Здесь мы следим за формированием локальной структуры для верха от 27 июля. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 193.25 — 193.75, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель — 194.57, в коридоре 194.57 — 194.93 консолидация цены. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 192.37 — 191.80, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, здесь потенциальная цель — 190.96.
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 37,50 коп. (+0,63%), до 60,02 руб., курс евро – на 21,60 коп. (+0,33%), до 66,3890 руб.
Центральный банк России с 29 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 144,15 коп., до 60,2231 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,6248 руб., что выше предыдущего дня на 154,18 коп.
На фоне падения нефтяных цен российская валюта вернулась к уровням марта текущего года. С открытием торгов в Европе фьючерсы на нефть марки Brent упали ниже 53 долларов. Курс доллара мгновенно отреагировал ростом к рублю до 60,93 руб., евро – до 67,27 руб.
Цена на нефть достигла важного уровня поддержки (минимума 17 марта – 52,57), от которого отскочила (минимум вторника – 52,28). За два месяца с 19 мая по 29 июля (50 торговых дней) курс доллара вырос на 22,69%, до 60,24 руб., евро – на 20,25%, до 66,38 руб. Баррель Brent за аналогичный период подешевел на 18,99%, до 53,62 долларов. Цены упали из-за неопределённости на китайском фондовом рынке и избытка предложения нефти.
Что плохо, так это то, что при низких ценах на нефть буровые установки опять начнут расти как грибы после дождя и окажут негативное влияние на российскую валюту. На текущий момент предпосылок для укрепления рубля нет. Регулятор, к сожалению, сегодня на стороне спекулянтов. О равновесном курсе в 55 рублей, о котором заявляли господа Улюкаев и Силуанов, все уже забыли.
ЦБ перестал проводить интервенции в поддержку курса рубля 10 ноября 2014 года. 14 мая он объявил о решении начать ежедневно покупать доллар на внутреннем рынке для пополнения резервов России. По словам председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, долгосрочная цель Центробанка – пополнить ЗВР до 500 млрд долларов.
Согласно официальным данным Центробанка, с 13 мая по 28 июля регулятор купил 9,962 млрд долларов (540,4 млрд рублей). ЗВР на 17 июля составляют 358,2 млрд долларов против 358,5 млрд долларов на 1 мая. Покупают, покупают, а ЗВР за месяц уменьшились на 300 млн долларов. Где деньги? ЦБ предоставляет их банкам на возвратной основе (валютный РЕПО).
Сейчас всё внимание участников валютного рынка приковано к публикации данных по покупкам валюты ЦБ за вчерашний день, когда курс доллара протестировал психологический уровень в 60 рублей и заседанию FOMC. Если ЦБ не сократит объём интервенций, курс доллара может уйти к отметке 62 и даже 65 рублей. В конце недели запланировано заседание ЦБ, на котором регулятор может не снижать ключевую процентную ставку и поддержать рубль.
Сделав анализ котировок нефти сорта Brent, я пришёл к выводу, что при «медвежьем» тренде с начала мая текущего года всё-таки есть вероятность отскока цены от минимума 52,28, что позволит курсу доллара вернуться под отметку 60 рублей. Разворот нефтяных котировок может занять около одного месяца.
Восстановление цены Brent до уровня 59 долларов к 18-20 августа будет положительным сигналом для «быков» и верности моего прогноза. При росте цены Brent до 59 долларов, курс доллара вернётся в зону 56,50-57,00 руб. Если цены на нефть пойдут существенно ниже 50 долларов, то доллар подорожает до 65 рублей.
В среду можно рассчитывать на продолжение отскока индекса ММВБ. Предыдущая сессия завершилась приростом индекса на 1,2%, до уровня 1604,5 пунктов. Открытие среды пройдёт с повышением на 0,2-0,3%, и в первую половину дня рынок может расти на внешнем фоне. После полудня инвесторы, вероятно, предпочтут выждать до объявления итогов заседания ФРС США. Встреча монетарных политиков завершается сегодня вечером, от Федрезерва ждут конкретики относительно сроков повышения ставки.
