СИНГАПУР, 22 марта. Ниже представлен технический анализ по семи основным валютным парам на эту неделю.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки – 89,60 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 91,08 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 88,10 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 91,58 /второстепенный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, если она будет оставаться ниже максимума 91,08, достигнутого 12 марта. Дневные графики подают противоречивые сигналы, так как индикатор схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ указывает на рост, но стохастик нейтрален около уровня перекупленности, тогда как скользящие средние за 5 и 15 дней движутся в боковом тренде. Рост выше сопротивления 91,08 изменит краткосрочные перспективы на позитивные и нацелит пару на скользящую среднюю за 200 дней, которая теперь расположена на 91,58, а затем - на максимум 92,14. В случае дальнейшего повышения пара нацелится на 93,13, уровень коррекции Фибоначчи на 50% волны снижения с максимума 6 апреля 2009 года 101,45 до минимума 27 ноября 2009 года 84,81, а затем на максимум 93,76, достигнутый 8 января. Поддержка расположена на минимуме 9 марта 89,60. Прорыв этой отметки сделает краткосрочные перспективы пары негативными и нацелит пару вниз – на минимум 4 марта 88,10, а затем – на минимум 9 декабря 87,33. Пара, вероятно, будет консолидироваться в следующие несколько недель, пока она остается ниже уровня 93,76. Рост выше сопротивления сделает пару склонной к росту в среднесрочной перспективе и откроет на следующих неделях путь к максимуму 7 августа 2009 года 97,78, а затем – к максимуму 5 мая 2009 года 98,88.

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 1,3420 /умеренный/

1-й уровень сопротивления – 1,3637 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 1,3400 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,3817 /умеренный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет склонна к снижению, так как ее дневные графики негативны. Стохастик падает с уровня перекупленности, тогда как бары на гистограмме позитивного индикатора схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ сокращаются. В пятницу график пары совпал с параболическим индикатором "стоп и разворот" /SAR/ на 1,3541. Поддержка расположена в районе 1,3432-3420, в котором находятся девятимесячный минимум, достигнутый 2 марта и минимум 18 мая 2009 года. Падение ниже уровня 1,3420 нацелит пару на снижение, при котором она не встретит существенной поддержки, кроме психологически важных целых чисел, до 1,3090, уровня коррекции Фибоначчи на 76,4% волны роста с минимума 4 марта 2009 года 1,2455 до максимума 25 ноября 2009 года 1,5144. Сопротивление расположено на 1,3637, предыдущей базе пары, достигнутой 15 марта. Его прорыв поставит под вопрос краткосрочные негативные перспективы пары, нацелив ее на максимум среды 1,3817, а затем – на район 1,3839-1,3850, в котором расположены максимум 9 февраля и прежняя база, достигнутая 1 февраля. В следующие несколько недель пара, по-видимому, будет консолидироваться, пока она торгуется выше 1,3420. Устойчивое падение пары ниже поддержки 1,3420 может восстановить негативные среднесрочные перспективы, открыв путь вниз к 1,3090, а затем к психологически важному уровню 1,3000. Если пара продолжит падение, то может нацелиться на минимум 22 апреля 2009 года 1,2883.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,9094 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,9251 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9054 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 0,9281 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к снижению, пока она остается ниже двухмесячного максимума 0,9251, достигнутого в среду. Дневной график подает негативные сигналы, так как стохастик указывает на снижение, находясь на уровне перекупленности. При этом бары на гистограмме позитивного индикатора схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ сокращаются. В пятницу график пары пересекся с параболическим индикатором "стоп и разворот" /SAR/ на 0,9145. Поддержка расположена на минимуме 15 марта 0,9094. При его прорыве пара нацелится на минимум 9 марта 0,9054, который в настоящее время расположен рядом со скользящей средней за 100 дней, а затем – на минимум 4 марта 0,8976. Если пара продолжит падение, то нацелится на минимум 25 февраля 0,8799 и скользящую среднюю за 200 дней, которая теперь расположена на 0,8765. Рост выше сопротивления 0,9251 нивелирует краткосрочные негативные перспективы пары, и она нацелится на максимум 19 января 0,9281, а затем – на максимум 14 января 0,9330. В случае, если повышение продолжится, пара может нацелиться на 0,9405, максимум за 15 месяцев, достигнутый 16 ноября. В ближайшие несколько недель пара, скорее всего, будет консолидироваться, пока остается ниже 0,9405. Недельный график противоречив, так как недельный MACD указывает на снижение, но при этом стохастик сигнализирует о росте, тогда как скользящие средние за пять и пятнадцать недель смещаются в боковой тренд. Устойчивый рост выше сопротивления 0,9405 может сделать среднесрочные перспективы пары позитивными, открыв путь к 0,9849, максимуму 15 июля.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,6997 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,7178 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,6961 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 0,7197 /второстепенный/

