Хотя соглашение не было связывающим, его оказалось достаточно, чтобы избавить инвесторов от опасений относительно того, что правительства будут активно подталкивать свои валюты к снижению. Освободившись от этих опасений, инвесторы вернулись к показателям роста мировой экономики, обсуждавшимся перед саммитом, и покупкам рискованных валют.

Низкодоходный доллар упал до нового 15-летнего минимума против японской иены, причем аналитики полагают, что рынок вскоре проверит на прочность уровень 79,75 иены – послевоенный минимум, достигнутый в апреле 1995 года.

Евро в понедельник сильно укрепился, проверив на прочность установленный 15 октября 8-месячный максимум 1,4161 доллара.

Австралийский доллар, сильно зависящий от экспорта сырьевых товаров и темпов роста мировой экономики, обеспечиваемых в первую очередь Азией, подскочил на 1,3%.

Индекс доллара на ICE, отражающий стоимость доллара против торгово-взвешенной корзины из других валют, торговался на минимумах, в последний раз зафиксированных в январе /по 76,910 против 77,494/.

"Доллар США снизился против многих других основных валют, так как с исчезновением рисков, связанных с саммитом Большой двадцатки, может возобновиться общий тренд, имевший место в течение большей части прошедших шести недель, - говорят аналитики Credit Suisse в Нью-Йорке. – Во всяком случае … сдвиг в сторону управления конфликтами и признаки смещения структуры мировой экономики в пользу развивающихся стран могут помочь ослаблению доллара США".

Ожидается, что в следующем месяце ФРС возобновит покупки активов, известные как "количественное смягчение", и меры стимулирования наводнят рынок долларами. На этом фоне инвесторы продолжат анализировать данные США в поиске ответа на вопрос о масштабах покупки активов. Сентябрьские данные по продажам на вторичном рынке жилья США ожидаются в 18.00 по Гринвичу.

В понедельник в начале нью-йоркской сессии в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,4030 против 1,3923 в пятницу вечером, пара доллар/японская иена – по 80,67 против 81,41, пара евро/иена – по 113,18 против 113,46, пара британский фунт/доллар – по 1,5720 против 1,5667, а пара доллар/швейцарский франк – по 0,9709 против 0, 9787.

В коммюнике встречи Большой двадцатки говорится, что страны будут "двигаться в сторону систем валютных курсов, в большей степени определяемых рынком и отражающих основные экономические показатели, и воздерживаться от конкурентной девальвации своих валют".

Марш против низкодоходного доллара, неделями поддерживавшийся разговорами о втором раунде количественного смягчения, в понедельник начался с новой силой.

На этой неделе пара доллар/иена может проверить на прочность свой рекордный минимум, говорит старший дилер Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Кенити Нисии.

По его словам, заявление Большой двадцатки о том, что валюты должны отражать основные экономические показатели, означает, что Большая двадцатка не будет приветствовать новые интервенции.

"Я ожидаю, что иена на этой неделе достигнет рекордного максимума", - говорит этот дилер.

Американской валюте также навредило исследование Goldman Sachs, указывающее на то, что ФРС, возможно, потребуется осуществить дополнительное количественное смягчение в объеме 2 трлн долларов или, возможно, в объеме, в два раза превышающем эту цифру, но только при наихудшем сценарии развития событий.

Между тем австралийский доллар укрепился против доллара США после того, как один из индикаторов цен в Австралии вырос больше, чем ожидалось. Как сообщило в понедельник бюро статистики Австралии, окончательный индекс цен производителей /PPI/ в Австралии в 3-м квартале вырос на 1,3% по сравнению со 2-м кварталом и на 2,2% по сравнению с тем же кварталом годом ранее.

Канадский доллар торговался со значительным повышением в понедельник в начале североамериканской сессии вследствие широкомасштабного ослабления доллара США после саммита Большой двадцатки.

На момент написания статьи пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1,0199 против 1,0278 в пятницу вечером.

"На фоне облегчения относительно того, что саммит Большой двадцатки остался позади, доллар США ослаб, а канадский доллар вырос на 0,8%", - говорится в отчете Scotia Capital.

