Неделя труда Понедельник 30 апреля 2012 г. Время выхода форекс обзора: 10:10
Мы продаем USDCAD, покупаем GBPUSD, держим прочие позиции. Начинается неделя труда - в прямом и переносном смысле. Нас, конечно, больше интересует второе. В ближайшие дни случится не только первомай, но и публикация данных по рынку труда в США. И эта цифра будет куда веселее. Напомним, показатели за март были разочаровывающе низкими. Апрель обещает быть не менее унылым; разница лишь в том, что рынок к этому лучше готов. Так или иначе, пейроллс будут торговым лейтмотивом ближайших сессий. Трейдеры уже начали готовиться к статистике: индекс доллара находится на месячной минимуме, и покупать американца не спешат. Нужно отметить, однако, что все снижение курса USD против корзины приходится, в основном, на две валюты. Сильнее других - фунт и канадец, и они по-прежнему уверенно остаются нашими фаворитами. Эти инструменты избраны из соображений глобального позиционирования. Розничные клиенты агрессивно покупают американца, мы им его продаем. Позиции в кроссах, открытые на прошлой неделе, также пока представляются разумным средством присутствия в рынке. Сегодня главными публикациями будут данные по инфляции в США и денежных агрегатах в Европе. Ни та, ни другая порция информации, скорее всего, не окажет поддержки своей валюте, однако данные способны спровоцировать сильную волатильность. Аналитики AForex считают, что любой всплеск USDCAD и cнижение GBPUSD сейчас являются удачным моментом для входа в шорт и лонг соответственно.Financial company AForex
Сразу хочу предупредить - я не господин Шашков, известный, в определённых кругах, под погоняловом "Дарья". Я как был Бизоном, так Бизоном и остаюсь. Но... Ради любопытства заглянул " за угол", чтобы поглядеть - как там торгует "команда профессионалов"? И что же я вижу?
Неделя завершается для евро весьма печально. Котировки единой валюты опустились к последней поддержке в коридоре 1.25-1.3. Если она не выстоит, EURUSD откроет для себя новый диапазон 1.19-1.25. Вероятность такого развития событий определенно больше ноля. И все-таки перед этим потребуется некоторая консолидация вблизи существующих уровней. Насколько долго она продлится, сказать достаточно сложно. Позиционирование розничных клиентов по-прежнему способствует укреплению доллара против всех высокодоходных инструментов. На этом фоне любая негативная для аппетита к риску новость легко сможет провоцировать новую волну покупок американца.
Если с начала мая такие новости выходили только из Европы, то на следующей неделе ситуация несколько изменится. Запланирован ряд важнейших макроэкономических публикаий в США, в частности, статистика по рынку труда. Мы, безусловно, подробно будем обсуждать каждую цифру. Но уже сейчас стоит заметить, что ослабить доллар окажется крайне сложно. Хорошие данные по занятости будут провоцировать покупки USD из идеи стабильного роста экономики Штатов, плохие - возымеют тот же эффект, но уже из желания перебраться в валюту-убежище. Единственное, что всегда способно было ослабить американца, - смягчение политики центробанка, а о нем пока речи не идет. Поэтому мы будем тактически подкупать доллар на снижениях, но все же ждем хотя бы какой-то коррекции после очередного ралли.Быть добру!
Сообщение отредактировал Бизон - Пятница, 25.05.2012, 16:08
Котировки единой валюты опустились к последней поддержке в коридоре 1.25-1.3.
Возникает закономерный вопрос - "последней" для кого? По-видимому, для лонговых позиций Адреналина! Насчёт коридора: если на счету у трейдера насколько сот баксов (а таких подавляющее большенство!), то уровень поддержки в пять фигур - это как раз то, на что трейдер должен ориентироваться! Этим "профессионалам" даже не приходит в голову простая элементарная мысль, что кто-то, просто почитав "классиков", тупо торгует по их рекомендациям! А главная их рекомендация - торговля по тренду! И в этом случае их интересует не " последняя поддержка", а "промежуточное сопротивление", где можно долиться! Но, как видно, таких вещей Николай Корженевский не понимает в принципе! Быть добру!
Сообщение отредактировал Бизон - Пятница, 25.05.2012, 16:09
Насколько точно Корженевский может предсказывать грядущие события, можно судить по нижеприведённому посту
Quote (AForexCompany)
Дата: Четверг, 22.03.2012, 15:02 | Сообщение # 96 Так или иначе, теперь полностью выполнена наша модельная коррекция в AUDUSD. Пара, конечно, может уйти ниже, ведомая эффектом чрезмерной реакции рынка. Но аналитики AForex ждали именно уровень 1.04, когда в последние недели писали о грядущем восстановлении равновесия между рынком ставок и форексом. Справедливая стоимость кенгуру, по нашим оценкам, находится на 1.075-1.08, а наш таргет к концу года - 1.19. Так что уже сейчас мы видим хорошие для себя ценовые уровни. Тем не менее, стоит помнить, что крайняя техническая цель коррекционного снижения AUD находится в районе паритета.