Пара новозеландский доллар/доллар США, скорее всего, на текущей неделе будет консолидироваться со склонностью к снижению, пока остается ниже 0,7178, семимесячный максимум был достигнут в среду. Дневной график подает неоднозначные сигналы: индикатор схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ указывает на рост, при этом стохастик стал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Поддержка расположена на скользящей средней за 200 дней, которая теперь находится на уровне 0,6997. При прорыве этого уровня пара нацелится на минимум 11 марта 0,6961. Если пара продолжит снижаться, то нацелится на район поддержки 0,6847-0,6843, в котором находятся минимум 4 марта, минимум 25 февраля и минимум 5 февраля 0,6803. Торговля выше сопротивления 0,7178 нивелирует краткосрочные негативные перспективы пары, которая нацелится на 0,7197, уровень коррекции Фибоначчи на 61,8% волны снижения с максимума 14 января 0,7441 к минимуму 5 февраля 0,6803. Если рост продолжится, то пара нацелится на 0,7290, уровень коррекции на 76,4%,а затем – на 0,7441. В следующие несколько недель пара, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается выше 0,6803. Недельный график подает неоднозначные сигналы: индикатор MACD указывает на снижение, в то время как стохастик сигнализирует о росте. Устойчивое падение ниже поддержки 0,6803 вновь сделает пару склонной к снижению в среднесрочной перспективе и откроет путь к 0,6586, уровню коррекции Фибоначчи на 38,2% волны роста с минимума 4 марта 2009 года 0,4890 до максимума 21 октября 2009 года 0,7634, а затем – к 0,6262, уровню коррекции Фибоначчи на 50%.

ПАРА БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 1,4871 / второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,5380 /умеренный/

2-й уровень поддержки – 1,4780 /умеренный/

2-й уровень сопротивления – 1,5575 /второстепенный/

Пара британский фунт/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться со склонностью к снижению, пока она остается ниже максимума среды 1,5380. Дневной график негативен: стохастик стал указывать на снижение, находясь около уровня перекупленности, а бары на гистограмме позитивного индикатора схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ сокращаются, указывая на рост рисков снижения. Поддержка расположена на минимуме 10 марта 1,4871, при прорыве которого пара нацелится на 10-месячный минимум 1,4780, достигнутый 1 марта. Ниже этой отметки пара не встретит существенной поддержки, за исключением психологически важных целых чисел, до минимума 22 апреля 1,4396. Однако при росте выше сопротивления 1,5380 краткосрочные негативные перспективы пары будут аннулированы, и пара может повыситься к максимуму 23 февраля 1,5575, а затем – к скользящей средней за 55 дней, которая сейчас находится на 1,5653. При продолжении роста пара может нацелиться на максимум 17 февраля 1,5816. Среднесрочные перспективы пары фунт/доллар негативны, так как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и снижается. Падение ниже поддержки 1,4396 откроет путь для снижения к 1,4336, уровню коррекции Фибоначчи на 76,4% волны роста с минимума 23 января 2009 года 1,3500 до максимума 5 августа 2009 года 1,7042, а затем – к минимуму 30 марта 2009 года 1,4108. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 11 марта 2009 года 1,3653 в следующие недели.