"Мы по-прежнему считаем, что важно именно широкомасштабное снижение доллара США. Оно должно подтолкнуть канадский доллар к новой проверке на прочность уровня паритета /с долларом США/ при сохранении слабой динамики канадской валюты в других валютных парах", - говорят в Scotia.

ВВП Великобритании в 3-м квартале вырос больше, чем ожидалось, повысившись на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,8% по сравнению с 3-м кварталом прошлого года. Таким образом, был зафиксирован самый значительный годовой рост за три года.

Эти предварительные данные, которые затем нередко пересматриваются, основаны на данных по производству, однако пока указывают на то, что рост был широкомасштабным, сообщило Национальное бюро статистки Великобритании.

Это может оказать дополнительную поддержку Эндрю Сентансу, члену Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, проявляющему наибольшую склонность к жесткой политике. Сентанс голосовал за повышение ключевой ставки на 25 базисных пунктов до 0,75% в целях сдерживания инфляции.

Однако экономисты говорят, что наиболее вероятным результатом выхода во вторник данных по ВВП представляется отсрочка второго раунда количественного смягчения, а не повышение ставок.

Перед публикацией данных многие экономисты прогнозировали, что второго раунд программы по покупке облигаций может стартовать уже на следующей неделе, особенно после того, как правительство на прошлой неделе подтвердило резкое сокращение расходов. Однако после данных прогнозы изменились.

"Сегодняшние данные помогут заставить стихнуть новые разговоры о количественном смягчении, но, учитывая препятствия, создаваемые кредитными ограничениями, потерю рабочих мест в госсекторе, сокращение пособий и повышение налогов, рост, вероятно, продолжит замедляться, - говорит Джеймс Найтли, экономист ING Bank по Великобритании. – Следовательно, мы по-прежнему видим основания для дальнейшего количественного смягчения, начиная с 50 млрд фунтов в феврале".

После резкого снижения ключевой ставки до рекордно низких 0,5% к марту 2009 года Банк Англии предоставил экономике дополнительный стимул в виде одобренной правительством программы по покупке облигаций, известной как количественное смягчение.

Центральный банк в марте прошлого года начал покупать активы на общую сумму до 75 млрд фунтов, постепенно доведя ее до 200 млрд фунтов к ноябрю 2009 года – нынешних объемов программы.

Комитет по денежно-кредитной политике в декабре прошлого года и последующие месяцы давал понять, что программа остается открытой и при необходимости будет возобновлена.

Адам Позен первым проголосовал за увеличение объема программы на последнем заседании комитета в октябре – перед публикацией доклада о государственных расходах и на фоне ожиданий резкого замедления экономического роста.

"С точки зрения этого члена комитета /Позена/, увеличение объемов программы покупки активов на этом заседании понизило бы как риск падения инфляции намного ниже целевого уровня… так и риск того, что период сдержанного роста будет иметь эффект самоусиления, что приведет к сокращению предложения в экономике", - говорится в протоколах октябрьского заседания.

На октябрьском заседании Эндрю Сентанс снова проголосовал за повышение ключевой ставки на 25 базисных пунктов до 0,75% пятый месяц подряд.

И вышедшие во вторник данные никоим образом не утихомирят споры между членами комитета.

Если экономика действительно имеет более устойчивую основу для роста, то следующим шагом Банка Англии, через сколько бы месяцев он ни последовал, станет повышение ставок в целях сдерживания инфляции, которая упорно превышает целевой уровень в 2% более чем на один процентный пункт.

Однако неопределенность относительно перспектив роста сохраняется, так как влияние экономного бюджета проявится в полной мере лишь в 2011 году. И если, как многие ожидают, рост продолжит замедляться, безработица вырастет, а расходы резко сократятся, то экономике потребуется дальнейшая поддержка со стороны денежно-кредитной политики в виде количественного смягчения.

"Сегодняшние данные, вероятно, усилят раскол членов комитета на три группы", - говорит старший экономист Centre for Economics and Business Research Бенджамин Уильямсон.

Возможность новой интервенции Японии и опасения относительно возможности менее масштабного, чем ожидалось, стимула со стороны ФРС развернули нисходящий тренд доллара, наблюдавшийся в течение недель на фоне ожиданий количественного смягчения от ФРС.

