На ближайшей неделе на фондовом рынке в центре внимания могут оказаться гонконгский индекс HSI и европейские FTSE и DAX, так как Китай, Германия и Великобритания планируют публикацию важнейших экономических отчетов, среди которых будут и данные по инфляции, и отчеты по экономическим ожиданиям, и публикации с рынка труда. К сожалению, в большинстве своем, от релизов можно ожидать более слабых показателей, что может вызвать дальнейшее ослабление указанных индексов.
После уверенного роста в начале прошлой недели драгоценные металлы не торопятся повышаться далее. Неопределенность содержания протоколов последнего заседания ФРС для рынка драгоценных металлов также не способствует росту волатильности. Однако, распродажи на фондовых площадках, наблюдающиеся сегодня, могут спровоцировать рост спроса на защитные инструменты в виде золота и серебра.
Цены на нефть в пятницу продемонстрировали коррекцию вверх, что может стать началом кратковременного разворота, особенно, если доллар США будет продолжать оставаться под давлением. Тем не менее, резкого укрепления Brent ждать не стоит – актив может оставаться под давлением еще долгое время. С точки зрения технического анализа можно отметить, что все широко используемые на рынке для определения уровней «перепроданности» и «перекупленности» индикаторы пребывают на многолетних минимумах. Однако, это также не становится поводом для активизации спроса. Снижение цен на рынке превысило 20% от июньских максимумов, официально подтвердив наступление «медвежьего» цикла. Ближайшим уровнем поддержки для Brent сейчас является отметка 88,35. Ее преодоление вниз открывает дорогу в район 83,00.
Валютный рынок
USD/RUB всю прошедшую неделю провела в достижении новых исторических максимумов, и пока пара остановилась на отметке 40,45. Сможет ли она пройти дальше, остается под вопросом, так как динамика рубля, к сожалению. Зависит от слишком многих непредсказуемых факторов. Тем не менее, вероятность коррекции цен на нефть заставляет нас полагать, что пара откатится от рекордных отметок прошлой недели и будет торговаться в районе 40,00-40,20.
Из основных валютных пар наибольший интерес может привлечь GBP/USD, так как на грядущей неделе будут опубликованы данные и по инфляции, и по рынку труда – два индикатора, которые Банк Англии использует при принятии решения по денежно-кредитной политике. К сожалению, по CPI мы не ждем роста показателей, а, скорее, наоборот, велика вероятность увидеть более низкие уровни в рамках наблюдавшегося последние месяцы замедления темпов роста. Тем не менее, есть надежды на хорошие уровни занятости на рынке труда, что и может поддержать пару во второй половине недели. Диапазон торгов по GBP/USD на ближайшей неделе может быть ограничен уровнями 1,5970-1,6220.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 13.10.2014, 11:00
После достаточно мощного укрепления в рамках коррекционной тройки abc пара евро/доллар возобновила снижение. Дальнейшее ослабление котировок по-прежнему является приоритетным направлением движения. Однако делать среднесрочные прогнозы всё ещё рано, поскольку пара вошла в фазу коррекции «медвежьего» тренда.
Основной сценарий предполагает ослабление пары в рамках первой импульсной волны.
Альтернативный сценарий предполагает продолжение роста котировок в среднесрочной перспективе, что может привести к пересмотру волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 13.10.2014, 11:00
В четверг, 9 октября, пара фунт/доллар скорректировалась от достигнутых ранее максимумов, что указывает на завершение формирования коррекционной тройки abc в рамках волны «(II)» старшего волнового порядка. В связи с этим можем предположить, что пара продолжает снижение по тренду в рамках волны «(III)», завершив формирование более мелкой волны «1».
Поэтому основной сценарий предполагает дальнейшее снижение котировок пары в среднесрочной перспективе.
