Динамику индекса можно проследить на графике:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4649

Однако, если индекс вырастет выше 79,100, это станет сигналом внутридневного роста до 79,961.

Индекс доллара ICE, который отслеживает курс доллара против торгово-взвешенной корзины из других валют, оказался на самом низком уровне с января.

Пара евро/доллар торгуется на самом высоком уровне с апреля, совершив прорыв отметки 1,36.

Пара доллар/японская иена достигла 83,50 и торгуется на самом низком уровне с тех пор, как японское правительство 15 сентября провело масштабную интервенцию на сумму 2 трлн иен.

Против швейцарского франка доллар упал до уровней, которые последний раз наблюдались в марте 2008 года.

"Создается впечатление, что на рынке действуют так, как будто новые покупки облигаций со стороны Федеральной резервной системы /ФРС/ – уже решенный вопрос, – говорят аналитики Brown Brothers Harriman в Нью-Йорке. – Доллар по-прежнему слаб, но потенциал падения в последние дни, похоже, ослабевает, так как ожидается появление новых катализаторов".

Каких-либо свежих катализаторов в виде новых данных США в среду не ожидается.

В среду утром в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,3612 против 1,3590 во вторник вечером. Пара доллар/иена торговалась по 83,64 против 83,89, а пара евро/иена – по 113,87 против 114,00. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,5791 против 1,5802. Пара доллар/франк торговалась по 0,9767 против 0,9760.

Индекс доллара ICE составлял 78,779 против 78,904.

Рост евро стал прямой иллюстрацией опасений относительно того, что ФРС США может предоставить рынку дополнительную ликвидность и ослабить доллар.

Согласно новым данным, потребительское доверие в еврозоне в сентябре выросло, но некоторые аналитики не полагаются на эти цифры как на конкретный сигнал силы.

"Происходит ли ускорение экономики? Едва ли. Сегодняшние солидные данные больше связаны с задержками, – говорит Кен Уоттрет, старший эксперт лондонского подразделения BNP Paribas по экономике еврозоны. – Этот отчет Еврокомиссии имеет тенденцию совпадать или немного отставать от поворотных точек в циклах роста".

Еврозона продолжает посылать противоречивые сигналы даже из одних и тех же стран. Стоимость страхования португальского и ирландского суверенного долга против дефолта при помощи свопов на дефолт по кредиту в среду упала с достигнутых ранее уровней.

Но правительство Португалии продолжает поиски политического решения проблем с бюджетом, которые оказались в центре дебатов между правящими социалистами и оппозиционной Социал-демократической партией.

Между тем ирландское правительство, как ожидается, уже в четверг опубликует заявление, в котором будут описаны подробности плана урегулирования обязательств проблемного банка Anglo Irish Bank.

В среду на торгах в Токио доллар упал до самых низких уровней с тех пор, как Япония вышла на валютный рынок впервые более чем за 6 лет.

Затем последовала позитивная сессия для азиатских фондовых рынков. Также был опубликован ежеквартальный отчет о настроениях в деловых кругах Танкан, подготовленный Банком Японии, который оказался благоприятней прогноза.

Министр экономики Японии Банри Каиеда заявил в среду, что правительство по-прежнему готово принять "решительные" меры, чтобы остановить резкое укрепление иены, но что подобная интервенция носит временный характер.

Каиеда подчеркнул различия между краткосрочными мерами Японии и валютной системой Китая. Японская интервенция "была аварийным выходом, временной мерой", сказал он. "Это не означает, что мы намерены искусственно искажать рынок посредством непрерывной /интервенции/", – добавил Каиеда.

Поскольку доллар США падает, а цены на нефть остаются стабильными, канадский доллар продемонстрировал некоторый рост в начале сессии в среду. Тем не менее, пара доллар США/канадский доллар продолжила торговаться в недавнем диапазоне.

Пара достигла сессионного минимума 1,0239 после публикации в среду утром данных Канады по ценам на промышленную продукцию.

Цены на промышленную продукцию в августе выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста на 0,2%. Цены на сырье выросли в августе на 2,2%, хотя экономисты прогнозировали рост на 0,5%.

