Пара евро/доллар США на недельном графике: Боковой тренд.

Пара доллар США/японская иена в течение дня: Район поддержки 83,75 оказался под угрозой после того, как в пятницу появилось сопротивление на 84,30. Однако существует потенциал более глубокого падения ниже 83,75, так как по-прежнему доминирует нисходящий тренд, и более низкий максимум 83,49 также под угрозой. Разворот выше 84,30 в краткосрочной перспективе поставит пару под контроль инвесторов, ставящих на рост, нацелив ее на 84,67.

Пара доллар США/японская иена на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: Пара консолидирует рост с 1,5297 до 1,5532 в сторону поддержки 1,5450, но тон пары в краткосрочной перспективе стал более позитивным после формирования минимума "бычьей ловушки" на 1,5297. Необходимо восстановление выше 1,5478, чтобы пара вновь нацелилась на максимум 1,5532, прорыв которого откроет дорогу для дальнейшего роста в сторону более низкого максима 1,5597, достигнутого 26 августа. Лишь прорыв ниже 1,5350 обеспокоит инвесторов, ставящих на рост, и вновь нацелит пару на минимум 1,5297.

Пара британский фунт/доллар США на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар США/швейцарский франк в течение дня: Пара претерпела значительное снижение с текущего сессионного максимума 1,0227, достигнутого в пятницу, и удерживается на поддержке в районе 1,0140. Существенная поддержка распложена на уровне 1,0120, который должен быть достаточно надежным, чтобы вызвать новое восстановление в сторону максимума 1,0227. Если уровень 1,0120 не устоит, то появится риск возврата до более высокого минимума 1,0100 и реакционного минимума среды на 1,0060.

Пара доллар США/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: Угроза падения пары сохраняется, так как поддержка на 0,8203 вновь оказалась под давлением. Прорыв ниже 0,8203 усилит потенциал роста, вызвав дальнейшее снижение в сторону более высокого минимума 0,8163 и реакционного минимума 0,8137, достигнутого 20 августа. Если уровень 0,8203 устоит, то пара продолжит фазу консолидации, которая укажет на возврат к максимуму четверга 0,8268.

Пара евро/британский фунт на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Понижательное давление возрастает на девятилетний минимум 105,44, достигнутый 24 августа, так как ставящие на понижение инвесторы вновь взяли под свой контроль ситуацию в краткосрочной перспективе. Минимум среды на 105,80, вероятно, будет пробит, нацелив пару на 105,44, угрожая дальнейшим падением в сторону 105,00 и второстепенного проецируемого целевого уровня 104,45. Необходим рост выше 106,85, чтобы обеспечить паре временную передышку, но коррекционный рост, вероятно, буде ограничен районом 107,30.

Пара евро/японская иена на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: Инвесторы, ставящие на понижение, вероятно, будут оказывать давление на более высокий минимум 1,2821 после значительного снижения пары с 1,2947. Прорыв ниже 1,2847 подтвердит уровень 1,2947 в качестве "бычьей неудачи", нацелив пару на 1,2821 и сделав уязвимым рекордный минимум 1,2765, достигнутый в среду. Необходимо, чтобы уровень 1,2847 удержался, чтобы опровергнуть перспективы падения в вновь нацелить пару на максимум 1,2947.

Пара евро/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Пара консолидируется ниже максимума четверга на 0,9276 в сторону поддержки 0,9175. Угроза падения подтвердится при прорыве ниже 0,9175, но недельный минимум 0,9092, как ожидается, не будет пробит. Необходимо восстановление выше 0,9246, чтобы пара вновь нацелилась на максимум 0,9276, угрожая продолжением восходящего тренда в сторону более низкого максимума 0,9325.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар/иена пробила вверх отметку 84 после того, как правительство Японии усилило давление на центральный банк, заявив о том, что стремительное или постепенное укрепление иены может подорвать японскую экономику и финансовые условия.

По состоянию на 07.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар/иена торговалась по 83,98-01, пара евро/доллар – по 1,2727-28, пара евро/иена – по 106,91-93, пара британский фунт/доллар – по 1,5453-56, пара доллар/швейцарский франк – по 1,0207-11.

Трейдеры говорят, что рост пары доллар/иена сдерживался японскими экспортерами, репатриировавшими средства по чуть более выгодному курсу после того, как пара ранее на неделе упала до 15-летнего минимума 83,34.

Доллар выиграл от благоприятных экономических данных США, свидетельствовавших о крупном снижении числа первичных заявок на пособие по безработице и сокращении внешнеторгового дефицита благодаря рекордно высокому росту экспорта с августа 2008 года.

