|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:18 | Сообщение # 376 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Объемы производства нефти в США достигнут 45-летнего максимума в 2015 году, снижение объемов производства начнется в следующем году, согласно отчету Энергетической информационной администрации (EIA – независимое агентство в составе Департамента энергетики США). В этом году объемы производства должны вырасти на 8.6% и достичь 9.47 млн. баррелей в день, что является максимальным значением с 1970 года. «В то время как в ближайшие месяцы объемы производства, как ожидается, покажут тенденцию к сокращению, общий объем в 2015 году движется в сторону максимума за 45 лет», - говорит Адам Симински, администратор EIA.
Согласно опубликованному отчету Baker Hughes — третьей по величине нефтегазовой сервисной компании в мире, количество действующих буровых установок в США на прошлой неделе выросло на 12 до общего количества 640 установок. Однако по тем же данным Baker Hughes с ноября количество действующих установок сократилось на 59%. «Ожидания снижения объемов добычи в последующие месяцы являются результатом более низких цен на нефть, которые заставляют нефтяные компании уменьшать инвестиции в бурение. В результате количество буровых установок сократилось почти до 5-летнего минимума», - добавляет Адам Симински.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:18 | Сообщение # 377 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня, 8 июля, министр финансов Великобритании Джордж Осборн войдет в здание парламента с красным портфелем в руках (слово бюджет происходит от французского «bougette» - небольшая сумка). Примерно в 15.30 он выступит с речью в Палате Общин и представит свой второй бюджет на 2015 год; первая версия была подготовлена еще в марте, в условиях коалиционного правительства - то есть, Осборну нужно было согласовывать ее с либерал-демократами. Но сегодня мы ознакомимся с бюджетом, составленным исключительно Консерваторами без вмешательства со стороны. Первый случай за последние восемнадцать лет. Однако, не зависимо от содержания, все бюджеты строятся и создаются по одному и тому же принципу. Бюджет состоит из трех частей: краткое описание экономических условий№ список новых налогов и предполагаемых расходов правительства; и солидная часть политических измышлений. Помимо выступления Министра, также публикуются свежие экономические прогнозы по ряду важных показателей. Раньше правительство готовило их самостоятельно, но потом его заподозрили в предвзятости суждений, и теперь этим занимается Управление по бюджетной ответственности.
В Америке государственный бюджет - это весьма амбициозный, но необязательный документ. Президент излагает в нем свои экономические политики, однако, не факт, что ему удастся их реализовать. В Великобритании бюджет гораздо более эффективен. Многие политики и решения вступают в силу немедленно. В прошлый раз Осборн порадовал любителей дешевого алкоголя, снизив пошлину на пиво. Изменения вступили в силу в тот же день к вечеру, потому что Палата Общин проголосовала за снижение после выступления Осборна. Затем решения по налогам и пошлинам формируются в законопроект об ассигнованиях, который проходит полную процедуру утверждения в правительстве
Бюджет в Великобритании - это тщательно подготовленное и срежиссированное политическое событие, которое проходит с большой помпой и в строгом соответствии с протоколом церемонии - как, впрочем, и многое другое в Великобритании. Правительство получает возможность подрегулировать свои наиболее важные политические рычаги, а заодно покритиковать оппозицию. У теневого министра финансов задача не из легких - тут же выдать свою реакцию на предложенный бюджет. Подготовиться к этому заранее довольно сложно. Конечно, примерно за одну-две недели в прессе начинаю появляться слухи о возможных политических изменениях (на этот раз, например, ожидается снижение налога на наследство), однако Осборн наверняка припрятал пару лишних козырей в рукаве, о которых пока никому ничего не известно. Учитывая то, что он сумеет реализовать практически все, что запланировал, к его выступление будет в центре внимания всей британской общественности.
По оценкам The Economist дефицит бюджета в Великобритании с начала года составляет 4.4% от ВВП
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:19 | Сообщение # 378 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Barclays сохраняет открытую от 1.1240 короткую позицию в паре евро/доллар с целью на 1.0460 и стопом на 1.1680. В своем обращении к клиентам стратеги банка объясняют, почему короткая позиция в этой валютной паре остается флагманской торговой сделкой и наилучшим способом отразить силу доллара.