В отчете центрального банка о ситуации в секторе говорится, что "общая амортизирующая способность банковского сектора Евросоюза улучшилась за последние 12 месяцев благодаря небольшому восстановлению прибыльности банков в 2009 году, которое продолжило набирать обороты в первой половине 2010 года, и, в частности, благодаря укреплению буферов капитала до уровней гораздо выше докризисных".

ЕЦБ подчеркнул некоторые риски, угрожающие стабильности банковского сектора, на фоне вышедших за недавнее время слабых данных по экономике еврозоны, которые повысили риск второй волны рецессии.

"Учитывая сдержанные перспективы прибыльности банковского сектора и сохраняющуюся напряженность с финансированием в отдельных сегмента банковского сектора ЕС, возможность регресса в недавнем восстановлении банковской прибыльности и неблагоприятный эффект /от этого/ на кредитование экономики остаются серьезными рисками", – отметил ЕЦБ.

НЬЮ-ЙОРК, 29 сентября. Давайте рассмотрим очевидную техническую слабость индекса доллара.

Ранее индекс упал до уровня 78,616, который является текущим минимумом нисходящего тренда с максимума июня 88,708. Я считаю, что трейдеры должны допустить существование гораздо большего пространства для падения индекса.

Таким образом, возможно, покажется странным, что мой первый практический совет – это побудить продавцов доллара зафиксировать прибыль и на некоторое время воздержаться от участия в торгах по доллару.

Если я не ошибаюсь, то индекс доллара может совершить значительную коррекцию вверх, если он испытает на прочность поддержку 78,041 на этой неделе. Результатом может стать рост как минимум до диапазона сопротивления 80,746-81,412.

ТРЕНД ПО-ПРЕЖНЕМУ НИСХОДЯЩИЙ

Но, в конце концов, коррекция, которой я ожидаю, не отмечена на годовом графике нисходящего тренда доллара с максимума 1985 года на 164,720. Теперь этот нисходящий тренд является техническим условием. См. график:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4650

По моей оценке, следующим промежуточным дном для индекса доллара на годовом графике будет отметка 69,758. Этот целевой уровень поддержки, вероятно, будет испытан на прочность в 2011 году.

В конце новозеландской сессии пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,7357, с понижением на 0,0038 доллара США. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,7608, с понижением на 0,0030 австралийского доллара, а пара новозеландский доллар/японская иена торговалась по 61,455, с понижением на 0,495 иены.

"День был отмечен поступлением новых слабых данных. Уровень доверия падает, активность строительного сектора слабее ожиданий большинства экономистов", – отмечает Имре Шпайцер, старший рыночный аналитик Westpac Bank.

Новозеландский доллар оказался под давлением ранее в четверг, когда статистическое агентство Новой Зеландии сообщило, что число разрешений на строительство жилья в стране в августе снизилось с учетом коррекции на сезонные колебания на 17,8% по сравнению с июлем. Эти слабые данные укрепили мнение о том, что Резервный банк Новой Зеландии /РБНЗ/ в скором времени не будет повышать процентные ставки.

"С точки зрения денежно-кредитной политики, сегодняшние цифры усиливают склонность РБНЗ к выжидательному подходу. Более продолжительный период низких ставок, безусловно, кажется уместным при этих цифрах", – отмечает стратег-аналитик новозеландского подразделения Goldman Sachs Бернард Дойл.

Дальнейшее давление на новозеландскую валюту позднее в ходе сессии оказали результаты опроса National Bank of New Zealand, посвященные ожиданиям деловых кругов. Опрос показал, что доверие в деловых кругах снизилось в сентябре по сравнению с августом на фоне сохраняющихся существенных трудностей в экономике.

Шпайцер, однако, отмечает, что доминирующей темой на мировых рынках остается слабость американской валюты и до тех пор, пока это не изменится, "новозеландский доллар, возможно, не упадет так сильно, как он, наверное, должен" упасть. По мнению Шпайцера, пара новозеландский доллар/доллар США будет торговаться в диапазоне 0,7320-0,7340.

Разговоры о том, что Федеральная резервная система /ФРС/ США предпримет новые шаги для стимулирования экономики, в последние дни толкали доллар вниз, и в среду доллар снова упал.

Европейская комиссия в среду предложила законопроект, усиливающий контроль над экономической политикой государств ЕС, который, в частности, предполагает применение штрафов за нарушение бюджетных правил.

