"Некоторые банки или банковские группы не могут полагаться на то, что ЕЦБ покроет их потребности в ликвидности", - заявил Штарк в интервью газете Handelsblatt.

По его словам, ЕЦБ будет постепенно сворачивать специальные меры, предоставлявшие банкам избыточную ликвидность во время финансового кризиса. Теперь ответственность за выработку решений лежит на банках, правительствах и регуляторах.

Штарк также повторил заявления представителей ЕЦБ, призывавших на этой неделе власти к завершению оформления более строгого управления.

"Мы должны воспользоваться возможностью нового пакта о стабильности, в котором будет больше автоматических процедур и санкций", - сказал Штарк.

Автоматические санкции должны быть также введены, если страны не будут выполнять рекомендаций, предлагаемых в результате осуществления макроэкономического надзора.

Кроме того, ЕЦБ будет продолжать покупки суверенных облигаций "до тех пор, пока он считает это необходимым", добавил Штарк, повторив, что ЕЦБ будет очень внимательно следить за ситуацией на рынке.

"Во всех девяти регионах считают, что их экономика восстанавливалась умеренными темпами или росла", - говорится в ежеквартальном отчете Банка Японии о состоянии региональных экономик.

Тем не менее, три региона - Канто, Токаи и Тюгоку - понизили свою оценку экономической ситуации, отразив тем самым замедление темпов роста. Это первое понижение оценки с апреля 2009 года, заявили в Банке Японии.

Ослабление роста, особенно производства, было в основном вызвано экономическими тенденциями, наблюдавшимися в последнее время за рубежом, а также завершением в начале сентября масштабной программы стимулирования, побуждавшей потребителей покупать автомобили с низким расходом топлива.

Сильная иена также негативно повлияла на оценку перспектив бизнеса. В некоторых компаниях заявили о том, что ценовая конкуренция стала более жесткой, особенно против корейских и немецких конкурентов, из-за динамика валютных курсов.

По словам валютных трейдеров, Бернанке, как широко ожидается, подтвердит склонность ФРС начать новый этап количественного смягчения на заседании, которое состоится в ноябре.

Многие предупреждают, что риск для австралийского доллара состоит в том, что выступление Бернанке не оправдает ожиданий. В этом случае доллар США укрепится, а австралийский доллар будет падать.

Джон Кириакопулос, валютный стратег-аналитик National Australia Bank, говорит, что Бернанке должен предложить нечто неожиданное, чтобы австралийский доллар вновь вырос до паритета с долларом США, так как количественное смягчение уже учтено рынком.

На торгах в Лондоне в четверг пара австралийский доллар/доллар США выросла до нового максимума 0,9993 – самого высокого уровня с тех пор, как курс австралийского доллара стал плавающим.

У спекулятивных инвесторов уже накопилось значительное число коротких позиций по доллару США, и Бернанке должен оправдать ожидания, предложив дополнительно от 500 млрд до 1 трлн долларов США для количественного смягчения, чтобы доллар США продолжил падать, говорит Кириакопулос.

Грант Терли, глава валютно-аналитического департамента ANZ, говорит, что в течение сессии преобладала фиксация прибыли перед выступлением Бернанке. По его словам, данные США по розничным продажам, которые будут опубликованы позднее в течение дня, также могут стать фактором, который вновь нацелит австралийский доллар на рост в сторону паритета.

"Это была типичная чистка позиций перед выступлением Бернанке", - говорит Терли.

По состоянию на 05.10 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9917 против 0,9550 в четверг вечером, а пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 80,615 против 80,765.

Что касается следующей недели, то пристального внимания заслуживает публикация протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии /РБА/, посвященного денежно-кредитной политике.

На этом заседании, состоявшемся 5 октября, управляющий совет РБА удивил финансовые рынки, оставив ключевую процентную ставку на уровне 4,5%, и многие теперь ожидают найти какое-либо объяснение этих действий в протоколах.

В настоящее время на финансовых рынках учитывается всего 30% вероятность повышения ставок на ноябрьском заседании.

"Публикация протоколов РБА поможет указать на ту роль, которую сыграла неопределенность по поводу мировых перспектив в решении не повышать ставки", - говорит Джон Ротфилд, экономист Bank of America Merrill Lynch.

Су Лин Онг, старший экономист RBC Capital Markets, отмечает, что РБА будет следить за силой австралийского доллара и существует очень низкая вероятность интервенции, призванной замедлить этот рост.

Центральный банк не смущен темпами роста своей валюты, так как этот рост подкреплен фундаментальными экономическими данными, говорит Онг.

Рост валюты также не сможет удержать РБА от повышения процентных ставок в краткосрочной перспективе.

"Учитывая циклическую и структурную динамику, мы сомневаемся, что управляющий РБА Гленн Стивенс будет полагаться на австралийский доллар в том, чтобы ограничить бум в горнодобывающей отрасли, или в том, чтобы достичь целевого уровня инфляции", - говорит Онг.