«Некоторые факторы объясняют, что происходило с евро/долларом в последние месяцы и они подтверждают наш оптимизм в отношении ожидания дальнейшего снижения курса. Почему глобальный медвежий тренд был прерван восходящей коррекцией? Насколько сильны наши убеждения в продолжении нисходящей тенденции? Убеждены ли мы, что через год евро/доллар будет торговаться на 0.9500? Наши ответы объясняют, почему шорт в евро/долларе является нашей основной рекомендацией. По крайней мере, сейчас.
Более сильная в сравнении с нашими ожиданиями коррекция доллара была обусловлена темпами распродажи германских облигаций, которая началась в апреле. Это оказало существенную поддержку евро. Многое уже было сказано по поводу драйверов, которые стимулировали распродажу на рынке облигаций. И до сих пор многие пытаются понять, были ли эти события началом нового тренда на рынке облигаций или же это была разовая коррекция, частично вызванная дефицитом ликвидности. Мы склонны к последнему варианту и имеем высокую степень уверенности, что с позиции действий ЕЦБ продолжение распродажи с текущих уровней выглядит слишком рано».
«Таким образом, мы рассматриваем текущие уровни удобными для повторного открытия коротких позиций в евро/долларе, что соответствует нашим рекомендациям в мае. В то время как мы видим риски, связанные с тем, что растущие американские ставки недостаточно уверенно закладываются рынком в текущие цены, наша убежденность в снижении евро/доллара поддерживается взглядом на развитие ситуации в будущем. Спрэд доходности между однолетними процентными ставками в США и еврозоне подразумевает развитие нисходящей динамики курса евро/доллар. Мы ожидаем снижение спрэда между однолетними реальными форвардными ставками, что является дополнительным фактором давления на евро.
Мы уверены, что расхождение в монетарных политиках остается ключевым драйвером. Распродажа германских облигаций увеличивает чувствительность евро к неопределенности в еврозоне. В такой среде мы считаем лучше всего держать короткую позицию в евро/долларе и по прежнему ожидаем, что курс этой пары будет торговаться ниже паритета в начале 2016 года».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:19 | Сообщение # 379 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ФРС США отложит повышение ставок до следующего года, показывает индекс Morgan Stanley, в основе методологии расчета которого лежат показания фьючерсной торговли. Неопределенность вокруг Греции и ее членства в еврозоне, а также глобальная распродажа на фондовом рынке в Китае являются угрозой для экономического роста. В своих комментариях во вторник Международный Валютный Фонд подтвердил ранее уже высказываемое мнение, что ФРС США следует подождать с повышением ставок до первого полугодия 2016 года. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам в настоящий момент подразумевает 11-процентную вероятность повышения ставки в сентябре, что ниже, чем вчера (11.57%), однако выше, чем месяц назад (8.44%). Повышение ставки на 25 базисных пунктов в декабре оценивается рынком фьючерсов с вероятностью 42%.
Прим. Profinance.ru: 25 июня 2015; Михаил Шульгин, руководитель департамента инвестиционного анализа PFS: «...в целом наша точка зрения выглядит следующим образом: негативное разрешение греческого вопроса в виде технического дефолта, введения контроля за движением капитала, «покупка времени» (транш 30 июня и перенос окончательного соглашения на более поздний срок), выход страны из валютного блока — это негативный фактор для доллара, а не для евро. В этом случае ФРС получает мотив для более длительной паузы перед стартом цикла ужесточения монетарной политики и, скорее всего, ставка в текущем году вообще не будет повышена. В своем мнении мы опираемся на комментарии главы ФРС Джанет Йеллен, сделанные 17 июня после опубликования результата FOMC: «В случае если соглашение так и не будет достигнуто, ухудшение экономических перспектив еврозоны и дестабилизация европейских финансовых рынков скажутся и на США»
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:20 | Сообщение # 380 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро приостановил свое снижение к доллару США в среду на фоне очередной отсрочки дедлайна по Греции, в то время как иена дорожает на фоне разрастания кризиса в Китае, где власти стремятся поддержать стагнирующий фондовый рынок. Распродажа китайских акций повысила спрос на валюты "тихой гавани". "Инвесторы уходят в защитные активы - иену и доллар США, - констатирует директор Rochford Capital в Сиднее Дерек Мамфорд. - В данный момент рынки находятся в состоянии неопределенности относительно ситуации в Китае и в Европе". "Проблемы Китая и Греции могут угрожать росту потребления", - говорится в отчете банка Morgan Stanley. Банк HSBC снизил сегодня прогноз экономического роста в Азии, исключая Японию, в этом году до 6,3 % с 6,5 %. В среду стало известно, что в июне розничные продажи автомобилей в Китае упали (-3%) впервые более чем за 2 года. Экономисты во всем винят падение фондового рынка – многие потенциальные покупатели автомобилей отложили их приобретение. Также сказываются ограничительные меры на регистрацию машин, которые ввели регуляторы Китая.
