Объем торгов остается низким из-за характерно вялой торговли в конце года и праздников в Великобритании. Низкий объем торгов может преувеличивать колебания валют.

По словам Марка Маккормика, валютного стратега-аналитика Brown Brothers Harriman, франк продолжает оставаться предпочитаемой валютой из-за того, что он считается валютой-убежищем на фоне сохраняющихся опасений относительно суверенного долга еврозоны, а экономика Швейцарии является относительно сильной.

"Похоже, что франк может выиграть при любом повороте событий", - считает Маккормик.

Между тем иена выросла на фоне увеличения промышленного производства в Японии в ноябре. Это был первый рост производства за 6 месяцев, что является признаком того, что ситуация в зависящей от экспорта экономике Японии, возможно, улучшается, несмотря на все еще слабую активность в стране. Правительство заявило, что производство, как ожидается, продолжит расти в предстоящие месяцы.

Утром в Нью-Йорке пара доллар/франк упала до 0,9435, прежде чем снова вырасти до 0,9470. Предыдущий рекордный минимум пары был достигнут 14 октября на отметке 0,9463.

Пара евро/франк опустилась до 1,2527 против 1,2644.

Во вторник в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,3225 против 1,3155 вечером в понедельник, пара доллар/иена – по 82,01 против 82,83, пара евро/иена – по 108,44 против 108,98, а пара британский фунт/доллар – по 1,5480 против 1,5411.

Индекс доллара ICE, отражающий стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, опустился до 79,823 против 80,315.

Объем торгов остается низким из-за характерно вялой торговли в конце года и праздников в Великобритании. Низкий объем торгов может преувеличивать колебания валют.

"Низкие объемы торгов создали вакуум для многих валютных пар, что вызвало резкий рост валют против доллара, когда сработали стоп-приказы", - говорит Эндрю Уилкинсон, главный рыночный аналитик Interactive Brokers.

По словам Марка Маккормика, валютного стратега-аналитика Brown Brothers Harriman, франк продолжает оставаться предпочитаемой валютой из-за того, что он считается валютой-убежищем на фоне сохраняющихся опасений относительно суверенного долга еврозоны, а экономика Швейцарии является относительно сильной.

"Похоже, что франк может выиграть при любом повороте событий", - считает Маккормик.

Между тем иена выросла на фоне увеличения промышленного производства в Японии в ноябре. Это был первый рост производства за 6 месяцев, что является признаком того, что ситуация в зависящей от экспорта экономике Японии, возможно, улучшается, несмотря на все еще слабую активность в стране. Правительство заявило, что производство, как ожидается, продолжит расти в предстоящие месяцы.

Министр финансов Японии Есихико Нода во вторник повторил, что возможна интервенция на валютные рынки. Во время пресс-конференции он заявил, что Япония примет "решительные меры" для защиты иены, если волатильность останется высокой.

Пара доллар/иена в системе EBS упала во вторник до 82,01 против 82,83 в понедельник вечером, пара евро/иена упала до 107,86 против 108,98.

Пара доллар/франк упала до 0,9435, прежде чем вырасти до 0,9515 в начале нью-йоркской сессии. Предыдущий рекордный минимум был достигнут парой 14 октября на отметке 0,9463.

Пара евро/франк упала до 1,2514 против 1,2644.

Пара евро/доллар утратила завоеванные рано утром позиции и упала до 1,3147 против 1,3155. Аналитики объясняют разворот евро потоками в условиях низкого объема торгов.

Пара фунт/доллар упала до 1,5375 против 1,5411.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составил 80,170 против 80,315.

Трейдеры будут наблюдать за аукционом по размещению пятилетних казначейских облигаций США во вторник вечером. Сильный спрос на аукционе по размещению двухлетних облигаций в понедельник привел к снижению доходности и ослаблению доллара вечером того дня. Снижение доходности может делать доллар менее привлекательной инвестицией.

Старший рыночный стратег-аналитик Westpac Шон Кэллоу отмечает, что новозеландский доллар вместе с австралийской валютой утратил часть позиций после выхода индекса менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы Китая HSBC.

Этот индекс, который отражает активность в производственной сфере китайской экономики, снизился в декабре до 54,4 с 55,3 в ноябре. Значение выше 50 указывает на сокращение активности по сравнению с предыдущим месяцем, а значение выше 50 – на рост.

Тем не менее, как добавляет Кэллоу, новозеландский доллар продолжил торговаться с повышением по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня после того, как доллар США накануне понес сильные потери.

"/Пара новозеландский доллар/доллар США/ сильно выросла накануне. Доллар США активно продавали в условиях падения доходности, особенно после аукциона по размещению казначейских обязательств США", – отмечает он.

