"Общее падение доллара было основано на ожиданиях того, что Федеральная резервная система /ФРС/ США собирается осуществить некоторое количественное смягчение, - говорит Брайан Долан, старший валютный стратег-аналитик Forex.com из Бедминстрера, штат Нью-Джерси. – Чем меньше вероятность того, что они это сделают, тем менее негативна ситуация для доллара".

"Еще далеко не решено, что они будут вынуждены прибегнуть" к еще одной программе количественного смягчения, говорит Долан. "Это один из последних патронов у них в магазине, и они им воспользуются только при крайней необходимости", - отмечает он.

Фунт, вероятно, будет торговаться в узких диапазонах против доллара и евро.

"Несмотря на мрачные прогнозы относительно новозеландской экономики и экономические результаты /полученные в последнее время/, новозеландский доллар получает значительную поддержку от ослабления доллара США, улучшения настроений инвесторов и сильного роста австралийского доллара", - сказал Крис Хантер, дилер Custom House, Western Union Company.

"Высокодоходные валюты, безусловно, снова пользуются популярностью", - сказал он.

Тем не менее, по мнению трейдеров, новозеландский доллар, скорее всего, продолжит торговаться в диапазоне, особенно учитывая то, что разница между процентными ставками говорит в пользу австралийского доллара. Резервный банк Новой Зеландии /РБНЗ/ взял паузу в повышении ставок, а Резервный банк Австралии /РБА/, как ожидается, будет их повышать в ближайшие месяцы.

По мнению Хантера, поддержка для пары новозеландский доллар/доллар США в краткосрочной перспективе будет расположена на 0,7320, а сопротивление – на 0,7370.

По словам старшего рыночного стратега-аналитика Westpac Bank Имре Шпайцера, на предстоящей неделе он настроен нейтрально по отношению к новозеландскому доллару, тогда как ранее Шпайцер считал, что его следует продавать.

"Для ожидавшегося нами падения новозеландского доллара против доллара США нужно было, чтобы ухудшились фундаментальные показатели /Новой Зеландии/ и снизилась склонность мировых инвесторов к риску. Если первое уже происходит, то второе еще только должно произойти", - сказал Шпайцер.

По его мнению, слабость новозеландской экономики и более низкие процентные ставки в Новой Зеландии "являются недостаточно вескими причинами для поддержания склонности /новозеландского доллара/ к падению в краткосрочной перспективе".

По словам трейдеров, в поиске ориентиров рынок будет внимательно следить за зарубежными событиями, особенно за фондовым рынком США.

По данным GfK, опережающий индекс потребительского доверия в Германии на октябрь вырос до 4,9 пункта против пересмотренного в сторону повышения значения за сентябрь в 4,3 пункта.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали, что значение показателя на октябрь составит 4,2 пункта. Ранее сообщалось, что в сентябре индекс составил 4,1 пункта. Подындекс экономических ожиданий вырос в сентябре до 53,5 пункта против 46,6 пункта в августе.

Если общий индекс потребительского доверия GfK относится к следующему месяцу, то подындексы, отражающие экономические ожидания, ожидания относительно доходов и склонность к покупкам, относятся к текущему месяцу.

Пищу для этих разговоров дало сообщение в газете Wall Street Journal о том, что руководители ФРС обсуждают новую стратегию покупок долгосрочных казначейских облигаций. Власти обдумывают возможность небольших по объему покупок облигаций, которые не будут ограничены определенными временными рамками, в противоположность масштабным покупкам, проведенным в 2009 году в течение заранее объявленного периода. Трейдеры говорят, что даже обсуждения подобных покупок, возможно, достаточно для того, чтобы побудить инвесторов покупать евро.

По состоянию на 06.50 по Гринвичу пара доллар/иена на межбанковском рынке торговалась по 84,16-19, пара евро/доллар – по 1,3426-30, пара евро/иена – по 113,01-04, пара британский фунт/доллар – по 1,5802-08, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9827-29.

Единая европейская валюта получает поддержку со стороны точки зрения, согласно которой любое дальнейшее смягчение, проведенное ФРС, будут удерживать процентные ставки по доллару ниже, чем ставки по евро, на еще более долгий срок. По словам дилеров, эти разговоры могут вновь привести к росту пары евро/доллар выше отметки 1,3500 – того уровня, выше которого пара выросла на короткое время в понедельник, что произошло впервые с апреля этого года.