Китайский фондовый рынок падает уже давно: с июня китайский индекс CSI300 потерял около 30 %. Однако мир обратил на это внимание только в последние дни. Если спад продолжится, мы можем стать свидетелями цепной реакции. Остановить панику, связанную с жесткой посадкой экономикой Китая, будет сложно. Несмотря на меры, предпринятые властями, китайский фондовый рынок продолжает глубокое падение. Отдельные эмитенты падали сегодня на 20 %. Сам шанхайский индекс на открытии показал очередные минус 7%. Уже более 500 компаний (из 1 400), 52 % рынка, приостановили торги акциями. Поэтому игроки переключились на производные инструменты. Сегодня падение усиливается именно из-за фьючерсов. Все три фьючерса в Шанхае достигли лимита падения в среду – 10 %. Обвал перекинулся с Шанхая на Гонконг, где ранее акции были на 50 % дороже, чем на континенте. Этот пузырь сегодня начал лопаться: местный индекс упал на 6 %. Китай предписал компаниям с государственным участием не сокращать количество листинговых акций, то есть поддерживать присутствие на биржах. Кроме того, монетарные власти будут рассматривать вопрос о предоставлении поддержки в размере более 500 млрд. юаней. Они намерены вмешаться и в работу межбанковского рынка. Об этом сообщают анонимные источники. Финальный объем помощи пока не утвержден. Официально Банк Китая эту информацию не комментирует. Пока только есть заявление НБК о том, что он будет поддерживать рынок ценных бумаг. Больше других будут приобретаться компании с малой капитализацией. Увеличены маржинальные требования по фьючерсам. Пока принятые меры поддержки никак не помогают. Падение акций в Китае толкает вниз цены на сырьевые товары, что порождает общую волну ухода в защитные активы. Достигнут лимит падения цен на медь в Шанхае – 5 %. Маржинколы производятся регулярно и тотально. Плечи спекулянтов сокращаются вторую неделю подряд. Дно рынка близко, но ловить его пока мало кто отваживается.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:21 | Сообщение # 381 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Тем временем, ситуация вокруг Греции по-прежнему находится в подвешенном состоянии. Лидеры стран еврозоны решили собраться в воскресенье на очередной незапланированный саммит, чтобы окончательно решить судьбу этой маленькой непокорной страны с великим прошлым, вселяющим гордость в ее современное поколение. При этом экономисты прохладно оценивают шансы Греции на спасение от дефолта и сохранение в составе еврозоны. Европа ждет от греческого правительства конкретного плана действий, который должен быть представлен уже в среду. В субботу Еврогруппа рассмотрит эти предложения, а в воскресенье окончательное решение по Греции примут на саммите лидеры стран ЕС. От Афин требуется план реформ, чтобы претендовать на средства Европейского стабилизационного механизма. Канцлер Германии Ангела Меркель предупредила, что соответствующий запрос Греции, как и план реформ, должны поступить на рассмотрение не позже четверга. Заявления различных министров финансов отражают надежду на решение греческого вопроса до конца недели, если Греция внесет внятные предложения не позже четверга. Вмешательство США в европейские дела - переговоры Барака Обамы и Ангелы Меркель - смягчили позицию ЕС. Все это также вселяет надежду. Если сегодня действительно состоится обращение в ЕСМ, то, по предполагаемому сценарию, вопрос действительно может быть решен уже к 12 июля. Однако есть и негативные комментарии. Прозвучало заявление главы Банка Франции Кристиана Нуайе о том, что ЕЦБ прекратит поддержку греческой банковской системы, если в воскресенье не будет найдено решения по Греции. Банкир признался, что впервые начинает бояться за судьбу греческой банковской системы. Страну ждет катастрофа, это создаст серьезные проблемы в финансовом секторе еврозоны. Однако ЕЦБ готов к такому развитию событий. Пара евро/доллар торгуется сейчас на уровне $1.1010 по сравнению с $1.1011 по итогам предыдущей сессии. Незначительные заказы на покупку отмечены в зоне $1.0980/70, в то время как вчерашний минимуму $1.0916 становится ближайшей ключевой поддержкой, в то время как вчерашний пик $1.1059, скорее всего, обеспечит некоторое сопротивление
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:21 | Сообщение # 382 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/иена. Технический взгляд