До начала текущей сессии многие инвесторы закрывали длинные позиции по иене после "вербальной интервенции" японских властей, говорят несколько аналитиков. Это помогло японской валюте снизиться с 15-летнего максимума, достигнутого в понедельник.

Пара доллар/иена во время нью-йоркской сессии достигла внутридневного максимума 81,44.

После падения на фоне слабой динамики азиатских фондовых рынков евро продолжил снижаться в ходе торгов в Нью-Йорке, так как инвесторы не хотели удерживать пару евро/доллар вблизи 1,40 ввиду неопределенности вокруг выборов в США, намеченных на 2 ноября, и заседаний ФРС 2 и 3 ноября. Пара евро/доллар достигла внутридневного минимума 1,3850 на нью-йоркской сессии.

"Участники рынка начинают производить переоценку масштаба количественного смягчения и того, какое влияние оно окажет", - говорит Дженс Нордвиг, глава подразделения валютной стратегии Большой десятки в Nomura Securities в Нью-Йорке. Ожидается, что ФРС начнет покупки активов в рамках новой программы количественного смягчения в целях стимулирования экономики, что наводнит рынок долларами.

"Очень сложно оценить это, и мы уже видели такое большое антидолларовое движение" в последние несколько недель, так как рынок ожидал вплоть до 1 трлн долларов в рамках нового стимула, отмечает он.

"Я думаю, что инвесторы начинают чувствовать себя действительно некомфортно, множество заявлений /представителей ФРС в последнее время/ были сдержанными", - говорит он.

Во вторник поздним утром в Нью-Йорке в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,3844 против 1,3969 в понедельник вечером, пара доллар/японская иена – по 81,33 против 80,79, пара евро/иена – по 112,59 против 112,86, пара британский фунт/доллар – по 1,5857 против 1,5732, а пара доллар/швейцарский франк – по 0,9844 против 0,9708.

Индекс доллара, отслеживающий стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины валют, составил 77,661 против 77,145.

Доллар достиг внутридневных максимумов против иены и евро примерно в середине утренних торгов, когда данные указали на рост потребительского доверия в США в октябре.

"Наблюдалось небольшое снижение", в то время как инвесторы закрывали наиболее агрессивные ставки против доллара после встречи Большой двадцатки, говорит Эндрю Шавериа из BNP Paribas.

Вероятно, это были инвесторы, которые приблизились к уровню 1,40 и обожглись, отмечает Фил Стрейбл, старший рыночный стратег-аналитик Lind-Waldock в Чикаго. "Участники рынка немного утомились", - добавляет он.

До начала текущей сессии японские власти ответили новой вербальной интервенцией на рост пары доллар/иена до нового 15-летнего минимума 80,41 после заседания Большой двадцатки на прошедших выходных.

"Неожиданные действия, вероятно, были бы эффективными в некоторой степени, - сказал в интервью Bloomberg BusinessWeek заместитель министра финансов Японии Фумихико Игараси. – Мы не можем заранее заявлять о том, что мы будем действовать, но, с другой стороны, мы не можем сказать, что мы этого делать не будем".

Инвесторы не ожидают, что Япония так просто вмешается в развитие ситуации на валютном рынке после нового обещания Большой двадцатки избегать "конкурентной девальвации". Однако инвесторы опасаются толкать доллар вниз, говорят некоторые аналитики.

Значительный рост против доллара продемонстрировал фунт, который укрепился на 0,9% после того, как данные показали, что ВВП Великобритании вырос в 3-м квартале в два раза больше прогноза, предполагавшего рост на 0,4%. Согласно предварительной оценке, ВВП Великобритании вырос в 3-м квартале на 0,8% после необычайно сильного роста на 1,2% во 2-м квартале. Об этом сообщило Национальное бюро статистики.

"Сдержанный рост /числа безработных за месяц/ не прерывает тенденции к стабилизации ситуации на рынке труда, наблюдавшейся в течение нескольких месяцев", - говорит министр финансов Франции Кристин Лагард.

Общий уровень безработицы был относительно высок: во 2-м квартале /а это последний период, за который имеются данные/ он составил 9,7%.