Быть добру!
Сообщение отредактировал Бизон - Пятница, 25.05.2012, 17:15
"Тем не менее, стоит помнить, что крайняя техническая цель коррекционного снижения AUD находится в районе паритета." Господин Корженевский, Вы думаете, что мы забыли? Мы помним!!! Быть добру!
Котировки основных пар оказались зажаты в узких коридорах. По всей видимости, они проведут в них еще как минимум два торговых дня. Позиционирование нейтрально, новостной фон пуст. Можно, конечно, отметить понижение рейтинга 28 испанских банков агентством Moody's, но это ни для кого уже не стало сюрпризом. Совершенно понятно, что кредитоспособность корпораций следует за суверенной. То есть когда падает рейтинг самой Испании, должны быть срезаны оценки и по большинству крупных компаний страны. Утечка о том, что это случится, кстати, появилась еще накануне в ходе азиатского дня. Так что по факту объявления о решении Moody's пара евро-доллар упала лишь на 3 пипса.
И все остальные новости понедельника-вторника пока представляют для рынка такую же "ценность". Информация о том, что часть греческого правительства попала в больницу, а министр финансов даже ушел в отставку (по состоянию здоровья), - только повод улыбнуться, но не продавать единую валюту. И до саммита, который начнется в четверг, существенных событий в календаре нет. Мы ждем встречи лидеров ЕС, так как для тактики она представляет наибольший интерес. Сегодня-завтра торги, скорее всего, будут вялыми. Аналитики AForex лишь ожидают некоторой нормализации в кроссах с евро против валют развивающихся стран. Например, родная EURRUB имеет все шансы сдвинуться ближе к отметке 40.Financial company AForex
Какие люди - и без охраны! Господин Шашков, собственной персоной!!! Давненько к нам не заглядывали. Ждем дальнейших прогнозов "команды профессионалов". Быть добру!
Третью торговую сессию подряд приходится начинать обзор с констатации того, что EURUSD остается недвижимой. Котировки пары замерли у отметки 1.25, чего мы и ожидали. В 10.00 по Лондону истекают существенные опционные объемы с центральным страйком именно на этом уровне. И крупным спекулянтам просто невыгодно двигать рынок. Ближе к началу американской сессии, однако, на рынок могут вернуться какие-то тренды. Наверняка они будут неблагоприятными для евро. По крайней мере, и техническая картинка, и фундаментальный новостной фон играют против единой валюты. Главная интрига - по-прежнему саммит лидеров ЕС. Накануне выступил глава Еврокомисии Баррозу, а также из-за утечки в СМИ появилась речь президента Евросовета ван Ромпея. Оба предлагают очень схожие тезисы. Нужно создать единый банковский надзорный орган, схему гарантии депозитов и механизм контролируемого банкротства банков. Кроме того, и Баррозу, и ван Ромпей говорили о подготовке к переходу на евробонды.
И буквально за сутки их предложения натолкнулись на стену критики. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила буквально:"Пока я жива, никаких евробондов не будет". Фраза сильная. И исчерпывающая. Но самое интересное, что на европейских регуляторов "наехал" даже премьер Италии Марио Монти. Он в достаточно резкой форме отказался поддержать "бесформенные предложения по борьбе с кризисом" и потребовал создать инструмент для контроля на спредами стран, выполняющих программы бюджетной экономики. Это качественно новая идея, когда ЕЦБ и национальные правительства должны будут работать в паре. До сих пор они только обвиняли друг на друга в бездействии и перекладывали решение проблем на плечи другой стороны. Посмотрим, как пройдет дискуссия по поводу предложения Монти. Если вдруг она даст некие плоды, EUR получит очень хорошую поддержку. Единственная проблема: при нормальной скорости работы власти ЕС достигнут какого-то консенсуса по данному вопросу не раньше, чем через год. Поэтому мы сохраняем короткую позицию в евро, хотя и готовы перевернуться при определенных условиях.Financial company AForex
Мы спекулятивно покупаем NZDUSD, шорт в EURUSD закрыт по стопу, держим прочие позиции.
