|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:14 | Сообщение # 1561 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Теперь, когда цены на нефть, от которых зависит российская казна, снова устремились вниз, центральному банку нужно внимательно следить за размером своих валютных резервов - на прошлой неделе они составили 358.2 млрд. долларов. В течение последних нескольких месяцев регулятор покупал иностранную валюту, сдерживая укрепление рубля, и стимулируя процесс так называемого импортозамещения, однако 28 июля он объявил о том, что приостановит покупки из-за роста волатильности, а точнее - из-за слишком резкого падения курса рубля. Между тем, покупать золото безопаснее, чем проводить интервенции на рынке, поскольку это не влияет на динамику валютного курса. Центробанк может напечатать столько денег, сколько нужно золотопромышленникам, никто и не заметит, даже инфляция особо сильно не вырастет. В этом контексте есть смысл скупать золото, несмотря на падение цен: таким образом можно поддержать золотовалютные резервы (включающие в себя золото, иностранные активы и специальные права заимствования МВФ) на приемлемом уровне, и не провоцировать панику среди спекулянтов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:14 | Сообщение # 1562 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Конечно, в сложившейся ситуации гора золота не лучшим образом сказывается на данных по резервам - металл дешевеет быстрее, чем Центробанк печатает деньги для его покупки. Но тут уж ничего не поделаешь: продавать золото сейчас и вовсе не выгодно. Тут кроется еще одна большая проблема для России: если цены на нефть продолжат падать, а рынок золота не восстановится, 13% резервов окажутся неликвидными. Многие другие страны также оказались в этой неприятной ситуации. Кроме США и стран Еврозоны, которые печатают основные резервные валюты, и поэтому не сильно беспокоятся за свои резервы, в Ливии, Египте, Лаосе, Пакистане, Казахстане и Турции процент золота в государственных резервах еще выше, чем в России. А это значит, что у них такие же проблемы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:15 | Сообщение # 1563 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Вчера американский и итальянский нефтяные гиганты Chevron и Saipem сообщили о планирующемся сокращении более 10 000 рабочих мест, совпавшем по времени с возвращением котировок WTI ниже $50. Сегодня о том же самом заявила Royal Dutch Shell. Компания готовится уволить 6 500 сотрудников, и это – вынужденная мера в свете падения ее доходов во втором квартале на 37%. Другие крупные компании отрасли, такие как BP, Statoil и Total, борются с непростой конъюнктурой путем уже второго в этом году сокращения капитальных инвестиций на $3 миллиарда. «В текущем году нами запланированы только две крупные инвестиции, остальные проекты будут отложены или отменены», - говорит глава Shell Бен Ван Бёрден. Отметим, что вчера Whiting Petroleum Corp (прим. ProFinance.ru: крупнейшая добывающая компания Северной Дакоты, которую часто называют барометром здоровья сланцевой индустрии США) объявила о сокращении бюджета на 2015 год, хотя он был увеличен всего две недели назад. В соответствии с текущим планом, компания будет эксплуатировать всего 8 скважин вместо планировавшихся 11.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:15 | Сообщение # 1564 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Золото. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1115,7 - максимум 22 июля
Сопротивление 3: $1104,9 - максимум 27 июля
Сопротивление 2: $1100,7 - максимум 29 июля, часовой максимум 27 июля
Сопротивление 1: $1091,9 - часовое сопротивление
Цена: $1085,6
Поддержка 1: $1083,0 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1078,1 - минимум 24 июля
Поддержка 3: $1069,7 - равная цель падения от $1232,1
Поддержка 4: $1057,1 - нижняя проектируемая граница двухлетнего канала
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:15 | Сообщение # 1565 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: снижение, наблюдавшееся после отказа вернуть ключевое сопротивление $1168,4, было быстрым. В результате произошел прорыв ниже долгосрочного уровня в 50% коррекции Фибоначчи на $1086,2. Падение было остановлено до сих пор чуть ниже, на уровне $1078,1, позволяя исправить некоторую перепроданность. В то время как мы остаемся ниже $1115,7, медведи будут доминировать, а ближайшей целью выступает равная цель падения на $1069,7.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:16 | Сообщение # 1566 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  На рынке меди сейчас относительно спокойно: крупнейшие мировые производители сообщают о возможных сокращениях объема производства после масштабного падения цен на сырье. Вчера на торгах в Лондоне металл подорожал на 0.2%, при этом с начала недели цены восстановились на 2.4% от шестилетних минимумов, достигнутых в понедельник. Рынок несколько стабилизировался за счет ряда факторов, обусловленных в первую очередь попытками компаний сократить расходы в условиях падения цен. Это поможет сократить объем предложения на рынке и хотя бы частично уравновесить его со слабым спросом. Крупнейший потребитель в меди в мире на сегодняшний день - это Китай. Однако все первое полугодие спрос со стороны Поднебесной неуклонно сокращался. Во вторник компания Freeport-McMoRan, крупнейший производитель меди, сообщила о своих планах по сокращению затрат и «экономии ценных ресурсов до предполагаемого восстановления рыночных условий в будущем», то есть до лучших времен. В Замбии канадская горнодобывающая и металлургическая компания First Quantum на этой неделе сообщила о том, что ограничения на использование электроэнергии, скорее всего, неблагоприятно отразятся на поставках меди, забастовка в Чили на предприятиях горнорудного и металлургического гиганта Codelco, приведет к сокращению объемов добычи на 10 тыс. тонн.