Более спокойный настрой инвесторов в ходе европейской сессии помог евро продолжить рост с достигнутого в понедельник четырехлетнего минимума. Рост евро был отчасти связан с сокращением трейдерами масштабных коротких позиций по единой европейской валюте.

Однако евро снизился поздним утром во вторник на североамериканской сессии, попав под понижательное давление на фоне снижения американских фондовых индексов и сохраняющейся нервозности участников рынка относительно долгового кризиса в еврозоне и пакета мер по оказанию поддержки в разрешении проблем с суверенным долгом на сумму 750 млрд евро.

Встреча министров финансов стране еврозоны, которая завершилась во вторник, удерживала кризис в регионе в центре внимания на рынке, однако это мероприятие не повлекло за собой какого-либо существенно нового развития событий.

"Евро очень уязвим перед лицом рисков новостных заголовков", - отмечает Амелия Бордо, старший валютный стратег-аналитик по рынкам Большой десятки в UBS в Стамфорде, штат Коннектикут.

Общее ослабление склонности инвесторов рисковать привело к утрате евро завоеванных ранее позиций. Эти настроения трейдеров также отразились в падении сырьевых валют и привели к небольшому повышению индекса волатильности на фондовом рынке в начале нью-йоркской сессии во вторник, добавляет Бордо.

Во вторник в начале нью-йоркской сессии в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,2364 против 1,2392 на закрытии в понедельник, тогда как пара доллар/иена – по 92,55 против 92,50. Пара евро/иена торговалась по 114,36 против 114,64. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,4421 против 1,4470, тогда как пара доллар/швейцарский франк – по 1,1346 против 1,1309.

Индекс доллара на ICE, который является индикатором стоимости доллара против торгово-взвешенной корзины других основных валют, составлял 86,368 против 86,149.

После роста к техническому сопротивлению в районе 1,2450 пара евро/доллар снизилась, говорит Брайан Долан, главный валютный стратег-аналитик Forex.com в Бедминстере, штат Нью-Джерси.

"К настоящему времени /пара евро/доллар/ выросла до ключевого сопротивления в районе 1,2450-1,2500, и это застопорило рост единой европейской валюты, - отмечает он. – При более широком взгляде наблюдается лишь консолидация, в рамках которой некоторые рискованные активы пытаются достичь дна".

По словам других аналитиков, рост евро представил возможность продать эту испытывающую трудности валюту.

"Евро вырос с /достигнутого в понедельник/ минимума, но баланс рисков остается значительно смещенным в сторону понижения, поэтому это хорошая возможность для продажи", - говорят валютные стратеги-аналитики Brown Brothers Harriman в Нью-Йорке.

Доллар утратил часть завоеванных ранее позиций против иены после выхода разочаровывающих данных по ценам производителей в США за апрель, которые побудили инвесторов к покупкам казначейских облигаций США.

"В результате доходность облигаций оказалась под некоторым понижательным давлением, а этом, как правило, приводит к снижению пары доллар/иена", - говорит Долан.

Индекс цен производителей США на завершенную продукцию в апреле снизился с учетом коррекции на сезонные колебания на 0,1% по сравнению с мартом. Экономисты ожидали роста показателя на 0,1%.

Число закладок новых домов в США с учетом коррекции на сезонные колебания выросло в апреле на 5,8% по сравнению с предыдущим месяцем и составило 672 000 в год. Прогнозировался рост числа закладок новых домов на 3,8% до 650 000 в год.

Советник центрального банка Китая завил во вторник о том, что снижение евро на фоне кризиса суверенного долга в еврозоне не заставит власти Китая отказаться от диверсификации масштабных валютных резервов страны.

"Диверсификация - это долгосрочный тренд, - заявил в телефонном интервью Dow Jones Newswires Ся Бинь, советник Народного банка Китая.

Евро получил поддержку со стороны этих комментариев, которые противоречили предположениям мировых инвесторов относительно того, что снижение единой европейской валюты до четырехлетнего минимума может побудить Китай, который обладает крупнейшими резервами в мире, пересмотреть свою стратегию, предполагающую покупку евро с целью снижения зависимости от доллара.

Он добавил, что в течение 11 лет существования единой европейской валюты инфляция по ней находилась ниже 2%. При этом платежный баланс еврозоны находится практически в состоянии равновесия.

Ван Ромпей выступал в ходе саммита лидеров ЕС и стран Латинской Америки, который начался в понедельник и завершится в среду. Он также заявил о том, что выводы, полученные в ходе обсуждений на саммите, состоят в том, что экономический кризис, возможно, еще не завершился и существует необходимость более существенного финансового регулирования широкого охвата.

Во второй половине североамериканской сессии во вторник пара евро/доллар достигла внутридневного минимума 1,2298.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила во вторник в Берлине о том, что Германия поддержит налогообложение финансового сектора рынка, чтобы восполнить издержки, связанные с кризисом суверенного долга еврозоны.

"Это определенно оказало некоторое понижательное давление на евро", - говорит Лиз Буссанич, валютный советник BMO Capital Markets в Нью-Йорке. "Я думаю, что участники рынка по-прежнему хотят продавать евро при любой возможности", - отмечает она.

