Японские экспортеры и институциональные инвесторы продавали доллар против иены в четверг, после того как доллар и евро накануне продолжили расти в ходе европейской и нью-йоркской сессии. На фоне этих продаж доллар снизился против уровня начала токийской сессии, который был близок к двухнедельному максимуму.

Если в четверг Токио будет воздерживаться от интервенций, то к концу мировой сессии пара доллар/иена может упасть ниже 85,00, сказали дилеры.

Инвесторов особенно беспокоит то, что любые дальнейшие негативные комментарии со стороны американских властей относительно японской кампании по продаже иены могут усилить понижательное давление на доллар против иены.

Американский конгрессмен Сэндер Левин, председатель могущественного бюджетного комитета палаты представителей, заявил накануне о том, что японская интервенция вызывает глубокую обеспокоенность.

"Какие-либо новые негативные замечания, подобные этому, вероятно, будут восприняты как негативный фактор для пары доллар/иена", - считает Кенити Нисии, старший менеджер Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

Инвесторы будут внимательно следить за выступлением министра финансов США Тимоти Гейтнера перед сенатским комитетом в 14.00 по Гринвичу и перед комитетом палаты представителей в 18.00 по Гринвичу, чтобы узнать его мнение о действиях Японии.

По словам дилеров, Гейтнер, как ожидается, воздержится от прямых комментариев относительно интервенции, так как Минфин Японии, вероятно, уже заручился обещанием Минфина США не выступать с прямой критикой.

Тем временем отсутствие действий со стороны японских властей в четверг, несмотря не небольшой рост иены, указывает на то, что Токио своими продажами иены, возможно, намеревался предотвратить более резкий рост национальной валюты, а не спровоцировать ее значительное ослабление.

"Мы думаем, что японские власти намереваются обозначить определенную границу, а не столкнуть иену вниз", - сказал Коллум Хендерсон, главный валютный стратег-аналитик Standard Chartered. Это впечатление усиливают и комментарии представителя правительства Японии.

Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсито Сенгоку заявил в ходе пресс-конференции после интервенции о том, что министр финансов Ёсихико Нода, вероятно, посчитал, что падение пары доллар/иена ниже 83,00 представляло собой прорыв критического порогового уровня, который требует интервенции. Об этом сообщило ежедневное деловое издание Nikkei.

Но некоторые участники рынка говорят, что японский Минфин, который принимает решения относительно интервенции, может распорядиться о дальнейших продажах иены, если пара доллар/иена упадет ниже 85,00.

"Я думаю, что это может послужить спусковым механизмом", - сказал Минору Сиоири, главный валютный менеджер Mitsubishi UFJ Securities.

По состоянию на 04.50 по Гринвичу пара доллар/иена торговалась по 85,36 против 85,63 в среду вечером в Нью-Йорке. Пара евро/иена торговалась по 110,87 против 111,36.

Банк Японии в четверг влил в денежный рынок больше средств, чем ожидалось, и это, возможно, сигнализирует о его стремлении ослабить иену еще больше. Таким образом, средства, образовавшиеся в результате проведенной в среду интервенции, остались на рынке. Это дало новую пищу для разговоров о том, что Банк Японии, возможно, не намерен стерилизовать интервенцию. Нестерилизованная интервенция может быть описана как дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, а это способно ослабить иену в краткосрочной перспективе. Тем не менее, долгосрочная эффективность такой меры остается под вопросом, отметили дилеры.

Если бы центральный банк увеличил объем приобретений государственных облигаций, то это четче бы указывало в сторону дальнейшего смягчения политики и, вероятно, эффективнее ограничило бы силу японской валюты, сказал Сиоири из Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.

Пара евро/доллар торговалась по 1,2990 против 1,3012 в среду вечером в Нью-Йорке. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины их других валют, составлял 81,528 против 81,453.

"Новозеландский доллар, безусловно, испытывает понижательное давление", - говорит валютный менеджер ANZ Мюррей Хиндли. По его словам, понижательное давление, вероятно, сохранится в ходе европейской и американской сессии, поскольку рынок отодвигает на более поздний срок свои прогнозы относительно дальнейшего повышения ставок.