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:16 | Сообщение # 1567 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Чилийская горнодобывающая компания Antofagasta также сокращает годовые прогнозы по объему производства меди на 30 тыс. тонн из-за проблем с реализацией одного из своих проектов. А шахта в Папуа-Новая Гвинея прекращает добычу из-за засухи. «О долгосрочных перспективах говорить, конечно, рано, но сейчас на рынке меди складывается благоприятная ситуация для восходящей коррекции», - отмечают аналитики консалтинговой компании CRU.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:16 | Сообщение # 1568 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Горнорудные проекты по добыче меди печально известны своей дороговизной и ненадежностью. Аналитики в свои прогнозах всегда учитывают так называемый фактор «провальности». Однако в этом году, по данным ICBC Standard Bank, закрытие рудников - без учета последних проблем в Замбии, - повлекло за собой сокращение объема добычи меди на 1.33 млн. тонн - это рекордно высокое значение. «Медь подешевела настолько, что крупные горнодобывающие компании начинают задумываться о сокращении объемов добычи и урезании расходов; эта тенденция накладывается на «обычные» для рынка меди перебои с поставками и, таким образом, формируются условия для возникновения дефицита и заметного роста цен», - пояснили аналитики банка.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 30.07.2015, 22:16 | Сообщение # 1569 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Китайским горнорудным компаниям также приходится бороться за жизнь, которую сильно усложняют не только низкие цены на медь, но и ужесточение кредитных условий. Однако цены на медь все еще держатся выше 2 долларов за фунт - по мнению аналитиков, это болевой порог для многих предприятий. Падение цены ниже этого уровня приведет к массовому сокращению объемов добычи. В среду Antofagasta повысила средний прогноз по себестоимости единицы продукции до 1.47 долларов за фунт, а акции компании упали на 0.3%. Без увеличения спроса медь продолжит дешеветь. В Goldman Sachs уверены, что китайский спрос на металлы в первом полугодии продолжил сокращаться. Подобные выводы основаны на экстраполяции официальных данных по объему производства. «Рынки металлов, в частности, меди, может сбалансировать только существенный рост спроса. Или резкое сокращение объемов добычи», - отметили в банке.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 31.07.2015, 08:52 | Сообщение # 1570 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/доллар. Участники рынка предпочитают использовать попытки роста для продаж, и мы разделяем такую точку зрения. Мы рекомендуем занимать короткие позиции ближе к $1.0990 со стопом выше $1.1120/30.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 31.07.2015, 08:52 | Сообщение # 1571 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар/иена. Стабилизация китайского рынка положительно отражается на динамике пары. Попытки снижения к Y123.70/80 стоит использовать для покупок.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 31.07.2015, 08:53 | Сообщение # 1572 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Аусси/доллар. Разумнее держаться лагеря медведей, и наращивать короткие позиции при попытках восстановления со стопом выше $0.7425 и расчетом на штурм минимумов июля вблизи $0.7240. Прорыв ниже откроет дорогу к $0.7200 и $0.7140.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 31.07.2015, 08:53 | Сообщение # 1573 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Евро/доллар остается под давлением на фоне общего укрепления американской валюты, которое особенно ощущается против сырьевых валют и валюты развивающихся рынков. ФРС продолжает неспешное движение в направлении повышения ставок впервые с июня 2006, и вероятность такого события в сентябре, на наш взгляд, немного возросла, хотя шансы такого события на следующем заседании все же остаются близки к 50/50. Публикация данных ADP на следующей неделе, вероятно, подтвердит устойчивый рост занятости в июле, и окажет дополнительную поддержку доллару. Рост американской экономики также выглядит более устойчивым, и на уровне 2.3% он ближе к средним темпам роста ВВП, наблюдавшимся в периоды восстановления, и достаточно значителен, чтобы обеспечить дальнейшее сокращение свободных производственных мощностей. Для евро, между тем, значимой экономической статистики на следующей неделе не предвидится. Свежие данные по инфляции, вероятно, подтвердят некомфортно низкий уровень инфляционного давления, при этом возобновление падения цен на сырье создают дополнительные риски. Вместе с тем, от ЕЦБ пока не стоит ожидать дополнительного смягчения политики.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 31.07.2015, 08:53 | Сообщение # 1574 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/доллар пока остается в диапазоне, но характер консолидации конструктивен для медведей, и возобновление нисходящего тренда выглядит наиболее вероятным развитием событий. В BTMU прогнозируют падение пары к $1.04 в этом квартале и к $0.98 до конца года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 31.07.2015, 08:55 | Сообщение # 1575 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Попытки восстановления новозеландской валюты остаются сдержанными, и динамика пары служит подтверждением сохраняющейся заинтересованности участников рынка в продажах на росте. Точкой притяжения остается $0.65, и, в то время как шансы на формирование локального основания и развитие консолидации сохраняются, в целом риски смещены в пользу движения курса к свежим минимумам. Цены на молоко остаются низкими, и валютные стратеги ANZ Bank полагают, что ситуация здесь еще может ухудшиться. Между тем, экономическая статистика продолжает посылать негативные сигналы, в частности индекс делового доверия в июле достиг шестилетнего минимумам. В ANZ Bank обращают внимание на то, что развитие событий в Китае и ситуация в экономике Австралии внушает пессимизм, и RBNZ, от которого рынок ждет дальнейшего снижения ставки, стоит подумать о фискальных мерах по стимулированию экономики. В ANZ Bank полагают, что дальнейшее падение новозеландской валюты — вопрос времени, и советуют использовать попытки роста для продаж, прогнозируя падение пары к $0.63 в этом квартале и к $0.61 в следующем.
|
| |
| |