"Естественно, конечный результат для доллара будет зависеть от масштабов /покупок облигаций/, но в настоящее время даже разговоры о дальнейшем количественном смягчении могут привести к ослаблению доллара", - говорит Юитиро Харадо, старший валютный дилер Mizuho Corporate Bank. По его словам, пара может вырасти до 1,3530 позднее в течение мировой сессии.

Трейдеры говорят, что сохраняющиеся опасения по поводу дальнейших проблем в налогово-бюджетной и финансовой сферах Европы могут препятствовать резкому росту евро. Тем не менее, пока эти проблемы касаются лишь небольших стран еврозоны, евро может продолжить постепенный рост.

Рейтинговое агентство Moody's Investors Service в понедельник понизило на три ступени рейтинг для старших долговых обязательств Anglo Irish Bank Corp. Это подтверждает то мнение, что потрясения в европейской финансовой сфере в перспективе могут представлять понижательные риски для евро.

Но до тех пор, пока не появятся неблагоприятные новости для более крупных банков в основных странах еврозоны, евро, вероятно, будет укрепляться на фоне слабости доллара, говорят дилеры.

"Подобные понижения рейтинга, несомненно, неблагоприятны для соответствующих банков, но суть в том, что такое должно затронуть более крупную компанию в более крупной стране, такой как Испания, чтобы оказать серьезное давление на евро", - говорит Харада из Mizuho Corporate Bank.

Что касается других валют, то доллар торгуется почти без изменений против иены. Торги проходят спокойно, так как многие инвесторы воздерживаются от крупных покупок на фоне сохраняющихся опасений относительно того, что Министерство финансов Японии может вновь провести интервенцию, как оно уже это сделало ранее в этом месяце. Это была первая интервенция за шесть лет.

Интервенция, проведенная недавно Японией с целью сдерживания роста иены, возможно, получает молчаливое одобрение со стороны США, что "можно пока рассматривать как зеленый свет для Токио", говорят в UBS.

Говорят, что президент США Барак Обама и премьер-министр Японии Наото Кан не касались вопроса об интервенции на своей встрече, состоявшейся в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке. Но на встрече с премьером госсовета Китая Вэнем Цзябао Обама было уделено много внимания опасениям США относительно политики Пекина в отношении юаня, отмечают в UBS.

Тем не менее, в UBS отмечают, что Министерство финансов Японии, которое принимает решение относительно интервенции, "вероятно, не захочет слишком сильно испытывать терпение США, поскольку Китай будет "под микроскопом выискивать любые признаки лицемерия в действиях США в вопросах торговли".

Это означает, что любая новая интервенция по продаже японской иены будет направлена на сдерживание падения пары доллар США/японская иена, а не на ее укрепление.

"Интервенция будет носить очень избирательный характер, и японцы захотят получить максимальный эффект от каждой потраченной иены", - говорят в UBS.

Согласно данным Insee, потребительские расходы на продукцию обрабатывающей промышленности в августе упали на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем после роста в июле на 2,7%. По словам представителя агентства, оно ранее не опубликовывало июльские данные из-за летнего перерыва в работе.

Потребительские расходы на продукцию обрабатывающей промышленности в августе выросли на 1,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а в июле потребительские расходы выросли на 2,4%.

Insee пересмотрело июньские данные. Согласно уточненным данным, потребительские расходы в июне упали на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя предварительно сообщалось о снижении на 1,4%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года потребительские расходы в июне упали на 1,9%.

Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, потребительские расходы в августе должны были вырасти на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,4% по сравнению с тем же периодом годом ранее.

Расходы французских домохозяйств на продукцию обрабатывающей промышленности сократились по целому ряду товаров, включая автомобили, бытовую технику, обувь и одежду. Это резко контрастировало со значительным ростом расходов на одежду, обувь и бытовую технику в предыдущие месяцы, во время сезона летних распродаж.

Расходы на автомобили оставались на низком уровне в условиях постепенного завершения программы правительства Франции по утилизации старых автомобилей. По сравнению с предыдущим месяцем расходы на автомобили в июле и августе упали на 1,6% и 1,5% соответственно. Продолжающееся снижение расходов на автомобили означает, что в 1-м квартале они упали на 11,2% по сравнению с предыдущим кварталом, а во 2-м квартале - на 8,7%, заявили в Insee.