Все 12 экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, правильно спрогнозировали, что РБНЗ в четверг оставит ключевую процентную ставку на уровне 3,0%. Однако многие сказали, что их удивил тон заявления центрального банка, сигнализировавший о склонности к мягкой денежно-кредитной политике, а также прогнозы, появившиеся вслед за этим решением.

Согласно срединному прогнозу 10 экономистов, опрошенных после решения по ставке, РБНЗ в следующий раз повысит ставку в марте 2011 года, тогда как ранее ими назывался декабрь 2010 года.

"Сегодня мы наблюдали сдвиг в позиции РБНЗ. Конечно, недавняя слабость внутреннего спроса заставила их проявить осторожность в том, что касается цикла повышения ставок. Мы не ожидаем дальнейшего повышения ключевой процентной ставки в 2010 году, поэтому инвесторы, покупавшие пару новозеландский доллар/доллар США в связи с доходностью, вполне могут обратиться в бегство", - говорит стратег-аналитик BNZ FX Майк Джонс.

И Джонс, и Хиндли ожидают ослабления новозеландского доллара в последующие сессии. Джонс считает, что любой рост пары новозеландский доллар/доллар США выше 0,7300 будет кратковременным, и прогнозирует первую поддержку в районе отметки 0,7140.

Хиндли говорит, что решение /РБНЗ/ давит также на пару новозеландский доллар/австралийский доллар, и прогнозирует, что при дальнейшем снижении пара найдет первую поддержку в районе 0,7690. Хотя в последнее время зарубежные инвесторы с удовольствием покупали австралийский и новозеландский доллар, "сейчас они могут начать покупать австралийский доллар против новозеландского доллара, что заставит пару снижаться", отмечает он.

Наиболее сильный годовой рост наблюдался в производстве потребительских товаров, при этом хороший рост также отмечался в химическом производстве и производстве машин и оборудования.

Пара евро/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/японская иена в течение дня: Сопротивление в районе 86,00 прочно удерживается. Поддержка на 85,23 оказалась под угрозой, и прорыв ниже 85,23 вызовет дальнейшее снижение в сторону 85,02 и более высокого внутридневного минимума 84,74. Рост выше максимума среды 85,78 нацелит пару на 86,00 и максимум 86,39, достигнутый 13 августа.

Пара доллар США/японская иена на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: Пара продолжает краткосрочное восстановление, совершив прорыв выше 1,5532 и испытывая на прочность сопротивление 1,5652. Уровень 1,5652 представляет собой уровень коррекции Фибоначчи на 50% волны доминирующей волны снижения 1,5998-1,5297, который защищает целевой уровень растяжения Фибоначчи 1,618 на 1,5725. Лишь порыв ниже 1,5525 поставит под вопрос перспективы рост и нацелит пару на минимум вторника 1,5451.

Пара британский фунт/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/швейцарский франк в течение дня: Пара совершает коррекцию вверх с 0,9933, но поскольку диапазон среды оставался в рамках диапазона предыдущего дня, то вероятен возврат к 0,9933. Прорыв ниже 1,0011 откроет дорогу для снижения к уровню 0,9963, который является последней линией обороны перед минимумом 0,9933. Реакционный минимум 0,9916, достигнутый в ноябре 2009 года, по-прежнему остается основным целевым уровнем снижения. Рост выше 1,0049 сделает тон пары более позитивным и нацелит ее на сопротивление на 1,0115.

Пара доллар США/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: Пара совершила разворот вниз с 0,8399 в среду, и поддержка 0,8312 оказалась под давлением. Два целевых уровня распложены в районе 0,8300, но существует потенциал для прорыва ниже 0,8300 в сторону важного района поддержки 0,8270-75. Неспособность достичь 0,8300 и прорыв выше внутридневного максимума 0,8365 вновь нацелят пару на максимум 0,8399.

Пара евро/британский фунт на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Пара встретила сопротивление на уровне 111,63, сдержавшее коррекционный рост, наблюдавшийся в среду, и она испытывает на прочность поддержку на 110,65. Существует риск дальнейшего понижательного давления в сторону 110,31, хотя поддержка, как ожидается, сделает попытку защитить отметку 110,00. Прорыв выше 111,63 продолжит коррекционный рост в сторону целевого уровня растяжения Фибоначчи 1,618 на 112,50.

