|
Ежедневный обзор рынка от AForex
|
|
| AForexCompany Offline | Дата: Понедельник, 02.07.2012, 14:21 | Сообщение # 136 |
Властелин овец
Группа: Пользователи
Сообщений: 195
| Вопрос устойчивости
Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Позитивное завершение недели пока все же похоже на принудительное закрытие шортов в инструментах, связанных с риском. На этой неделе главный вопрос - сможет ли это закрытие шортов превратиться в устойчивый тренд? Для этого необходима поддержка со стороны регуляторов, и дополнительные действия по борьбе с европейским кризисом. Больше других в этой части может сделать ЕЦБ, который заседает в четверг. Мы уже касались этого события в одном из последних обзоров, и с тех пор свою точку зрения не изменили. Действия центробанка скорее всего будут позитивными для настроений в целом, но вряд ли сделают евро лидером рынка. Все кроссы с единой валютой имеют шансы остаться под давлением, EURNZD в частности.
Другим ключевым событием недели станет публикация пейроллс, которая по традиции происходит в первую пятницу месяца. Это еще один ключевой тест для рынка, хотя после июньского заседания ФРС он не выглядит совсем уж страшным. А в понедельник-среду мы ожидаем спокойной торговли, и продолжения постепенного снижения USD, но теперь уже не
такого линейного. Статистика пока способствует продажам американца и покупке высокодоходных валют. Сегодня главной цифрой азиатского дня был индекс PMI по промышленности Китая. Хотя он и оказался на минимуме года, но все же вышел лучше ожиданий. Аналитики AForex полагают, что практически все опережающие индикаторы будут выше консенсуса, т.к.
прогнозы сформированы на крайне пессимистичных уровнях. Мы сохраняем лонг в NZDUSD с целью 0.82, и прочие позиции.
Financial company AForex
|
| |
| |
| AForexCompany Offline | Дата: Вторник, 03.07.2012, 12:36 | Сообщение # 137 |
|
Властелин овец
Группа: Пользователи
Сообщений: 195
| В ожидании ЕЦБ
Мы покупаем AUDUSD, продаем EURAUD, держим прочие позиции.
Как мы и полагали, после короткого ралли евро вновь оказался под давлением, хотя настроения на рынке в целом остаются позитивными. Если единая валюта потеряла уже более 1% от последнего пика, то австралиец и новозеландец сегодня котируются вблизи локальных максимумов. Наша идея шортить EURNZD на фоне позитивных итогов европейского саммита,
таким образом, была тактически верной. Инвесторы действительно сразу же переключили свое внимание на ЕЦБ, и агрессивно отыгрывают возможное смягчение монетарной политики регулятора.
Аналитики AForex полагают, что Марио Драги даст рынку желаемое. В качестве очередного эксперимента он может попробовать срезать депозитную ставку до нуля, пытаясь заставить выдавить со своего баланса избыточные резервы. Напомним, в конце 2011-го и начале 2012-го года ЕЦБ провел две операции по предоставлению трехлетних кредитов в неограниченном объеме, известные как LTRO. Чистое предоставление кэша банковской системе в результате этих операций составило почти триллион евро, однако почти вся эта масса вернулась ЕЦБ. Коммерческие банки с апреля депонируют в качестве избыточных резервов порядка 700-750 млрд евро, а регулятору очень хотелось бы, чтобы эти деньги все же работали. Если прекратить платить по ним проценты - а еще лучше ввести штрафные санкции (отрицательные ставки) за хранение денег в центробанке, - вполне возможно, что существенная часть ликвидности будет выдавлена в рынки. Это увеличит предложение евро, а следовательно негативно скажется на курсе валюты, хотя параллельно будет поддерживать аппетит к риску. В результате как раз и получается дальнейшее падение EURAUD, EURNZD и даже EURRUB.
Financial company AForex
|
| |
| |
| AForexCompany Offline | Дата: Среда, 04.07.2012, 18:32 | Сообщение # 138 |
|
Властелин овец
Группа: Пользователи
Сообщений: 195
| День пустующего рынка
4 июля 2012 года
Мы воздерживаемся от открытия новых позиций.
