По данной паре пока что все без изменений, жесточайших боковик продолжает свое развитие.
В связи с этим, пока что нет веских оснований для изменения волновой разметки, и соответственно, ожидания также остаются прежними.
Напомню, что по выбранному сценарию, предполагается что завершился продолжительный восходящий импульс, причем завершился развитие конечного диагонального треугольника в волне v.
Эта модель свидетельствует о скором изменении тренда и сильном движении в обратную от сформировавшегося диагональника сторону, в нашем случае это снижение.
Предположительно волна i уже сформирована, боковик же, наблюдаемый в данный момент, является коррекционной волной ii, которая формируется в виде двойной тройки.
Таким образом, в ближайшее время ожидается развитие нисходящего импульсного движения в ходе которого будет сформирована волна iii.
На торгах в Европе курс евро/доллар пытался прорваться через зону поддержки 1,1050-1,1070 после выхода данных по инфляции в Германии. Производственная инфляция оказалась ниже прогнозных значений и выступила спусковым крючком для продажи евро. Проскочить зону с первого раза не удалось. Цена вернулась от минимума 1,1061 к 1,1117.
Фунт/доллар снижался до 1,5471 перед выходом протоколов заседания Банка Англии. После публикации протоколов курс фунт/доллар резко вырос на 75 пунктов, до 1,5550. Все члены Комитета единогласно проголосовали за сохранение ставки на уровне 0,5% и программы покупки активов в размере 375 млрд фунтов. Регулятор считает, что экономический рост Британии ускорится во II квартале.
В 21:00 мск ФРС опубликует протокол с последнего заседания. Всё внимание участников рынка направлено именно на них, хотя я сильной реакции на протоколы не ожидаю. Курс доллара скорректировался на слабых данных по США и в цены заложена пауза ФРС в повышении ставок с июня на сентябрь. Если в протоколах участники рынка найдут сигналы о сроках начала ужесточения монетарной политики, доллар отреагирует мгновенно. Сам настроен на снижение евро к 1,0900 в течение 3-5 торговых дней.
Российский фондовый рынок в среду открылся понижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,6%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Русала» и ТГК-1, в зелёной зоне торгуются бумаги «Аэрофлота» и «Транснефти».
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился смешанным. Американские рынки завершили предыдущую сессию незначительным укреплением, фьючерс на индекс S&P падает. Опубликованная накануне статистика по числу новостроек в США за апрель показала рост до 1,135 млн домов против прогноза в 1,019 млн домов. Предыдущее значение также было пересмотрено в сторону улучшения. Данные, продемонстрировавшие семилетний максимум, снова сбили инвесторов с толку: теперь рынок опасается, что Федрезерв снова передумает и повысит ставку ещё до осени.
Пара евро/доллар продолжает снижаться. Текущая котировка – 1,1108. Впереди значимый уровень поддержки на 1,1080, при его пробое падение может ускориться.
Цены на нефть к утру среды стабилизировались. Баррель сорта Brent стоит сейчас $64,93 (+1,1%). Накануне вечером сырьевой рынок заметно штормило. Резкое укрепление доллара стало одним из катализаторов снижения нефтяных котировок. Ещё одним важным драйвером продаж стали очередные рыночные слухи о перенасыщении рынка предложением.
Верховная Рада Украины вчера в срочном порядке приняла законопроекты, которые предоставляют правительству право в случае необходимости прекратить выплаты владельцам международных долговых обязательств. Украинское правительство также включило в реструктуризацию еврооблигации Киева, государственных «Ощадбанка» и «Укрэксимбанка», однако эти заёмщики будут вести консультации с кредиторами по поводу условий реструктуризации их займов как отдельные юридические лица. Долговой кризис на Украине имеет не только политические, но и серьёзные фундаментальные экономические причины. При прошлом президенте на Украине искусственно поддерживался завышенный уровень жизни. В основе политики тогдашнего правительства были внешние займы и скидки на российский газ. Рассматривался даже вариант обмена украинской газотранспортной системы на газпромовские месторождения в Западной Сибири.
Однако нельзя вечно жить в долг. Позиция украинского правительства намного более логична и сильна, чем кажется на первый взгляд. Модернизация украинской экономики возможна только в случае масштабного притока западного, прежде всего, частного капитала. Но это невозможно без решения суверенной долговой проблемы, то есть списания долга. У рынков всегда короткая память на плохие новости. Про условия реструктуризации все быстро забудут. А новые долговые коэффициенты и низкие оценка активов и стоимость труда сделают Украину привлекательной страной для капиталовложений. Стоит также напомнить, что в своё время Польша реструктурировала долги на очень выгодных для себя условиях, а затем провела успешную европейскую модернизацию своей экономики.
Реструктуризация украинского долга станет неприятным сюрпризом для российских финансовых рынков. Для России финансовые потери символичны. Тем не менее, падение акций и рубля может оказаться резким. Другое дело, что когда негативная новость будет отыграна, котировки вернутся примерно на прежний уровень.
Индекс ММВБ проведёт торги среды в диапазоне 1650-1690 пунктов.
Сегодня днём Владимир Путин проведет совещание с членами правительства. На повестке дня – вопросы подготовки целевого прогноза социально-экономического развития страны, а также основных подходов к формированию федерального бюджета на 2016 год и плановый период 2017 и 2018 годов.
В корпоративном секторе минимум новостей. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «МРСК Центра». Заседания Совета директоров проведут «Лукойл» и «Ленэнерго». Внеочередное общее собрание акционеров состоится в «Мосэнерго». Состоится годовое общее собрание акционеров «Полиметалла».
Вечером в Штатах будут опубликованы протоколы заседания ФРС, в связи с этим на валютном рынке может поштормить.
