Индекс ММВБ проведёт торги четверга в диапазоне 1675-1710 пунктов.
Совместные российско-китайские манёвры ВМФ в Средиземном море, несмотря на их относительно скромный масштаб, самим фактом своего проведения ставят под вопрос безусловное лидерство США на Большом Ближнем Востоке. Учения ограничивают свободу действий ВМФ США и флотов стран НАТО в данном регионе.
Визит Франсуа Олланда на Кубу может быть связан с попытками французского президента хотя бы временно «пристроить» оказавшиеся бесхозными «Мистрали» через передачу в аренду этих вертолетоносцев Острову Свободы, Никарагуа или Венесуэле с правом последующего выкупа. Вместе с тем, Аргентина из списка потенциальных покупателей исключена из-за неизбежных протестов Великобритании.
Финансовую отчетность за I квартал 2015 года по МСФО опубликовала Московская биржа. Как показывает очередной отчёт, биржа – это доходное дело. В то время как отечественные фондовые индексы с трудом оправляются от осенне-зимнего нокаута, Московская биржа демонстрирует небывалый рост прибыли.
Чистая прибыль биржи в I квартале выросла на 127,2% по отношению к I кварталу 2014 года и достигла 7,20 млрд рублей, прибыль на акцию увеличилась с 1,45 рубля до 3,25 рубля, говорится в отчёте биржи. Операционные доходы увеличились на 82,4% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составили 11,87 млрд рублей. Показатель EBITDA по итогам I квартала повысился на 115,9% и достиг 9,41 млрд рублей, рентабельность по EBITDA увеличилась до 79,3% по сравнению с 66,9% в 1 квартале 2014 год.
Кроме того, в течение дня заседания Совета директоров состоятся в «Газпроме» и «Трансаэро». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «Сургутнефтегаз». Годовое общее собрание акционеров проведёт «Мостотрест».
«Газпром» увеличит поставки газа в Великобританию на 73%. Счастье – это когда желаемое неизбежно. Британская компания Centrica plc заключила новое соглашение с «дочкой» «Газпрома», Gazprom Marketing & Trading Limited об увеличении ежегодных поставок российского газа в Великобританию до 4,16 млрд кубометров.
Вчера в 12:00 мск был опубликован ВВП еврозоны за первый квартал 2015 года, который вырос на +0,4% в квартальном выражении, и на +1,0% в годовом выражении.
Вчера в 12:30 был опубликован отчет по инфляции в Великобритании и состоялось выступление главы Банка Англии Марка Карни. Банк Англии считает, что инфляция вернется к целевому уровню через 2 года, так как цены на энергоносители скоро сбалансируются, поэтому вероятность повышения ставок в ближайшее 2-3 года больше, чем вероятность снижения ставок, но все зависит от текущей экономической ситуации.
В 15:30 мск были опубликованы данные по розничным продажам и продажам продуктов питания в США за апрель, которые вышли на уровне 0,0%, прогноз +0,2%, и это разочаровало инвесторов. Доллар снизился после публикации в долларовом индексе DXY.
В среду торги на Московской бирже открылись ростом по доллару и евро. На 11:28 мск доллар торгуется по 49,99 (+1,45%), евро – по 57,05 (+2,06%).
Доллар закрепился ниже 50 рублей
В среду американский курс доллара снизился на фоне разочаровывающих данных по розничным продажам в США и дорожающей нефти. На европейской торговой сессии он по-прежнему остаётся под давлением. Несмотря на это, российский рынок открылся ростом по доллару и евро. Участники рынка отреагировали покупками инвалют на сообщение ЦБ РФ.
Банк России принял решение с 13 мая 2015 года проводить регулярные операции по покупке иностранной валюты на внутреннем валютном рынке с целью пополнения международных резервов. Указанные операции будут проводиться ежедневно в объёме 100–200 млн долларов США.
Сумма незначительная, поэтому существенно не отразится на динамике валютных курсов. Тем более ЦБ будет покупать валюту равномерно в течение торгового дня. Рост курса доллара выше 50,37 станет первым «бычьим» сигналом. Курс евро на фоне роста единой валюты на рынке Форекс остаётся в боковом тренде между 54,48 и 58,15 руб.
Глава «Сбербанка» Герман Греф выступил с идеей ограничить для клиентов банков возможность получать госстраховку по вкладам многократно. Для реализации идеи предложено три варианта. Первый заключается в том, чтобы ввести лимит совокупного объёма страховых выплат одному вкладчику за всю историю его взаимодействия с банками в размере 3 млн руб. Сейчас единоразовая страховка составляет до 1,4 млн руб., её можно получать каждый раз при отзыве лицензии у банка. Второй вариант предполагает, что выплачивать страховку по вкладам можно будет не более одного раза в пять лет. Третий вариант предполагает, что выплату можно будет получить не более одного раза в принципе.
С нашей точки зрения, система страхования вкладов является в принципе плохой идеей, так как является вмешательством государства в рыночную среду. Банковский депозит не сильно отличается от акций или облигаций. Держателям последних никто ничего никогда не компенсирует, как в случае снижения котировок, так и в случае невыплаты процентов или основного долга. С другой стороны, у россиян всегда должна быть альтернатива, то есть возможность безрискового инвестирования своих средств, причём вне зависимости от суммы. Соответственно, с нашей точки зрения, система страхования в нынешнем виде должна быть ликвидирована. Российское правительство и Банк России своими международными резервами и печатным станком должны гарантировать вклады либо только в «Сбербанке» либо в банках, контрольный пакет которых принадлежит правительству или Центробанку. Причём гарантия должна распространяться на всю сумму вклада вне зависимости от его размера.
Некоторые эксперты предлагали ввести государственные гарантии только на рублёвые вклады с целью способствовать вытеснению доллара из российского оборота. Однако, с нашей точки зрения, это плохая идея, ограничивающая экономические свободы россиян и способная ударить по клиентской базе банков.
Введение госгарантий только для госбанков приведет к концентрации капитала в государственных финансовых институтах. И это скорее плюс, чем минус. Процентная ставка гарантированных государством вкладов будет ниже, чем в частных банках. Плюс данные ресурсы будут долгосрочными, соответственно, госбанки смогут финансировать реальный сектор под адекватный процент и на длительный срок. Разговоры о том, что госбанки не могут быть эффективными, не выдерживают критики. Даже в кризис «Сбербанк», например, показывает неплохую рентабельность активов и капитала, оставаясь одной из основных фишек российского рынка акций.
Нефтяные котировки в четверг утром движутся разнонаправленно. Нефть марки Brent по состоянию на 11:10 мск дорожает и торгуется по $67, WTI с поставкой в июне падает в цене, но незначительно, и стоит $60 за баррель. По итогам торгов в среду стоимость североморской нефти согласно июньским контрактам составила $66,47 за баррель, цена лёгкой нефти с поставкой в июне по итогам торговой сессии в Нью-Йорке составила $60,07 за баррель.
