|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 14:04 | Сообщение # 9916 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: мы видели небольшое падение чуть ниже поддержки $1164.4 в четверг. Она защищает от более глубокой коррекции роста от минимума 2 октября на уровне $1105.2. Отскок от $1163.3, однако, смотрится хрупким в настоящее время. В то время как мы остаемся ниже $1176.1, ожидаем возобновление дальнейшего понижательного давления. Необходимо вернуться выше этого уровня, прежде чем могут быть рассмотрены уровни выше - в зоне $1180.1-$1184.2. Падение ниже $1163.3 позволит говорить о целях в области $1148.0-$1158.0
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:09 | Сообщение # 9917 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Неизменные уровни доходностей в бумагах американского Казначейства (UST-10 2,02%, без изменений), заметное падение доходностей немецких бенчмарков (Bunds-10 0,49%, -8 б.п.) и виток ралли одновременно на фондовых рынках США и Европы (S&P 500 +1,7%, Stoxx 600 +2%) – такова реакция рынков на комментарий главы ЕЦБ Марио Драги. Несмотря на то, что европейский регулятор не предпринял никаких решительных действий, намек на дальнейшее смягчение монетарной политики через снижение депозитной ставки или увеличение программы количественного смягчения, стал переломным моментом для рынков. Возможно, он будет не столь продолжительным, как в марте этого года, когда была запущена программа количественного смягчения. Однако этого достаточно, чтобы до середины следующей недели отвлечь внимание от китайских данных и исчерпания драйверов октябрьского ралли. Уже 28–29 октября состоится заседание ФРС, и рынки будут пристально следить за изменение настроя американского регулятора после недавних статистических релизов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:09 | Сообщение # 9918 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ожидания расширения QE в еврозоне толкают глобальные рынки вверх. Основным событием вчерашнего дня стал итог заседания ЕЦБ, на котором Драги заявил о пересмотре программы количественного смягчения в декабре этого года. Сейчас ее объем составляет €1,1 млрд. Учитывая слабое состояние экономики, участники рынка восприняли это как сигнал к расширению выкупа активов (при этом некоторые члены комитета хотели бы сделать это уже в октябре). Кроме того, неплохими вышли макроэкономические данные о США. Очередное снижение продемонстрировали первичные заявки на пособия по безработице, также в сентябре выросли продажи жилья на вторичном рынке. В результате американские и европейские индексы акций показали рост. Однако нефти Brent не удается подняться выше $49/барр.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:10 | Сообщение # 9919 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Результаты X5 Retail Group за третий квартал 2015 года по МСФО оказались на уровне наших прогнозов, но сопоставимые показатели превысили результаты конкурентов. Посещение магазинов подтвердило эффективность проводимого изменения дизайна и хорошие результаты в октябре. Что важнее, концепция супермаркетов и гипермаркетов окончательно оформлена, и теперь их сеть можно расширять. Хотя компания не представила официальные прогнозы, руководство уверено в перспективах роста в будущем, а также в правильности мер, направленных на повышение эффективности. Мы повышаем целевую цену до $23,50 за GDR с учетом ускорения темпов расширения сети и подтверждаем рекомендацию «покупать» акции компании
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:11 | Сообщение # 9920 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На первичном рынке вчера состоялись размещение облигаций Роснано-6 (9 млрд руб., семь лет, шестимесячный купон 12,50%) и доразмещение УВЗ БО-2 (2 млрд руб., пять лет, оферта через два года). Сегодня планируется несколько размещений облигаций: «МегаФон» БО-5 (15 млрд руб., 10 лет, оферта через два года, шестимесячный купон 11,40%), СМП-Банк БО-1 (10 млрд руб., 10 лет, оферта через три года, трехмесячный купон 11,20%) и др.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:11 | Сообщение # 9921 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На бескупонной кривой ОФЗ наблюдаются небольшие разнонаправленные изменения доходностей до 15 б.п. по всей длине кривой. Первичный рынок продолжает удивлять своей высокой активностью. Обычно пятница на первичном рынке – день паузы в размещениях. Однако вся текущая неделя занята довольно большими по объему размещениями. Вторичный рынок в такой ситуации продолжает постепенно дрейфовать в сторону роста цен и снижения доходностей по уже обращающимся выпускам облигаций
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:12 | Сообщение # 9922 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Российский рубль укрепляется в пятницу днем в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему моменту дают 62,09 руб. (-0,8%). Евро оценивается в 68,89 руб. (-0,9%). Официальные курсы ЦБ РФ на выходные и понедельник, 26 октября, составляют 61,92 руб. за американскую валюту и 68,79 руб. за евро. Обе оценки пересмотрены на понижение, на 86 и 229 коп. соответственно. Цены на нефть держатся в слабом плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,25 (+0,8%). Похоже, что сырьевые инвесторы устали от выраженных колебаний на неделе и хотят спокойно закрыть эту пятидневку.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:12 | Сообщение # 9923 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынок внутренней ликвидности показывает некоторый рост спроса на рубли. В начале будущей недели ожидаются финальные в этом сезоне налоговые платежи. Мы по-прежнему считаем, что рубль следует за нефтью, а фактор налогового периода особенного влияния на стабильность российской валюты не оказывает. Бурный рост индекса РТС в последние два дня снова делает актуальным вопрос о надувании «пузыря» в ряде активов. При текущих ценах на нефть оптимальная стоимость доллара США составляет 63-64 руб.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:13 | Сообщение # 9924 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Валютные стратеги Goldman Sachs под предводительством Робина Брукса высказывают мнение о перспективах пары евро/доллар. Стоит отметить, что, в целом, предположения Goldman, высказанные перед выступлением Марио Драги, оказались оправданы.
