Важным событием вчерашнего дня стало обращение президента Сирии Башара Асада к руководству России с просьбой об оказании военной помощи. После этого Совет Федерации РФ утвердил обращение Владимира Путина об использовании вооруженных сил России за рубежом. Уже через несколько часов после этого были зафиксированы авиаудары российских самолетов в Сирии. Это может быть лишь демонстрацией влияния Москвы на Ближнем Востоке, но непонятно к каким последствиям это может привести в ближайшем будущем (судя по реакции США, усиление российского присутствия в Сирии было согласовано на встрече Владимира Путина и Барака Обамы). Но разногласия с США сохраняются – в части присутствия американских самолетов в Сирии.
В любом случае, обострение ситуации на Ближнем Востоке (с перспективой втягивания в конфликт соседних нефтедобывающих стран – Ирака, Ирана) – позитив для нефтяных цен. Хотя, в долгосрочной перспективе ослабление ИГИЛ приведет к развитию нефтедобычи в регионе (а значит предложение нефти возрастет – негативно для котировок). Пока же Brent продолжает проторговывать диапазон $47–49. Поддержку нефти оказали данные о снижении добычи в США до 9,096 млн барр./сутки. Отметим, рынок проигнорировал рост запасов в США по данным Минэнерго на 4 млн барр. (отчасти это связано с началом профилактических работ на НПЗ) и запасов бензина на 3,3 млн барр.
Для рубля все не так однозначно – рост нефтяных цен позитивен, но влияние политической составляющей пока сложно оценить. Вчера рубль не отреагировал на это событие, доллар/рубль осталась в районе 66. В то же время российский фондовый рынок продолжает отскок вверх – вчера в моменте он достигал 1650 пунктов по индексу ММВБ.
Сегодня перед открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия немного подросли. Азиатские индексы с утра торгуются в зеленой зоне (китайский рынок ушел до среды на каникулы в связи с празднованием Национального Дня). Фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет на 0,79%, а фьючерс на Brent – 0,89%
В среду в секторе высоколиквидных бумаг наблюдалось оживление. Повышению котировок способствовало улучшение внешнего фона, отчасти объясняемое ожиданиями стимулирующих мер от ЕЦБ, основанием для которых стала статистика – индекс потребительских цен в еврозоне в сентябре неожиданно понизился на 0,1% г/г. Кроме того, на мировых фондовых площадках спала нервозность в сырьевом секторе, в котором ранее была отмечена повышенная активность продавцов.
Фондовые индексы США повысились на 1,5–2,3%, фьючерсы на индексы США торгуются выше уровней закрытия, зафиксированных в среду. Европейские индексы также закрылись в заметном плюсе. На торгах в Азии наблюдается повышение (в Китае торги не проводятся по случаю Национального дня).
К открытию торгов внешний фон остается сравнительно благоприятным. Рост запасов нефти в США (выше прогнозов) не вызвал снижения цен на энергоносители – поддержку рынку оказала хорошая статистика по Китаю (индекс NBS PMI в сентябре немного повысился, в то время как ожидалось небольшое снижение), а также усиление неопределенности в отношении ситуации в Сирии. С позиций технического анализа, прошел возврат к пробитому ранее уровню 800 пунктов по индексу РТС, однако о восстановлении восходящего тренда говорить преждевременно. На валютном рынке пока не наблюдается оснований для сильных движений, возможно продолжение консолидации в диапазоне 65–67 по паре доллар/рубль
Российский фондовый рынок и в среду продолжил повышаться (ММВБ: +0,8%; РТС: +0,7%) на фоне стабильной нефти и улучшения настроений на мировых рынках в конец квартала, что позволило участникам рынка продолжить искать идеи для покупок в перепроданных бумагах.
Важнейшим фактором для динамики рынка остаются цены на нефть, которые пока положительно реагируют на новости из Сирии, однако на включение в котировки значительной премии за геополитический риск мы пока не рассчитываем, поэтому потенциал восстановления российских фондовых индексов может быть ограниченным.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. На азиатских площадках преобладает положительная динамика, фьючерсы на индексы США растут почти на 1%, а цены на нефть Brent штурмуют отметку $49/барр. с целью на выход в зону $50–52/барр. На этом фоне открытие российского рынка акций в четверг может пройти с повышением индекса ММВБ на 0,5–0,8%, что позволит преодолеть отметку 1650 пунктов. По итогам дня вероятно закрепление индекса ММВБ в диапазоне 1650–1670 пунктов. Мы ждем, что сегодня внутренние сектора и ряд не снявших до конца перепроданность металлургических бумаг (в первую очередь, «Норникель», «Русал», АЛРОСА), а также нефтегазового сектора (тут мы выделяем «Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Башнефть») смогут выглядеть лучше рынка
После неудачного открытия рубль большую часть дня укреплялся к доллару, не только отыграв утренние потери, но и поднимаясь до 65,2 руб./долл. Однако данные о выросших запасах нефти в США развернули ситуацию на рынке, и к концу рабочего дня доллар вновь торговался вблизи уровня закрытия вторника. В ближайшие дни можно ожидать дальнейшего движения пары доллар/рубль в диапазоне 65,5–66,5 руб., так как пока все попытки отечественной валюты продвинуться ближе к 65 руб. при цене на нефть ниже $50 остаются безрезультатными
В минувшую среду основные российские фондовые индексы – ММВБ (+0,76%) и РТС (+0,72%) – завершили торги существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов мы наблюдали продолжение наметившейся накануне игры на повышение. Это стало возможным благодаря поддержке позитивного внешнего фона. Кроме того, фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов сумели ликвидировать свою заметную утреннюю просадку. Вместе с тем, индекс ММВБ встретил ожидаемое сопротивление на подступах к психологически значимому уровню 1650 п. По-видимому, вероятное преодоление указанного рубежа состоится не с первой попытки.