Правоцентристское правительство Германии согласно с тем, что сектор финансового рынка должен принять участие в восполнении издержек, вызванных кризисом суверенного долга в еврозоне, если нижняя палата парламента страны одобрит долю Германии в плане спасения еврозоны общей стоимостью 750 млрд евро. Власти Германии призвали к введению налога на финансовые операции или налога на финансовую активность.

Во вторник в начале нью-йоркской сессии в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,2285 против 1,2392 на закрытии в понедельник, тогда как пара доллар/иена – по 92,44 против 92,50. Пара евро/иена торговалась по 113,57 против 114,33. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,4406 против 1,4470, тогда как пара доллар/швейцарский франк – по 1,1401 против 1,1309.

Индекс доллара на ICE, который является индикатором стоимости доллара против торгово-взвешенной корзины других основных валют, составлял 86,597 против 86,149.

Более спокойный настрой инвесторов в ходе европейской сессии помог евро продолжить рост с достигнутого в понедельник четырехлетнего минимума. Рост евро был отчасти связан с сокращением трейдерами масштабных коротких позиций по единой европейской валюте.

Однако рост евро оказался непродолжительным на фоне снижения американских фондовых индексов и сохраняющейся нервозности участников рынка относительно долгового кризиса в еврозоне и пакета мер по оказанию поддержки в разрешении проблем с суверенным долгом на сумму 750 млрд евро.

Встреча министров финансов стране еврозоны, которая завершилась во вторник, удерживала кризис в регионе в центре внимания на рынке, однако это мероприятие не повлекло за собой какого-либо существенно нового развития событий.

"Евро очень уязвим перед лицом рисков новостных заголовков", - отмечает Амелия Бордо, старший валютный стратег-аналитик по рынкам Большой десятки в UBS в Стамфорде, штат Коннектикут.

Общее ослабление склонности инвесторов рисковать привело к утрате евро завоеванных ранее позиций. Эти настроения трейдеров также отразились в падении сырьевых валют и привели к небольшому повышению индекса волатильности на фондовом рынке в начале нью-йоркской сессии во вторник, добавляет Бордо.

После роста к техническому сопротивлению в районе 1,2450 пара евро/доллар снизилась, говорит Брайан Долан, главный валютный стратег-аналитик Forex.com в Бедминстере, штат Нью-Джерси.

"К настоящему времени /пара евро/доллар/ выросла до ключевого сопротивления в районе 1,2450-1,2500, и это застопорило рост единой европейской валюты, - отмечает он. – При более широком взгляде наблюдается лишь консолидация, в рамках которой некоторые рискованные активы пытаются достичь дна".

Доллар утратил часть завоеванных ранее позиций против иены после выхода разочаровывающих данных по ценам производителей в США за апрель, которые побудили инвесторов к покупкам казначейских облигаций США.

"В результате доходность облигаций оказалась под некоторым понижательным давлением, а этом, как правило, приводит к снижению пары доллар/иена", - говорит Долан.

Индекс цен производителей США на завершенную продукцию в апреле снизился с учетом коррекции на сезонные колебания на 0,1% по сравнению с мартом. Экономисты ожидали роста показателя на 0,1%.

Число закладок новых домов в США с учетом коррекции на сезонные колебания выросло в апреле на 5,8% по сравнению с предыдущим месяцем и составило 672 000 в год. Прогнозировался рост числа закладок новых домов на 3,8% до 650 000 в год.

Советник центрального банка Китая завил во вторник о том, что снижение евро на фоне кризиса суверенного долга в еврозоне не заставит власти Китая отказаться от диверсификации масштабных валютных резервов страны.

"Диверсификация - это долгосрочный тренд, - заявил в телефонном интервью Dow Jones Newswires Ся Бинь, советник Народного банка Китая.

Евро получил поддержку со стороны этих комментариев, которые противоречили предположениям мировых инвесторов относительно того, что снижение единой европейской валюты до четырехлетнего минимума может побудить Китай, который обладает крупнейшими резервами в мире, пересмотреть свою стратегию, предполагающую покупку евро с целью снижения зависимости от доллара.

ЛОНДОН, 20 мая. Причиной текущего резкого снижения австралийского доллара выступают главным образом технические факторы. При этом завершение формирования шестимесячной фигуры "двойная вершина" на графике пары австралийский доллар/доллар США создает возможность для дальнейшего падения в сторону 0,7750.

Сигнал, подтвердивший формирование фигуры "двойная вершина", поступил в среду при прорыве и закрытии пары ниже реакционного минимума 5 февраля 0,8578. Таким образом, пара продолжила наблюдавшуюся на протяжении шести месяцев консолидацию ниже максимума ноября 2009 года 0,9404 и достигнутого в апреле текущего максимума 2010 года 0,9381.

Если прогнозировать нижние целевые уровни этого диапазона шириной в 826 пунктов с отметки 0,8578, то получится целевой уровень волны снижения на 0,7750. См. график ниже:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4004

Однако на пути к этому уровню пара встретит препятствия, которые ей будет необходимо преодолеть. Больше всего внимания заслуживает значимый район скопления уровней поддержки около психологически важной отметки 0,8000.