В своем выступлении в Копенгагене Вебер сказал, что еврозона страдала от "растущей гетерогенности" своих членов, и дисбалансы среди 16 ее членов "необходимо решать", даже несмотря на то, что сама еврозона не была фактором создания дисбалансов на уровне мировой экономики.

Комментарии Вебера являются одним из примеров ужесточения позиции Германии в отношении своих партнеров по еврозоне, особенно Греции, которая испытывает трудности рефинансирования своих долгов на сумму 20 млрд евро, срок выплаты которых наступает в следующем месяце. Германия, крупнейшая страна еврозоны обеспечит наибольшую часть вероятной помощи ЕС, если политические лидеры согласятся предоставить такую помощь.

Лидеры ЕС должны обсуждать ситуацию в Греции на саммите, который состоится в четверг в Брюсселе.

Вебер выделил Португалию, Италию, Грецию и Испанию как на страны, которые получили выгоды в результате вхождения в еврозону.

"Одной из важных причин растущей гетерогенности в рамках еврозоны является то, что выгоды от валютного союза, особенно более низкие процентные ставки и устранение риска обменного курса, не всегда разумно использовались и соблазнили некоторые страны возможностью жить не по средствам", - сказал Вебер.

Вебер признал, что дефицит текущего счета платежного баланса большинства упомянутых менее конкурентоспособных стран начал сокращаться в начале финансового кризиса в 2008 году, но в большей степени это было вызвано циклическими эффектами, а не более необходимыми структурными изменениями.

"Если более внимательно взглянуть на события, которые лежат в основе сокращения дефицита текущего счета платежного баланса, то мы увидим, что сокращение… в основном было вызвано резким падением импорта, а не растущей долей экспортного рынка", - сказал Вебер.

"Люди интерпретируют это /выражение/ как намекающее на конкретную дату, когда мы намерены повысить ставки. Но это не так. На самом деле, все будет зависеть от данных. Если бы мы использовали выражения, в которых бы отмечалась зависимость /ужесточения денежно-кредитной политики/ от /экономических/ данных, было бы несколько лучше, я бы это поддержал", - сказал Буллард.

При этом он отметил, что ситуация в экономике продолжает улучшаться.

"Я полагаю, что мы восстанавливаемся. В 1-м полугодии и в целом в 2010 году наш ВВП снова вырастет", - добавил он.

"Я думаю, что очень, очень скоро в течение нескольких месяцев занятость будет повышаться. Мы полагаем, что показатели в марте будут сильными и надеемся, что такая ситуация сохранится еще несколько месяцев", - сообщил Буллард.

"Я в самом деле полагаю, что рынок труда готовится пройти 'поворотную точку', ситуация с занятостью кардинально изменится", - добавил Буллард.

Он также выразил опасение по поводу создания агентства по защите потребителей, как предполагает готовящаяся реформа финансового регулирования. "Мне не нравится /идея, предполагающая/ распространение компетенции ФРС на некое агентство", - заявил Буллард. Отвечая на просьбу прокомментировать недавний призыв суда раскрыть данные заемщиков, привлекающие средства через дисконтное окно ФРС, Буллард заметил, что в некоторых случаях приветствовал бы раскрытие информации, но в данном случае это может быть "опасно".

Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительского доверия в марте вырос до -17,2 с -17,4 в феврале. Это соответствует ожиданиям экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires на прошлой неделе.

Значение индекса для Евросоюза в целом упало до -18,8 с -13,5.

В течение 2009 года индекс потребительского доверия в еврозоне устойчиво улучшался, однако с ноября, когда он составил -17, индекс существенно не менялся.

