Стоит отметить, что на четырехчасовом графике сформировалась медвежья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможной смене направления движения цены.
В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 152 копейки ровно (+2,88%), до 54,30 руб., курс евро вырос на 216,10 коп. (+3,66%), до 61,1510 руб.
Центральный банк России с 4 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 38,23 коп., до 53,059 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 59,113 руб., что выше предыдущего дня на 50,93 коп.
В среду доллар США и евро значительно укрепили свои позиции против российской валюты. Участники рынка отреагировали покупками иностранных валют на обострение военно-политической ситуации на востоке Украины и снижение цен на нефть в преддверии заседания ОПЕК.
Информация с Украины поступает противоречивая. Инвесторы опасаются срыва Минских соглашений и начала нового масштабного военного конфликта. Если Минские соглашения будут сорваны, тогда курс доллара вновь превысит 60 рублей. Считаю, что обострение ситуации на востоке Украины неслучайно. Америке важно, чтобы Европа продлила санкции против России.
На рынке нефти доминируют новости из ОПЕК. В пятницу состоится очередное заседание организации. Ни одна страна, входящая в картель, не желает сокращать добычу нефти. По итогам торгов в среду баррель Brent подешевел на 2,5%, до 64,46. Считаю, падение цены незначительное, так как ещё зимой саудиты заявляли, что не будут снижать квоты добычи. Тем более цена с января текущего года выросла на 44%.
Курс евро прибавил 3,66% и превысил 61 рубль. Укрепление евро по всему рынку Форекс вызвал очередной обвал на рынке гособлигаций. Доходность по немецким облигациям начала расти во время выступления М. Драги. Рынок отреагировал ростом доходности, когда Драги заговорил об инфляции. ЕЦБ повысил прогноз с 0,0% до 0,3%. Курс евро/доллар вырос до 1,1284 и к концу дня стабилизировался около 1,1250.
Доходность 10-летних облигаций в Германии подскочила на 25,7% до уровня 0,893%. С начала месяца доходность выросла на 79,6%. В связи с ростом доходности ЕЦБ исключил возможность какого-либо сворачивания стимулирующей программы QE.
Российская валюта остаётся под мощнейшим давлением. Ранее для валютных курсов я указывал цели: 55 за доллар и 62 за евро. На сегодня они остаются в силе. Если ситуация на Украине обострится, и курсы превысят указанные ценовые уровни, следующими мишенями станут 58,5 и 63,50 соответственно.
В среду в первой половине дня курс фунт/доллар пострадал от слабого индекса деловой активности в сфере услуг. Во время выступления М.Драги и роста EURUSD курс британского фунту смог восстановиться до отметки 1,5356. День закрылся шипообразной формацией. Это указывает на то, что с высокой вероятностью рост продолжится.
Вчера резкие колебания по евро вызвал рынок облигаций. Сегодня внимание трейдеров приковано к заседанию Банку Англии. Регулятор озвучит своё решение по процентной ставке в 14:00 мск. Изменений в монетарной политике не ожидается. Сегодня Банк Англии впервые опубликует сопроводительное заявление. Ждать минуток будет не надо, поэтому в 14:00 мск стоит ожидать резкие колебания. Я когда делал прогноз, учитывал только ценовую модель и частично заседание.
На дневном графике сформировалась свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью. На часах она выглядит как ШИП. Такая свеча указывает на рост британца. Через 1,5413 проходит трендовая линия. Именно к ней я и рассматриваю сегодня движение GBPUSD (см. прогноз на часовом графике).
Недельные индикаторы направлены вниз, поэтому британцу сложно продвигаться вверх. Цена отскочила от 45-го градуса, но неизвестно на каком уровне закроется неделя. В пятницу выходит отчёт по американскому рынку труда. Если данные окажутся сильными, то доллар отыграет все потери. Будьте бдительны. Новости первичны, индикаторы с ценовыми уровнями – вторичны.
В среду на американской сессии курс евро/доллар обновил максимум и вновь приблизился к линии U4. Ралли по евро вызвал очередной обвал на рынке гособлигаций. Доходность по немецким облигациям начала расти во время выступления М.Драги. Рынок отреагировал ростом доходности, когда он заговорил об инфляции. ЕЦБ повысил прогноз с 0 до 0,3%. Курс евро/доллар вырос до 1,1284 и к концу дня стабилизировался около 1,1250.
