|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 11:52 | Сообщение # 2611 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Гари Шиллинг: нефть подешевеет до $10-$20
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 11:52 | Сообщение # 2612 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В феврале я предсказал, что котировки WTI опустятся в диапазон $10-$20 за баррель. В то время торги шли около отметки $54, снизившись с ноября на $20 после решения ОПЕК не сокращать объемы добычи. В середине марта быки объявили о том, что черное золото недооценено, а «справедливая» цена составляет $80, что в то время было средней мировой себестоимостью добычи. Оптимисты говорили о том, что дорогая нефть стимулировала рост добычи, поэтому нынешние низкие цены приведут к снижению ее объемов, однако этого не произошло. Я продолжаю придерживаться своего прогноза в $10-$20 за баррель, и моя аргументация остается неизменной. Картели, такие как ОПЕК, существуют для поддержания цен на приемлемом уровне. Для этого каждой стране-члену выделяется квота на добычу, но обычно в реальности каждая из них добывает больше, поэтому лидер ОПЕК, Саудовская Аравия, была вынуждена сокращать собственную добычу, чтобы компенсировать рост добычи других стран. Так происходило десятилетиями, и весь рост добычи за этот период пришелся на страны, не входящие в ОПЕК, например, США и Канаду. В конце концов, саудитам надоело смотреть на то, как их доля рынка тает, и они вместе с другими богатыми странами Залива решили сыграть по-крупному.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 11:52 | Сообщение # 2613 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Они решили, что их финансовое положение позволит им выдержать низкие цены дольше, чем другим, более бедным странам, что и нашло свое отражение в решении ОПЕК 27 ноября о фактической отмене квот на добычу. В этой игре «кто первый испугается» цена на нефть определяется не потребностями государственных бюджетов (например, $40 в Кувейте и $125 в Венесуэле), а себестоимостью добычи, которая в техасском Пермском бассейне и Персидском заливе составляет те самые $10-$20, а на некоторых месторождениях в Саудовской Аравии и того ниже. До тех пор, пока рыночная цена остается выше себестоимости, объемы добычи будут только расти, а не снижаться, как считают некоторые эксперты, так как нефтяники будут компенсировать снижение рыночной цены наращиванием объемов добычи. В то же время, по оценкам ОПЕК, себестоимость добычи в некоторых местах Северной Дакоты составляет $27-$41 и продолжает снижаться. Иран является другим фактором, давящим на рыночные цены, которые далеко не в полной мере учли потенциал замедления в Китае. Нас ждут дальнейший рост предложения и дальнейшее падение спроса.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 12:20 | Сообщение # 2614 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Рубль может серьезно подорожать и завершить год на уровне 61 против доллара. В настоящий момент российская валюта находится под давлением из-за дешевеющей нефти и общей слабости валют развивающихся стран, возникшей после девальвации юаня. С конца 2013 года российские корпорации и домохозяйства накопили крупные валютные позиции, и если цены на нефть стабилизируются, мы можем увидеть разворот этого тренда, продажу валюты и рост рубля. Текущая волатильность вынудит Банк России в сентябре взять паузу в цикле снижения ставок и возобновить его не раньше четвертого квартала или начала следующего года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 12:21 | Сообщение # 2615 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фунт падает с $1.5656 до $1.5623 после выпуска более слабого, чем прогнозировалось отчета по розничным продажам. Тем не менее, первоначальная реакция видела, как стерлинг нейтрализовал давление продавцов за счет некоторой фиксации прибыли. Однако последовала новая волна продаж, которая отправила курс к текущим локальным минимумам. Евро/фунт также поднялся к stg0.7125 в реакции на выпуск слабых данных, но движение не вызвало срабатывание стопов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 12:21 | Сообщение # 2616 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Розничные продажи в Великобритании в июле выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, согласно данным Офиса национальной статистики. Аналитики прогнозировали рост на 0,4%. В годовом выражении продажи выросли на 4,2% при прогнозе роста на 4,4%. По пересмотренным данным, в июне они упали на 0,1% м/м и повысились на 4,2% г/г. Ранее было объявлено о снижении первого показателя на 0,2% и росте второго на 4%. Без учета автомобильного топлива показатель вырос в июле на 0,4% м/м и 4,3% г/г, что отвечает прогнозам. Низкая инфляция и ускорение темпов роста заработной платы вместе с бумом на рынке недвижимости подстегивают потребителей к тратам, отмечают экономисты. Банк Англии ожидает ускорения темпов роста потребительских цен к концу года. Дефлятор розничных продаж, отражающий изменение цен в британских магазинах, в прошлом месяце снизился на 3% в годовом выражении, что совпало с июньским.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 12:56 | Сообщение # 2617 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фунт/доллар. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1.5848 - 1,618 % проекции Фибоначчи от $1.5687-$1.5426
Сопротивление 3: $1.5787 — максимум 29 июня, 76,4% от $1.5927-$1.5332
Сопротивление 2: $1.5715 - максимум 18 августа
Сопротивление 1: $1.5675 — часовое сопротивление, максимум 18 августа
Текущий курс валютной пары: $1.5623
Поддержка 1: $1.5600/05 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1.5565 - минимум 18 августа
Поддержка 3: $1.5537 - минимум 12 августа
Поддержка 4: $1.5495 - начальные максимумы 7-10 августа