"Управляя денежно-кредитной политикой, /Банк Японии/ будет внимательно изучать экономические и ценовые перспективы и предпринимать соответствующие шаги", - сказал Сиракава, выступая в Токио перед Community Bank Shinyo Kumiai – группой действующих в Японии финансовых институтов.

На прошлой неделе центральный банк обнародовал амбициозную программу смягчения денежно-кредитной политики. Он снизил ключевую процентную ставку до диапазона 0,0%-0,1% против 0,1% ранее и заявил, что ставка будет находиться практически на нулевой отметке, пока цены не начнут преодолевать дефляционное давление.

Банк Японии также образовал фонд объемом в 5 трлн иен с целью покупки различных финансовых активов, включая корпоративные и правительственные долговые ценные бумаги.

По состоянию на 04.50 по Гринвичу пара евро/доллар США торговалась по 1,4041 против 1,4077 в четверг вечером в Нью-Йорке. Пара евро/иена торговалась по 114,16 против 114,74. Томохиро Нисида, дилер Chuo Mitsui Trust Bank, говорит, что позднее в течение мировой сессии евро может упасть до 1,3910 доллара – важного технического уровня.

Это снижение произошло на фоне того, что японский индекс Nikkei Stock Average упал на 0,96%, а гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,44%.

Неспособность евро продолжить свой рост, который привел его почти к 9-месячному максимуму против доллара в четверг, побудил некоторых дилеров говорить о том, что ожидания дальнейшего количественного смягчения в США, возможно, уже учтены рынком в цене.

Последнее время инвесторы продавали доллар и покупали высокодоходные валюты, такие как евро, на фоне ожиданий того, что на заседании Комитета по операциям на открытом рынке, посвященном денежно-кредитной политике, Федеральная резервная система /ФРС/ США примет решение о начала второго этапа количественного смягчения. Заседание состоится 2-3 ноября.

"Эти ожидания последнее время были фактором падения доллара и роста евро и других валют, но теперь это мнение, очевидно, уже в значительной степени учтено", - говорит Маико Сиодзава, валютный дилер Mitsubishi UFJ Trust and Banking.

Индекс доллара ICE, который отслеживает курс доллара против торгово-взвешенной корзины из шести валют, включая евро, по состоянию на 04.50 по Гринвичу торговался по 76,666 против 76,563 в четверг вечером в Нью-Йорке.

На торгах в пятницу пара австралийский доллар/доллар США также отступила после роста почти до уровня паритета, достигнув самого высокого уровня с тех пор, как курс австралийского доллара стал плавающим. Австралийская валюта упала потому, что инвесторы продавали ее для фиксации прибыли перед выступлением председателя ФРС Бернанке в Бостоне, которое намечено на 12.15 по Гринвичу.

Грант Терли, глава валютно-аналитического департамента Australia and New Zealand Banking Group, говорит, что Бернанке должен оправдать ожидания на рынке по поводу дальнейшего количественного смягчения, а затем удивить инвесторов, чтобы австралийский доллар вновь нацелился на рост в сторону паритета.

Между тем, пара доллар/иена по состоянию на 04.50 по Гринвичу торговалась по 81,30 против 81,51 в четверг вечером в Нью-Йорке. Продажи японских экспортеров для репатриации прибыли оказывают давление на американскую валюту против иены, говорят дилеры.

Многие из этих компаний в своих недавних прогнозах по прибылям использовали гораздо более высокий курс для пары доллар/иена. Ежеквартальный индекс настроений в деловых кругах Танкан, недавно опубликованный Банкам Японии, показал, что японские компании прогнозировали средний курс для пары доллар/иена на уровне 89,66 в этом финансовом году.

"Поскольку они не застраховались против того, что пара будет оставаться на низком уровне в течение длительного времени, они испытывают сильную потребность в продаже долларов", - говорит Осаму Такасима, главный валютный стратег-аналитик Citibank Japan Ltd.

Однако инвесторы по-прежнему опасаются интервенции со стороны японского правительства, особенно после того, как в четверг пара доллар/иена упала до нового 15-летнего минимума 80,88. Согласно оценкам, 15 сентября Министерство финансов потратило около 2 трлн иен для ослабления иены. Это была первая интервенция на валютных рынках более чем за 6 лет.

Несмотря на желание Токио решить проблемы экспортеров, некоторые дилеры говорят, что правительство премьер-министра Наото Кана может столкнуться с трудностями при проведении новой интервенции, учитывая то, что оно, вероятно, вероятно, пожелает избежать неприятных сравнений с Китаем.

Пекин испытывает сильное давление со стороны США и других стран, которые критикуют его за удержание курса юаня на неестественно низком уровне. Это давление, вероятно, будет нарастать перед встречей министров финансов Большой двадцатки, которая состоится позднее в этом месяце, и перед саммитом Большой двадцатки в следующем месяце в Южной Корее. Это, по мнению дилеров, возможно, будет сдерживать действия Японии.