Снижение доходности, а также вышедшие во вторник данные США по потребительскому доверию и рынку жилья, которые оказались слабее ожиданий, могут означать, что уверенность в восстановлении американской экономики, возможно, снижается, что заставляет трейдеров продавать доллар США.

Кэллоу добавляет, что поддержку новозеландскому доллару также оказывает склонность к риску, поскольку он, как и австралийский доллар, относится к чувствительным к риску валютам.

"Цены на сырьевые товары находятся на самом высоком уровне с июля 2008 года, австралийские фондовые индексы тоже находятся на самых высоких уровнях с июля 2008 года… Получается, что много ключевых чувствительных к риску индикаторов демонстрируют силу, и это позитивно коррелирует с новозеландским долларом", – говорит он.

В ходе зарубежной сессии рынок, как ожидается, сфокусируется на PMI Чикаго.

"Если он покажет одно из своих неожиданных сильных изменений, и это изменение будет носить негативный характер, это усугубит снижение доходности в США и должно помочь новозеландскому доллару в плане спрэдов доходности", – считает Кэллоу.

Объемы торгов были низкими в условиях распространившихся на рынке праздничных настроений и сокращенного состава участников торгов в период между Рождеством и Новым годом. Основным событием четверга стал выход индекса менеджеров по снабжению HSBC для производственной сферы Китая. Этот индикатор активности в производственной сфере в декабре снизился до 54,4 против 55,3 в ноябре. Австралийский доллар в результате резко упал с сессионного максимума и максимума с момента введения плавающего курса 1,0197 доллара США до минимума 1,0162 доллара США.

"Тот факт, что он /индекс/ снизился по сравнению с предыдущим месяцем, шокировал участников рынка", – сказал Шон Кэллоу, стратег-аналитик Westpac. По его словам, теперь трейдеры будут следить за индексом менеджеров по снабжению Чикаго, который должен выйти позднее в четверг. Если этот индекс покажет признаки слабости, продажи доллара США могут возобновиться и способствовать дальнейшему росту австралийского доллара к новым максимумам после введения плавающего курса, добавил Кэллоу.

По состоянию на 04.45 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1,0171 против 1,0105 в среду вечером. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 82,85 против 83,115.

По словам валютного стратега-аналитика UBS Гарета Берри, динамика торгов во многом диктовалась техническими уровнями, спровоцировавшими срабатывание стоп-приказов на покупку.

Хотя объемы торгов небольшие, "мы находимся в условиях, когда на рынке склонны к продаже доллара", сказал Рон Ливен, валютный стратег-аналитик Morgan Stanley. Рост стоимости казначейских облигаций США стал для доллара негативным фактором, добавил он. В последнее время повышение доходности поддерживало разговоры о восстановлении экономики США и помогало таким образом доллару.

"За прошедшие несколько дней мы наблюдали хороший рост японской иены и австралийского доллара, что непривычно. Причиной этого является не усиление склонности к риску или рост товарных рынков, а общее ослабление доллара", – добавил Ливен.

Швейцарский франк и в чуть меньшей степени японская иена продолжают получать поддержку от инвесторов, стремящихся защитить себя от экономической неопределенности.

"Учитывая дивергенцию между разницей в процентных ставках и парой доллар/иена в последний месяц, мы считаем, что баланс рисков смещен в сторону повышения", – говорится в аналитической записке Citigroup. "В дальнейшем мы ожидаем, что институциональные инвесторы, особенно фонды, занимающиеся страхованием жизни, возобновят покупки иностранных облигаций без /валютного/ хеджирования по мере роста склонности к риску", – добавляют в банке.

Британский фунт, который сейчас торгуется практически без изменений, может получить поддержку от снижения доходности по казначейским облигациям США и улучшения отношения мировых инвесторов к риску. Тем не менее, его рост могут сдержать сохраняющиеся опасения, связанные с негативными последствиями ужесточения налогово-бюджетной политики для британской экономики и кризисом суверенного долга еврозоны.

По состоянию на 06.50 по Гринвичу пара доллар/японская иена на межбанковском рынке торговалась по 81,43-47, пара евро/доллар – по 1,3244-47, пара евро/иена – по 107,86-91, пара британский фунт/доллар – по 1,5512-16, а пара доллар/швейцарский франк – по 0,9427-32.

Пара доллар/иена упала до семинедельного минимума 81,28, а пара доллар/франк – до нового исторического минимума 0,9418. Участники рынка продавали американскую валюту против всех других валют, в результате чего она также снизилась против австралийского и новозеландского долларов.

Падение доллара США до начала текущей сессии заставило инвесторов и некоторых японских экспортеров продавать его против иены, когда начались торги в Азии, говорят дилеры.

К тому же, участники рынка, ожидавшие укрепления доллара США на фоне более благоприятной ситуации в экономике США и роста доходности казначейских облигаций США, были вынуждены закрывать длинные позиции по доллару после его падения против азиатских валют в последние дни, отмечают дилеры. Также сработали стоп-приказы на ограничение убытков, усилив понижательное давление на доллар США.