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 12:56 | Сообщение # 2618 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий:: корректируем рост вторника до $1.5715, и все внимание в настоящее время направлено на область $1.5600-05. Если удержимся здесь, потенциал роста не будет затронут. Потеря разочарует и приведет к возвращению к минимуму вторника $1.5565 с дополнительным риском более глубокой коррекции к $1.5537-$1.5495. В то время как $1.5600 остается без изменений, любому потенциальному восстановлению придется иметь дело с уровнем $1.5675, прежде чем мысли снова смогут обратиться к $1.5715-$1.5787.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 13:33 | Сообщение # 2619 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| После вчерашнего обвала, вызванного неожиданным ростом запасов в США, цены на нефть продолжают снижаться. «Все дело в огромных запасах по всему миру», - считает Оливье Якоб из швейцарской исследовательской компании Petromatrix. – «Скоро в США многие перерабатывающие предприятия закроются на обслуживание, и инвесторы пытаются понять, какое влияние это окажет на рынок. Недавно из-за технических проблем закрылось хранилище Whiting в Индиане, и это приведет к постоянному росту запасов в Кушинге (прим. ProFinance.ru: по состоянию на 15 августа заполнено на 80%). Так что, на мой взгляд, рост запасов был вполне предсказуем, однако рынок все равно отреагировал агрессивными продажами. Сегодня заканчивается торговля сентябрьскими фьючерсами на WTI, поэтому я советую следить за поддержкой $40 в октябрьском контракте». «WTI протестирует отметку $40 на фоне роста запасов», - считает Майкл Лоуэн из TD Securities. – «Если этот уровень не устоит, котировки устремятся к $34».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 14:35 | Сообщение # 2620 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Курс евро подрастает к доллару США в четверг после неоднозначных сигналов, которые предоставил протокол июльского заседания Федеральной резервной системы, относительно повышения ставок в сентябре. Ряд руководителей американского ЦБ сомневаются в достаточной силе экономики США для перехода к повышению процентных ставок. Так, президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс предупредил, что ужесточение денежно-кредитной политики для борьбы с повышением цен на жилье может привести к негативным последствиям в условиях, когда экономическая ситуация свидетельствует против ослабления стимулов. Использование мер денежно-кредитной политики для воздействия на цену жилья обходится весьма недешево в случае конфликта макроэкономических интересов страны с задачей поддержания финансовой стабильности, считает он.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 14:35 | Сообщение # 2621 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| После опубликования протокола заседания ФРС фьючерсный рынок США оценивает вероятность повышения базовой ставки на ближайшем заседании в сентябре в 38%, в то время как ранее этот показатель составлял 50%. В среду стало известно, что потребительские цены в США в июле росли минимальными темпами за три месяца, увеличившись всего на 0,1% м/м. Ведущий инвестиционный аналитик Janney Montgomery Scott Марк Лускини полагает, что курс доллара будет снижаться, поскольку данные об инфляции не достаточно хороши для повышения вероятности увеличения процентных ставок ФРС уже в сентябре.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 14:35 | Сообщение # 2622 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня ждем данные по продажам домов на вторичном рынке жилья в США, которые как ожидается, в июле снизились на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем - до 5,43 млн домов в пересчете на годовые темпы. В июне, по предварительным данным, показатель увеличился на 3,2% и достиг 5,49 млн домов. Национальная ассоциация риэлторов опубликует информацию за июль в 17.00 мск в четверг. А в 15.30 мск министерство труда США обнародует данные о количестве американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице. По прогнозам, на прошлой неделе показатель снизился на 4 000 до 270 000 человек. Количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 8 августа, уменьшилось на 8 000 до 2,265 млн человек.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 15:10 | Сообщение # 2623 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В четверг рубль продолжает дешеветь против доллара и евро, опустившись в область февральских минимумов и оставаясь в фарватере снижающихся цен на нефть. Рост ее запасов по всему миру, замедление в Китае, девальвация юаня, и общая слабость валют развивающихся стран побуждает валютных стратегов ряда банков повышать прогнозы по доллар/рублю. Напомним, что вчера в России были опубликованы неутешительные данные по розничным продажам (-9.2% г/г) и реальным зарплатам (-9.2% г/г) за июль, а капитальные расходы компаний, как выяснилось, снижаются уже 19 месяцев подряд (прим. ProFinance.ru: наиболее затяжное падение почти за 20 лет). «Это – порочный замкнутый круг, в котором оказался рубль», - отмечает Николас Спиро из Spiro Sovereign Strategy. – «Все эти факторы: ослабление в Китае, снижение цен на сырье, опасения относительно последствий повышения ставок в США и местные российские проблемы цепляются друг за друга, постоянно создавая предпосылки для дальнейшего ослабления рубля».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 16:29 | Сообщение # 2624 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Евро/доллар: мы рекомендуем осторожно покупать не текущих уровнях и усредняться около $1.1075 со стопом ниже $1.1015;
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 20.08.2015, 16:29 | Сообщение # 2625 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Доллар/франк: пара, наконец, прорвалась ниже chf0.9720/ chf0.9680. Продавайте на росте к chf0.97 в расчете на достижение новых локальных минимумов. Мы ждем, скорее, неторопливого сползания, нежели резкого обвала;
|
| |
| |
