Отсутствие ярко выраженной динамики связано с достаточно спокойным внешним фоном. Даже снижение товарных запасов нефти в США уже не вызывает эйфории у инвесторов. Напомню, что по итогам прошлой недели запасы нефти в Штатах сократились на 2,67 млн баррелей, запасы дистиллятов на 2,77 млн баррелей. Для Brent пока труднопреодолимой отметкой является $70 за баррель, для WTI – $62 за баррель. Вероятно, участники рынка будут ждать итогов заседания ОПЕК и только после этого решатся на штурм уровней сопротивления, если картель даст для этого поводы.
Российский фондовый рынок в пятницу открылся разнонаправлено. К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют единой динамики. В лидерах роста сегодня утром отметились акции ВТБ и МТС, в красной зоне торгуются бумаги «Мечела».
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ростом, фьючерс на индекс S&P дорожает. Статистика, представленная Штатами накануне, всё-таки не оправдала прогнозов. Продажи домов на вторичном рынке за апрель составили 5,04 млн против ожидания в 5,24 млн. Количество заявок на пособия по безработице составило 274 тысячи против усреднённого прогноза в 271 тыс. За последний месяц с американскими релизами сложилась следующая тенденция: три из четырех релизов публикуются слабее прогнозов, один – резко лучше. На таком фоне инвесторов кидает из жара в холод, ожидания по ставкам постоянно пересматриваются.
Российский рубль утром в пятницу укрепляется в паре с долларом США. За доллар сейчас дают 49,73 руб. (-0,5%). В целом, это ожидаемые движения, которые ближе к полудню сойдут на нет. Вероятнее всего, причиной утреннего роста рубля являются действия экспортёров, которым предстоят налоговые платежи в будущий понедельник.
ЦБ продолжает покупать валюту в рамках озвученных ранее намерений. 20 мая регулятор приобрел её на $200 млн, по верхней границе обозначенного диапазона. Эти интервенции на рынке практически не видны – объём незначительный для того, чтобы в корне изменить расстановку сил.
Сегодня события на валютном рынке, вероятно, затмят динамику фондового. Основная интрига дня состоит в чередующихся выступлениях глав различных Центробанков. С утра уже состоялась пресс-конференция Банка Японии, согласно заявлениям – монетарная политика банка не изменилась. Далее с речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги. После обеда в 14:00 мск ряд заявлений сделает глава Банка Англии Марк Карни. Повторное выступление Карни состоится в 16:30 мск. Следом за ним с речью вновь выступит глава Банка Японии Курода и глава ЕЦБ Драги. Ну, и под занавес ряд заявлений сделает председатель ФРС Джанет Йеллен. В связи с таким обилием заявлений от мировых Центробанков мы ожидаем повышенной волатильности на валютном рынке.
Есть мнение, что череда выступлений глав Центробанков связана с возможным дефолтом Греции. Сегодня ночью прошли трёхсторонние переговоры между Грецией, Германией и Францией. Представители трёх стран не пришли к конкретным решениям.
На фондовом рынке минимум корпоративных новостей. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет ТГК-1, для получения дивидендов – «Русагро». Годовое общее собрание акционеров проведут «Полюс золото» и «Русагро». Состоится публикация отчётности «Группы Черкизово» по стандартам US GAAP за I квартал 2015 года.
Наличие скопления поддержек, в ценовом диапазоне ниже уровня 0.7940, в который опустилась пара, остановило понижение. Цена откатила немного вверх, после касания уровня 0.7860/65, и сейчас находится на отметках 0.7900/05. Индикаторы несколько ослабили показания в пользу «медведей», но сигналов о кардинальных изменениях нет, и предположения прошлого комментария о продолжении понижения цены к следующей поддержке, расположенной на уровне 0.7800, остаются актуальными. Более того, высок риск пробоя и этого препятствия. Если торги опустятся под 0.7800 и там закрепятся, то появятся сигналы о возобновлении нисходящего тренда, пока к локальным минимумам, отмеченным сейчас уровнем 0.7575/50.
Пара подросла до уровня 1.5700, который отмечался в прошлом комментарии, как ключевое сопротивление на пути вверх. Сейчас торговля ведется вблизи этого препятствия на отметках 1.5660/70. Индикаторы уже более дружно отдают предпочтения росту – к направленным вверх R% и MACD присоединился SS, который так и не смог опуститься в зону перепроданности. Данная ситуация увеличивает вероятность продолжения восходящего движения. Однако, пока не пробито сопротивление на уровне 1.5700 «медведи» сохраняют шансы вернуть себе власть на рынке. Ситуация все-таки следует считать неопределенной и отложить решения до происшествия одного из событий. Пробой тестируемого сопротивления объявит о возобновлении «бычьего» тренда и скорый подъем цены к цели на уровне 1.6010/20, упоминавшейся ранее. Падение же к 1.5510 укажет на то, что подъем был всего лишь коррекцией к недавнему падению и перспективы за нисходящим движением.
Цена осталась консолидироваться в узком диапазоне и сейчас находится на отметках 1.1170/75. Часть индикаторов, силами R% и MACD, сигнализирует об ослаблении «медвежьего» настроя, но SS, расположившийся в зоне перепроданности, указывает на то, что общая склонность к продажам сохраняется. Очевидно, предположения прошлого комментария можно оставить в силе – высока вероятность возобновления нисходящего движения и пробой поддержки 1.1040/50, а вместе с этим и линии тренда восходящего канала (синие линии), даст основание полагать, что произошел разворот. Ближайшая поддержка в этом случае видится на уровне 1.0900, а далее на локальных минимумах 1.0500/1.0460. Ожидающееся снижение может быть еще одной «ногой» коррекции в широком диапазоне 1.1450 – 1.0500/1.0460, или очередным этапом среднесрочного нисходящего тренда, в процессе развития которого будут достигнуты новые минимумы. Отменой «медвежьим» ожиданиям будет возврат цены вверх, выше уровня 1.1280/1.1300.
Дневной график: итак, мы продолжаем находиться в ожидании движения к 1.1390 в зону предполагаемого массивного предложения по евро, что "опрокинет" пару в район 1.0817. Сценарий среднесрочный, с очевидным переносом на следующую неделю.
Н4: локализованное сопротивление на 1.1286 (верхняя полоса Боллинджера). Отметим, что это на 60 пп выше, чем вчера, что подтверждает общую локальную северную карму.