Глава ЕЦБ Марио Драги указал на дополнительное монетарное стимулирование к уже имеющейся программе покупке активов, о чем может быть объявлено в декабре. В частности его комментарии подразумевали продление срока текущей программы активов или же сокращение ставки по депозитам. Евро/доллар после его комментариев существенно снизился, но мы считаем, что и это не предел. Как мы уже говорили многим ранее, проведенный нами эмпирический анализ показывает, что каждое снижение депозитной ставки на 10 базисных пунктов «стоит» двух фигур в евро/долларе (200 пунктов). Переоценка рынком ожиданий действий ЕЦБ в декабре означает, что до комментариев Драги евро/доллар был близок к 1.13, а теперь он сместился ближе к 1.11. Есть реальный шанс, что в декабре может быть объявлено продление программы покупки активов, а это значит что потенциал нисходящего движения еще больше. Наша европейская команда экономистов подразумевает снижение на 5 — 6 фигур с текущих уровней. А это возвращает нас в область 1.05, что близко к минимумам этого года, достигнутым в марте.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:13 | Сообщение # 9925 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Народный банк Китая в пятницу сократил процентную ставку на 0,25 процентного пункта - до 4,35%, ставку по депозитам — также на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. Изменения вступают в силу с субботы, 24 октября, отмечается в сообщении. С той же даты нормы резервирования для банков Китая будут уменьшены на 0,5 процентного пункта в целях поддержания приемлемого уровня ликвидности в банковской системе. С ноября прошлого года стоимость кредитования в Китае уменьшается уже в шестой раз, предыдущее изменение было проведено в конце августа. Кроме того, в пятницу НБК отменил верхний предел ставок по всем банковским депозитам. Судя по тому, что решение о снижении ставки принято вместе с решением о снижении нормы резервирования, дела в китайской экономики идут не лучшим образом. Рост реального ВВП Китая в июле-сентябре составил 6,9% в годовом выражении, что ниже, чем во втором кварталом (+7%). Правда, экономисты ожидали подъем на 6,8%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:13 | Сообщение # 9926 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Решение НБК спровоцировало резкую реакцию в золоте и иене. Котировки золота подскочили на $8 до уровня $1178.8, а доллар/иены — на 30 пунктов чуть выше уровня сопротивления на Y120.76 (55-дневное скользящее среднее значение). Также растут фондовые индексы в Европе. Фьючерсы на фондовые индексы США повышаются на 1-1,6%, сводный европейский индикаторы Stoxx 600 - на 2,2%. Гособлигации США дешевеют. Цены на медь и другие цветные металлы продолжают подъем. Нефть марки Brent подорожала на 0,9%, WTI - на 0,5%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:14 | Сообщение # 9927 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| За счет смягчения денежно-кредитной политики ЦБ Китая усиливает поддержку экономики, чтобы обеспечить плановый рост ВВП на уровне около 7% в текущем году. В заявлении регулятора указано, что власти Китая усилят поддержку "слабых мест экономики". Темпы инфляции и текущий уровень процентных ставок оставляют возможности дальнейшего смягчения политики. Руководство НБК считает текущий курс денежно-кредитной политики целесообразным и обещает внимательно отслеживать экономическую ситуацию и динамику цен, а также поддерживать разумный и достаточный объем ликвидности в экономике.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:14 | Сообщение # 9928 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Реакция в евро была скромнее: валюта торгуется сейчас на $1.1098. Сильный азиатский спрос отмечен на уровне $1.1070. Прорыв ниже откроет путь к $1.1050, ниже которого расположены крупные стопы. Евро сильно ослаб к доллару США после выступления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги. В ходе пресс-конференции по итогам прошедшего в четверг заседания ЕЦБ он заявил, что объемы монетарного стимулирования будут пересмотрены как части объема действующей программы количественного смягчения (QE), так и в части состава выкупаемых активов и срока ее действия. "QE будет продолжаться до сентября 2016 года или дольше в случае необходимости", - заявил он.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 15:14 | Сообщение # 9929 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынки ожидали, что Драги может предложить расширение количественного смягчения, но он пошел дальше, сообщив о возможности снижения ставки по депозитам. Он предложил все, что мог, как пиццу со всеми начинками", - сказал трейдер по деривативам одной японской брокерской конторы. "Глава ЕЦБ Марио Драги спровоцировал ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, и это стало основной причиной для обвального падения евро", - сообщил аналитик Саймон Смит.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 16:55 | Сообщение # 9930 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль сегодня укрепляется как по отношению к доллару, так и к евро. Вчерашние заявления Марио Драги оказывают позитивное влияние на сырьевые активы, а соответственно поддерживают и российскую валюту. Глава ЕЦБ подтвердил преемственность текущему курсу и обозначил возможность расширения программы выкупа в случае необходимости. В декабре масштаб программы может быть пересмотрен. Также во время заседания обсуждалось дальнейшее снижение депозитной ставки. Евро в паре с рублем на этом фоне опустился уже даже ниже отметки 69. Дополнительную поддержку российской валюте продолжает оказывать налоговый период в стране, пик которого приходится на 26 октября.
|
| |
| |
