Goldman Sachs имеет самый агрессивный прогноз, ожидая, что ЦБ РФ сократит ставку сразу на 100 б.п. до 10.5%
Если права окажется «консервативная пятерка» и Банк России не понизит ставку, курс рубля получит поддержку. В том случае, если оправдается самый агрессивный прогноз, давление на российскую валюту существенно возрастет и в этом случае курс сегодня может взлететь выше 62 рублей за доллар.
Фунт/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.5733 — 1%-ная волатильность Сопротивление 3: $1.5687/00 - максимум 29 июля, 61,8% от $1.5927-$1.5332 Сопротивление 2: $1.5645/55 - часовое сопротивление Сопротивление 1: $1.5615 — внутридневной максимум Текущий курс валютной пары: $1.5564 Поддержка 1: $1.5552 — область консолидации на часовом графике 27 июля Поддержка 2: $1.5521 - максимум первоначального восстановления 24 июля Поддержка 3: $1.5468/69 - 61.8% от $1.5332-$1.5687, минимум 24 июля Поддержка 4: $1.5416 — 1%-ная волатильность , 76,4% от $1.5332-$1.5687
Комментарий: потеря в четверг поддержки $1.5590 открывает путь для дальнейшего падения с целью проверить следующую область поддержки $1.5552-$1.5521. Последнее рассматривается как защита против более глубокой коррекции роста $1.5332-$1.5687. Далее возможно снижение к $1.5468-69 и более важному уровню $1.5416. В то же время, внутридневной максимум $1.5615 обеспечивает начальный барьер для любого восстановления, а область $1.5645-55 в настоящее время остается более важным сопротивлением выше.
Доллар отошел от недельного максимума к корзине шести основных валют, достигнутого после сообщения о росте ВВП США. Индекс доллара снизился в пятницу до 97.48 с максимума четверга 97.773. ВВП США во втором квартале вырос на 2,3 % при прогнозе роста на 2,5%, но минторг пересмотрел показатель первого квартала до плюс 0,6 % с минус 0,2 %. Отчет также показал рост потребления и инфляции во втором квартале. "Данные по ВВП США были неоднозначными, но онисвидетельствуют в пользу повышения ставок. Рынок будет искать новые намеки на то, когда начнется повышение ставок: в сентябре или позже", - отмечает аналитик валютного рынка Barclays в Токио Син Кадота.
"Поддержку доллару оказывают ожидания ужесточения кредитно-денежной политики Федрезервом ", - также констатирует аналитик Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. ФРС по итогам заседания 28-29 июля оставила процентную ставку по федеральным фондам в целевом диапазоне 0 % - 0,25% годовых. Решение совпало с прогнозами экономистов, участвовавших в опросах ведущих различных агентств. При этом ФРС не дала четких сигналов на сроки первого с 2006 года повышения ставки, поэтому оно все еще возможно в сентябре. Эксперты оценивают примерно в 44% шансы на увеличение ставок ФРС в сентябре в среднем до 0,375% годовых. При этом вероятность повышения до конца текущего года составляет около 73%.
Сопротивление по фунт/доллару находится на $1.5590/1.5600, сопротивление по евро/доллару остается на $1.0970 ($ 1.0967-68 - часовые максимумы), прорыв откроет движение в сторону $1.0980/85 и психологического уровня $1.1000, где расположен большой опционный контракт, истекающий сегодня в Нью-Йорке. Биды остаются на $1.0920, $1.0900 и минимуме четверга $1.08935.
Индекс потребительских цен в Японии в годовом исчислении упал в июне меньше, чем ожидалось, а базовый индекс потребительских цен остался на прежнем уровне, отмечают экономисты BNP Paribas.
«Наша команда экономистов считает, что дальнейшее количественное ослабление со стороны Банка Японии вряд ли не будет оказывать влияния на иену. Они (экономисты) отмечают, что в краткосрочной перспективе цены могут реализовать снижение, но затем возобновят рост позже в этом году. Несмотря на отсутствие дополнительных шагов в направлении увеличения денежного стимулирования, мы считаем, что текущая программа QE, а также продолжение расширения дифференциала ставок должны поддерживать спрос японских ивенсторов на иностранные ценные бумаги. Мы ожидаем постепенное восходящее движение в паре доллар/иена, как только рынки станут более уверены в повышении ставок ФРС в этом году», - высказывают свою точку зрения на ситуацию эксперты банка.
Курс рубля отреагировал падением на решение ЦБ понизить ставку. Совет директоров Банка России по результатам заседания 31 июля принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 11.00% годовых, тем самым сделав нелегкий выбор между экономическими рисками и инфляцией. «...Баланс рисков по-прежнему смещен в сторону существенного охлаждения экономики, несмотря на некоторое увеличение инфляционных рисков», - говорится в сопроводительном заявлении Банка России. Центробанк сохранил свои инфляционные прогнозы, ожидая, что годовая инфляция в июле 2016 года составит менее 7% и достигнет целевого уровня 4% в 2017 году.
Согласно мнению ЦБ РФ, ускорение инфляции в июле текущего года является временным явлением, которое было ожидаемо и связано с повышением тарифов ЖКХ. Однако снижение потребительского спроса на фоне существенного сокращения реальных расходов будет ограничивать рост потребительских цен. Слабый внутренний спрос будет способствовать продолжению снижения годовой инфляции в 2015-2017 годах. Замедление роста потребительских цен создаст предпосылки к дальнейшему снижению инфляционных ожиданий. В начале 2016 года ожидается значительное замедление годовой инфляции, что в том числе будет обусловлено высокой базой 2015 года.
Важным моментом является фраза о том, что «в дальнейшем экономическая ситуация будет зависеть от динамики мировых цен на энергоносители, а также от способности экономики адаптироваться к произошедшим внешним шокам. При этом по сравнению с июньскими оценками возросла вероятность сценария с продолжительным сохранением цен на нефть на уровне не выше 60 долларов США за баррель».
Евро/доллар: в центре внимания поддержка $1.0869. Результат теста области динамического сопротивления $1.1000/$1.1125 определит динамику пары на ближайшую перспективу. Предполагаемый диапазон на сегодня - $1.0860/$1.1025;
Доллар/иена: вчера пара пробила ключевое сопротивление Y124.48, однако затем энтузиазм быков быстро иссяк. Длинная верхняя тень вчерашней дневной свечи предполагает наличие на рынке большого количества продавцов, которые еще больше активизируются в случае прорыва поддержек Y 123.80 и Y123.53;
S&P 500: если недавнее падение 2126-2057 – всего лишь очередная коррекция, то вскоре Индекс преодолеет сопротивления 2114 и 2126 и протестирует область 2143-47;
Индекс потребительских цен в Японии в годовом исчислении упал в июне меньше, чем ожидалось, а базовый индекс потребительских цен остался на прежнем уровне, отмечают экономисты BNP Paribas.