По словам трейдеров, росту доллара также способствовало закрытие коротких позиций хедж-фондами после того, как в четверг паре не удалость пробить вниз отметку 83,50. Поддержку доллару также оказал рост доходностей казначейских облигаций США: разница в доходностях американских и японских облигаций снова увеличилась.

Трейдеры также отмечают, что доллар укреплялся на фоне сильных данных Китая по торговле. Импорт вырос больше, чем ожидалось, что говорит о том, что Китай может стать более крупным рынком сбыта для зарубежных товаров.

"Поскольку данные Китая по торговле оказались лучше, чем ожидалось, рынок склонен рисковать, и инвесторы продают швейцарский франк и японскую иену", - говорит Юитиро Харада, старший вице-президент Mizuho Corporate Bank.

Китай тем временем удивил рынок, установив основной паритет для пары доллар/юань на самом низком уровне с тех пор, как система валютного курса существует в её нынешнем виде с декабря 1993 года.

Как сказал трейдер одного европейского банка в Гонконге, этот неожиданный шаг мог быть жестом доброй воли Китая по отношению к США после недавнего визита в Китай директора Национального экономического совета США Ларри Саммерса и бывшего президента Джимми Картера.

"Думаю, в последнее время отношения США и Китая улучшаются, и низкий уровень паритета тому свидетельство", - сказал этот трейдер.

Это решение также предшествует слушаниям в Конгрессе США по валютной политике Китая, которые состоятся на следующей неделе, и промежуточным выборам в ноябре.

Индекс доллара на ICE, отражающий стоимость доллара к торгово-взвешенной корзине других валют, составлял 82,750 против 82,649 на закрытии в Нью-Йорке.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года с учетом коррекции на число рабочих дней промышленное производство в июле выросло на 4,8%. В июне промышленное производство выросло на 8,1%. Июньский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Ранее сообщалось, что рост июне составил 8,2%.

С учетом коррекции на сезонные колебания и на число рабочих дней промышленное производство в июле выросло на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,5% в июне. Июньское значение было пересмотрено в сторону понижения. Ранее сообщалось, что промышленное производство в июне выросло на 0,6%.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что промышленное производство в июле выросло на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Производство инвестиционных продуктов в июле выросло на 9,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как производство промежуточных товаров в июле выросло на 4,3%, а потребительских товаров – на 1,3%.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс отпускных цен производителей /Output PPI/ в августе вырос на 4,7% после роста на 5,0% в июле и против 4,9% согласно прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires на прошлой неделе.

По сравнению с предыдущим месяцем индекс отпускных цен производителей в августе остался без изменений после роста на 0,1% в июле. Экономисты ожидали роста на 0,2%.

Один из экспертов Национального бюро статистики отмечает, что основным фактором замедления роста годового показателя было замедление роста цен на продукты нефтепереработки до самых слабых темпов с ноября 2009 года, хотя они и выросли на 11,6%.

Что касается месячного показателя, то рост курса британского фунта, по его словам, усилил этот эффект, так как британская валюта укрепилась на 2,4% против доллара США и на 1,5% против евро.

Базовый индекс отпускных цен вырос в августе на 4,6% по сравнению с августом 2009 года, что соответствует прогнозам аналитиков.

Между тем, индекс закупочных цен производителей /Input PPI/ в августе демонстрировал более сдержанную динамику. Он упал на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 8,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты прогнозировали, что индекс закупочных цен производителей в августе снизится на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и вырастет на 8,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В своем сентябрьском отчете правительство также выразило обеспокоенность замедлением роста в Азии и понизило оценку экспорта, сообщив, что темпы роста экспорта замедляются.

"Экономика продолжает восстанавливаться и демонстрирует некоторые признаки движения к устойчивому восстановлению", - говорится в отчете.

В правительстве сказали, что его общая оценка состояния японской экономики не изменилась по сравнению с прошлым месяцем.

Тем не менее, тон отчета этого месяца был более пессимистичным. Правительство повысило оценку расходов частного капитала, что является положительным признаком для экономики, опирающейся на частный сектор, но в общей оценке экономики заявило о "дальнейшем ужесточении ситуации", причем эта фраза не появилась в августовском отчете.

Правительство также сослалось на колебания валютных курсов и цен на акции как на факторы, усиливших понижательные риски для японской экономики. Впервые с февраля 2009 года правительство специально упомянуло валютные курсы в своем ежемесячном отчете.

