Управление энергетической информации при Министерстве энергетики США представит данные по запасам за неделю 5-11 июня в 14.30 по Гринвичу в среду. Американский институт нефти /API/ представит свой отчет по запасам за аналогичный период во вторник в 20.30 по Гринвичу.

Согласно среднему прогнозу 7 аналитиков, запасы сырой нефти в США за отчетный период сократились на 1,5 млн баррелей. При этом шесть аналитиков предполагают, что запасы снизились, а один не ожидает изменения запасов. Прогнозы варьируются от сокращения на 2,5 млн баррелей до отсутствия изменений.

Согласно среднему прогнозу аналитиков, запасы бензина увеличились на 400 000 баррелей, причем четыре аналитика прогнозируют рост, один ожидает снижения, а еще два полагают, что запасы не изменились. Прогнозы варьируются от сокращения на 1 млн баррелей до роста на 1,1 млн баррелей.

Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и топочный мазут, как ожидается, выросли на 800 000 баррелей. Шесть аналитиков ожидают увеличения запасов, а один полагает, что показатель не изменился. Прогнозы варьируются от роста на 1,5 млн баррелей до отсутствия изменений.

Нефтеперерабатывающие заводы, как ожидается, увеличили коэффициент загруженности мощностей на 0,1 процентного пункта до 89,2%. Четыре аналитика прогнозируют рост, а один предполагает снижение коэффициента. Кроме того, один аналитик воздержался от прогнозов.

Устойчивость евро перед лицом таких событий, как понижение в понедельник кредитного рейтинга Греции до "бросового" уровня агентством Moody's, было главной темой разговоров на валютном рынке во вторник.

Евро "все еще держится, и это достаточно показательно", говорит Стивен Галло, глава отделения рыночного анализа Schneider Foreign Exchange.

"Понижение /кредитного рейтинга/ Греции до бросового уровня агентством Moody's также не является для нас ничем новым. Мы уже знаем, что /Европейский центральный банк/ принимает греческие облигации в качестве обеспечения", – отмечает Галло.

Во вторник утром пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1,2263 против 1,2225 в понедельник вечером в Нью-Йорке, пара доллар/иена – по 91,18 против 91,47, а пара евро/иена – по 111,82 против 111,81. Пара фунт/доллар торговалась по 1,4747 против 1,4750, пара доллар/швейцарский франк – по 1,1393 против 1,1427.

Индекс доллара на ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составлял 86,347 против 86,637.

Пара евро/доллар продолжила укрепляться после ряда опубликованных утром данных США. Производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в июне составил 19,57 против 19,11 в мае. Позитивное значение индекса наблюдалось одиннадцатый месяц подряд, что помогло поддержать оптимизм в отношении восстановления экономики.

Цены на импорт в США в мае продемонстрировали самое значительное снижение почти за год на фоне резкого падения цен на энергоносители. Это стало последним признаком того, что инфляция остается сдержанной. Цены на импорт в США в мае упали на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали падения цен на импорт в мае на 1,2%.

В понедельник глава испанской компании Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA предупредил, что испанские компании и банки могут испытать трудности с финансированием.

Однако эти новости не стали новой большой проблемой для евро, так как участники рынка уже в целом были знакомы с ситуацией в банковской системе Испании, отмечает Галло.

Конечно, последние события несколько ослабили возобновившийся недавно энтузиазм в отношении евро. "Это немного ослабило ту эйфорию и заставило пересмотреть мысль о том, что еще предстоит пройти длинный путь прежде, чем мы действительно преодолеем это", – добавляет Галло.

Однако общие настроения по отношению к единой европейской валюте, очевидно, по крайней мере временно улучшились, позволив ей торговаться более устойчиво.

"Худший пессимизм относительно евро снижается, – сказал Луц Карповиц, валютный аналитик Commerzbank во Франкфурте. – Пару недель назад понижение рейтинга Греции спровоцировало бы активные продажи евро против доллара. Теперь же мы не наблюдали почти никакой реакции, хотя ходят разговоры о том, что Испания может обратиться за помощью".

