Банк Англии в октябре оставил свою ключевую процентную ставку без изменений, на рекордно низком уровне 0,5%, и сохранил объем программы покупки активов, или количественного смягчения, на уровне 200 млрд фунтов.

Позен был единственным членом комитета, который проголосовал за дальнейшее стимулирование. В протоколах говорится, что некоторые члены, которые проголосовали за сохранение политики без изменений, "чувствовали, что в последние месяцы возросла вероятность того, что понадобится дальнейшее денежно-кредитное стимулирование, чтобы достигнуть целевого уровня инфляции в среднесрочной перспективе".

Это говорит о том, что поддержку в своих взглядах получит скорее Позен, чем Эндрю Сентанс, который голосовал за повышение процентной ставки до 0,75% пятый месяц подряд. Разделение членов комитета на три лагеря было первым с августа 2008 года.

Председатель Федеральной резервной системы /ФРС/ США Бен Бернанке в пятницу просигнализировал о том, что центральный банк США может принять решение о возобновлении покупок государственных облигаций на своем следующем заседании 2 и 3 ноября.

Голос Позена и возможность поддержки со стороны других членов Комитета по денежно-кредитной политике, скорее всего, повысят ожидания того, что Банк Англии может последовать примеру ФРС на своем заседании 3 и 4 ноября.

Экспорт в сентябре вырос на 13% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Рост экспорта возглавил экспорт в Китай, Латинскую Америку и США. Импорт вырос на 32%, причем этому росту способствовала торговля с Китаем, Индией и Юго-восточной Азией. Об этом сообщило бюро статистики Istat, ссылаясь на нескорректированные данные.

С учетом коррекции на сезонные колебания экспорт вырос на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт снизился на 0,9%.

Эти данные вышли перед докладом о расходах, который должен быть представлен министром финансов Великобритании Джорджем Осборном позднее в среду. Ожидается, что расходы большинства правительственных департаментов будут сокращены на 25% в ближайшие четыре года.

Согласно представленным данным, чистые заимствования государственного сектора Великобритании за истекший период финансового года составили 73,5 млрд фунтов без учета расходов по оказанию финансовой помощи банкам. Годом ранее они составляли 77,4 млрд фунтов. Финансовый год в Великобритании начинается в апреле.

Чистые заимствования государственного сектора Великобритании в сентябре достигли рекордного уровня для этого месяца. В сентябре 2009 года данный показатель составлял 15,5 млрд фунтов. Чистые заимствования в сентябре 2010 года прогнозировались экономистами на уровне 15,7 млрд фунтов.

Целевой уровень правительства для чистых заимствований государственного сектора без учета интервенций в финансовый сектор на текущий финансовый год составляет 149 млрд фунтов.

Как сообщило Национальное бюро статистики Великобритании, некапитальные расходы центрального правительства в сентябре выросли на 10,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Этот самый значительный годовой рост с марта.

Налоговые сборы центрального правительства выросли в сентябре на 7,8% по сравнению с сентябрем прошлого года.

Чистая потребность государственного сектора в наличных средствах в сентябре оценивалась в 20,7 млрд фунтов против 19,2 млрд фунтов годом ранее.

Чистый долг государственного сектора на конец сентября составлял 57,2% от ВВП без учета расходов на оказание финансовой помощи банкам. С учетом этих расходов он равнялся 64,6% от ВВП.

Согласно данным CML, общее ипотечное кредитование в сентябре выросло на 12,0 млрд фунтов против роста на 12,1 млрд фунтов в августе. Сентябрьский рост отказался самым низким ростом для этого месяца с сентября 2000 года, когда общее ипотечное кредитование выросло на 10 млрд фунтов. По сравнению с сентябрем 2009 года, когда кредитование увеличилось на 12,9 млрд фунтов, замедление роста составило 7%.

Августовские данные были пересмотрены в сторону повышения: первоначально сообщалось о росте на 11,4 млрд фунтов.

"Объемы кредитования в конце этого года вряд ли смогут значительно увеличиться, - заявил генеральный директор CML Пол Куган. - Банки по-прежнему испытывают трудности с финансированием, и начинают проявляться последствия сокращения государственных расходов, что оказывает влияние на потребительское доверие".

По состоянию на 10.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар/иена торговалась по 81,22-25, пара евро/доллар – по 1,3843-46, пара евро/иена – по 112,45-50, пара британский фунт/доллар – по 1,5718-21, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9635-40.

Евро и австралийский доллар выросли после падения в конце европейской и американской сессии во вторник, в то время как валюты развивающихся рынков также стабилизировались против других валют.

Многие аналитики уверены в том, что рост доллара, последовавший за повышением процентных ставок в Китае на 25 базисных пунктов, вскоре сойдет на нет.