Сопротивление 4: Y136.91 - максимум 2 июля
Сопротивление 3: Y136.48 - сопротивление 3 июля на часовом графике
Сопротивление 2: Y136.13 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: Y135.42 - сопротивление 7 июля на часовом графике
Текущий курс валютной пары: Y134.32
Поддержка 1: Y133.50 - минимум 7 июля
Поддержка 2: Y132.92 - максимум 29 апреля, теперь поддержка
Поддержка 3: Y130.26 - минимум 29 апреля
Поддержка 4: Y128.80 - минимум 24 апреля
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:21 | Сообщение # 383 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: начальное сопротивление теперь отмечено на часовом графике на уровне Y135.42, но быки продолжают искать закрытия выше 55-дневного скользящего среднего значения, чтобы облегчить давление медведей и перевести внимание на Y137.18-139.20, где расположены 21- и 200-дневное скользящее среднее значение. В то время как 55-дневное скользящее среднее значение сдерживает рост цен, медвежий уклон будет сохраняться, а акцент – делаться на слоях поддержки в зоне Y132.92-133.50, особенно после падения во вторник ниже 21-недельного скользящего среднего значения и 100-дневного скользящего среднего значения. Нижняя граница канала Боллинджера остается ключевой проблемой для медведей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:22 | Сообщение # 384 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Переговоры между кредиторами и Грецией продолжаются, и неопределенность относительно их исхода безусловно накладывает отпечаток на финансовые рынки. Впрочем, инвесторы теперь уделяют больше внимания событиям в Китае, имеющих все более выраженное влияние на аппетит к риску. Евро, однако, продолжает демонстрировать стойкость, и валютные стратеги Bank of America полагают, что в ближайшее время существенного роста давления на него стоит ожидать, лишь в случае значительного ухудшения ситуации на рынке облигаций и обвала на европейских фондовых площадках. В банке отмечают, что риски «грекзита» (прим. forexpf.ru: дефолт Греции и выход страны из Еврозоны) в последнее время ощутимо возросли, но все же такое событие не является их центральным прогнозом, и рынки, судя по всему, разделяют такую точку зрения и рассчитывают на достижение соглашения в последнюю минуту. Вместе с тем, в BofAML полагают, что в перспективе евро/доллар все же продолжит падение, и для этого есть веские причины — различия в динамике экономической активности в Еврозоне и США, предполагающие потенциал для роста дифференциала ставок. В BofAML сохраняют прогноз по евро/доллару на конец года на уровне $1.00.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:22 | Сообщение # 385 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/фунт. Технический взгляд
Сопротивление 4: Stg0.7247/49 – максимумы 15-16 июня
Сопротивление 3: Stg0.7236 - 61,8% коррекции Фибоначчи от движения Stg0.7388-Stg0.6990
Сопротивление 2: Stg0.7210/12 – максимумы 22 и 17 июня
Сопротивление 1: Stg0.7189 - 50% коррекции Фибоначчи от движения Stg0.7388-Stg0.6990
Текущий курс валютной пары: Stg0.7164
Поддержка 1: Stg0.7135 - поддержка на часовом графике
Поддержка 2: Stg0.7106 – максимум первоначального восстановления 7 июля
Поддержка 3: Stg0.7090 – область консолидации на часовом графике 6-7 июля
Поддержка 4: Stg0.7066 – минимум 7 июля
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:22 | Сообщение # 386 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: при поддержке области Stg0.7055-60 на протяжении последних нескольких дней мы реализовали сценарий легкого отскока с возможностью его развития в краткосрочной перспективе. Сейчас все выглядит так, что мы собираемся проверить уровень 50% Фибоначчи на Stg0.7189, однако в настоящее время есть трудности с прохождением уровня 1%-ной волатильности вокруг Stg0.7167 (сегодня). Поддержка, тем временем, поднимается до Stg0.7135, но только возврат обратно ниже Stg0.7090 нарушит перспективу коррекции на данном этапе. Прорыв выше Stg0.7189 заставит нас посмотреть на Stg0.7210-Stg0.7236 как следующую область целей/препятствий.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:23 | Сообщение # 387 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По мнению аналитиков, проводимая Пекином политика монетарного стимулирования может существенно снизить спрос на этот металл.