В центре внимания рынка во вторник также оказался британский фунт, который упал против доллара и евро, после того как инфляция в Великобритании в мае оказалась ниже прогноза, но затем убедительным образом восстановил свои позиции.

Некоторые члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии в последнее время выражали опасения относительно устойчиво высокой инфляции, поэтому еще одно высокое значение повысило бы вероятность того, что Банк Англии повысит процентные ставки раньше, чем ожидает большинство инвесторов. Это оказывало поддержку фунту в последние дни.

Тем не менее, индекс потребительских цен в Великобритании не оправдал ожиданий, повысившись в мае на 3,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 3,7% в апреле.

Это столкнуло пару фунт/доллар США вниз более чем на 0,3% до внутридневного минимума 1,4684. Однако впоследствии фунт значительно вырос против доллара.

Валюты долларового блока во вторник утром торговались разнонаправленно, при этом фиксация прибыли оказала давление на австралийский и новозеландский доллары, говорят в Brown Brothers Harriman.

Канадский доллар во вторник утром торговался с небольшим повышением. Настроения по-прежнему благоприятствовали канадской валюте в более стабильной и дружелюбной к риску обстановке.

Пара доллар США/канадский доллар на момент написания статьи торговалась по 1,0278 против 1,0305 в понедельник вечером. Ранее в ходе торгов пара достигла сессионного минимума 1,0275.

"Предыдущая сессия была довольно спокойной для пары доллар США/канадский доллар, так как /канадская/ валюта по большей части следовала за динамикой фондового рынка", – говорят в TD Securities.

Ожидалось падение показателя на 0,3%.

По сравнению с июнем 2009 года продажи за первые две недели июня выросли на 3,1%, тогда как прогнозировался рост на 3,2%.

В Redbook сообщили, что в секторе розничной торговли наблюдалось снижение активности в целом по стране из-за общего уменьшения потока покупателей и ослабления склонности к расходам. Это указывает на то, что "потребители сокращали дискреционные покупки и занимали более оборонительную позицию в том, что касается покупок". Дела в магазинах, торгующих по сниженным ценам, обстояли лучше. В этом секторе был зарегистрирован недельный рост продаж на 3,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Общий объем продаж на неделе 6-12 июня вырос на 2,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Индекс условий для ведения бизнеса в производственном секторе в июне вырос до 19,57 против 19,11 в мае.

Экономисты ожидали, что в июне индекс составит 20,0.

Индекс условий для ведения бизнеса находится на положительной территории 11 месяцев подряд.

Ситуация со спросом и поставками улучшилась в июне. Индекс новых заказов вырос в июне до 17,53 против 14,30 в мае. Индекс поставок вырос до 19,67 против 11,29.

Индекс занятости остался в июне на положительной территории, но снизился до 12,35 против 22,37 в мае. Индекс рабочей недели, напротив, подскочил до 8,64 против 0,00 в мае. Это говорит о том, что предприятия предпочитают увеличивать продолжительность рабочей недели, нежели нанимать новых сотрудников.

Индекс невыполненных заказов в июне остался на отрицательной территории и составил -1,23 против -7,89 в мае. Однако индекс сроков поставок подскочил до 9,88 против -6,58, что указывает на увеличение сроков поставок в июне, говорится в отчете. Индекс товарно-материальных запасов составил в июне -1,23, не продемонстрировав значительных изменений по сравнению с маем.

Индекс закупочных цен в июне упал до 27,16 против 44,74 в мае. Индекс отпускных цен также упал, до 4,94 против 5,26.

Ожидания в отношении экономической активности в зоне ответственности ФРС-Нью-Йорк остались крайне позитивными. Значение соответствующего индекса составило в июне 40,74 против 42,11 в мае.

Индекс ожиданий в отношении занятости на ближайшие шесть месяцев мало изменился, составив 28,40 против 28,95 в мае.

Респондентам был также задан ряд дополнительных вопросов. Отвечая на вопрос об их текущих планах по капиталовложениям, 46% респондентов сообщили о росте капиталовложений в текущем году, тогда как 25% сообщили об их сокращении. В отчете отмечается, что это контрастирует с результатами подобного опроса, проведенного в прошлом июне. Тогда 56% респондентов сообщили о сокращении капиталовложений, а 20% – об их увеличении. Основными категориями капиталовложений были программное обеспечение и компьютерная техника.