"Поскольку маловероятно, что такое постепенное ужесточение вызовет резкое замедление экономического роста в Китае, мы подозреваем, что с течением времени понижательное давление /на доллар/ возобновится", - пишет в записке Тодд Элмер из Citigroup.

Дара Маер, старший валютный аналитик французского банка Credit Agricole в Лондоне, согласен с Элмером в том, что ужесточение денежно-кредитной политики в Китае не обязательно должно рассматриваться как риск ухудшения настроений инвесторов.

"Это не учитывает, что решение повысить ставки, вероятно, было вызвано повышением уверенности в том, что экономика продолжает расти слишком быстрыми темпами", - отмечает он в записке для клиентов.

"Это показывает, что влиятельная развивающаяся страна остается очень сильной и мировая экономика функционирует с позиции силы, а не слабости".

Китай принял решение о повышении ставок перед выходом данных по инфляции потребительских цен и ВВП, ожидаемых в четверг. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones, индекс потребительских цен /CPI/ в сентябре вырос на 3,5%. Согласно общему мнению аналитиков, более высокое, чем ожидается, значение индекса может сигнализировать о дальнейших повышениях ставок в Китае.

Такое решение также было принято незадолго до саммита министров финансов Большой двадцатки в Южной Корее на этих выходных. Это усилило разговоры о том, что реализация некоторой формы мер, направленных на разрешение валютной напряженности, возможно неминуема.

Тем не менее, Китай официально зафиксировал курс юаня на более низком уровне против доллара в среду. Пара доллар/юань торговалась по 6,6754 против 6,6553 во вторник.

В Европе австралийский доллар и евро вернули себе некоторую часть позиций против доллара США, так как шанхайские акции выросли, и инвесторы снова покупали единую европейскую валюту, которую они продавали ранее в ходе торгов в Азии.

Однако самое резкое падение доллара наблюдалось против иены, в результате которого пара доллар/иена упала ниже 81,25. В BNP Paribas утверждают, что укрепление иены является коррекционным.

"Мы рассматриваем повышение процентных ставок как сигнал того, что Китай будет более терпимым к дальнейшему росту юаня, и это соответствует мнению о том, что некоторая форма компромисса в отношении валют может быть достигнута", - говорится в записке банка.

Между тем фунт ненадолго снизился против доллара на европейской сессии после публикации протоколов заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Протоколы показали, что голоса членов комитета разделились на три лагеря на последнем заседании комитета, прошедшем в начале октября. Эндрю Сентанс проголосовал за ужесточение денежно-кредитной политики, Адам Позен проголосовал за увеличение объема количественного смягчения, в то время как оставшиеся члены комитета поддержали мнение о том, что политику нужно оставить без изменений.

"Преграда все еще высока для возобновления количественного смягчения в ноябре, как мы утверждали в своих недавних публикациях. В отличие от США, данные в Великобритании все еще должны доказать, что количественное смягчение необходимо", - говорит Гийом Саломон, стратег-аналитик TD Securities.

"Мы придерживаемся мнения, что возобновление в конечном итоге количественного смягчения более вероятно на февральском заседании, чем на ноябрьском".

Согласно полученным данным, заимствования государственного сектора также оказались немного выше прогноза, продемонстрировав в сентябре рост на 16,2 млрд фунтов.

Что касается британского фунта, то ему еще предстоит преодолеть новые препятствия позднее в ходе торгов. Министр финансов Великобритании Джордж Осборн должен огласить детали плана по сокращению расходов, заявленного в июне в рамках чрезвычайного бюджета. В RBS говорят, что хотя пересмотр расходов, как ожидается, не преподнесет существенных неожиданностей, риск того, что сокращения расходов будут отложены, несколько вырос. Выступление Осборна запланировано на 11.30 по Гринвичу.

При том, что популярность его партии после майских выборов резко ослабла, Клегг заявил, что правительству пришлось в некоторых вопросах сделать "очень трудный выбор", но что доклад о расходах является "исключительно коалиционным продуктом".

"Министры от либеральных демократов принимали участие в каждом шаге. Наши ценности и приоритеты пронизывают доклад. Нам пришлось сделать очень трудный выбор", - говорится в послании Клегга для членов партии.

Эта записка предваряет доклад о расходах, который должен быть представлен министром финансов Великобритании Джорджем Осборном в 11.30 по Гринвичу. В нем будут указаны направления сокращения государственных расходов. Ожидается, что расходы большинства правительственных департаментов будут сокращены на 25% в ближайшие четыре года.

Правительство обещало, что к 2015 году объем этих сокращений составит 83 млрд фунтов.

"Министры от либеральных демократов старались сделать так, чтобы бремя сокращения расходов было распределено справедливо", - сказал Клегг.

"Нам предстоит пройти трудный путь к восстановлению, но мы намерены позаботиться о том, чтобы это была также дорога к справедливости", - отметил он.