"Швейцарский франк будет в числе тех, кто выиграет больше всего от любых дополнительных" покупок активов, которые рассматриваются как политика количественного смягчения, говорит Бит Зигенталер, валютный стратег-аналитик UBS в Цюрихе. "Он, наряду с золотом, является основной валютой-убежищем в мире, где опасаются снижения стоимости валют и конкурентной девальвации", – отмечает аналитик.

С технической точки зрения, фунт, возможно, несколько перепродан, хотя вышедшие в последнее время слабые данные могут ограничить его рост.

Как сообщили в четверг в Nationwide Building Society, цены на жилье в Великобритании выросли в сентябре с учетом коррекции на сезонные колебания на 0,1% по сравнению с августом и на 3,1% по сравнению с сентябрем 2009 года. Годовой рост оказался самым слабым с ноября 2009 года.

В августе цены на жилье, согласно пересмотренным данным, снизились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 3,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Ранее сообщалось о том, что цены на жилье в августе упали по сравнению с предыдущим месяцем на 0,9%.

По оценке экономистов, опрошенных на прошлой неделе Dow Jones Newswires, цены должны были упасть на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и вырасти на 2,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

"Сентябрь оказался непримечательным месяцем для цен на жилье", – отметил Мартин Гахбауэр, главный экономист Nationwide.

"Дальнейшее направление цен будет зависеть от того, продолжит ли поступать большой поток новой недвижимости на рынок этой осенью, а также от степени готовности продавцов идти на уступки в плане запрашиваемых цен, чтобы быстрее продать /жилье/", – сказал он.

Достаточно сильное влияние на цены и рынок жилья могут оказать любые возможные изменения на рынке труда, добавил Гахбауэр. Учитывая, что 20 октября в рамках полного обзора расходов будут представлены дальнейшие детали жесткого бюджета правительства и предложенного сокращения расходов, это может означать более резкое замедление цен на жилье и активности на рынке в следующем году.

Данные Nationwide в целом совпадают с другими опубликованными за последнее время отчетами по ценам на жилье, свидетельствовавшими о замедлении годовых темпов роста, при этом в течение оставшейся части года цены, по ожиданиям экономистов, почти не изменятся.

Банк Англии в среду сообщил о неожиданно резком увеличении чистого ипотечного кредитования в августе по сравнению с июлем, но при этом также стало известно о снижении числа одобренных ипотечных кредитов, а это указывает на то, что повышение спроса долго не продлится.

Число одобренных ипотечных кредитов составило 47 372 – это самый низкий уровень с февраля. Судя по этой цифре, в предстоящие месяцы будет наблюдаться дальнейшее снижение цен на жилье.

В число других факторов рынка труда, которые могут оказать давление на цены на жилье, входит увеличение числа работников, занятых неполный рабочий день, и низкие темпы увеличения среднего заработка. Как сообщило Национальное бюро статистики Великобритании, в период с мая по июль заработки в Великобритании увеличились на 1,8%. Хотя это сильнее роста на 1,6%, который был зафиксирован в период с апреля по июнь, такая цифра остается гораздо ниже темпов инфляции.

"Учитывая сочетание по-прежнему повышенного уровня безработицы и предстоящей заморозки зарплат в госсекторе, кажется маловероятным, что рост заработков сильно ускорится в ближайшем будущем, – отметил Гахбауэр. – Хотя это будет по-прежнему помогать компаниям ограничивать потери рабочих мест, это также продолжит сдерживать уверенность относительно будущих доходов среди потенциальных покупателей жилья".

Поскольку доллар США накануне падал против многих валют, пара австралийский доллар/доллар США выросла к новому 26-месячному максимуму 0,9731. Благоприятные местные экономические данные и ожидания повышения процентной ставки центральным банком Австралии подняли австралийский доллар на фоне сохраняющейся слабости доллара США.

Тем не менее, азиатские трейдеры нивелировали часть своих длинных позиций, поскольку данные продемонстрировали снижение числа разрешений на строительство в августе на 4,7% по сравнению с июлем. Кроме того, кредитование частного сектора оказалось ниже ожиданий. Международный валютный фонд также негативно повлиял на австралийскую валюту, заявив, что в среднесрочной перспективе австралийский доллар "умеренно переоценен".

