Ключевым фактором для стабилизации будет улучшение ситуации в секторе домашних хозяйств. О сокращении доли заемных средств в потребительском секторе, возможно, будет сигнализировать отчет по потребительскому кредитованию, который выйдет в среду.

Согласно срединному прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires в четверг и понедельник, необеспеченное потребительское кредитование снизилось в мае на 7,1 млрд долларов. Хотя предполагаемое снижение является не таким значительным, как 15,7 млрд долларов в апреле, оно указывает на то, что домашние хозяйства резко сократили объемы кредитов либо по собственному желанию, либо ввиду новых ограничений, введенных кредиторами.

Экономисты ожидают очередного увеличения дефицита внешней торговли США, данные по которому выйдут в пятницу. Согласно срединному прогнозу, дефицит в мае составил 30,0 млрд долларов против 29,2 млрд долларов в апреле и против 28,5 млрд долларов в марте. Данные, вероятно, будут свидетельствовать о том, что рост цен на нефть привел к повышению общего объема импорта, а также укажут на то, что мировая рецессия вредит американскому экспорту.

И в заключение, в пятницу, будет опубликован предварительный индекс настроений потребителей Мичиганского университета и Reuters за июль. Индекс потребительского доверия Conference Board в июне неожиданно снизился, так как у домохозяйств вызывали большее беспокойство перспективы занятости. Экономисты прогнозируют, что в этом месяце индекс настроений потребителей Мичиганского университета и Reuters упадет до 70 против окончательного июньского значения 70,8. При этом не только рынок труда оказывает давление на настроения домохозяйств: рост цен на энергоносители и стагнация на фондовых рынках также сдерживают оптимизм.

день недели время по Гринвичу индикатор период консенсус-прогноз предыдущий показатель
8 июля, среда 19.00 Необеспеченное потребительское кредитование май -7.1 млрд долларов -15.7 млрд долларов
9 июля, четверг 12.30 Первичные заявки на пособие по безработице 28 июня – 4 июля 610 000 614 000
9 июля, четверг 14.00 Товарно-материальные запасы в оптовой торговле май -1.0% -1.4%
10 июля, пятница 12.30 Цены на импорт июнь +2.3% +1.3%
10 июля, пятница 12.30 Дефицит внешней торговли май 30.0 млрд долларов 29.2 млрд долларов
10 июля, пятница 13.55 Предварительный индекс настроений потребителей Reuters/Мичиганского ун-та июль 70.0 70.8*

НЬЮ-ЙОРК, 6 июля. Тренд доллара в последнее время не был дружелюбен по отношению к долгосрочным трейдерам. Трейдеры делают деньги, когда на рынках наблюдаются продолжительные продвижение в одном из направлений – либо вверх, либо вниз.

Возможно, многие трейдеры даже не осознали, что индекс доллара недавно завершил технический прорыв. Это было обусловлено тем, что за прорывом последовали торги в боковом тренде.

В действительности, индекс пробил почти трехмесячный нисходящий тренд 12 июня, когда вырос чуть выше сопротивления нисходящего канала 80,13.

Этот прорыв предполагал первоначальный рост до 83,36 и указывал на то, что трейдеры могли обоснованно рассматривать возможность проверки на прочность сопротивления 85,15 или 88,38. В реальности индекс доллара стал консолидироваться, и сейчас торги ограничены техническим диапазоном 81,37-79,35. Как обычно, трейдеры пока могут развлечь себя, играя на колебаниях индекса по обе стороны от средней точки диапазона, которая находится на 80,36. И, конечно же, существуют опционы, которые могут сделать консолидацию приятной. Однако совсем не трудно понять, что трейдеры с более широкими взглядами на доллар быстро устанут от этой игры.

С другой стороны, вознаграждение может не заставить себя ждать, потому что рост индекса доллара в понедельник, возможно, сигнализирует о росте до верхней границы диапазона консолидации.

Консолидация индекса, последовавшая за прорывом 12 июня, представляет собой неясный нисходящий тренд. Этот нисходящий тренд был прерван на прошлой неделе прорывом выше сопротивления нисходящего канала 80,07. Именно так можно объяснить то событие.

