|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:27 | Сообщение # 1426 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Текущие уровни в паре евро/фунт выглядят привлекательно для возобновления длинной позиции в британской валюте перед заседанием Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии и публикацией инфляционного отчета 6 августа в четверг. Статистика показывает, что стерлинг всегда дорожает в преддверии начала цикла ужесточения монетарной политики. Nomura ожидает, что на заседании MPC 6 августа 2 члена Комитета уже проголосуют за повышение процентной ставки, что окажет британской валюте существенную поддержку. Собственный прогноз Nomura подразумевает, что первое повышение ставок Банк Англии совершит в феврале 2016 года. Эксперты Nomura решили выразить длинную позицию в стерлинге посредством 3-месячного пут-спрэда 0.69/0.67 в паре евро/фунт
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:29 | Сообщение # 1427 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль продолжает стремительно терять свою стоимость. Сегодня падение было спровоцировано снижением цен на нефть, но к настоящему моменту они отскочили вверх. Рубль пока неохотно отходит от минимальных отметок. Главными причинами девальвации национальной валюты остаются падение цен на нефть и покупка валюты Банком России, непроизвольно подсказывающего спекулянтом путь наименьшего сопротивления. Как стало известно сегодня утром, в пятницу ЦБ продолжил продавать национальную валюту на падающем рынке, пополнив ЗВР на очередными 200 миллионов долларов. Если завтра утром мы узнаем, что регулятор покупал валюту и в понедельник, когда падения рубля начало ускоряться, эта новость произведет эффект разорвавшейся бомбы: продавцов "деревянного" придется унимать уже Минфину и собственно самому ЦБР. Дополнительным фактором снижения рубля сегодня стал проход психологического рубежа в 60 рублей за доллар. Наверняка, у многих игроков сработали автоматические приказы, а хеджфонды, работающие по инерционной модели, увеличили короткую позицию в рубле.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:29 | Сообщение # 1428 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| К вечеру курс евро взлетал выше отметки 67 рублей до уровня 67.23 что стало новым максимум с 11 марта. Доллар достиг 60.86. В числе внешних факторов падения рубля остается обвал мировых цен на нефть на четверть с пиков этого года, а также ухудшение настроений инвесторов по всему миру из-за роста волатильности рынков капитала. По всему миру международные инвесторы выходят как из товарных валют, так и из валют развивающихся стран. Помимо нефти снижаются и другие сырьевые товары, в том числе металлы. Бразильский реал и мексиканский песо накануне обновили абсолютные минимумы, австралийский доллар сходил на шестилетний минимум. Давление на рискованные активы, в том числе и сырьевые, происходит на фоне опасений повышения процентной ставки ФРС США, а также очередных проблем в экономике Китая, которые могут возникнуть после сильнейшего обвала фондового рынка. И рубль не выглядит в этом движении аутсайдером.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:30 | Сообщение # 1429 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В числе внутренних факторов давления на рубль называется конверсия рублевых дивидендов в валюту и ожидания крупных выплат по корпоративному внешнему долгу. Ключевым фактором внутри страны, повторим, остаются действия самого Центробанка. Регулятор называет это пополнением золото-валютных резервов, а наблюдатели, просто — интервенциями и шагом назад от политики таргетирования инфляции, старт которой был положен в 2014 году. Справедливости ради, некоторые наблюдатели отмечают, что рубль все-таки получил поддержку со стороны налогового периода - продажи экспортной выручки не позволили рублю ускорить падение. Сегодня завершился фискальный период уплатой налога на прибыль, номинальный объем которого, по разным оценкам, может составить от 150 до 350 миллиардов рублей. Аукцион валютного репо, проведенный ЦБР, также несколько сбил накал легкой паники, царящей на валютном рынке. Завтра утром в фокусе внимания рынка — новости о покупках валюты ЦБ, а вечером — решение ФРС по ставкам.