Объем активов в держании Китая увеличился на 5 млрд долларов до 900,2 млрд долларов. Таким образом Китай сохранил за собой первое место по этому показателю среди зарубежных стран. В марте Китай приобрел активы почти на 18 млрд долларов, частично нивелировав продажи последних месяцев.

Продажи Китаем казначейских обязательств США, которые наблюдались с конца прошлого года, породили некоторые опасения относительно того, что этот крупнейший кредитор США, возможно, сокращает объемы долларовых активов в своем держании, однако в этих действиях отчасти отразилась перебалансировка портфеля в пользу более долгосрочных ценных бумаг США.

Что касается всех иностранных инвесторов, то чистые покупки казначейских нот и облигаций США в апреле составили 76,4 млрд долларов против чистых покупок 108,5 млрд долларов в предыдущем месяце.

Япония, которая является вторым по величине в мире держателем казначейских ценных бумаг США, оказалась чистым покупателем в апреле, увеличив объем этих активов в своем держании до 795,5 млрд долларов против 784,9 млрд долларов в марте.

Что касается более общей картины, то чистые покупки долгосрочных ценных бумаг США в апреле составили 62,6 млрд долларов против чистых покупок на сумму 120,4 млрд долларов в марте

Этот ежемесячный отчет Министерства финансов США отражает международные приобретения ценных бумаг со сроком погашения более года, включая нерыночные транзакции, такие как свопы с использованием акций и выплаты основной суммы по ценным бумагам, обеспеченным активами.

Участники рынка внимательно следят за показателем чистых потоков по операциям с долгосрочными ценными бумагами США без учета операций, не происходящих на открытом рынке. В апреле по этому показателю были зафиксированы чистые покупки в объеме 83 млрд долларов против покупок в рекордном объеме 140,5 млрд долларов месяцем ранее.

Самая широкая категория, "ежемесячные чистые потоки инвестиционных капиталов", включает нерыночные потоки, краткосрочные ценные бумаги и изменения в долларовых активах банков. В апреле был зафиксирован чистый приток иностранного капитала в объеме 15 млрд долларов против притока в объеме 26 млрд долларов в марте.

По мнению аналитиков финансового рынка, ежемесячные данные Министерства финансов по движению инвестиционных капиталов являются важным, но в то же время неточным индикатором способности США покрыть дефицит торгового баланса.

Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, дефицит торгового баланса США умеренно вырос в апреле и составил 40,3 млрд долларов против 40,1 млрд долларов месяцем ранее.

Разбивка данных показала, что частные иностранные инвесторы произвели чистые покупки казначейских ценных бумаг в размере 61,9 млрд долларов против чистых покупок в объеме 79,3 млрд долларов месяцем ранее.

Иностранные официальные институты, такие как центральные банки, произвели в апреле чистые покупки в размере 14,5 млрд долларов против чистых покупок в объеме 28,2 млрд долларов в марте.

Чистые покупки со стороны иностранных инвесторов долговых ценных бумаг, выпущенных финансируемыми правительством США агентствами, такими как Fannie Mae и Freddie Mac, составили 14,3 млрд долларов против чистых покупок в объеме 22 млрд долларов в марте.

Что касается американских акций, то чистые покупки этих ценных бумаг иностранными инвесторами составили 10,1 млрд долларов против чистых покупок в размере 11,2 млрд долларов месяцем ранее.

Чистые покупки корпоративных облигаций США иностранными инвесторами составили 10,1 млрд долларов против чистых покупок в объеме 16 млрд долларов в предыдущем месяце.

Буллард обладает правом голоса в Комитете по операциям на открытом рынке ФРС. Он отметил, что ожидает существенные инфляционные риски в США в среднесрочной перспективе, хотя в настоящий момент инфляционных рисков, по его словам, в стране нет.