Отсутствие улучшения динамики индекса частично отражает неопределенность экономических перспектив. В частности, не понятно, насколько существенным будет влияние долговых проблем Греции на еврозону в целом.

Лидеры 27 стран Евросоюза встретятся в четверг и пятницу. При этом неизвестно, смогут ли они договориться о механизме предоставления помощи Греции, если это потребуется. Без поддержки Евросоюза, Греция не будет иметь другого выбора, кроме как обратиться в Международный валютный фонд. Это решение может повредить престижу еврозоны в глазах потребителей.

Если потребительское доверие в еврозоне не продолжит укрепляться, покупатели вряд ли будут увеличивать свои расходы, что повысит зависимость восстановления экономики региона от экспорта.

Единая европейская валюта вернула себе утраченные в понедельник позиции, после того как президент Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Жан-Клод Трише заявил, что ЕЦБ не против двусторонней помощи Греции со стороны других членов еврозоны, если она будет предоставляться на жестких условиях.

Трейдеры ожидают, что евро останется под давлением ввиду сохраняющейся неопределенности вокруг долговых проблем Греции. "Краткосрочные перспективы евро мрачные. Участникам рынка нужны факторы, поддерживающие евро, включая какие-либо конкретные меры для предотвращения дефолта Греции, но эти шаги, очевидно, трудно осуществить в реальности", - говорит Дайсаку Уэно, старший аналитик Gaitame.com.

В понедельник евро вначале упал до трехнедельного минимума против доллара США и до двухнедельного минимума против японской иены на фоне поступления новых заявлений со стороны лидеров ЕС. Инвесторы опасаются, что финансовые проблемы Греции могут распространиться на другие страны еврозоны с крупным бюджетным дефицитом, что повредит восстановлению экономики, которое по-прежнему носит хрупкий характер.

Евросоюз должен рассмотреть вопрос о возможности предоставления финансовой помощи Греции со стороны Международного валютного фонда /МВФ/, заявила в понедельник канцлер Германии Ангела Меркель. На данный момент это ее самое решительное заявление в отношении того, что Германия не желает помогать своему испытывающему трудности партнеру.

Однако прозвучавшие позднее в ходе сессии успокаивающие слова президента ЕЦБ Трише помогли ограничить падение единой европейской валюты. Иена также выросла против доллара на фоне неопределенности.

"Инвесторы по-прежнему осторожны, - говорит Омер Эсинер, старший валютный аналитик Travelex Global Business Payments в Вашингтоне. – Наблюдается существенная неопределенность в преддверии саммита Евросоюза", который пройдет позднее на этой неделе. В этих условия иена стала наиболее предпочтительной для держания инвесторами валютой.

"Комментарии касательно Греции в течение сессии поддерживали идею о том, что некий пакет помощи, вероятно, будет предоставлен, если возникнет чрезвычайная ситуация", - говорит Брайан Долан, старший валютный аналитик Forex.com.

Трише ожидает, что меры по сокращению дефицита, объявленные правительством Греции, вернут доверие рынка, и необходимость в дальнейшей помощи отпадет.

Греция намерена сократить дефицит бюджета до 3% от валового внутреннего продукта страны к 2012 году без посторонней помощи. Об этом в понедельник заявил Хосе Мануэль Гонсалес-Парамо, член Управляющего совета ЕЦБ.

Тем не менее, Парамо заявил о том, что европейские лидеры намерены сделать все необходимое, чтобы защитить финансовую стабильность еврозоны, если ей угрожает наблюдаемый в Греции кризис.

Технические факторы указывают на консолидацию британского фунта против доллара и евро во вторник, учитывая ожидающиеся новые данные и представление бюджета в Великобритании.

В понедельник фунт продемонстрировал значительный рост перед публикацией данных по инфляции в Великобритании во вторник, так как инвесторы воспользовались ситуацией после недавнего падения британской валюты.