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:30 | Сообщение # 1430 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Доллар/иена не сумел преодолеть линию сопротивления с максимумов этого месяца, и, в то время как пара пока воздерживается от падения ниже Y123.50, нельзя сказать, что быки полны оптимизма. Техническая картина пока говорит в пользу того, что точкой притяжения для пары остается сто двадцать третья фигура, а спад аппетита к риску на финансовых рынках неблагоприятен для быков. Аналитики SEB отмечают, что среднесрочные и долгосрочные перспективы пары выглядят чрезвычайно позитивными, но покупки на текущих уровнях пока не кажутся привлекательными. В банке предупреждают, что прорыв ниже Y122.93 может стать катализатором более глубокой коррекции в направлении Y122.15/Y121.95, и советуют дождаться убедительного формирования основания выше, прежде чем продавать иену. SEB прогнозирует рост доллар/иены к Y130 к концу года и к Y140 в следующем году.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:31 | Сообщение # 1431 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Аусси/доллару удалось удержаться выше $0.7260/50, и формирование локального основания дает быкам надежду на некоторую паузу в снижении, тем более что в преддверии FOMC можно ожидать некоторого ребалансирования позиций участниками рынка. Преградой на пути выше теперь являются офера в районе $0.7350/60, и прорыв выше необходим для развития восстановления в направлении $0.7400. Между тем, об ослаблении давления можно будет говорить в случае прорыва и стабилизации выше $0.7420, но попытки коррекции к уровням в районе $0.75/$0.76 в условиях роста беспокойства относительно ситуации в Китае и падения цен на сырье следует рассматривать как хорошую возможность для продажи с расчетом на движение к $0.70, а потенциально и ниже
 
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:31 | Сообщение # 1432 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефть Brent. Технический взгляд
Сопротивление 4: $58.00 - максимум 16 июля
Сопротивление 3: $57.44 - максимум 20 июля
Сопротивление 2: $56.22 - вершина падающего краткосрочная канала
Сопротивление 1: $55.60 - переменная дневная поддержка / сопротивление
Текущая цена: $53.44
Поддержка 1: $52.83 - минимум 2015 от 27 июля
Поддержка 2: $52.50 - месячный минимум 16 марта
Поддержка 3: $52.25 - нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 4: $51.00 - нижняя граница нисходящего канала на дневном графике
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:31 | Сообщение # 1433 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: свежие минимумы 2015 по контракту U15 случились в результате продолжающегося медвежьего давления, и медведи в настоящее время переключили свое внимание на тестирование нижней границы нисходящего канала на дневном графике. Перепроданность дневных осцилляторов и близость основания Боллинджера рассматриваются как основные проблемы для медведей, но, пока рынок находится ниже $55.60, продавцы будут доминировать. Быки должны закрыться выше $55.60, чтобы облегчить давление медведей, и выше $58.80, чтобы положить конец бычьим надеждам и сдвинуть фокус к слоям сопротивления $62.00-64.54
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:32 | Сообщение # 1434 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  На прошлой неделе цены на золото упали к пятилетним минимумам, однако на этой неделе ему удалось немного стабилизироваться. На торговой сессии в Лондоне во вторник желтый металл обосновался на уровне 1094.18 долларов за унцию. В этом году он подешевел почти на 8%. Однако сдержанная ценовая динамика вовсе не означает, что медведи переосмыслили свое отношение к золоту, которое достигло ценового максимума в сентябре 2011 года и с тех пор относительно устойчиво снижается. Аналитики сырьевого рынка в Citigroup сократили свои прогнозы по металлу на ближайшие три месяца до 1000 долларов за унцию, при этом они не рассчитывают на более или менее значимое восстановление в ближайшие 12 месяцев.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:32 | Сообщение # 1435 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Почему? На данном этапе в Citi полагают, что общий настрой в отношении золота не улучшится, а, скорее ухудшится, поскольку ФРС готовится поднять учетную ставку этой осенью и продолжить цикл ужесточения в 2016 году. «Мы полагаем, что сейчас достаточно сложно найти значимую краткосрочную поддержку для цен на золото, которые так или иначе падали на протяжении второго квартала. На самом деле, по сравнению с максимумами сентября 2011 года золото на минимуме подешевело почти на 45%. Двенадцатилетний бычий рынок остался в прошлом». В этом контексте инвесторы на рынке золота будут пристально следить за оценкой состояния экономики США - и, соответственно, за перспективами первого повышения процентной ставки. Федеральный комитет по открытым рынкам публикует свое решение и заявление по монетарной политике завтра, в 21.00 мск.