Металлы платиновой группы в течение недели также продемонстрируют боковую тенденцию, как и золото. Все металлы сейчас выглядят крайне слабыми активами на фоне низких инфляционных ожиданий в мире. Однако на будущей неделе именно низкие инфляционные ожидания и окажут поддержку обоим металлам. Поскольку Федрезерв указал рынкам на то, что безработица будет устойчиво сокращаться, то всё внимание необходимо обратить на инфляцию. CPI в Штатах, согласно мартовскому релизу, вновь опустился в отрицательную область(-0.1%), при этом показатель PPI ускорил движение вниз (-0.8%), что не позволяет рассчитывать на сильный рост инфляции в апреле. Доходность 10-летних американских государственных облигаций, которые отражают инфляционные ожидания, с момента последнего заседания ФРС 18 марта осталась на прежнем уровне. В этой связи, по платине (XPT/USD) можно выделить следующий диапазон: 1105 - 1145. По палладию (XPD/USD) диапазон: 755 - 785.
В течение недели можно ожидать преобладания бычьих настроений. Во-первых, в мире наблюдается устойчивый спрос на рисковые активы и в этой связи можно ожидать продолжения восходящей тенденции на американском фондовом рынке. Во-вторых, заседание ФРС США 29 апреля может поддержать спрос на корпоративные бумаги в Штатах. Инфляционные ожидания по-прежнему остаются достаточно низкими, несмотря на сильный рост цен на энергоносители. Нефть марки WTI с начала месяца подорожала на 19%, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций за этот период времени снизилась на 1.5 б.п. Таким образом, участники облигационного рынка не ожидают роста инфляции в Штатах и на этом фоне, Федрезерв будет вынужден отойти от “ястребиных” комментариев в отношении изменения монетарной политики. Этот фактор в свою очередь приободрит быков на открытие длинных позиций. Однако в начале недели можно ожидать небольшого коррекционного движения вниз, поскольку “индекс страха” VIX сейчас находится на 4-х месячном минимуме, что может побудить некоторых инвесторов начать фиксацию прибыли по “лонгам”. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 2101/2081 и фиксировать прибыль на уровне 2125.
Дневной график: продолжается боковая торговля в коридоре 1.0584-1.0992. При столь слабых параметрах ADX вовсе не обязательно случится касание верхней полосы Боллинджера, но, тем не менее, нужно исходить именно из такой вероятности.
Дневной график: существенный бычий прорыв верхнего конверта и внутреннего бара. Но при этом достигнута и недельная средняя полоса Боллинджера (1.5221), и параметры ADX не достигли пика. Поэтому не исключен сценарий отката к средней полосе (1.4891) перед следующей волной роста.
Н1: здесь имеем очень сильное бычье давление. Сопротивление 1.5221, поддержка 1.5115.
Ожидания: итак, имеется выраженный бычий потенциал, но и присутствует сильное сопротивление на 1.5221, а так же некоторая техническая необходимость коррекции в зону 1.5115 или даже 1.5024.
Торговые решения:
1) Продажи от 1.5221 к 1.5115 и, возможно, 1.5024.
2) Покупки (после отката вниз) из зон 1.5115 и 1.5024 с целями на новых дневных максимумам (среднесрочно - к 1.55)
Дневной график: как видим, состояние ADX не позволяет рассчитывать медведям на пробой поддержки от нижней полосы Боллинджера (118.74). Поэтому наиболее вероятно, что случится откат в зону средней полосы (119.57)
В последний торговый день недели пара EUR/USD пользовалась спросом на фоне роста цен на энергоносители. Поскольку стоимости нефти деноминирована в американской валюте – ее рост приводит к снижению котировок доллара. В итоге торговые сутки в паре евро/доллар завершились ростом котировок на 0.41%.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.04.2015, 15:11
В Паре GBP/USD в пятницу также преобладали бычьи настроения. Трейдеры продолжали наращивать длинные позиции, даже не смотря на позитивный релиз по заказам на товары долгосрочного пользования из США, что указывает на наличие сильных покупателей на рынке. По итогам дня пара фунт/доллар потяжелела 0.80%.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.04.2015, 15:11
Пара USD/JPY завершила минувшую неделю в “красной зоне”. Продолжение коррекции на японском фондовом рынке, в совокупности с ростом цен на нефть приободрили медведей на открытие коротких позиций. По итогам дня пара доллар/йена похудела на 0.49%.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.04.2015, 15:11
На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики в первый торговый день новой недели следует ожидать развития боковой тенденции. Динамика долгового рынка указывает на то, что в понедельник нас ожидает преобладание медвежьих настроений. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций на минувшей недели снижалась по отношению к своим основным конкурентам – бумагам из США. Нельзя обойти стороной и значительное расширение спрэда доходностей бумаг Германии и Австралии. Доходность австралийских бумаг за минувшую пятидневку увеличила на 20 б.п., что может вызвать новый виток сделок Carry trade, когда займы в низкодоходном евро будет использовать для приобретения высокодоходные инструментов. Этот фактор в свою очередь будет оказывать давление на единую европейскую валюту. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.0800 -1.0900. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0760 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1000.