День 4-го июля должен оказаться для трейдеров совсем уж скучным. Он таков из года в год, ведь именно 4-го июля в США празднуют День независимости, а выходной в Америке всегда подразумевает низкую активность и низкую ликвидность на рынке. В такие сессии лучше держаться подальше от активной краткосрочной торговли, причем во многих случаях даже роботам. Но сегодня объем не будет еще по одной причине. Инвесторы все еще с нетерпением ждут заседания ЕЦБ, и возлагают на него уже очень большие надежды.
В принципе, Европейский центробанк сам провоцирует играть на смягчение монетарной политики. Накануне второй раз за месяц был расширен ломбардный список. Теперь регулятор готов предоставлять краткосрочные кредиты под залог бумаг, которые иногда стыдно называть ценными. Очевидно, что управляющие пытаются сделать все для упрощения доступа банков к ликвидности. Вполне возможно, что завтра последует очередной логический шаг: снижение ставок. Аналитики AForex вместе с консенсус ожидают смягчения политики, однако не уверены в форме этого смягчения. Марио Драги может избрать достаточно изощренную стратегию и снизить, например, стоимость денег лишь по некоторым операциям. Альтернативы мы обсудим завтра, а пока будем постепенно наращивать шорт в EUR-кроссах против высокодоходных валют.
Financial company AForex
|
| |
| |
| Пушкин55 Offline | Дата: Четверг, 05.07.2012, 09:08 | Сообщение # 139 |
Темный жнец
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 17788
Бонус: $2668.2
| Quote (AForexCompany) День пустующего рынка
А мы не скучали может потому что AUDOM не затарились.
В действительности всё иначе, чем на самом деле.
|
| |
| |
| AForexCompany Offline | Дата: Понедельник, 09.07.2012, 16:12 | Сообщение # 140 |
|
Властелин овец
Группа: Пользователи
Сообщений: 195
| Добить евро
9 июля 2012 года
Мы держим шорт в EURAUD, EURNZD, прочие позиции.
В течение выходных главные новости появлялись в Германии. Политический истеблишмент страны принялся публично обсуждать вопрос, а нужна ли вообще единая валюта, и какую цену Германии придется за нее заплатить. Именно это пытается выяснить у Ангелы Меркель теперь даже президент ФРГ. Тем не менее, мы воспринимаем этот информационный фон скорее как дополнительный повод продавать евро. Главная причина держать в нем шорт - безусловно, смягчение политики ЕЦБ на прошлой неделе. Дифференциал ставок изменился не в пользу EUR, и особенно важно, что депозит в центробанке теперь дает 0%. Это автоматически означает появление отрицательных доходностей на денежном рынке. А они наверняка повлекут за собой мощный отток капитала из данного сегмента евро-инструментов. И хотя его объем сравнительно невелик - чуть более 100 млрд, - дальнейшее снижение единой валюты в кроссах практически гарантировано.
Аналитики AForex, однако, советуют не путать проблемы евро с общим ухудшением настроений. Сейчас на рынке наблюдается именно первое, а не второе. Трейдеры отыгрывают снижение депозитной ставки ЕЦБ, продавая заодно и остальные высокодоходные инструменты. Однако корреляция евро и других ликвидных валют уже начала рушиться, и в ближайшие дни эта тенденция продолжится. Мы ожидали именно такого развития событий, и считаем целесообразным держать шорт в EURNZD, EURAUD. Основная пара также наверняка останется под давлением. Наши модели указывают на справедливую стоимость EURUSD в районе 1.19. И эта отметка вполне может быть протестирована. Ведь рынок осознает, что нулевая депозитная ставка в США крайне маловероятна, а в Европе - уже существующая реальность.
Financial company AForex
|
| |
| |
| Бизон Offline | Дата: Понедельник, 09.07.2012, 22:31 | Сообщение # 141 |
Победитель народов
Группа: Модераторы
Сообщений: 25461
| Quote (AForexCompany) Мы держим шорт в EURNZD.
А по более солидным валютным парам, например EURCHF, сказать уже нечего? 