На представленном выше недельном графике можно наблюдать ключевую долгосрочную скользящую среднюю: она проходит через отметку 0,8064. Эта скользящая средняя застопорила рост пары в первой половине 2009 года, а затем, при прорыве, стала выступать в качестве поддержки во второй половине 2009 года.

Вблизи этой отметки находится 0,8045, целевой уровень растяжения Фибоначчи 1,618, спрогнозированный с максимума 0,9381.

Другой целевой уровень растяжения Фибоначчи на 1,618, спрогнозированный с более низкого максимума 10 мая 0,9077, расположен на 0,8015. Такое расположение уровней указывает на то, что необходима мощная волна понижательного давления, чтобы спровоцировать прорыв ниже этого важного района поддержки.

Если этот район поддержки все-таки будет пробит, пара нацелится на прогнозируемый целевой уровень 0,7750. При этом в роли подстраховки будет выступать ключевой более высокий минимум июля 2009 года 0,7703.

В этом районе также находится 0,7712, уровень коррекции на 50% волны существенного роста с 0,6020 до 0,9404.

Если принять текущий сессионный минимум четверга 0,8258 за краткосрочную базу коррекции, это будет означать, что существует возможность для коррекционного роста пары к 0,8610. Однако лишь устойчивый прорыв выше 0,8875 сведет на нет негативные перспективы пары.

По состоянию на 09.14 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,8302.

Вырасти с достигнутых до начала европейской сессии минимумов против доллара США евро помогло закрытие коротких позиций.

К середине утренней части сессии, однако, евро снова снижался на фоне сохраняющегося беспокойства инвесторов по поводу последствий запрета на непокрытые короткие продажи, который в одностороннем порядке ввела Германия.

Рост пары евро/доллар отражен на графике ниже:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4005

Этот запрет не только указывает на расхождения во мнениях европейских властей относительно того, как справиться с текущим кризисом. Из-за него инвесторам, возможно, станет труднее защищать свои позиции по евро.

Ранее в четверг канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что еврозона "готова предпринять необходимые шаги" для защиты евро.

Впрочем, эти заявления не оказали особой поддержки единой европейской валюте, поскольку председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер ранее уже указал на то, что интервенция маловероятна.

В ходе своего выступления в Токио Юнкер отметил, что, хотя падение евро производит глубокое впечатление, текущий уровень единой европейской валюты у него не вызывает опасений и необходимости в "безотлагательных действиях", направленных на то, чтобы остановить это падение, нет.

На финансовых рынках циркулировали разговоры о том, что Федеральная резервная система США и Банк Японии, возможно, были готовы для участия в скоординированной интервенции по евро вместе с Европейским центральным банком.

Хотя азиатские фондовые индексы в большинстве своем снизились, торги на европейских площадках начались с роста. Общие настроения на мировых рынках улучшили сильные данные по ВВП Японии и Сингапура.

Свои позиции также восстановил австралийский доллар. Ранее он оказался под мощным понижательным давлением, в результате чего на рынке заговорили о том, что ему на помощь может прийти Резервный банк Австралии. После снижения до 0,8258 пара австралийский доллар/доллар США выросла к 0,8333.

По состоянию на 09.30 по Гринвичу пара евро/доллар торговалась в системе EBS почти без изменений, по 1,2390 против 1,2391 в среду на закрытии в Нью-Йорке. Ранее пара снизилась до 1,2321.

Пара евро/японская иена торговалась по 113,03 против 113,41.

Пара доллар/иена торговалась по 91,25 против 91,54, что говорит о сохраняющемся спросе на валюты-убежища.

Пара британский фунт/доллар торговалась с понижением против доллара, не сумев заручиться особой поддержкой со стороны последних данных по розничным продажам, которые свидетельствовали о росте показателя в апреле на 0,3%, как и ожидали участники рынка.

Швейцарский франк, который тоже стал предметом обсуждений в разговорах об интервенциях, торговался с повышением против доллара. Пара доллар/франк торговалась с понижением, по 1,1481 против 1,517. Пара евро/франк также торговалась с понижением, по 1,4248 против 1,4271.

"Текущий обменный курс, без сомнения, помогает ориентированной на экспорт составляющей европейской экономики", – сказал Юнкер Dow Jones.

"Но это не аргумент в пользу того, чтобы толкать евро еще ниже", – добавил он.

"Реформа должна обеспечить, чтобы каждое правительство, выбранное на пять лет, выполняло обязательства по достижению целевого уровня дефицита", - сказал Саркози в подготовленном тексте своего выступления в Елисейском дворце.

Правительства также должны соблюдать сроки, к которым должны быть сбалансированы государственные финансы, сказал он.

Между тем, по словам Саркози, правительство будет совершенствовать контроль за государственными финансами начиная с 2011 года, хотя и без "общего" повышения налогов.

Правительство взяло на себя обязательство сократить дефицит в процентах от валового внутреннего продукта до 6% в 2010 году и до 4,6% в 2012 году, сказал Саркози и добавил, что эти задачи "должны выполняться".