Многие участники рынка "избавлялись от достаточно большого количества долларов", говорит Сатоси Тате, старший вице-президент валютного подразделения Mizuho Corporate Bank.

Некоторые продажи имели отношение к структурному хеджированию, связанному с облигациями, которое осуществляли фондовые компании, отмечает старший дилер одного крупного японского банка.

"Чем больше падает доллар, тем больше им приходится продавать", – говорит дилер.

Наблюдавшийся с начала ноября рост доллара против иены и его падение с середины декабря сформировали "двойную вершину", которая указывает на растущий понижательный риск, отмечает Осаму Такасима, главный валютный стратег-аналитик Citibank Japan.

"По крайней мере в краткосрочной перспективе, существует более высокий риск падения доллара к минимуму этого года" на 80,21 иены, добавляет он.

Доллар также ослаб против австралийского и новозеландского долларов и против других валют Азиатско-Тихоокеанского региона после снижения доходности казначейских облигаций США.

Пара австралийский доллар/доллар США выросла до 1,0197, самого высокого уровня с тех пор, как курс австралийской валюты стал плавающим, а пара новозеландский доллар/доллар США достигла максимума 0,7691.

Пара евро/доллар США на недельном графике: Боковой тренд.

Пара доллар/японская иена в течение дня: Пара продолжила восстановление с минимума понедельника 80,93 и, вероятно, вырастет выше 82,00. Сопротивление на уровне 82,30 может быть пробито, но лишь уверенный прорыв вызовет дальнейший рост к 82,55 и 82,80. Прочная поддержка находится в районе 81,75, который защищен уровнем 81,94.

Пара доллар/японская иена на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар в течение дня: Инвесторы, ставящие на снижение, готовятся оказать давление на минимум понедельника, чтобы продолжить снижение с реакционного минимума 31 декабря 1,5664. Прочная структура нисходящего тренда с ноябрьского максимума 1,6298 остается нетронутой, и главной угрозой является возвращение к минимуму 1,5347. Падение ниже 1,5347 нацелит пару на 1,5100 в немного более долгосрочной перспективе. Рост выше 1,5500 предоставит поддержку пару, открыв ей дорогу к 1,5561.

Пара британский фунт/доллар на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар/швейцарский франк в течение дня: Пара во вторник выросла выше 0,9385, но чтобы достигнуть целевого уровня равенства волн на 0,9408 паре необходимо совершить уверенный прорыв. Прорыв выше 0,9391 откроет паре дорогу к 0,9408 и вызовет дальнейший рост к целевому уровню растяжения Фибоначчи 1,618 на 0,9460. Если не сдастся сдержать падение до 0,9340, то это поставит под вопрос позитивный тон пары и нацелит ее на 0,9324 и исторический минимум 0,9301, достигнутый 31 декабря.

Пара доллар/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: Диапазон понедельника не включал в себя диапазон предыдущего торгового дня, и возникло давление на ключевое сопротивление на уровне 0,8655. Степень восстановления с текущего сессионного минимума вторника 0,8543 подчеркивает усиливающуюся склонность к риску, и новая волна повышательного давление на 0,8655 откроет дорогу к дальнейшему росту в сторону реакционного максимума 4 ноября 0,8818 в следующие сессии. Лишь падение ниже 0,8544 поставит под сомнение позитивные перспективы пары и нацелит ее на 0,8504.

Пара евро/британский фунт на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Пара продолжает восстановление с 107,81, минимума диапазона понедельника, не включающего в себя диапазон предыдущего торгового дня, и нацелил пару на уровень 110,00. Однако, учитывая сопротивление на уровне 110,50, пространство для роста сейчас кажется ограниченным. Прорыв ниже прочной поддержки на 108,94 сделает ситуацию негативной и нацелит пару на 108,33 и минимум 107,81.

Пара евро/японская иена на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: Пара по-прежнему торгуется в диапазоне между недавно достигнутым историческим минимумом 1,2398 и максимумом 31 декабря 1,2569. Пара сейчас склонна торговаться ближе к верхнему району диапазона. Однако учитывая, что сопротивление находится на 1,2587, пространство для коррекционного роста, видимо, ограничено. Прорыв уровня 1,2456 нацелит пару на 1,2416 и минимум 1,2398.

Пара евро/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Пара продолжила снижение с реакционного максимума 31 декабря 1,0258 и проверяет на прочность поддержку на уровне 1,0050. Однако снижение, вероятно, ограничено районом 1,0000, в котором находится поддержка 0,9987. Паре необходимо преодолеть уровни сопротивления 1,0125 и 1,0150, чтобы повысился тон и открылась дорога к 1,0180.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.