Быть добру!
|
| |
| |
| AForexCompany Offline | Дата: Вторник, 10.07.2012, 15:34 | Сообщение # 142 |
|
Властелин овец
Группа: Пользователи
Сообщений: 195
| Cтрогая помощь
10 июля 2012 года
Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Во вторник рынку предстоит переварить две темы: заседание еврогруппы и новую порцию статистики из Китая. Встреча министров финансов Европы завершилось сегодня ночью. Формулировки, выпущенные по итогам обсуждений, фактически дублируют текст коммюнике последнего евро саммита. Однако важные детали все же просочились в СМИ. Во-первых, Испания, вероятно, получит первые 30 млрд евро помощи уже до конца июля. Но обнаружилось, что Германия теперь не уверена в желании напрямую рекапитализировать банки. Вольфганг Шойбле, немецкий министр финансов, настаивает на том, чтобы часть рисков все же лега на плечи суверена, и EFSF финансировал в первую очередь государство. Мы считаем, что это очень важный аспект, вспоминая, как сильно рос евро на новостях о предоставлении денег непосредственно финансовым компаниям, минуя правительство.
Статистика из Китая тоже не вселяет особого оптимизма, хотя ее сложно назвать однозначно плохой. Уже хотя бы потому, что профицит торгового баланса составил почти 32 млрд долл, что существенно выше прогнозов. Конечно, в этих данных есть негативный компонент: относительно слабый импорт. Но все-таки не стоит забывать о том, что он отмечен на фоне хорошего экспорта, и полностью списывать это со счетов не стоит. Аналитики AForex полагают, что совокупность этих новостей все же не сможет существенно сдвинуть рынок, но в целом склонна скорее негативно повлиять на аппетит к риску. Серьезного удара по настроениям, однако, мы не ожидаем, и сохраняем позиционирование неизменным. EURUSD пока не свернула с пути к 1.19.
Financial company AForex
|
| |
| |
| AForexCompany Offline | Дата: Среда, 11.07.2012, 13:37 | Сообщение # 143 |
|
Властелин овец
Группа: Пользователи
Сообщений: 195
| Уход от рисков по-летнему
11 июля 2012 года
Мы открываем шорт в EURCAD, частично фиксируя прибыль в EURAUD, EURNZD, сохраняем прочие позиции.
На форексе начало ощущаться лето. Какие-то внутридневные движения еще есть, тренды пока сохраняются. Но все же изменения котировок уже происходят по паттернам низколиквидных рынков: на протяжении длительного периода времени цены колеблются в узком диапазоне, а затем наблюдается резкий рывок в ту или иную сторону. Так выглядит даже динамика EURUSD, самой торгуемой пары. И удивляться этому не стоит - в середине лета активность спадает практически всегда, исключения здесь редки. Тем не менее, в этом году, в условиях острой кризисной ситуации на рынках, полного штиля ожидать, пожалуй, не стоит.
Одной из самых выраженных тенденций, по нашему мнению, будет дальнейшая продажа евро широким фронтом. Накануне единая валюта просела еще на 0.5-1% против большинства конкурентов. Аналитики AForex считают, что это в существенной степени связано с продолжающимся потоком неоднозначных заявлений из Германии. Во вторник свои сомнения
по поводу перспектив региона выразил глава Бундесбанка Йенс Вайдманн. По его словам, активизация ЕСМ не гарантирует успех в борьбе с кризисом, но зато может стоить стране 190 млрд евро. Такая позиция была озвучена в Конституционном суде, где рассматривается легитимность запуска механизма. Вердикт по этому вопросу будет вынесен в течение трех месяцев, хотя ожидался уже накануне. Это создается некоторую неопределенность и усиливает негатив, окружающий EUR. Мы частично фиксируем прибыль в EURNZD и EURAUD, и дополняем ряд шортов кроссом EURCAD, который, по нашим моделям, теперь наиболее переоценен в сырьевом блоке.
Financial company AForex
|
| |
| |
| Бизон Offline | Дата: Среда, 11.07.2012, 18:39 | Сообщение # 144 |
|
Победитель народов
Группа: Модераторы
Сообщений: 25461
| Quote (AForexCompany) Мы открываем шорт в EURCAD,
Думаю, следующей рекомендацией будет бай SGDJPY с профитом в районе 64! 
Быть добру!