Доходность 10-летних облигаций в Германии подскочила на 25,7% до уровня 0,893%. С начала месяца доходность выросла на 79,6%. В связи с ростом доходности, ЕЦБ исключил возможность какого-либо сворачивания стимулирующей программы QE.
Дополнительный импульс быкам придал слабый индекс ISM. Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за май 55.7 (прогноз 56.9, предыдущее значение 57.8).
Что ждать от евро сегодня?
Заседание ЕЦБ прошло в среду. В четверг состоится заседание Банка Англии. Регулятор озвучит своё решение по процентной ставке в 14:00 мск. Изменений в монетарной политике не ожидается.
В 15:30 мск в США будет опубликован отчёт по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за неделю.
Цена не может долго находиться в зоне выше U3, поэтому по прогнозу рассмотрел формирование конечного треугольника через откат до 1,1230/35 с последующим повышением до 1,1325. Теперь переходим к дневному графику.
В среду на фоне рост доходности 10-ти летних немецких облигаций курс евро/доллар восстановился до трендовой линии, построенной по ценам закрытия. Если дневная свеча закроется выше 1,1310, то рост усилится до основной трендовой линии – 1,1350/90.
Обратите внимание на то, что стохастик находится в зоне продаж евро. В пятницу выходит отчёт по американскому рынку труда. Он оказывает сильное влияние на все пары. Так что к вечеру в преддверии NFP на рынке настроения участников могут измениться.
Курс евро/доллар восстановился до 1,1284. Недельный пинбар отработался. Теперь важно посмотреть, как закроется недельная свеча. На пятницу запланировано важное событие: отчёт по американскому рынку труда (Nonfarm Payrolls). Возвращение курса к 1,1070/50 станет для продавцов сигналом к продаже евро на следующей неделе.
При пробое ценами уровня 55,20 рассматривать возможность покупок с целью на уровне 56,9000. Stop-Loss=53,45
Причина сформированной стратегии
Рубль продолжает нести потери. Помимо традиционных факторов в виде падающих цен на нефть и роста спроса на валюту со стороны населения, которое готовится к сезону отпусков, в дело вмешиваются и неблагоприятные новости с геополитической арены. Ситуация на юго-востоке Украины снова накаляется. И это незадолго до саммита ЕС (25 – 26 июня), на котором должны были обсуждаться антироссийские санкции. Эскалация конфликта ставит под сомнение выполнение Минских договоренностей и, соответственно, увеличивает вероятность, как минимум, продления уже действующих ограничений. Поэтому любые сообщения об эскалации конфликта могут оказывать на рубль дополнительное давление.
Вчера прошло заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). Решение по процентным ставкам было опубликовано в 14:45 мск. ЕЦБ оставил ставку рефинансирования без изменений, на уровне 0,05%. Рынок не ожидал изменения. В 15:30 мск началась пресс-конференция, во время который Марио Драги подчеркнул, что экономическая ситуация в Европе улучшается, но пока состояние экономики далеко от оптимальных уровней. ЕЦБ будет поддерживать текущий курс монетарной политики для поддерживания роста.
Во второй половине дня была опубликована и статистика по США. Торговый баланс по США сократил свое дефицитное значение, но заметно, что курс доллара влияет негативно на американский экспорт товаров. В добавление вышел слабый индикатор института /ISM/: Индекс PMI для непроизводственной сферы США в мае вышел на уровне 55,7, т. е. ниже ожиданий 57,1.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на XXIV Международном банковском конгрессе, что пока рано говорить о том, что риски в экономике России и кризисные явления миновали. Она также призвала не рассчитывать на то, что экспорт будет вытягивать экономику. Экономика недополучит $150-170 млрд в год по сравнению с обычным уровнем. По оценкам регулятора, цены на нефть в ближайшее время будут в полтора раза ниже средних за последние пять лет.
С нашей точки зрения, ситуация в экономике России будет медленно улучшаться. Однако есть два серьезных фундаментальных риска, которые могут больно ударить по российской экономике и курсу рубля. Военный конфликт на Украине и/или в Приднестровье. Если ФРС начнёт ужесточать монетарную политику, это может вызвать жёсткую коррекцию на американском фондовом рынке. Её следствием станет обвал развивающихся рынков, цен на нефть и валют развивающихся стран. В этом случае может повториться ситуация 2014 года, когда российский рубль стал одной из худших валют в мире.
