придется подождать четверга и посмотреть на цифру по ВВП США (Societe Generale прогнозирует рост на 3.3% кв/кв). Неплохой стратегией на ближайшие дни выглядит продажа евро/доллара на росте.
Фундментальная картина в евро/долларе «застряла» между двумя противоречиями. Сейчас ключевым драйвером выступает динамика сырьевых цен. С одной стороны столь существенное падение стоимости товарных активов и сохраняющаяся перспектива дальнейшего развития этой тенденции подразумевает, что ФРС придется повременить с повышением ставок. Это негативный для доллара фактор. Однако в тоже самое время падение сырьевых цен несет в себе дезинфляцию и является угрозой восстановления инфляционного давления в еврозоне. А это может означать, что ЕЦБ будет вынужден увеличивать масштабы своей программы покупки активов. Это негативный фактор для евро.
Оставаясь на перепутье этих противоречий участники рынка потеряли направление в евро/долларе. Сегодняшнее укрепление американской валюты — скорее, проявление желания зафиксировать прибыли по некоторым лонгам в евро после роста единой валюты в течение нескольких последних торговых дней. Другими словами, желание разгрузить открытые портфели перед ключевыми событиями этой недели: публикацией результата заседания FOMC и данных по ВВП США во 2 квартале 2015 года.
Золото. Технический взгляд Сопротивление 4: $1135,1 - часовое сопротивление 17 июля Сопротивление 3: $1128,9 - часовая поддержка 20 июля, в настоящее время - сопротивление Сопротивление 2: $1119,1 - часовое сопротивление 20 июля Сопротивление 1: $1109,9 - максимум 21 июля Текущий курс золота: $1094,7 Поддержка 1: $1088,6 - минимум 27 июля Поддержка 2: $1076,8 - минимум 2015 от 24 июля Поддержка 3: $1061,4 - минимум 9 февраля 2010 Поддержка 4: $1043,8 - минимум 2010 от 5 февраля
Комментарий: сопротивление в области $1109.9-1128.9 остается ключевым, и быки продолжают стремиться к закрытию выше $1109,9, чтобы облегчить давление медведей, и выше $1128,9, чтобы в целом переключить внимание к росту. Перепроданные дневные осцилляторы и нижняя граница Боллинджера остаются ключевыми проблемами для медведей, ограничивая потенциал для последующих снижений с текущих уровней. Медведи остаются доминирующей стороной, сосредотачивая внимание, для начала, на недавно обновленном минимуме 2015, а затем — на минимуме 2010.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse понизили рекомендацию по британским акциям с "выше рынка" до "на уровне рынка" и снизили целевой показатель по местному индексу FTSE 100 на конец 2015 года с 7450 до 7000 пунктов по причине укрепления курса английского фунта стерлингов. "Основная причина заключается в том, что почти 80% британских компаний получает прибыль за пределами страны, и курс национальной валюты оказывает определяющее влияние на динамику индекса относительно других рынков", – указали экономисты в своем отчете. В этом году фунт показывает особенно впечатляющие темпы роста по отношению к единой европейской валюте. Эксперты банка также считают, что дальнейшее снижение цен на нефть усилит давление на FTSE 100
По мнению экспертов Bank of America Corp., негативный фон избыточного производства нефти будет сохраняться еще в течение 18 месяцев. Банк пересмотрел в сторону понижения свои краткосрочные прогнозы по нефти:
Brent. 3-месячный прогноз $50 за баррель (предыдущие ожидания $54 за баррель)
WTI. 3-месячный прогноз $45 за баррель (предыдущие ожидания $50 за баррель)
Экономисты Goldman Sachs в сегодняшнем обращении к клиентам написали, что ждут от Банка России на заседании 31 июля сокращения ключевой ставки сразу на 100 базисных пунктов до 10.5%. Согласно проведенному агентством Bloomberg опросу среди 34 экономистов и аналитиков лишь 3 респондента ожидают столь агрессивное снижение ключевой ставки — на 1% (Goldman Sachs включительно). При этом 4 респондента, включая Credit Suisse, ожидают, что ставка будет оставлена без изменений на уровне 11.5%. Один эксперт ожидает снижение ставки на 25 базисных пунктов. И большинство: 26 респондентов — ожидают снижение ставки на 50 б.п. до 11.00%.
Ситуация на рынке непростая: завтра ожидается решение FOMC, в четверг будут опубликованы данные по темпам роста ВВП США во втором квартале, а спекулянты находятся в «лонгах» по доллару. Спреды доходности 10- и 2-летних немецких и американских бондов находятся в диапазоне, однако в последние дни наблюдалось их некоторое сужение, что оказало поддержку евро/доллару. Никто не ждет от завтрашнего заседания FOMC каких-то сенсационных откровений. Скорее всего, участники Комитета подтвердят свою ориентированность на поступающую статистику, поэтому всем придется подождать четверга и посмотреть на цифру по ВВП США (Societe Generale прогнозирует рост на 3.3% кв/кв). Неплохой стратегией на ближайшие дни выглядит продажа евро/доллара на росте.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse понизили рекомендацию по британским акциям с "выше рынка" до "на уровне рынка" и снизили целевой показатель по местному индексу FTSE 100 на конец 2015 года с 7450 до 7000 пунктов по причине укрепления курса английского фунта стерлингов. "Основная причина заключается в том, что почти 80% британских компаний получает прибыль за пределами страны, и курс национальной валюты оказывает определяющее влияние на динамику индекса относительно других рынков", – указали экономисты в своем отчете. В этом году фунт показывает особенно впечатляющие темпы роста по отношению к единой европейской валюте. Эксперты банка также считают, что дальнейшее снижение цен на нефть усилит давление на FTSE 100
По мнению экспертов Bank of America Corp., негативный фон избыточного производства нефти будет сохраняться еще в течение 18 месяцев. Банк пересмотрел в сторону понижения свои краткосрочные прогнозы по нефти: