Американский доллар проторгуется в пятницу в коридоре 63,20-64,10 руб. Основные торги придутся на отметку 63,70, при закреплении выше нее «быки» попробуют прорваться дальше. Европейская валюта проведет пятницу в диапазоне 68,75-69,45 руб.
Международные резервы России с 23 по 30 октября снизились с $374,6 млрд, до $369,2 млрд. Однако данная новость не должна вызывать беспокойства. Причина снижения резервов – отрицательная курсовая и рыночная переоценка. Финансовая ситуация в России стабильна.
Отток капитала, вызванный геополитическим кризисом, закончился, растет спрос на российские ценные бумаги. Цены на нефть также стабилизировались, данный фактор остается ключевым для курса рубля. Некоторую поддержку курсу российской валюты оказало и недавнее решение ЦБ РФ оставить ключевую ставку на прежнем уровне, 11%.
Можно сделать вывод, что нынешний уровень международных резервов остается для России достаточно комфортным. Однако не стоит забывать, что часть из них может быть потрачена на покрытие бюджетного дефицита.
В пятницу торги на Московской бирже открылись незначительным ростом по доллару и евро, однако к 11:165 мск. доллар торгуется по 63,74 руб. (+0,46%), евро – по 69,31 руб. (+0,51%).
В данный момент Brent торгуется по $48,26 (+0,58%). Цена находится в боковом тренде два месяца. Несмотря на увеличение запасов нефти в США, высоки риски уйти выше уровня $54. В качестве сдерживающего фактора выступает укрепляющийся доллар на рынке Форекс.
Участники рынка заняли выжидательную позицию перед публикацией отчёта по американскому рынку труда (16:30 мск). Мы ожидаем, что после выхода новостей ценовые колебания по рублёвым парам будут в пределах 1 рубля от цен закрытия в четверг. До 16:30 мск ожидается боковое движение.
При сильном NFP возрастёт спрос на доллар, при слабом – на рубль. NFP влияет на рынок приблизительно в течение одного часа, поэтому если рубль не ослабится в пятницу, значит, продолжит укрепляться к инвалютам на следующей неделе ниже 62 рублей.
Вчера, в 15:00 мск, было опубликовано в решение Банка Англии, и потом началось слушание по инфляции. Банк Англии снизил свой прогноз по инфляции на 2016 год, и рынок сейчас ожидает, что первое повышения ставок будет ориентировочно в 4-м квартале 2016 года, а не в конце 2-го квартала, как ожидалось во время отчета по инфляции в августе. В дополнение Банк Англии намекнул, что при ухудшении экономической ситуации, он будет очень медленно поднимать ставки во время цикла повышения ставок.
Сегодня утром в 7:00 мск началось выступление главы Банк Японии Харухико Курода, который подтвердил, что количественное и качественное смягчения приносят свои плоды и банк будет продолжать свою программу. Глава Банка Японии сказал, что последние месяцы экспорт не повышается из-за замедления роста развивающихся стран, в основном Китая, но внутреннее потребление и частные инвестиции в Японии продолжают расти. Харухико Курода ожидает, что инфляция начнет свой рост постепенно в 2016 году, когда эффект падения цен на нефть уменьшится.
Финансовые участники будут сегодня следить за статистикой по рынку труда США и в Канаде, которая выйдет в 16:30 мск. После слабых данных месяц назад по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США фин.участники будут следить сейчас за этим индикатором, но, конечно, очень важную роль может сыграть статистка по росту заработной платы.
Сегодня основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Цены н нефть незначительно растут, рубль ослабевает к доллару и евро. До конца дня движение рублевых пар будет определять статистика: к вечеру США опубликуют отчет по безработице. Мы надеемся, что к вечеру рублевые пары все-таки перейдут к снижению.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили сессию четверга умеренными продажами, фьючерс на индекс S&P проседает. Цены на нефть держатся в положительно зоне после вчерашних распродаж. Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,17 (+0,4%).
В том случае, если евро/доллар пробьет нижнюю границу среднесрочного торгового диапазона и отступит к 1,08, баррель Brent направится в область $46, а пара доллар/рубль уйдет к 65-66,0. «Тонкий» рынок способен на резкие движения.
