Чистые валютные резервы Евросистемы за отчетный период выросли на 100 млн евро до 191,1 млрд евро за счет сделок с клиентами и портфельных сделок, а также операций по предоставлению ликвидности в долларах США.

Объем наличных денег в обращении повысился на 3,3 млрд евро до 816,8 млрд евро.

Общий объем активов Евросистемы вырос на 5,298 млрд евро до 1,963 трлн евро.

В состав Евросистемы входят ЕЦБ со штаб-квартирой во Франкфурте и центральные банки 16 стран еврозоны.

Число рабочих мест в Австралии в августе выросло на 30 900, снизив уровень безработицы до 5,1%.

По состоянию на 05.45 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9215 против 0,9140 вечером в среду. В ходе сессии пара выросла к 4-месячному максимуму 0,9234. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 77,085 против 76, 255.

По словам стратега-аналитика Westpac Джона Кавены, австралийская валюта может вскоре столкнуться с сопротивлением, хотя в ближайшие дни может вырасти к 0,9300 доллара США в условиях роста австралийской экономики.

"Продолжается поступление очень хороших данных", - говорит он.

По мнению старшего стратега-аналитика Capital Markets Су Линь Он, данные рынка труда являются сигналом к пробуждению и на фоне неоднозначных перспектив мировой экономики иллюстрируют, что внутренний спрос все еще может побудить Резервный банк Австралии к действиям.

Межбанковские фьючерсы сейчас учитывают 50-процентную вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов к ноябрю, а еще совсем недавно рынок учитывал снижение процентной ставки.

Согласно представленным данным, дефицит торговли товарами в июле с коррекцией подскочил до 8,7 млрд фунтов.

Это самый значительный дефицит с января 1998 года, когда наблюдения начали вестись на сопоставимой основе, а также самый значительный за всю историю наблюдений, берущую начало в 1697 году.

Июньский показатель был пересмотрен до 7,5 млрд фунтов с 7,4 млрд фунтов.

Согласно прогнозам экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires на прошлой неделе, в июле дефицит должен был составить 7,4 млрд фунтов.

Главной причиной превышения темпов роста импорта над экспортом являлся более высокий объем импорта продукции химической промышленности и нефти, сообщило Национальное бюро статистики. Его повышение было обеспечено органическими химикатами и фармацевтической продукцией, импорт нефти также вырос, но в меньшей степени.

Дефицит торговли нефтью вырос в июле до 0,6 млрд фунтов против 0,3 млрд фунтов в июне. Импорт нефти повысился на 0,3 млрд фунтов, а экспорт снизился на 0,1 млрд фунтов. Импорт нефти достиг 3,3 млрд фунтов – самого высокого уровня после 4,7 млрд фунтов, зафиксированных в июле 2008 года.

Дефицит торговли Великобритании со странами вне ЕС в июле с коррекцией вырос до 4,8 млрд фунтов. Это самый значительный дефицит с января этого года, в прошлом месяце он составил 4,3 млрд фунтов, сообщило Национальное бюро статистики.

Экономисты прогнозировали дефицит торговли со странами вне ЕС на уровне 4,2 млрд фунтов.

ЛОНДОН, 9 сентября. Существует риск и существует риск в отношении евро.

И на этой неделе мы наблюдаем, как первый из них превращается во второй.

Классический риск доминировал на рынке в течение определенного времени, пока сохранялись опасения по поводу второй волны рецессии в США, и инвесторы предпочитали валюты-убежища, например, доллар США и японскую иену в ущерб высокодоходным валютам, включая евро.

Однако склонность инвесторов к риску, очевидно, начала расти.

Дело не только в том, что данные США по занятости, опубликованные в прошлую пятницу, подают признаки улучшения ситуации. Белый дом и Федеральная резервная система /ФРС/ США, наконец, проявили готовность взять быка за рога.

Президент Барак Обама предложил потратить на развитие инфраструктуры 50 млрд долларов, что станет еще одной мерой налогово-бюджетной политики, направленной на поддержку неустойчивого восстановления страны.

Кроме того, после нескольких недель намеков ФРС, очевидно, готова приступить к очередной программе количественного смягчения /QE2/. В своем выступлении во вторник бывший вице-председатель ФРС Дональд Кон сказал, что это лишь вопрос времени. И аналитики теперь ожидают, что об этой мере будет объявлено на заседании ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится в начале ноября.

Ну что ж, тем лучше. Валюты-убежища потеряют свою привлекательность, а высокодоходные валюты, включая евро, вновь будут в ходу.

Но мы, напротив, наблюдаем изменение риска конкретно в отношении евро.