Но министр финансов Ёсихико Нода в пятницу опроверг эти мнения, заявив, что Япония вновь предпримет "решительные действия, когда это будет необходимо", чтобы сдержать чрезмерные колебания валютного курса, "несмотря на заседания Большой семерки или Большой двадцатки".

Пара евро/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/японская иена в течение дня: Пара демонстрирует коррекционное восстановление с достигнутого в четверг нового 15-летнего минимума 80,88, но доминирующий медвежий тон пары по-прежнему очевиден, и поддержка 81,09, вероятно, будет проверена на прочность. Прорыв ниже этого уровня подтвердит максимум 81,68 и усилит понижательное давление на пару в сторону минимума 80,88, угрожая паре дальнейшим снижением к психологически важному уровню 80,00. Только прорыв выше 81,68 повысит тон пары, нацелив ее на 82,01 и, возможно, на достигнутый во вторник максимум бычьей неудачи 82,38.

Пара доллар США/японская иена на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: То, что пара в четверг закрылась выше 1,6000 впервые с конца января, позволяет предположить, что она, вероятно, будет угрожать максимуму четверга 1,6066. Паре необходимо достичь целевого уровня равенства волн 1,6103, чтобы продолжить рост до района 1,6200. Только прорыв ниже отметки 1,5890, которую защищает уровень 1,5905, поставит под сомнение бычьи перспективы пары.

Пара британский фунт/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/швейцарский франк в течение дня: После хорошего восстановления пары с достигнутого в среду исторического минимума 0,9463 возникло пространство для коррекционного роста до 0,9596. Однако необходим прорыв уровня 0,9567, чтобы открылась дорога на этот уровень, за которым расположено ключевое сопротивление 0,9643. Если поддержка 0,9513 не устоит, надежды на восстановление развеются и пара нацелится на минимум четверга 0,9463.

Пара доллар США/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/британский фунт на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Достижение в четверг максимума бычьей ловушки 114,79, как ожидается, вызовет снижение к поддержке 113,88. Сейчас главную угрозу для пары представляет прорыв ниже 113,88, который откроет дорогу на 113,35, и повторная проверка на прочность минимума этой недели 112,86 в течение следующей недели. Необходимо восстановление выше 114,50, чтобы возврат к максимуму 114,79 стал возможным, но только уверенный прорыв выше 114,79 улучшит негативные перспективы пары.

Пара евро/японская иена на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: После коррекционного восстановления с 1,3267 сопротивление 1,3438 оказалось под угрозой, но рост, похоже, будет ограничен сопротивлением в районе 1,3468. На дневном графике просматривается фигура "голова и плечи", и необходим прорыв ниже 1,3339, чтобы снова нацелить пару на горловину этой фигуры рядом с минимумами 1,3264/67. Только уверенный прорыв выше 1,3468 отведет угрозу фигуры "голова и плечи" и откроет паре дорогу к максимуму 8 октября 1,3495.

Пара евро/швейцарский франк на недельном графике: Боковой тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Поддержка в районе 0,9875, похоже, должна ограничить коррекционное снижение с достигнутого в четверг 28-летнего максимума 0,9996. Необходимо восстановление выше 0,9951, чтобы снова повысить тон пары и вновь нацелить ее на максимум 0,9996. Это в свою очередь будет угрожать ростом выше уровня паритета в сторону целевого уровня 1,0105. Только уверенный прорыв ниже 0,9875 вызовет обеспокоенность быков и нацелит пару на район 0,9805.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли Италии в августе составил 3,26 млрд евро против 1,58 млрд евро в августе 2009 года.

Экспорт из третьей по величине экономики еврозоны в августе вырос на 32% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, показав тем самым самый значительный годовой рост за 15 лет. Импорт в Италию вырос на 38% за счет роста притока промежуточных товаров.

По сравнению с предыдущим месяцем экспорт с учетом коррекции на сезонные колебания в августе сократился на 0,6%, а импорт вырос на 2,8%. С учетом коррекции на сезонные колебания дефицит внешней торговли Италии в августе составил 3,29 млрд евро.

Совокупный дефицит торговли Италии с остальным миром за первые восемь месяцев 2010 года составил 12,5 млрд евро, сообщили в Istat.

Согласно данным Istat, индекс потребительских цен в сентябре упал на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как в августе индекс вырос на 0,2%.

Оба показателя подтверждают предварительные оценки, опубликованные Istat в конце прошлого месяца.

Цены в транспортном секторе в сентябре снизились на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем, но продемонстрировали рост на 3,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Цены на продукты питания выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, а по сравнению с тем же периодом предыдущего года – на 0,4%.

Гармонизированный в соответствии со стандартами ЕС индекс потребительских цен Италии, который учитывает скидки и рекламные акции, в сентябре вырос на 0,6% по сравнению с августом и на 1,6% по сравнению с тем же месяцем 2009 года.