В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 131,50 коп. (+2,51%), до 53,62 руб., курс евро – на 106 копеек ровно (+1,84%), до 58,58 руб.
Центральный банк России со 2 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 15,03 коп., до 52,8213 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,702 руб., что ниже предыдущего дня на 31,25 коп.
Укрепление американского доллара на международном рынке Форекс негативно сказалось на нефтяных котировках и российском рубле. С 15 мая цена нефти Brent находится в коррекционной фазе и остаётся под давлением из-за растущего доллара.
По последним данным, баррель Brent стоит 64,82 доллара. Поддержку доллару оказали индекс деловой активности Института менеджмента (ISM) и индекс расходов на строительство в США.
Курс доллара за понедельник прибавил 2,51%. Доллар держит путь на север, и в качестве сопротивления мной рассматривается максимум 54,15 от 21 апреля 2015 года. У рубля нет в данный момент поддержки, поэтому доллар не остановится на достигнутом. В среду Минфин будет проводить аукцион по ОФЗ – возможно, завтра курс доллара скорректируется.
ЦБ РФ с 1 июня приостановил проведение аукционов РЕПО в иностранной валюте на срок 364 дня, обосновав это изменениями конъюнктуры валютного рынка. Об этом сообщается на сайте ЦБ. Кому нужна валюта, будут её приобретать на валютном рынке. Для рубля это негативный фактор.
Как только курс доллара пройдёт отметку 54,15 откроется дорога к зоне 55-56 рублей. Из-за летнего периода рост выше 56 рублей не рассматриваю. Курс евро преодолел уровень 58,20. Следующая цель – 62 рубля.
Валютная пара NZD/USD достигла минимальных с сентября 2009 года уровней в районе $0.7075. Рынки считают, что вероятность понижения ставок на июньском заседании Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) очень велика.
Еще одним аргументом в пользу такого решения стали сегодняшние данные по динамике цен на новозеландский экспорт. В первом квартале соответствующий индекс снизился на 3.7% в квартальном сравнении, в то время как экономисты прогнозировали более скромное снижение – на 3.1% кв/кв. Это снижение индекса стало четвертым подряд, то есть цены на экспортную продукцию Новой Зеландии демонстрируют негативную динамику уже на протяжении целого года (см. рисунок 1).
Такая динамика – важный знак. Она может трактоваться как свидетельство слабого спроса на товары новозеландских производителей, а также признак низкого инфляционного давления как в экономике страны, на производственном уровне, так и на мировом рынке. Безусловно, эта ситуация негативно влияет на прибыли компаний Новой Зеландии.
Решение РБНЗ будет очень важным для дальнейшей динамики пары NZD/USD. 19 марта я писал, что, в случае пробоя нижней границы своего восходящего канала, эта пара достигнет минимумов 2011 года, расположенных близ $0.71, что создаст угрозу падения к минимуму 2010 года – уровню $0.6560. Как мы видим (см. рисунок 2), первые две задачи новозеландский доллар уже выполнил – нижняя граница канала пробита, уровень $0.71 протестирован. Устоит ли эта поддержка, на мой взгляд, будет зависеть от готовности центробанка Новой Зеландии пойти на смягчение монетарной политики.
Если РБНЗ займет «голубиную» позицию, а ФРС США, напротив, запустит цикл ужесточения, считаю вполне возможным достижение парой NZD/USD уровня $0.6560 к концу этого года. Напомню, заседание Управляющего совета РБНЗ состоится 11 июня.
Предположения прошлого комментария о доминирующих позициях «быков» на этой паре подтверждаются. После относительно продолжительной консолидации в диапазоне 124.30/40 – 123.60/70 цена возобновила рост. Пара побывала на уровне 125.00/05, но встреченное там сопротивление отбросило торги вниз и сейчас цена находится на отметках 124.50/60. Часть индикаторов ослабила сигналы «бычьего» плана, но остающийся в зоне перекупленности SS предупреждает, что потенциал роста еще не исчерпан и наблюдающийся откат вниз всего лишь коррекция. Очевидно, после очередной боковой коррекции, пара вернется к росту и тест следующей цели, определенной ранее на уровне 126.30/50, остается вероятным к реализации событием на ближайшую перспективу.
Как и ожидалось, пара продолжила понижение и попыталась пробить линию поддержки краткосрочного нисходящего канала (красные линии). Эта попытка завершилась лишь скоротечным проколом, однако тестирование данной линии поддержки продолжается и сейчас торговля ведется на отметках 1.5190/80. Индикаторы не поменяли показаний — дружно пророчат успех «медведям», что оставляет в силе ожидания дальнейшего понижения. Следующей целью, как уже отмечалось ранее, видится – сильная поддержка на уровне 1.5050/60. Тем не менее, риск возврата к росту тоже сохраняется, о чем просигнализирует подъем пары выше сопротивления на уровне 1.5550/10.
Поддержка на уровне 1.0900 в очередной раз доказала свою прочность, не позволив цене продолжить понижение. Отбой от этого уровня вернул торги к уровню 1.0970/80, где они сейчас и ведутся. Индикаторы уже вновь показывают перемещение настроений на сторону «быков», что возвращает ожидания роста цены к сопротивлению на уровне 1.1040/50 в рамках коррекции. Если цена поднимется выше этого ключевого препятствия на пути вверх, то появятся сигналы о кардинальных изменениях на рынке. В то же время, пока, преимущества на стороне «медвежьих» настроений и нисходящий тренд остается более вероятной среднесрочной перспективой. Учитывая, что на пути вниз расположено сильное препятствие составленное кластером поддержек – диапазоном 1.0900/1.0820 и ценовым сегментом (желтый треугольник), ограниченным уровнем 1.0900 и пробитой линией нисходящего регрессионного канала (красные линии). Подготовка к реализации «медвежьего» сценария, предусматривающего снижение к локальным минимумам 1.0500/1.0460 и далее к 1.0400/1.0380, может занять некоторое время. Это обуславливает вероятность формирования боковой коррекции, верхним ограничением которой будет уровень 1.1050.