Число безработных во Франции в сентябре выросло на 4 600 по сравнению с предыдущим месяцем и составило 2 697 100. По сравнению с тем же периодом предыдущего года общее число безработных выросло на 3,9%, что намного ниже роста, наблюдавшегося ранее в этом году, когда годовой рост исчислялся двухзначными цифрами.

Согласно представленным данным, по сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,2%, что совпало с ростом в сентябре. Годовая инфляция в сентябре составила 1,6%.

Показатели октября совпали с прогнозом экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, согласно которому индекс должен был вырасти на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Самый сильный годовой рост продемонстрировали цены в транспортном секторе, а также цены на напитки и табачные изделия, повысившиеся на 3,9%.

Цены на алкогольные напитки и табачные изделия также показали самый сильный месячный рост, составивший 1,6%.

Цены в коммуникационном секторе упали на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,6% по сравнению с тем же периодом годом ранее.

Гармонизированный по стандартам ЕС индекс потребительских цен Италии, который учитывает скидки и рекламные акции, в октябре вырос на 0,7% по сравнению с сентябрем и на 2,0% по сравнению с тем же периодом 2009 года.

Как сообщило в пятницу статистическое агентство ЕС Eurostat, индекс потребительских цен /CPI/ еврозоны повысился в октябре по сравнению с тем же периодом предыдущего года на 1,9%. Рост инфляции стал неожиданностью. Экономисты, опрошенные на прошлой неделе Dow Jones Newswires, ожидали, что инфляция останется на уровне 1,8%.

Эти предварительные данные не содержат каких-либо дальнейших подробностей, которые могли бы объяснить рост инфляции.

Однако германское статистическое бюро Destatis, сообщив в среду о росте инфляции в Германии, заявило, что он был вызван повышением цен на нефтепродукты, а также на фрукты и овощи.

Инфляция по-прежнему соответствует среднесрочному целевому уровню Европейского центрального банка /ЕЦБ/. Банк стремится к инфляции на уровне чуть ниже 2%, причем 'чуть' является обязательным условием, и любой рост сверх того склонит некоторых членов Управляющего совета ЕЦБ в пользу повышения ключевой процентной ставки.

Судя по некоторым появившимся за последнее время индикаторам, восстановление экономики еврозоны носит более устойчивый характер, чем ожидали многие экономисты.

Как стало известно ранее в пятницу, индикатор экономической активности в еврозоне EuroCOIN, рассчитываемый Центром исследований экономической политики /CEPR/ совместно с Банком Италии, указал первое с марта ускорение роста экономической активности в регионе.

Однако меры строгой экономии, которые были приняты рядом стран еврозоны, как ожидается, замедлят рост в ближайшие месяцы в условиях сохраняющейся слабости потребительских расходов.

Так, Destatis в пятницу сообщило, что розничные продажи в Германии снизились в сентябре по сравнению с августом на 2,3%.

По данным Eurostat, уровень безработицы в сентябре составил 10,1% против 10,0% в августе. Августовский показатель был пересмотрен в сторону понижения с 10,1%.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires на прошлой неделе, прогнозировали, что безработица в сентябре останется на уровне 10,1%.

Число безработных в еврозоне в сентябре выросло на 67 000 до 15,917 млн человек.

Экономика еврозоны в целом начала восстанавливаться после рецессии в 3-м квартале 2009 года, но некоторые страны, включая Ирландию и Грецию, по-прежнему прилагают усилия по сокращению дефицита бюджета.

Последние данные по уровню безработицы в Греции пока не вышли. В Ирландии уровень безработицы вырос в сентябре до 14,1% с 13,9% в августе. В Испании уровень безработицы вырос до 20,8% с 20,6%.

В других же странах, где были приняты меры /по сокращению дефицита/, уже начался новый раунд восстановления занятости, в частности в Германии, где уровень безработицы снизился до 6,7% с 6,8%.

Однако в Италии, третьей по величине экономике еврозоны, уровень безработицы снова повысился, составив 8,3% против 8,1%.

Во Франции, другой крупной экономике еврозоны, уровень безработицы остался без изменения, составив 10,0%.

В целом в ЕС безработица осталась на прежнем уровне 9,6%, в то время как число безработных выросло на 71 000 до 23,109 млн человек.