Согласно окончательным данным, валовой внутренний продукт /ВВП/ во 2-м квартале вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Предыдущие оценки не были пересмотрены. Эти данные совпали с прогнозом экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires.

Отчет также показал, что уровень сбережений домашних хозяйств во 2-м квартале упал до 3,2% с 5,5% в 1-м квартале, достигнув самого низкого значения с 3-го квартала 2008 года.

Производство в строительном секторе во 2-м квартале росло самыми быстрыми темпами с 1963 года: оно увеличилось на 9,5% после падения на 0,8% в 1-м квартале. Производство в сфере услуг выросло на 0,6% после роста на 0,2% в 1-м квартале.

Хотя вклад роста товарно-материальных запасов компаний в ВВП страны во 2-м квартале составил 0,9 процентного пункта, более позитивный знак был получен со стороны капиталовложений компаний. Согласно пересмотренным в сторону повышения данным, капиталовложения компаний выросли во 2-м квартале на 0,7%.

Данные также показали, что ВВП в 2009 году сократился на 5,0%. Ранее сообщалось о падении ВВП на 4,9%.

В ходе спокойной азиатской сессии пара австралийский доллар/доллар США снизилась с достигнутого накануне нового 26-месячного максимума 0,9644. Как говорят трейдеры, теперь ей необходим дополнительный импульс, чтобы проверить на прочность 0,9850 - самый высокий уровень для пары с того времени, когда курс австралийского доллара стал плавающим.

"Психологически это очень важный уровень, и валюте нужно что-то совершенно новое, чтобы получить этот дополнительный толчок вверх", - говорит валютный трейдер крупного нью-йоркского банка.

Несмотря на отсутствие убежденности на рынке во вторник, много внимания уделялось паре австралийский доллар/новозеландский доллар, которая продолжает торговаться в районе самых высоких уровнях с апреля.

Прорыв этой парой отметки 1,3100, как ожидается, положит начало следующей фазе уже впечатляющего роста австралийского доллара против его регионального соседа, отмечает этот трейдер.

По состоянию на 06.20 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась с небольшим понижением, по 0,9585 против 0,9588 в понедельник вечером. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 80,705 против 80,775.

Календарь событий в Австралии довольно беден до заседания правления Резервного банка Австралии /РБА/, запланированного на 5 октября. Повсеместно ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки, сославшись на необходимость сдержать спрос в условиях значительного бума горнодобывающего сектора.

Согласно представленным данным, дефицит текущего счета платежного баланса во 2-м квартале снизился до 7,4 млрд фунтов против дефицита на уровне 11,3 млрд фунтов в 1-м квартале этого года, который был самым большим с 3-го квартала 2007 года. Данные за 1-й квартал были пересмотрены.

Согласно прогнозу экономистов, опрошенных на прошлой неделе Dow Jones Newswires, отчет по платежному балансу должен был указать на рост дефицита до 9,7 млрд фунтов по сравнению с 9,6 млрд фунтов в 1-м квартале.

Данные показали, что рост положительного сальдо доходов во 2-м квартале до 9,3 млрд фунтов против 2,9 млрд фунтов в 1-м квартале помог компенсировать небольшой рост дефицита торговли товарами и снижение положительного сальдо торговли услугами.

Детальные данные показывают, что прибыль по прямым британским инвестициям за рубежом выросла во 2-м квартале по сравнению с 1-м кварталом, а прибыль иностранных инвесторов по прямым инвестициям в Великобритании упала.

Дефицит текущего счета платежного баланса во 2-м квартале составил 2,0% от валового внутреннего продукта против 3,1% в 1-м квартале, заявили в Национальном бюро статистики Великобритании.

Согласно представленным данным, почасовой заработок в августе вырос на 2,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как в июле почасовой заработок вырос на 2,4%. По сравнению с предыдущим месяцем почасовой заработок остался без изменений против роста в июле на 0,1%.

Годовая инфляция в третьей по величине экономике еврозоны в августе составляла 1,6%.

Заработные платы в секторе государственного управления в августе выросли на 0,6% по сравнению с тем же месяцем годом ранее, а в частном секторе рост составил 2,8%.

Согласно пакету мер жесткой экономии правительства объемом в 25 млрд евро, который направлен на сокращение государственного бюджета, заработные платы в государственном секторе будут заморожены на три года.