Очень большой дефицит бюджета наряду со сверхмягкой денежно-кредитной политикой и процентными ставками около нуля "могут вылиться в значительную инфляцию в среднесрочной перспективе", сказал Буллард во время своего выступления на конференции в Гонконге.

Он также отметил, что меры строгой экономии в Европе могут оказать благотворное влияние на экономику в среднесрочной перспективе, хотя они могут временно замедлить экономический рост.

Ежемесячно рассчитываемый ассоциацией индекс рынка жилья, отражающий уверенность в продажах на первичном рынке жилья, в июне упал до 17 против непересмотренного майского значения 22.

Экономисты ожидали, что индекс рынка жилья в июне составит 22.

Индекс снизился в июне после роста в течение двух месяцев подряд. Срок действия налоговых льгот для американцев, покупающих жилье впервые, завершился 30 апреля. Вышедшие недавно официальные данные показали, что число разрешений на строительство жилья в апреле резко снизилось. Это указывает на то, что на рынке произойдет спад активности в отсутствие стимула. Первоначально планировалось, что срок действия льготы завершится в ноябре прошлого года, но он был продлен.

"Налоговые льготы для покупателей жилья сделали свое дело в плане стимулирования весенних продаж, и мы ожидаем временного ухудшения перспектив строительных компаний после того, как в конце апреля истек срок действия налоговых льгот", – сказал председатель NAHB Боб Джонс. – Однако падение активности потребителей, возможно, было более резким, чем ожидали некоторые строители, что вылилось в снижение их уровня доверия".

В NAHB надеются на то, что низкие цены и процентные ставки по ипотеке наряду с улучшением ситуации на рынке жилья, помогут жилищному рынку позднее в этом году.

Отчет показал, что индекс текущих условий для продаж в июне упал до 17 против 23 в мае. Индекс ожиданий относительно продаж на следующие шесть месяцев упал до 23 с 27. Индекс потока потенциальных покупателей снизился до 14 с 16.

"Строительные компании все еще очень осторожны и осознают, что ряд факторов может помешать зарождающемуся восстановлению рынка жилья, включая серьезные проблемы с доступом к финансированию для /строительства/ жилья, неверная оценка стоимости, а также конкуренция со стороны коротких продаж и отчужденной недвижимости", –

говорит главный экономист NAHB Дэвид Кроу.

Результаты отчета NAHB основаны на опросе 344 строительных компаний.

Цифры, которые используются для расчета индекса, скорректированы на сезонные колебания.

По историческим меркам текущее значение индекса низкое. Индекс должен превышать 50, если число компаний, ожидающих "хорошие" продажи, превышает число компаний, ожидающих "слабые" продажи. В последний раз индекс превысил уровень 50 в апреле 2006 года.

Среди основных валют наиболее благоприятную динамику демонстрирует евро в условиях позитивного отношения к риску, которое нашло отражение в уверенном росте цен на акции в США. Склонность к риску позволила единой европейской валюте продолжить рост с 4-летнего минимума, достигнутого на прошлой неделе в районе 1,1900 доллара.

По словам аналитиков, этот рост евро стал продолжением импульса, порожденного его восстановлением на прошлой неделе.

"То, что мы наблюдаем, это все еще часть технического отскока. Он не прервался вчера из-за понижения кредитного рейтинга Греции", – говорит Мэтью Стросс, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets в Торонто.

Во вторник поздно утром пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1,2325 против 1,2225 на закрытии в понедельник и против максимума вторника 1,2334. Пара доллар/японская иена торговалась по 91,20 против 91,47, а пара евро/иена – по 112,37 против 111,81. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,4824 против 1,4750, а пара доллар/швейцарский франк – по 1,1305 против 1,1427.

Индекс доллара на ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составлял 86,054 против 86,637.

В начале сессии евро находился под давлением после неблагоприятных событий, произошедших в понедельник в еврозоне. Речь, в том числе, идет о понижении кредитного рейтинга Греции до "бросового" уровня рейтинговым агентством Moody's Investors Service.

Это давление исчезло позднее в ходе сессии, когда инвесторы стали уверенно склоняться в пользу рискованных активов и валют.

