Торговый баланс в США за март составил -51,4 млрд долларов (прогноз был -39,6 млрд долларов, предыдущее значение пересмотрено с -35,4 до -35,9 млрд долларов).
Индекс деловой активности в сфере услуг в США за апрель 57,8 (прогноз 56,5, предыдущее значение 56,5).
В любом случае ключевыми событиями на текущей неделе остаются парламентские выборы в Великобритании и пятничный NFP. Ожидается, что в апреле в США было создано 220 тыс против 126 тыс месяцем ранее.
В Азии евро/доллар вырос до 1,1241. Быки вернули 76% потерь. Отбой от 1,1066 является предвестником дальнейшего роста евро до 1,14. На сегодня решил рассматреть коррекцию к 45-му градусу – 1,1187 или к lb на 1,1170.
Цена вернулась под трендовую линию, которая была пробита в понедельник и выступает сейчас сопротивлением. Идеальные условия для того, чтобы курс вернулся к lb. Резкое падение до балансовой линии поставит под сомнение вчерашний рост. Консолидация выше 1,1190 наоборот будет указывать на подготовку рынка двигаться выше. Перед NFP евро могут загнать к 1,1350.
С 10:15 мск по 11:00 мск будут выходить сервисные индексы PMI по странам ЕС. Они часто выходят смешанные, поэтому неизвестно как на них отреагирует рынок сегодня.
В 11:30 мск в Великобритании будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг. По прогнозу в апреле ожидается снижение показателя до 58,5 с 58,9 пунктов.
В 12:00 мск в еврозоне выйдут розничные продажи.
На вечер стоит выделить отчёт ADP (15:15 мск) и выступление главы ФРС США Дж.Йеллен (16:15 мск).
Во вторник на торгах в Европе британскому фунту удалось избежать сильного падения после релиза строительного индекса PMI. В апреле индекс PMI в строительном секторе Великобритании упал до 54,2 против 57,8 месяцем ранее. Падение GBP/USD ограничилось уровнем 1,5089.
На американской сессии на фоне общего падения доллара курс фунт/доллар восстановился до 1,5217. Сработал модель «двойное основание». Рост замедлился под 90 градусом от минимума 1,5089. На 8:03 мск фунт торгуется на уровне 1,5212. 90 градус с линией U1 образовали поддержку. Я склоняюсь к тому, что фунт к концу дня вернётся к lb.
В 11:30 мск в Великобритании будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг. По прогнозу в апреле ожидается снижение показателя до 58,5 с 58,9 пунктов. По значимости показатель имеет 3 звезды из 3. Если индекс PMI окажется лучше прогноза и падение доллара продолжится, фунт может вернуться к линии U3 – 1,5306. Даже несмотря на предстоящие выборы в Великобритании. При слабом показателе жду возврат GBPUSD к lb.
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» упал на 119,40 коп., до 50,49 руб., курс евро - на 142,30 коп., до 56,50 руб.
Центральный банк России с 6 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 61,86 коп., до 51,7574 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,4093 руб., что выше предыдущего дня на 25,15 коп.
После майских праздников российский рубль отыграл у доллара 2,31%, у евро – 2,46%. Основным драйвером для укрепления рубля является дорожающая нефть и ослабление доллара на рынке Форекс. Подорожание нефти вызвали новости о закрытии порта в Ливии из-за боевых действий. Нефть сорта Brent выросла до 69,26 долларов за баррель.
Что касается американского доллара, то, по моему мнению, он упал во вторник из-за пересмотра прогнозов по еврозоне Еврокомиссией и бегства из гособлигаций Германии.
ЕК в 2015 году ожидает рост европейской экономики на уровне 1,5% против предыдущей оценки 1,3%. На 2016 год ЕК подтвердила прогноз на уровне 1,9%. Безработица в еврозоне в этом году сократится до 11% с 11,6% в 2014 г., в 2016 г. - упадёт до 10,5%.
Доходность по 10-летним немецким облигациям продолжает повышаться и по последним котировкам составляет 0,512 против 0,456 в понедельник.
Доллар/рубль пробил поддержку 50,60 и на фоне дальнейшего роста нефтяных котировок можно предположить, что в среду «быки» по рублю предпримут попытки обновить апрельский минимум 49,42.
По оценкам Альпари есть вероятность сходить до уровня 48,35/50 руб. При прохождении психологического уровня в 50 рублей на сцене должны появиться с вербальными интервенциями представители ЦБ, Минфина и т.д.
В первой половине дня рубль получит поддержку от аукционов. Минфин России сегодня проведёт два аукциона по размещению облигаций федеральных займов с постоянным купонным доходом на общую сумму 25 млрд рублей. Первый с датой погашения 15 мая 2019 года в объёме 15 млрд рублей. Второй с датой погашения 29 января 2025 года в объёме 10 млрд рублей. На облигации ожидается высокий спрос.