Низкие процентные ставки в Китае звучат как смертный приговор для так называемых "спекуляций carry" с медью? Очень даже может быть, если монетарные власти Поднебесной продолжат снижать учетные ставки - говорится в исследовании последствий снижения стоимости займов в материковом Китае, поскольку подобные стимулирующие меры влекут за собой снижение спроса на медь. Многие годы процентные ставки в Китае были значительно выше международных уровней, поэтому многие инвесторы охотно брали кредиты в долларах под низкий процент, используя аккредитив китайского банка на импорт сырья. Купленные сырьевые активыхранились на складе, затем продавались, а вырученные деньги инвестировались в высокодоходные инструменты, например, в финансовые продукты, недвижимость и даже игрушечные фабрики.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.07.2015, 15:23 | Сообщение # 388 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Медь была одним из наиболее популярных активов, задействованных с таких спекуляциях, поэтому спрос на нее рос и толкал цены вверх, но сейчас рынку грозит падение ставок и раскручивание ситуации в обратном направлении. В отчете, получившем название "Динамика спекуляций carry в условиях контроля над потоками капитала на примере Китая" говорится о том, что шанхайские инвестиции играют важную роль для мирового рынка меди, поэтому изменение разницы в процентных ставках существенным образом повлияет на ценообразование в сырьевой отрасли и соответствующим образом отразится на характере торговли. Авторы исследования - Чжан Сяо, аналитик рынка ценных бумаг с фиксированной доходностью в BNP Paribas, и Кристофер Блейдинг, доцент в школе бизнеса HSBC при аспирантуре Пекинского университета в Шеньчжене - нашли убедительные доказательства того, что китайские запасы меди используются в основном для упрощения спекулятивной торговли в условиях контроля над потоками капитала.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.07.2015, 08:16 | Сообщение # 389 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/фунт. Технический взгляд
Сопротивление 4: Stg0.7247/49 – максимумы 15-16 июня
Сопротивление 3: Stg0.7236 - 61,8% коррекции Фибоначчи от движения Stg0.7388-Stg0.6990
Сопротивление 2: Stg0.7210/12 – максимумы 22 и 17 июня
Сопротивление 1: Stg0.7189 - 50% коррекции Фибоначчи от движения Stg0.7388-Stg0.6990
Текущий курс валютной пары: Stg0.7164
Поддержка 1: Stg0.7135 - поддержка на часовом графике
Поддержка 2: Stg0.7106 – максимум первоначального восстановления 7 июля
Поддержка 3: Stg0.7090 – область консолидации на часовом графике 6-7 июля
Поддержка 4: Stg0.7066 – минимум 7 июля
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.07.2015, 08:16 | Сообщение # 390 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: при поддержке области Stg0.7055-60 на протяжении последних нескольких дней мы реализовали сценарий легкого отскока с возможностью его развития в краткосрочной перспективе. Сейчас все выглядит так, что мы собираемся проверить уровень 50% Фибоначчи на Stg0.7189, однако в настоящее время есть трудности с прохождением уровня 1%-ной волатильности вокруг Stg0.7167 (сегодня). Поддержка, тем временем, поднимается до Stg0.7135, но только возврат обратно ниже Stg0.7090 нарушит перспективу коррекции на данном этапе. Прорыв выше Stg0.7189 заставит нас посмотреть на Stg0.7210-Stg0.7236 как следующую область целей/препятствий.
|
| |
| |