"Побочное влияние от понижения /рейтинга/ Греции не показалось таким уж значительным, и склонность к риску возобладала", – отмечает Джессика Ховерсен, аналитик по валютному рынку и активам с фиксированным доходом из MF Global в Чикаго.

Устойчивость евро перед лицом таких неблагоприятных событий, как понижение кредитного рейтинга Греции до "бросового" уровня агентством Moody's, стало главной темой разговоров на валютном рынке во вторник.

"Пара евро/доллар все еще держится, и это достаточно показательно", – говорит Стивен Галло, глава отделения рыночного анализа Schneider Foreign Exchange.

Во вторник Moody's понизило рейтинги девяти греческих банков, в чем нашло отражение понижение суверенного кредитного рейтинга Греции. Эти новости, однако, не оказали существенного влияния на валютные рынки.

Евро также получил поддержку со стороны в целом благоприятных данных США, которые были опубликованы во вторник утром.

Минфин США сообщил, что чистые покупки казначейских нот и облигаций США иностранными инвесторами в апреле составили 76,4 млрд долларов против чистых покупок на сумму 108,5 млрд долларов в предыдущем месяце.

Производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в июне составил 19,57 против 19,11 в мае. Позитивное значение индекса наблюдалось одиннадцатый месяц подряд, что помогло поддержать оптимизм в отношении восстановления экономики.

Цены на импорт в США в мае продемонстрировали самое значительное снижение почти за год на фоне резкого падения цен на энергоносители. Это стало последним признаком того, что инфляция остается сдержанной. Цены на импорт в США в мае упали на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали падения цен на импорт в мае на 1,2%.

Среди сырьевых валют наилучшую динамику во вторник демонстрирует канадский доллар после того, как Резервный банк Австралии /РБА/ указал на то, что после недавних повышений процентной ставки он может сделать паузу в ужесточении денежно-кредитной политики, говорит Ховерсен из MF Global.

Заместитель управляющего РБА Рик Баттеллино заявил во вторник, что недавние повышения процентной ставки дали центральному банку время для того, чтобы оценить, как развивается ситуация в экономике, однако власти сталкиваются с трудностями, пытаясь совладать с бумом в добывающей отрасли, даже в свете долгового кризиса в Европе.

"Я знаю, что восстановление неустойчиво и должно быть укреплено", – сказал Саркози на встрече представителей малого и среднего бизнеса.

Он отметил, что кризис суверенного долга в Европе является предупреждением о том, что одновременно с восстановлением госфинансов необходимо поддержать экономический рост.

Саркози также сказал, что снижение евро, которое было вызвано опасениями относительно суверенного долга еврозоны, делает французские товары более конкурентоспособными.

Выступая на встрече представителей малого и среднего бизнеса, Саркози сказал, что не разделяет опасений относительно падения евро.

Падение евро было усилено опасениями инвесторов относительно высокого уровня государственных долгов в еврозоне. Для того чтобы попытаться побороть эти опасения, страны еврозоны создали стабилизационный фонд стоимостью 440 млрд евро для стран, которые не могут рефинансировать свои долги на рынке.

Саркози отметил, что снижение евро делает французские товары более конкурентоспособными, и это начинает оказывать влияние на экспорт.

Повышение конкурентоспособности "идет в верном направлении", сказал президент Франции, добавив, что нет причин для того, чтобы еврозона страдала из-за менее конкурентоспособной валюты.

Тем не менее, Саркози сказал, что необходимо принять шаги для восстановления государственных финансов. Он описал последние шесть месяцев как наихудший кризис в истории еврозоны.

"Этот валютный кризис должен быть предупреждением для нас: для устойчивого восстановления нашей экономики мы должны совместить поддержание экономического роста с восстановлением государственных финансов", – отметил Саркози.

Он также сказал, что французское правительство предложит увеличить возраст выхода на пенсию с 60 лет в своих пенсионных поправках, которые будут представлены в среду, хотя он не сказал, насколько будет повышен возраст.

Саркози отметил, что повышение минимального пенсионного возраста является демографическим ответом на демографическую проблему, так как средняя продолжительность жизни выросла, и число пенсионеров, поддерживаемых рабочим населением, растет.