Вот результаты возобновления понижательного давления на пару евро/доллар:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4564

Опасения по поводу восстановления в США сменились опасениями по поводу восстановления в еврозоне, а также по поводу сохраняющегося риска суверенного кредитного дефолта.

Явным напоминанием об экономических трудностях, которые стоят пред еврозоной, на прошедшей неделе стало резкое снижение активности в промышленности и экспортных заказов, особенно в Германии. Это показало, насколько быстро ориентированное на экспорт восстановление в стране, наблюдавшееся в начале года, резко остановилось. А это было единственным светлым пятном на мрачной картине экономики еврозоны.

Внимание сразу же переключилось на европейские банки, которые, как оказалось, недооценили объемы суверенного долга в своем владении в стресс-тестах, проведенных ранее в этом году.

Ухудшение перспектив роста для периферийных стран еврозоны также повысило риски кредитного дефолта, так как эти страны испытывают трудности при выполнении своих обязательств по выплате долга.

За последние 24 часа стоимость страхования против дефолта во многих этих странах вновь выросла до недавних максимумов и даже выше, как например в Ирландии.

Все это убедило инвесторов, что банковские и долговые проблемы еврозоны далеко не завершились, и что они, вероятно, будут предметом обсуждения в ближайшее время.

Неудивительно, что евро упал до нового рекордного минимума против швейцарского франка, и надежды на некоторое восстановление выше 1,30 доллара быстро испарились.

Напротив, участники валютного рынка ожидают, сколько времени потребуется единой европейской валюте для того, чтобы совершить прорыв ниже отметки 1,26, который прекратит недавние разговоры о том, что евро может продемонстрировать более долгосрочный рост.

В начале европейской сессии в четверг евро вновь испытывал давление, хотя настроения на рынке улучшились после публикации в четверг Бежевой книги ФРС, в которой говорится, что экономика США продолжает расти, хотя и более медленными темпами, и новостей о том, что Банк Канады повысил процентные ставки.

Данные по занятости Австралии, оказавшиеся лучше прогноза, и рост азиатских фондовых индексов также способствовали росту настроений.

Однако, когда начались европейские торги, внимание инвесторов вернулось на связанные с риском периферийные страны.

Что касается иены, то на рынке по-прежнему считают, что японские власти будут воздерживаться от интервенции до тех пор, пока не завершатся выборы лидера правящей Демократической партии Японии на следующей неделе. Новый лидер автоматически станет премьер-министром.

Между тем, управляющий Банка Японии Масааки Сиракава умерил ожидания немедленных действий, сообщив, что на встрече с правительством вопрос об интервенции не обсуждался.

Согласно представленным данным, крупнейшая экономика Европы в этом году вырастет на 3,4%, а рост в 2011 году будет гораздо более сдержанным и составит 1,7%.

"Мы ожидаем, что в следующем году экономика Германии также сохранит устойчивость, хотя и на фоне замедляющейся динамики", заявили в IFW. "Дальнейший рост экономики будет стимулироваться внутренним рынком в условиях постепенного снижения к минимуму зарубежного спроса".

Экономика Германии во 2-м квартале стремительно выросла на 9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Этот факт, наряду с другими признаками сильного спроса в Азии и США, в начале этого года побудил многих аналитиков и руководителей повысить свои прогнозы относительно восстановления в 2010 году.

Тем не менее, ожидается, что результаты второй половины этого года не будут такими же хорошими. Неуверенное состояние восстановления экономики в США и других странах негативно отражается на экспорте, на котором основана экономика Германии. В министерстве экономики на этой неделе заявили, что заказы в обрабатывающем секторе в июле сократились на 2,2%, а промышленное производство выросло всего на 0,1%.

"Мы ожидаем, что в 3-м квартале рост валового внутреннего продукта будет заметным, возможно, более медленным, чем в предыдущем квартале", - заявили в IFW.

В IFW сказали, что, хотя экономика Германии продолжает восстанавливаться умеренными темпами, риски неожиданного спада все еще сохраняются.

"В первую очередь продолжается сильный рост государственного долга промышленно развитых стран, и в этих условиях на финансовых рынках также усиливаются новые тревоги", - заявили в институте.

Согласно текущему прогнозу правительства, данному ранее в этом году, ВВП вырастет только на 1,4%. По словам некоторых руководителей, согласно более свежему прогнозу, который будет опубликован в следующем месяце, ВВП вырастет значительно выше 2,0%.