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:32 | Сообщение # 1436 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Инвесторы, действующие от лица государства, в Китае их называют «национальной командой», во вторник активно скупали китайские акции, чтобы поддержать фондовый рынок после очередного масштабного падения в начале торговой недели. Этот понедельник оказался одним из худших дней для китайского рынка акций за всю историю ведения статистики. Крупные вливания капитала, в основном со стороны государственных инвесторов, ограничили падение индекса Shanghai Composite на уровне 1.7% после обвала на 8.5% в понедельник. «Национальная команда включилась в игру сегодня», - отмечают аналитики Yingda Securities. На этот раз государство лучше подготовлено противостоять спаду: регулятор рынка ценных бумаг в понедельник выступил с заявлением и сегодня мы уже видим фундаментальные изменения по сравнению с динамикой прошлой недели, когда власти вели себя более пассивно.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:33 | Сообщение # 1437 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В так называемую «национальную команду» входят крупные институты с сотнями миллиардов юаней на счетах, такие как China Securities Finance Corp (CSF) - фонд, сформированный для обеспечения ликвидности и маржинальной торговли для брокерских фирм, которые служат главным государственным инструментом поддержки рынка. К другим таким национальным игрокам относятся государственные брокеры, крупные страховые компании и Central Huijin Investment, холдинговая компания для контрольных пакетов акций государства в большинстве крупнейших финансовых институтов страны. Акции банков и брокеров на рынке ценных бумаг скупались в первую очередь. Их рост помог поддержать индекс, который открылся с падением на 4% и в определенный момент достиг внутридневного минимума, обозначив снижение более чем на 5%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:33 | Сообщение # 1438 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Совершенно очевидно, что именно CSF сегодня поддерживает индекс, при этом фонд покупает в основном акции банков и брокерских компаний - отмечают аналитики китайского фондового рынка. В начале дня все летело вниз, но к обеду финансовый сектор неожиданно подтянулся - тут явно не обошлось без мощного внешнего вмешательства. В Китае многие одобряют действия «национальной команды», что, в определенной степени, обусловлено подачей информации государственными СМИ, которые транслируют только положительные новости и стремятся улучшить настрой среди инвесторов. Некоторые даже призывают к более активным действиям со стороны правительства, направленным на то, чтобы обеспечить необходимую динамику фондового рынка.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:33 | Сообщение # 1439 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Полагаю, нам нужно формировать долгосрочную и мощную национальную команду на китайском фондовом рынке», - считает Чжао Сиджун, заместитель декана в Школе финансов Китайского народного университета в Пекине. «Очень сложно изменить настрой 80 млн. частных инвесторов, однако в Китае они в той или иной степени доверяют правительству, поэтому именно оно должно организовать формирование национальной команды». В свою очередь, международные инвесторы отреагировали на вмешательство государства в динамику рынка со смешанным чувством недоверия и презрения.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 29.07.2015, 07:33 | Сообщение # 1440 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Эта система сейчас слишком фальшивая и манипулируемая, поскольку государство - единственный крупный покупатель, тогда как все остальные дружно устремились на выход, - отмечает Фрейзер Хоуи, со автор Red Capitalism. «Отсюда такая колоссальная волатильность». Даже после падения в течение последних двух дней основной индекс все равно на 70% выше, чем год назад, перед началом ралли, которое за год подняло его на 150%. Стартовав на отметке 2100, индекс достиг максимума на подходе к 5200 в середине июня и затем 8 июля рухнул к 3500. В этот день Пекин ввел меры, включающие прямые покупки акций государством, вливания ликвидности со стороны Центробанка, остановку торговли по акциям почти половины вех китайских компаний, а также запрет на короткие продажи, отмену первичных размещений продажу со стороны крупных акционеров. Рынок стабильно рос в течение трех недель, но в понедельник возобновил падение, которое оказалось самым глубоким с февраля 2007 года, когда впервые лопнул пузырь на китайском фондовом рынке. Во вторник Shanghai Composite закрылся на отметке 3663, незначительно выше дна, достигнутого в этом месяце.
|
| |
| |