Прорывы на европейских саммитах все же еще возможны. Правда, для того, чтобы какие-то решения были приняты, премьеру Италии Марио Монти пришлось заблокировать голосование по всем пунктам повестки до разработки конкретных мер краткосрочной поддержки . В результате, после 13 часов переговоров, лидеры Старого Света все же приняли несколько важных решений. Один из главных сюрпризов - решение отказаться от старшинства по кредитам, выданным в рамках финансовой помощи Испании. Ранее ЕС был согласен предоставить ее только на условиях преференциального возврата. Это означало, что получатель займов сначала должен был рассчитаться со "спасителями". И только после этого, если у него еще оставались какие-то деньги, он мог направить их на выплаты обычным частным кредиторам. Такая практика использовалась и при выдаче помощи странам PIG. Теперь рынок определенно надеется на то, что правило старшинства останется в прошлом, и отныне все будут на равных условиях.
Кроме того, EFSF и ESM теперь смогут использоваться для прямой рекапитализации банков. Такое полномочие фонды получат, когда, во-первых, в Европе будет создан единый банковский регулятор, а во-вторых, обновленную редакцию уставов проведут через все европейские парламенты. Правда на этот раз, по всей видимости, противиться не будет даже Финляндия, которая согласна кредитовать кого угодно при наличии залога. Аналитики AForex считают, что в целом саммит оказался плодотворным, и решения, принятые там, смогут поддержать аппетит к риску на повышенном уровне на протяжении нескольких сессий. Тем не менее, мы не считаем разумным покупать EURUSD на этих новостях. Намного разумнее открыть лонг в валюте с высокой бетой, например, новозеландца. Евро же, наоборот, представляется разумнее шортить на росте против тех же NZD, AUD, RUB.Financial company AForex
Позитивное завершение недели пока все же похоже на принудительное закрытие шортов в инструментах, связанных с риском. На этой неделе главный вопрос - сможет ли это закрытие шортов превратиться в устойчивый тренд? Для этого необходима поддержка со стороны регуляторов, и дополнительные действия по борьбе с европейским кризисом. Больше других в этой части может сделать ЕЦБ, который заседает в четверг. Мы уже касались этого события в одном из последних обзоров, и с тех пор свою точку зрения не изменили. Действия центробанка скорее всего будут позитивными для настроений в целом, но вряд ли сделают евро лидером рынка. Все кроссы с единой валютой имеют шансы остаться под давлением, EURNZD в частности.
Другим ключевым событием недели станет публикация пейроллс, которая по традиции происходит в первую пятницу месяца. Это еще один ключевой тест для рынка, хотя после июньского заседания ФРС он не выглядит совсем уж страшным. А в понедельник-среду мы ожидаем спокойной торговли, и продолжения постепенного снижения USD, но теперь уже не такого линейного. Статистика пока способствует продажам американца и покупке высокодоходных валют. Сегодня главной цифрой азиатского дня был индекс PMI по промышленности Китая. Хотя он и оказался на минимуме года, но все же вышел лучше ожиданий. Аналитики AForex полагают, что практически все опережающие индикаторы будут выше консенсуса, т.к. прогнозы сформированы на крайне пессимистичных уровнях. Мы сохраняем лонг в NZDUSD с целью 0.82, и прочие позиции.Financial company AForex
Мы покупаем AUDUSD, продаем EURAUD, держим прочие позиции.
Как мы и полагали, после короткого ралли евро вновь оказался под давлением, хотя настроения на рынке в целом остаются позитивными. Если единая валюта потеряла уже более 1% от последнего пика, то австралиец и новозеландец сегодня котируются вблизи локальных максимумов. Наша идея шортить EURNZD на фоне позитивных итогов европейского саммита, таким образом, была тактически верной. Инвесторы действительно сразу же переключили свое внимание на ЕЦБ, и агрессивно отыгрывают возможное смягчение монетарной политики регулятора.
Аналитики AForex полагают, что Марио Драги даст рынку желаемое. В качестве очередного эксперимента он может попробовать срезать депозитную ставку до нуля, пытаясь заставить выдавить со своего баланса избыточные резервы. Напомним, в конце 2011-го и начале 2012-го года ЕЦБ провел две операции по предоставлению трехлетних кредитов в неограниченном объеме, известные как LTRO. Чистое предоставление кэша банковской системе в результате этих операций составило почти триллион евро, однако почти вся эта масса вернулась ЕЦБ. Коммерческие банки с апреля депонируют в качестве избыточных резервов порядка 700-750 млрд евро, а регулятору очень хотелось бы, чтобы эти деньги все же работали. Если прекратить платить по ним проценты - а еще лучше ввести штрафные санкции (отрицательные ставки) за хранение денег в центробанке, - вполне возможно, что существенная часть ликвидности будет выдавлена в рынки. Это увеличит предложение евро, а следовательно негативно скажется на курсе валюты, хотя параллельно будет поддерживать аппетит к риску. В результате как раз и получается дальнейшее падение EURAUD, EURNZD и даже EURRUB.Financial company AForex