По состоянию на 06.10 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9664 против 0,9678 вечером в среду. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 80,52 против 81,01.

Несмотря на снижение на азиатской сессии, пара австралийский доллар/доллар США остается вблизи уровня 0,9850, который является максимальным уровнем пары с введения плавающего курса австралийской валюты в 1983 году.

В четверг ANZ Bank присоединился к числу банков, прогнозирующих достижение паритета парой австралийский доллар/доллар США в 2011 году. Доллар США вырастет в середине 2011 года на фоне восстановления экономики США, но позиции австралийского доллара сильны, отмечают там.

"Это поддержит рост доллара США против всех валют, но наши ожидания относительно решительного повышения процентной ставки РБА и дальнейший рост отношения индекса экспортных цен к индексу импортных цен в 2011 году будут означать, что австралийский доллар будет оставаться сильным на фоне укрепления доллара США", - говорит старший валютный стратег-аналитик ANZ Грант Терли, который ранее работал в Резервном банке Австралии /РБА/.

Во второй половине азиатской сессии пара доллар/иена достигла внутридневного минимума 83,23, пробив предыдущий минимум 83,50.

По состоянию на 06.50 по Гринвичу пара доллар/иена на межбанковском рынке торговалась по 83,35-36, пара евро/доллар – по 1,3591-96, пара евро/иена – по 113,26-31, пара британский фунт/доллар – по 1,5832-37, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9776-80, пара доллар США/канадский доллар – по 1,0333-35, пара австралийский доллар/доллар США – по 0,9683-88, пара новозеландский доллар/доллар США – по 0,7370-74.

Участники рынка все еще опасаются новой волны интервенции со стороны японских властей, однако при том, что больше двух недель Токио, по всей видимости, придерживается выжидательной позиции, трейдерам остается гадать, есть ли у Японии пороговый уровень. Японское правительство 15 сентября, как предполагается, потратило 1,8 трлн иен, чтобы столкнуть свою валюту вниз.

Перед ежедневным фиксингом в Японии в четверг, который станет последним днем первой половины финансового года в стране, наблюдался небольшой рост /доллара/. Трейдеры предположили, что власти, возможно, попытались повлиять на рынок перед началом официального фиксинга и подтолкнули доллар выше к 83,81 иены, однако вскоре после фиксинга пара быстро снизилась.

По словам одного старшего дилера в Токио, перспектива действий правительства для обеспечения более высокого уровню фиксинга заставила спекулятивных участников рынка занять выжидательную позицию, в результате чего корпоративные инвесторы с реальным спросом стали главными участниками рынка.

"Сегодня наибольший интерес представляет то, насколько объемными будут продажи со стороны тех, кто должен продавать", – сказал этот дилер.

По словам трейдеров, основной темой на рынке оставалась общая слабость американской валюты, а не сила иены. После новых слабых экономических данных появляется все больше указаний на то, что Федеральная резервная система /ФРС/ США подумает о программе дополнительного смягчения денежно-кредитной политики.

Масафуми Ямамото, главный валютный стратег-аналитик японского подразделения Barclays, прогнозирует, что доллар вскоре проверит на прочность отметку 83,00 иены. Эта отметка находится чуть выше 15-летнего минимума 82,87 иены, на котором доллар торговался непосредственно перед японской интервенцией.

"Может возникнуть такой сценарий, при котором доллар снова проверит на прочность уровни ниже 83,00 иен, если японские власти не проведут очередную интервенцию по продаже иены и если экономические индикаторы США, которые должны быть опубликованы сегодня, окажутся хуже, чем ожидают на рынке", – говорит Ямамото. Позднее в течение мирового торгового дня ожидаются еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США.

Евро последовал за трендом доллара и упал против иены до минимума 113,20.

Дополнительный удар по евро нанесло сообщение центрального банка Ирландии о том, что государственному банку Anglo Irish Bank Corp., самому проблемному финансовому институту страны, потребуется в общей сложности 29,3 млрд евро капитала и дополнительные 5 млрд евро в случае реализации "стрессового сценария", отметил старший дилер одного из ведущих банков в Токио.