Соответственно, индекс, вероятно, движется в сторону сопротивления 81,04-81,93 и может испытать на прочность, по крайней мере, консолидационное сопротивление 81,37.

Ограничением в этом случае выступает тот факт, что текущий внутридневной максимум индекса 80,89 находится вблизи формального сопротивления на уровне 80,96, который является потенциальной промежуточной вершиной. И в конечном итоге, если индексу не удастся пробить 80,96, то он нацелится на снижение до средней точки диапазона консолидации 80,36.

В воскресном интервью итальянским изданиям RAI и Corriere della Sera Медведев сказал, что следует возможность создания "региональных резервных валют", потому что финансовая система, которая слишком сильно зависит от доллара и евро, "показала свои изъяны".

"Мы должны думать о будущем. Будущее зависит от стабильности резервных валют", - заявил Медведев за день до встречи с Обамой в Кремле. Его комментарии и похожие заявления китайских властей вызвали волнение на финансовых рынках и, возможно, станут предметом обсуждения, по крайней мере, негласного, на саммите Большой восьмерки, который состоится позднее на этой неделе.

Тем не менее, Майкл Макфол, главный помощник Обамы по вопросам отношений с Россией, сообщил, что вопрос резервной валюты в понедельник не обсуждался.

DJIA* NASDAQ* S&P 500* евро/доллар доллар/иена Nikkei Золото /COMEX/ Нефть /NYMEX/ Индекс доллара
След. сопротивление 8877.90 1817.10 922.99 1.4189 97.45 10013 977.00 71.80 82.35
Первое сопротивление 8718.50 1800.60 911.91 1.4053 96.28 9866 950.20 68.83 81.37
Первая поддержка 8187.50 1763.50 877.52 1.3859 94.54 9457 918.30 63.22 79.63
След. поддержка 7980.90 1747.40 857.51 1.3773 93.52 9224 890.10 61.04 78.60

Внутридневные стоп-приказы размещаются на технической точке стоп-разворот, которая находится между первой поддержкой и первым сопротивлением.

Nasdaq: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать в районе 1785,30.

S&P: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 895,81.

DJIA: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 8394,90 и на 8479.

Индекс доллара: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на 80,13.

Золото: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 932,00.

Сырая нефть: Котировки фьючерсов нацелились на первую поддержку. Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 66,76.

Пара евро/доллар США: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 1,3929.

Пара доллар/японская иена: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 95,76.

Nikkei 225: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 9601.

На пресс-конференции Юнкер заявил, что экономике еврозоны по-прежнему угрожают риски. Он отметил, что, как только экономика обретет под ногами более прочное основание, правительства должны свернуть свои расходы, направленные на стимулирование, и сократить бюджетные дефициты.

"Еще не настало время применять стратегию выхода /из стимулирующих мер/. Мы продолжаем переживать экономический кризис, хотя индикаторы сигнализируют о том, что худшее уже позади", - сказал Юнкер.

Комиссар Еврокомиссии по денежно-кредитной политике Хоакин Альмуния, который также принял участие в заседании министров, заявил, что правительствам следует завершить свои расходы по мере экономического восстановления, которое ожидается в следующем году.

"Еще не настал момент завершать стимулирование - ни налогово-бюджетные меры, ни программы, которые поддерживают финансовую систему", - сказал Альмуния в ходе пресс-конференции.

По словам Юнкера, рисков дефляции в еврозоне не наблюдается, хотя в июне индекс потребительских цен упал на 0,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

"Несмотря на общее падение цен в июне, было бы полностью ошибочно полагать, что еврозона находится на краю дефляции", - заявил Юнкер.

Альмуния ожидает, что годовая инфляция в еврозоне приблизится к 2% "в течение нескольких месяцев", так как налогово-бюджетные меры и дополнительная ликвидность скажутся на экономике. Европейский центральный банк стремится удерживать инфляцию чуть ниже 2%.

Альмуния назвал дефляционные риски в регионе "очень низкими, несущественными". Тренды заработной платы также предполагают, что дефляция маловероятна, добавил он.