Альтернативный сценарий предполагает более мощное укрепление пары с фиксацией котировок в области 63-й фигуры. Это укажет на необходимость пересмотра волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 13.10.2014, 11:01
На фоне укрепления доллара США пара аусси/доллар возобновила снижение. Дальнейшее ослабление пары подтвердит завершение формирования волны «(4)» у психологического уровня сопротивления 0.8900.
В таком случае в качестве основного сценария рассматриваем продолжение снижения котировок в область 86-й фигуры.
Альтернативный сценарий предполагает более длительное укрепление котировок пары, что приведет к пересмотру волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 13.10.2014, 11:18
В прошлую пятницу всё внимание участников рынка было приковано к американскому рынку труда. В последний день недели евро и фунт понесли существенные потери по отношению к доллару США. По итогам дня курс EUR/USD снизился на 156 пунктов, GBP/USD – на 176 пунктов. Данные по рынку труда США оказались значительно лучше ожиданий.
По итогам понедельника доллар растерял всю прибыль. Поначалу всё шло по плану, развивалась коррекционная фаза и после закрытия европейской сессии началась фиксация прибыли от длинных позиций, которые открывались в пятницу после релиза NFP. Падение доллара не было обусловлено какими-либо новостями. Возможно, были сорваны защитные стопы.
Евробыки проигнорировали слабые показатели промпроизводства Германии и смогли на тонком рынке без новостей поднять курс евро до 1,2673. Поскольку кросс-курс евро/фунт в это время находился в союзе с «евробыками», восстановление фунта было ограниченным. С минимума 1,5951 курс GBP/USD вырос до 1,6098.
Во вторник торги получились волатильными, но в итоге участники рынка так и не смогли определиться с направлением доллара. «Евробыки» на американской сессии попытались в очередной раз пройти уровень 1,27. Британский фунт пытался закрепиться выше 1,61. Попытки обернулись неудачей. В итоге до релиза минуток FOMC основные пары показали горизонтальное движение. Курс евро/доллар консолидировался в диапазоне 1,2583-1,2676, фунт/доллар торговался между уровней 1,6031 и 1,6127.
В среду после релиза минуток ФРС США индекс доллара снизился до отметки 85,20. Обеспокоенность членов комитета высоким курсом доллара вызвала на валютном рынке распродажу американского доллара. В опубликованном протоколе заседания Комитета открытого рынка ФРС США от 16-17 сентября говорится, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне в течение длительного времени, а рост доллара способствует снижению темпов роста инфляции и может навредить некоторым отраслям экономики.
Курс евро/доллар пробил зону сопротивления 1,2673/1,2715, которая являлась линией шеи перевёрнутой модели «голова-плечи» и трендовую линию. Рост остановился на уровне 1,2754. Курс фунт/доллар взлетел вверх на 1,5 фигуры с 1,6031 на 1,6180.
В четверг евро и фунт обновили максимумы против доллара, и по всем основным парам ралли завершилось. Стоило выступить М.Драги, и евро/доллар вернулся к 1,2663.
Комитет по денежной политике Банка Англии по итогам заседания оставил основную процентную ставку без изменения на уровне 0.50%. Сумма, выделенная на количественное ослабление кредитно-денежной политики, была оставлена без изменения на уровне 375 млрд. фунтов.
Реакции не было на решение, поскольку оно совпало с ожиданиями рынка. Фунт подрос до 1,6225 и потом следом за евро вернулся к линии lb.
В пятницу торги в Европе открылись ростом по американскому доллару. EUR/USD падал практически до закрытия дня. Пара снизилась с азиатского максимума 1,2715 на 89 пунктов. Британец снижался на 120 пунктов, и к закрытию дня отыграл 63 пункта. Закрылся по 1,6070.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 13.10.2014, 11:18
В пятницу торги в Европе открылись ростом по американскому доллару. Индекс доллара вырос до 85,98. EUR/USD падал целый день. Пара снизилась с азиатского максимума 1,2715 на 89 пунктов. Британец снижался на 120 пунктов, и к закрытию дня отыграл 63 пункта. Закрылся по 1,6070.