Сообщение отредактировал Бизон - Среда, 11.07.2012, 18:54 |
| |
| |
| For-ffun Offline | Дата: Среда, 11.07.2012, 21:29 | Сообщение # 145 |
Магистр
Группа: Партнеры
Сообщений: 3627
| Quote (Бизон) следующей рекомендацией будет бай SGDJPY с профитом в районе 64
Напрасная ирония! Когда у меня хреново идут дела, то я выбираю чо-нить экзотичное, типа PLN/SEK или такое же и все налаживается
Сообщение отредактировал For-ffun - Среда, 11.07.2012, 21:29 |
| |
| |
| Бизон Offline | Дата: Среда, 11.07.2012, 21:47 | Сообщение # 146 |
|
Победитель народов
Группа: Модераторы
Сообщений: 25461
| Quote (For-ffun) Напрасная ирония! Когда у меня хреново идут дела, то я выбираю чо-нить экзотичное, типа PLN/SEK или такое же и все налаживается
Дык ты же не "команда профессионалов"! За свои ошибки ты отвечаешь своими баблосами. А "эти", рекомендуя ещё в феврале, с "умным видом", прикупаться по еврофранку, многих развели как лохов!  И сейчас продолжают изображать из себя невъеб...ных аналитиков!!!
Быть добру!
Сообщение отредактировал Бизон - Среда, 11.07.2012, 21:48 |
| |
| |
| For-ffun Offline | Дата: Среда, 11.07.2012, 21:50 | Сообщение # 147 |
|
Магистр
Группа: Партнеры
Сообщений: 3627
| Quote (Бизон) Дык ты же не "команда профессионалов"!
АБИЖАИШЬ!!! 
|
| |
| |
| Бизон Offline | Дата: Среда, 11.07.2012, 22:17 | Сообщение # 148 |
|
Победитель народов
Группа: Модераторы
Сообщений: 25461
| Quote (For-ffun) АБИЖАИШЬ!!!
Тогда впрягайся и начинай гурить на пару с Корженевским и К!
Быть добру!
|
| |
| |
| For-ffun Offline | Дата: Четверг, 12.07.2012, 10:44 | Сообщение # 149 |
|
Магистр
Группа: Партнеры
Сообщений: 3627
| Quote (Бизон) впрягайся и начинай гурить на пару
Дык чото очкую я маленько ...  нутка чонить прогурю не так ...   
|
| |
| |
| AForexCompany Offline | Дата: Четверг, 12.07.2012, 17:58 | Сообщение # 150 |
|
Властелин овец
Группа: Пользователи
Сообщений: 195
| Прочь из евро
12 июля 2012 года
Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Евро остается под давлением, однако продажи в единой валюте становятся все более механическими. В условиях пониженных объемов торгов крупным деньгам приходится выбирать между двумя валютами: EUR и USD. И, естественно, в существующих условиях предпочтение отдают доллару. Минутки ФРС, вышедшие накануне, указывают на нежелание регулятора принимать какие-либо решительные меры в ближайшее время. Речь уж точно не идет о каком-либо количественном смягчении в ближайшие месяцы. Фед занимает нейтральную позицию, а ЕЦБ при этом продолжает постепенно наращивать свой баланс. Относительное изменение объемов предложения валют - ключевой фактор фундаментального давления на евро-доллар.
Есть, однако, и исключительно конъюнктурные соображения. Снижение ставки ЕЦБ до 0% на прошлой неделе вынуждает инвесторов выходить из фондов денежного рынка и искать схожие инвестиционные инструменты за пределами еврозоны. И здесь тоже доллар - первая адекватная альтернатива. Стоит отметить, что хронический стресс в еврозоне порождает и спрос на долгосрочные инструменты относительно надежных заемщиков. О масштабе этого спроса можно судить по результатам вчерашнего аукциона 10-летних облигаций США. Они поражают. Доходность при размещении составила 1.46% - это исторический минимум. Ставки на вторичном рынке в этот момент равнялись 1.51%, больше разрыв с первичным сегментом не был никогда. Отношение объема спроса к предложению составило 3.62 - это почти максимум, выше было только в апреле 2010 г. Практически все традиционные метрики оказались рекордными. Так что спрос на доллары есть. Точнее, есть желание убежать из евро, и для этого хороши все альтернативы. Мы, правда, по-прежнему предпочитаем отыгрывать такую ситуацию через шорт в кроссах с EUR в силу большей разницы ставок. Уже несколько сессий подряд EURNZD, EURAUD, EURCAD обновляют свои собственные многолетние антирекорды.
Financial company AForex
|
| |
| |