Нефть в росте может замедлиться в преддверии отчёта по запасам нефти от Минэнерго. По прогнозам ожидается увеличение показателя на 1,5 млн баррелей, до 492,4 млн баррелей. Неделей ранее запасы нефти в США выросли на 1,9 млн баррелей - до 490,9 млн баррелей. Существенного влияния на нефть они не окажут.
Подведем итог: дорожающая нефть и аукционы Минфина в среду должны подержать рубль. Цель по паре доллар/рубль 48,35/50, евро/рубль – 54,50 или 53,80. Снижение нефтяных котировок перед отчётом Минэнерго может замедлить укрепление рубля.
В среду цены на нефть продолжают расти. "Черное золото" движется вверх, обновляя годовые максимумы. Баррель сорта Brent торгуется сейчас по цене $68,45 (+1,4%). На часовом графике торгов инвесторы постепенно снижают активность после сегодняшнего пика $69,25: последние два часа позиций на покупку стало значительно меньше. Баррель западнотехасской светлой нефти сорта WTI оценивается сейчас в $61,5 (+1,8%). После достижения уровня 69,25 рынок может вернуться к движению в область 70,0 и далее, как следствие спекулятивной торговли, к 90-100 долларам за баррель.
Саудовская Аравия, чьи золотовалютные резервы стремительно тают, дает рынку нефти еще одну точку для опоры. В марте ЗВР сократились до $698 млрд, по итогам февраля также отмечался значительный спад показателя - на $20 млрд. Если Саудовская Аравия не сократит свои расходы, ей придется этим летом усилить давление на ОПЕК с целью сокращения квот на суточную добычу. Это может стать новым сильным спекулятивным поводом для разгона нефтяных котировок.
Сегодня во второй половине дня будут опубликованы обновленные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA. Ожидается, что показатель по "черному золоту" за прошлую неделю увеличился на 1,5 млн баррелей против предыдущего роста на 1,9 млн баррелей. Значительное отклонение реальной цифры от прогноза вызовет новые колебания сырьевого рынка.
В среду торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. На 11:35 мск доллар торговался по 49,89 (-1,19%), евро – по 56,10 (-0,72%).
По паре доллар/рубль возможен тест отметки в 50 рублей
Основным драйвером для укрепления рубля сейчас выступает дорожающая нефть и ослабление доллара на рынке Форекс. Во вторник доллар/рубль пробил поддержку 50,60. На фоне дальнейшего роста нефтяных котировок и падения доллара можно предположить, что по рублю в среду «быки» предпримут попытки обновить апрельский минимум 49,42.
В первой половине дня рубль получит поддержку от двух аукционов, проводящихся сегодня Минфином РФ, по размещению облигаций федеральных займов с постоянным купонным доходом на общую сумму в 25 млрд рублей.
Цель по паре доллар/рубль – 48,35/50, евро/рубль – 54,50 или 53,80. Снижение нефтяных котировок перед отчётом Минэнерго может замедлить укрепление рубля
Российский фондовый рынок в среду открылся разнонаправлено. К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют единой динамики. В числе утренних лидеров роста отметились акции «Соллерса» и «Сбербанка», в «красной» зоне торгуются бумаги ПИКа и Газпрома.
Внешний фон сегодняшней сессии сложился неоднородным. Американские рынки закрыли предыдущие торги снижением, фьючерс на индекс S&P ограниченно растет. Цены на нефть обновляют годовые максимумы. Баррель сорта Brent стоит сейчас $68,39 (+1,1%). Очередной волне роста сырьевых котировок способствовали новости из Саудовской Аравии: страна не сокращает расходы даже на фоне снижения объема ЗВР, а это значит, что на ближайшем июльском заседании ОПЕК на картель будет оказываться давление с целью снижения квот на добычу.
Информация о снижении ЗВР Саудовской Аравии является очередным спекулятивным поводом для разгона нефтяных котировок. Эта тенденция сохраняется в течение последних пары месяцев. Ближе к заседанию картеля сформируются два одинаково сильных лагеря - сторонников сокращения добычи и участников, предпочитающих выкачивать максимальные объемы сырья. Чей вес окажется решающим, пока не ясно, но ОПЕК будет твердо стоять на своих принципах невмешательства.
Российский рубль в среду начал торги ростом в паре с долларом и евро. За доллар сейчас дают 50,01 руб. (-0,9%). Если «медведи» в паре доллар/рубль по итогам дня не смогут закрепиться ниже 50,0, значит, все пробои были ложными.
Евро/доллар снова растет на рынке Форекс. Текущая котировка - 1,1262. Основное значение оказывает слабая американская статистика.
Индекс ММВБ проведет торги среды в диапазоне 1695-1725 пунктов.
Отсечки по дивидендам будут оказывать слабое влияние на капитализацию российских компаний.