Новый прогноз IFW роста ВВП в 2010 году на 3,4%, и на 1,7% в 2011 году был значительно пересмотрен в сторону повышения по сравнению с прогнозом, представленным в июне, согласно которому ВВП в 2010 году должен был вырасти на 2,1%, а в 2011 году – на 1,2%.

В институте также прогнозируют продолжение сокращения числа безработных в Германии, которое в следующем году упадет ниже отметки 3 млн человек.

"В случае необходимости мы примем решительные меры" для недопущения роста иены, заявил на регулярной пресс-конференции первый заместитель министра финансов Японии Мотохиса Икеда.

Его заявление последовало после того, как министр финансов Японии Ёсихико Нода в последнее время указывал на возможность интервенции Токио на валютном рынке впервые за шесть лет, если продолжится резкий рост японской валюты.

Икеда также заявил, что правительству и Банку Японии нужно тесно сотрудничать, чтобы успешно бороться с ростом иены, добавив, что их "заявления /относительно валютной проблемы/ очень важны".

В интервью Dow Jones Newswires он также предостерег Японию против односторонних интервенций с целью снижения курса иены, сказав, что текущий курс – это симптом, а не причина проблем экономики этой страны.

В опубликованном в четверг отчете ОЭСР говорится, что темпы роста мировой экономики во втором полугодии будут ниже, чем ранее ожидалось.

Падоан сказал, что ему не нравится использовать термин "вторая волна рецессии", но что нельзя исключить возможность нового периода сокращения /экономик/.

"Если /замедление/ будет продолжительным, то, что не растет, может в конечном итоге начать снижаться, - сказал он. – Поэтому риск сокращения /экономики/ в некоторых странах может возрасти. Это согласуется с тем, что сейчас мы наблюдаем более медленное восстановление, чем в начале лета.

Согласно отчету, составленному на основе результатов опроса экономистов, ВВП Швейцарии в 2010 году, вероятно, вырастет на 2,3% против предыдущей оценки в 1,7%. В следующем году экономический рост замедлится до 1,7% против предыдущей оценки в 1,8%.

Пересмотр прогноза KOF соответствует недавно пересмотренным оценкам банков и правительства Швейцарии.

Ранее на неделе Credit Suisse повысил прогноз для роста ВВП Швейцарии на 2010 год до 2,4% с 1,8%.

Zuercher Kantonalbank на прошлой неделе повысил прогноз на 2010 год до 2,7%, но понизил прогноз на следующий год до 1,7%.

В своем новом краткосрочном прогнозе для стран Большой семерки ОЭСР говорит, что темпы мирового экономического роста во второй половине этого года будут ниже, чем ожидалось ранее.

Согласно этому прогнозу, годовой рост валового внутреннего продукта в странах Большой семерки замедлится до 1,4% в 3-м квартале и до 1% в 4-м квартале текущего года. В 1-м и 2-м кварталах 2010 года наблюдался рост на 3,2% и на 2,5% соответственно.

Эти данные нельзя непосредственно сравнивать с прогнозами, опубликованными ОЭСР в июне, так как они основаны на разной информации, но они, тем не менее, демонстрируют значительное снижение ожиданий.

Согласно промежуточным оценкам, годовой рост ВВП США составит 2% и 1,2% в 3-м и 4-м кварталах 2010 года, тогда как, согласно июньскому прогнозу ОЭСР, ожидался рост на 2,8% и на 2,7% за те же периоды.

Как заявляют в ОЭСР, перспективы окружает значительная неопределенность.

"Остается неясным, является ли замедление темпов восстановления временным… или оно сигнализирует о более значительной глубинной слабости частного потребления в то время, когда поддержка со стороны властей сворачивается", – отмечается в отчете.

Как считают в ОЭСР, оба сценария потребуют различных мер реагирования в рамках денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики.

Если причины замедления темпов восстановления долгосрочные, то будут оправданы дополнительные меры денежно-кредитного стимулирования, при этом можно даже отложить налогово-бюджетную консолидацию.

"Если замедление отражает долгосрочные силы, снижающие активность, то могут быть оправданы дополнительные меры денежно-кредитного стимулирования в форме количественного смягчения и удержания процентных ставок около нулевого уровня в течение длительного периода времени. Там, где позволяет ситуация в государственных финансах, планируемая налогово-бюджетная консолидация может быть отложена", – отмечают в ОЭСР.

Как считают в ОЭСР, в долгосрочной перспективе росту может повредить замедление потребительских расходов на фоне сохраняющейся угрозы безработицы. Домашние хозяйства также могут затянуть пояса, чтобы справиться с убытками, понесенными во время рецессии.

На финансовую систему также может повлиять слабая экономика и неопределенность на рынках суверенного долга.