В базовой оценке прошлого месяца говорится: "Экономика неуклонно растет и закладывается основа для ее устойчивого восстановления".

По словам Кейсуке Цимуры, парламентского секретаря правительства, отвечающего за экономическую и налогово-бюджетную политику, который провел брифинг с журналистами по отчету, он испытывает "ощущение кризиса" по поводу текущего роста, которая торгуется вблизи 15-летнего максимума против доллара. В конечном итоге, колебания валютных курсов могут иметь положительные и отрицательные последствия, но резкие колебания в краткосрочной перспективе могут оказать нежелательный побочный эффект на экономику, сказал он.

Укрепление иены беспокоит японские власти, которые опасаются того, что это подрывает конкурентоспособность зависимой от экспорта экономики и может привести к выводу японскими производителями производства в страны с более низкими производственными издержками, чтобы быть наравне с зарубежными конкурентами. Согласно результатам опроса, проведенного в последнее время министерством торговли в 40% японских компаний, они планируют перевод части производства за рубеж. Эта тенденция, вызывающая беспокойство правительства, может размыть производственную базу Японии и негативно отразиться на занятости.

Хотя сильная иена помогает снижению импортных цен с выгодой для японских компаний и потребителей, которые могут покупать зарубежные товары дешевле, понижательное давление на цены затрудняет центральному банку борьбу с дефляцией, которая временами оказывает давление на экономику.

В правительстве продолжают ссылаться на "эффект дефляции" в списке первостепенных факторов оценки экономики, что сигнализирует о вероятном продолжении давления правительства на Банк Японии с целью побудить его к дальнейшему смягчению сверхмягкой денежно-кредитной политики.

На прошлой неделе центральный банк продлил специальную программу кредитования, являющейся номинальной формой смягчения, которая вместе с постоянными предупреждениями министерства финансов об интервенции помогла сдержать рост иены. На прошлой неделе доллар торговался против иены в районе 84 иен, вблизи рекордного минимума 79,75, достигнутого в 1995 году.

Экспортеры обычно репатриируют то, что они заработали в иностранной валюте к 30 сентября, чтобы учесть прибыль перед промежуточным подведением бухгалтерского баланса. В этом году продолжительное укрепление иены заставило многих экспортеров повременить с продажей иностранной валюты в обмен на иену. Но они не могут отложить эти операции на неопределенно долгий срок из-за необходимости учета прибыли к 30 сентября. Этот может привести к сильной концентрации покупок иены в конце сентября, говорят участники валютного рынка.

Инвесторы также поговаривают о том, что экспортеры могут попытаться наверстать хеджирование покупок иены, темпы которого отстают от среднестатистических.

Есть причина, по которой многие считают, что даже небольшое снижение иены побудит экспортеров покупать японскую валюту: поскольку иена в последнее время была неизменно сильной, экспортеры не использовали возможности для продажи доллара, евро и других валют.

Многие экспортеры установили расчетный курс иены, который ниже текущего. Пока пара доллар/иена торгуется вблизи уровня 83, они могут отложить продажу иностранной валюты. Тем не менее, такие компании попадут под растущее давление в сторону осуществления продаж, когда месяц подойдет к концу. "Компании, которые избегали покупок иены, могут резко увеличить объем таких сделок в конце сентября", - говорит представитель Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

Помимо этого, продажи японских компаний за рубежом растут с тех пор, как финансовый кризис начал ослабевать. Это также подкрепляет разговоры о том, что экспортеры будут покупать иену в больших объемах, чем обычно. По данным Министерства финансов, положительное сальдо текущего счета платежного баланса Японии увеличилось в июле на 26% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Согласно представленным данным, ВВП вырос во 2-м квартале на 0,5% по сравнению с 1-м кварталом и оказался выше прогноза экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, согласно которому он должен был вырасти на 0,4%. Рост ВВП во 2-м квартале оказался самым высоким после роста в том же периоде 2006 года на 0,6%.

В 1-м квартале 2010 года ВВП Италии вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года ВВП во 2-м квартале вырос на 1,3%, превысив прогноз экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, согласно которому он должен был вырасти на 1,1%. Во 2-м квартале прошлого года ВВП вырос на 0,5%, заявили в Istat.

Парламент в июле утвердил указ правительства о сокращении бюджетных расходов в объеме 25 млрд евро с целью довести бюджетный дефицит Италии до 3% от ВВП к 2012 году. Такое решение может оказать давление на потребительский спрос позднее в этом году.