В условиях отсутствия публикаций данных Австралии в центре внимания на этой неделе будут экономические данные США и выступления руководителей Федеральной резервной системы /ФРС/ США. При этом инвесторы также будут следить за выступлениями двух руководителей Резервного банка Австралии /РБА/.

По словам экономиста ICAP Адама Кара, австралийский доллар вырос, оставаясь в узком диапазоне в условиях спокойной сессии. При этом австралийская валюта, вероятно, будет торговаться без значительных изменений до выступлений управляющего РБА Гленна Стивенса и заместителя управляющего центрального банка Филиппа Лоу в пятницу и четверг соответственно.

"Я действительно не ожидаю значительного роста австралийского доллара до этих выступлений. Я думаю, мы входим в период затишья и рынок будет выжидать, не демонстрируя при этом четкого направления", - сказал Карр.

Многие наблюдатели ожидают, что руководители РБА снова дадут оптимистичную оценку состоянию австралийской экономики. Выступления представителей РБА будут внимательно анализироваться на предмет каких-либо сигналов в отношении очередного повышения процентной ставки в ближайшее время.

В октябре прошлого года РБА повысил ключевую процентную ставку до 4,00% с 3,00%.

По состоянию на 05.06 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9174 против 0,9144 в понедельник вечером. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 82,82 против 82,73.

По мнению стратегов-аналитиков National Australia Bank, поддержка для пары австралийский доллар/доллар США расположена на уровне 0,9085, а сопротивление – на отметке 0,9243

По состоянию на 07.50 по Гринвичу пара доллар/иена на межбанковском рынке торговалась по 90,16-18, пара евро/доллар – по 1,3505-08, пара евро/иена – по 121,79-82, пара британский фунт/доллар – по 1,5054-55, пара доллар/швейцарский франк – по 1,0609-13.

Однако евро может возобновить падение позднее, так как инвесторы по-прежнему сомневаются в том, что саммит лидеров стран Евросоюза, который состоится позднее на этой неделе, принесет решение о какой-либо финансовой помощи для испытывающей бюджетные проблемы Греции, говорят дилеры.

Во вторник в ходе токийской сессии японские краткосрочные инвесторы, которые последнее время активно открывали позиции с расчетом на снижение единой европейской валюты, также вновь покупали ее при падении, чтобы зафиксировать прибыль, говорят трейдеры.

Однако, дальнейший рост евро позднее в ходе торгов во вторник, вероятно, будет ограничен уровнями 122,80 иены и 1,3580 доллара против японской и американской валют соответственно, говорит Суити Канехира, старший вице-президент валютного подразделения Mizuho Corporate Bank.

"Некоторые инвесторы сегодня вновь покупали евро, но проблема Греции будет по-прежнему удерживать их от активных покупок", - говорит Канехира.

Другие дилеры разделяют это мнение. Перед саммитом Евросоюза, который будет проходить в четверг и пятницу, "не многие сохраняют иллюзии в отношении того, что итоги саммита принесут решение проблем Греции", говорит Хидеки Амикура, заместитель генерального директора Nomura Trust and Banking.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила в понедельник, что предстоящий саммит не даст решения в отношении какой-либо финансовой помощи для Греции. Вместо этого власти ЕС будут рассматривать возможность получения помощи для Греции со стороны Международного валютного фонда /МВФ/.

Однако многие участники рынка по-прежнему сомневаются в том, что МВФ предоставит такую помощь.

Кроме того, заявления Меркель являются напоминанием инвесторам о том, что Германия, одобрение которой необходимо для оказания помощи со стороны ЕС, не поддерживает подобную программу спасения Греции европейскими властями, говорят дилеры.

"Слова Меркель говорят о том, что Германия сосредоточена на внутренних проблемах, и она может заблокировать любой пакет мер по оказанию помощи для Греции, учитывая оппозицию этим мерам внутри страны", - говорит Амикура из Nomura Trust and Banking.