Ключевым вопросом для финансовых рынков будет то, могут ли эти сокращения быть реализованы правящей коалицией с небольшим большинством.

До сих пор либеральные демократы поддерживали политику правительства по ключевым вопросам.

Пока опросы показывают, что партия проигрывает от участия в коалиции.

Пара доллар/японская иена упала до нового 15-летнего минимума против иены 80,84. Евро восстанавливал потери, понесенные во вторник. Пара евро/доллар продемонстрировала впечатляющий рост на 1,7% и торгуется гораздо выше 1,39 в ходе сессии в Нью-Йорке.

"Инвесторы рассматривают вчерашнюю ситуацию", когда они распродавали рискованные позиции, обеспокоенные возможным замедлением мирового экономического роста, "с другой стороны", говорит Омер Эсинер, главный рыночный аналитик Commonwealth Foreign Exchange в Вашингтоне. По его словам, "первоначальный /взгляд/ на произошедшее в Китае изменился".

"Финансовые рынки возвращаются к свои прежним трендам", - говорят валютные аналитики Wells Fargo в Нью-Йорке. До новостей вторника доллар стабильно продавался на фоне ожиданий нового этапа стимулирующих мер Федеральной резервной системы /ФРС/ США, которые рассматривались как негативный фактор для доллара.

Австралийский доллар также вырос, в то время как значительное количество валют стран с развивающейся экономикой тоже пошли вверх.

В среду поздним утром в Нью-Йорке пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1,3967 против 1,3730 на закрытии торгов во вторник, пара доллар/японская иена - по 80,93 против 81,58, пара евро/иена – по 113,00 против 112,01, пара британский фунт/доллар – по 1,5846 против 1,5697, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9590 против 0,9709.

Индекс доллара ICE, отслеживающий курс доллара против торгово-взвешенной корзины из других валют, составлял 77,081 против 78,218.

Инвесторам не потребовалось много времени, чтобы решить, что повышение процентных ставок в Китае демонстрирует только то, насколько сильной остается китайская экономика, а не свидетельствует о риске для мирового экономического роста.

"Решение поднять ставки /отражает/ солидные перспективы китайской экономики в следующем году", - считают аналитики RBC Capital Market в Торонто.

Решение Китая было принято в преддверии публикации данных о месячной инфляции и валовом внутреннем продукте, которые выйдут в четверг. Ожидаются, что данные будут хорошими, если Китай уже объявил о повышении ставки, говорят аналитики. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных Dow Jones Newswires, индекс потребительских цен в сентябре составит 3,5%. Аналитики в целом сходятся во мнении, что более сильные, чем ожидается, данные могут просигнализировать о дальнейшем повышении процентных ставок.

В свою очередь, "существует /очень высокая/ вероятность того, что /предшествующая заседанию ФРС в ноябре/ публикация Бежевой книги /ожидаемая в 18.00 по Гринвичу/ подтвердит всеобщие опасения, что восстановление экономики в США застопорилось", усиливая антидолларовые настроения, говорит Кэти Лиен, директор отдела валютных исследований GFT Forex в Нью-Йорке.

Ранее в среду фунт показал сдержанную реакцию на отчет по расходам правительства Великобритании, так как сокращения расходов, заявленные министром финансов страны Джорджем Осборном, в целом совпали с ожиданиями рынка.

Пара фунт/доллар США держалась около 1,57 во время выступления Осборна, которое началось в 11.30 по Гринвичу.

Канадский доллар восстановил некоторые утраченные позиции до начала текущей сессии под давлением со стороны мрачных экономических прогнозов Банка Канады и неожиданного повышения процентной ставки в Китае.

Поздним утром в среду в системе EBS пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1,0282 против 1,0337 поздно вечером во вторник.

По словам представителя HIFX Майка Холлоуза, новозеландский доллар упал в 01.20 по Гринвичу после заявлений Гейтнера о стоимости доллара США против евро, японской иены и других валют.

Гейтнер заявил Wall Street Journal о том, что, по его мнению, курсы основные валют сейчас "примерно адекватны". Судя по всему, он не видит необходимости в снижении курса доллара против евро и иены ниже тех уровней, на которых он уже находится.

Доллар США быстро вырос, но вскоре снова вернулся к прежнему нисходящему тренду.

Вышедшие после заявлений Гейтнера данные из Китая практически не повлияли на новозеландскую валюту, поскольку "они совпали или почти совпали" с ожиданиями, говорит Холлоуз.

В четверг ожидается немного важных данных, но рынок будет следить за выступлениями в Европе против мер жесткой экономии, а основное внимание будет направлено на встречу министров финансов и глав центральных банков двадцати ведущих экономик мира, которая пройдет в выходные, добавляет он.

По его словам, пара новозеландский доллар/доллар США сейчас консолидируется в диапазоне 0,7400-0,7600.