Что касается более оптимистичного сценария, при котором замедление восстановления является временным, то сворачивание программ денежно-кредитной поддержки необходимо отложить на несколько месяцев с сохранением планов по налогово-бюджетной консолидации.

ОЭСР указала на ряд сильных сторон в мировой экономике. В отчете отмечается, что инвестиции вряд ли сократятся в ближайшие месяцы, так как они остаются на низком уровне, тогда как компании сообщают о росте прибылей, при этом дальнейшее сокращение товарно-материальных запасов в краткосрочной перспективе также маловероятно.

В целом финансовая ситуация в странах ОЭСР стабилизировалась, а рост на развивающихся рынках остается сильным, говорится в отчете.

В своих прогнозах ОЭСР указывает, что хотя общие индикаторы инфляции немного выросли на фоне повышения цен на сырьевые товары, темпы роста базовых показателей продолжили замедляться.

"Краткосрочные ожидания указывают на продолжающееся замедление базовой инфляции в большинстве основных экономик ОЭСР", – отмечается в отчете.

По оценкам ОЭСР, самое резкое замедление ожидается в Германии, где зафиксирован рост /ВВП/ во 2-м квартале на 9,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. За этим, вероятно, последует рост всего на 0,7% в 3-м квартале и на 1,1% в 4-м квартале.

В Великобритании рост замедлится менее значительно. При этом в 3-м квартале ожидается рост на 2,7%, а в 4-м квартале – на 1,1% после роста на 4,9% во 2-м квартале.

ОЭСР считает, что у Японии мало шансов на существенный подъем. В 3-м квартале в Японии ожидается рост на 0,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а в 4-м квартале – на 0,7%. Во 2-м квартале рост составил 0,4%.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки октябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 42 цента, или на 0,6%, до 74,25 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE Futures снизились в цене на 73 цента до 77,44 доллара за баррель.

Более значительное, чем ожидалось, сокращение первичных заявок на пособие по безработице в США на отчетной неделе и неожиданное снижение запасов нефти, о котором свидетельствовали данные Министерства энергетики США, первоначально подтолкнули цены на нефть до 75,96 ранее в ходе торгов. Однако когда цены приблизились к двухнедельным максимумам, инвесторы сфокусировались на все еще высоких запасах и медленном восстановлении экономики, которое показывает мало признаков поддержки для спроса на нефть.

"Это верхняя граница наблюдаемого в последнее время диапазона. Мы застряли здесь и не смогли продолжить рост, - говорит Мэтт Зееман, главный рыночный стратег-аналитик LaSalle Futures в Чикаго. – И рынок все еще крайне перенасыщен запасами".

Индекс Dow Jones Industrial Average, утратил большую часть завоеванных позиций и на момент написания статьи торговался с повышением на 19 пунктов, на уровне 10406. Ранее в ходе торгов в четверг индекс DJIA достиг уровня 10476.

"Когда акции снизились с максимумов, то же самое сделали фьючеры на нефть, - говорит Рис Илкжисжин, брокер и рыночный стратег-аналитик Lind-Waldock. – На фоне высоких запасов фьючерсы на нефть немного склонны к снижению".

Запасы нефти сократились на 1,853 млн баррелей. Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост запасов на 1 млн баррелей.

Хотя снижение запасов нефти первоначально поддержало фьючерсы на нефть, Том Бентц, брокер и трейдер BNP Paribas в Нью-Йорке, говорит, что запасы слишком высоки для того, чтобы цены выросли намного выше 75 долларов за баррель.

Запасы бензина упали на 243 000 баррелей, тогда как ожидалось сокращение на 800 000 баррелей. Запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, снизились на 388 000, тогда как прогнозировался рост на 500 000 баррелей.

Между тем, другие отчеты по-прежнему указывали не неоднозначные перспективы восстановления экономики.

Согласно еженедельным данным, представленным в четверг Министерством труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 29 августа – 4 сентября сократилось 27 000 до 451 000. Это сокращение оказалось намного больше прогноза экономистов. Однако хотя этот отчет вызвал некоторый оптимизм в отношении рынка труда, потребительский спрос на бензин остается сдержанным, даже несмотря на летний сезон в США, когда американцы путешествуют на автомобилях, который закончился в День труда. Запасы бензина выросли почти на 5% за июль и август, тогда как обычно снижаются на 6%.

Котировки октябрьских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов снизились на 40 центов до 1,9354 доллара за галлон. Октябрьские фьючерсы на топочный мазут подешевели на 1,33 цента, или на 0,6%, до 2,0684 доллара за галлон.