Пара евро/японская иена на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: Попытка обеспечить плацдарм выше 1,3000 продолжается, так как растет давление на максимум 10 сентября на 1,3074. Необходим прорыв выше 1,3074, чтобы подтвердился минимум на 1,2874, что создаст потенциал для дальнейшего роста в сторону целевого уровня равенства волн на 1,3183. Лишь устойчивый прорыв ниже 1,2975 отсрочит угрозу роста, вызвав снижение в сторону минимума 1,2874.

Пара евро/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Пара продолжает консолидироваться ниже 25-месячного максимума вторника 0,9457, а утрата уровня 0,9344 создает потенциал для снижения к 0,9306. Однако существует разрыв вверх на 0,9276 на недельном графике, и коррекционное снижение, как ожидается, будет ограничено районом 0,9268-76. Восстановление выше внутридневного максимума 0,9419 опровергнет перспективы падения и нацелит пару на 0,9457.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

"Что касается управления денежно-кредитной политикой, то в связи с неопределенностью /экономических перспектив/ Банк Японии будет предпринимать шаги своевременно и в соответствии с ситуацией, если посчитает это необходимым после детального изучения будущего курса экономики и цен", - сказал Сиракава на мероприятии, организованном Ассоциацией японских дилеров рынка ценных бумаг в Токио.

На заседании в сентябре Банк Японии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,1%, который сохраняется с декабря 2008 года, и не принял дальнейших нетрадиционных мер по смягчению денежно-кредитной политики.

Но под сильным давлением правительства, а также рынков, требовавших предпринять больше усилий, чтобы остановить рост иены, 30 августа Банка Японии расширил специальную программу кредитования на внеочередном заседании по поводу денежно-кредитной политики. Банк решил предложить финансовым институтам полугодовые кредиты на сумму в 10 трлн иен по минимальной ставке в 0,1% в дополнение к 20 триллионам иен, предлагавшимся банкам на трёхмесячный срок в предыдущие месяцы.

Опрос показал, что ожидания относительно инфляции потребительских цен на год вперед в августе выросли до 3,4% против 3,3% в мае. Августовский показатель стал самым высоким с августа 2008 года.

Сильные инфляционные ожидания являются предметом беспокойства центрального банка, так как они указывают на готовность потребителей и компаний к росту цен, а это может побудить работников требовать повышения зарплаты, что повлечет за собой дальнейший рост цен.

В августе инфляция составила 3,1%. Таким образом, ситуация, когда инфляция превышает целевой уровень Банка Англии, составляющий 2,0% как минимум на один процентный пункт, сохраняется уже в течение восьми месяцев подряд.

В среднем респонденты считают, что в августе цены выросли на 3,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Такой же результат был получен в результате предыдущего опроса.

Несмотря на рост инфляционных ожиданий на год вперед, меньшее число респондентов ожидает роста процентных ставок в этот период.

Всего 48% опрошенных считают, что Банк Англии повысит процентные ставки в течение следующих 12 месяцев, тогда как в мае число этих респондентов составляло 52%.

Опрос среди 2049 респондентов проводился компанией GfK NOP 12-17 августа от имени Банка Англии.

Согласно представленным данным, розничные продажи снизились на 0,5% по сравнению с июлем. Рост по сравнению тем же периодом предыдущего года замедлился и составил 0,4%. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что продажи в августе вырастут на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Агентство также пересмотрело в сторону понижения данные за июль. Согласно им, розничные продажи в июле выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Ранее сообщалось, что в июле розничные продажи выросли на 1,1% по сравнению с июнем и на 1,3% по сравнению с июлем прошлого года. Пересмотр был связан изменением базы индекса, а также с сезонной корректировкой и поздно поступившими ответами некоторых респондентов.

Продажи в преимущественно продовольственных магазинах в августе упали на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, продемонстрировав самое сильное годовое снижение за все время расчета данных с 1988 года.

Продажи в преимущественно непродовольственных магазинах снизились на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 4,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Продажи в "других магазинах", в состав которых включают различные магазины, в том числе книжные, магазины спортивных товаров и аптеки, продемонстрировали самое большое месячное падение – на 2,1%.

По сравнению с предыдущим месяцем выросли только продажи товаров вне магазинов, которые в основном осуществляются через Интернет, а также продажи в неспециализированных магазинах, а именно - в универмагах.

Продажи товаров вне магазинов выросли на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как продажи в неспециализированных магазинах выросли на 0,9%.