Торги в понедельник открылись уже снижением по доллару. Новая Зеландия и Австралия активно продавали доллар США. В принципе такие продажи были ожидаемы. По понедельникам рынок движется против пятницы. Но резковато начали день. К текущему времени индекс доллара уже откатился до линии lb, а вчера ожидал, что евро/доллар и фунт/доллар вернутся к lb на европейской сессии.
В Японии, США и Канаде выходной день – финансовые рынки этих стран будут закрыты. Рискну предположить, что до конца дня индекс доллара будет колебаться в ценовом диапазоне 25-30 пунктов.
Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1,2604. Давление на евро и фунт оказало падение европейских и американских фондовых индексов. Медведи вернули все потери понесённые на минутках ФРС США.
Из еженедельного обзора: «…Что же ожидать от евро в понедельник? В понедельник в Японии, США и Канаде выходной день. Финансовые рынки в этих странах будут закрыты. В течение дня от пары евро/доллар следует ожидать коррекционное движение к балансовой линии lb и закрытие в районе 1,2630…»
В Азии курс евро/доллар поднялся до линии lb. Максимум зафиксирован на отметке 1,2696. Поскольку евро достиг линии lb раньше времени, то пришлось прогноз подкорректировать. Вчера я ожидал закрытие на уровне 1,2630, сегодня – в области 1,2660. В минувшие выходные член правления ЕЦБ Эвальд Новотны заявил, что евро, скорее всего, продолжит слабеть против других основных валют. Это лишь подчёркивает, что по евро/доллару от минимума 1,2499 формируется коррекционная фаза и в дальнейшем падение евро продолжится.
В пятницу к закрытию европейской сессии курс фунт/доллар снижался до 1,6007. С открытия торгов фунт вернулся к балансовой линии. В понедельник в Японии, США и Канаде по случаю национальных праздников финансовые рынки будут закрыты. Поскольку экономический календарь пустой, колебания во второй половине дня могут находиться в пределах 20-30 пунктов. Закрытие фунта ожидаю на линии lb.
За четверг и пятницу австралийский доллар на фоне восстановления доллара потерял больше двух фигур. Утром пара с достигнутого минимума 0,8651 вернулась к 0,8748. Откат составил 90 градусов. В прогнозе ничего не меняю. Поскольку в Японии, США и Канаде выходной день, от AUD/USD жду консолидации до закрытия дня в диапазоне 30-40 пунктов.
В пятницу курс доллар/франк вырос до 0,9591 и сегодня вернулся к линии lb. Сегодня понедельник. Учитывая, что в Японии, США и Канаде выходной день, а календарь пустой, то закрытия дня от USDCHF ожидаю консолидацию около линии lb.
В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 18,00 коп., до 40,3275 руб., курс евро снизился на 8,60 коп., до 50,8440 руб.
Центральный банк России с 11 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 23,25 коп., до 40,2125 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 51,0538 руб., что выше предыдущего дня на 9,53 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) повысилась на 17 копеек и составляет 45,09 рубля.
На минувшей неделе курс доллара установил новый исторический максимум 40,44. С начала октября ЦБ сдвинул границы плавающего коридора пять раз в общей сложности на 60 копеек, до 36,00-45,00. В пятницу бивалютная корзина достигла отметки 45,09. На поддержание рубля регулятор потратил в октябре 133,55 млрд рублей или 3,347 млрд долларов США.
Фундаментальные факторы для роста российской валюты отсутствуют, но по оценкам Альпари появились технические факторы, которые могут помочь ослабить давление на нацвалюту. Курс доллар/рубль достиг уровня сопротивления, которое образуется по максимумам 2002 и 2009 годов. Выше отметки 40,44 проходит линия сопротивления фибо-канала с параметром 161,8%. Доллар находится в восходящем канале (сплошные серые линии) с 20011 года. Выход из него состоялся в сентябре месяце.
На графике отображены месячные уровни сопротивления и поддержки. Уровни 28,95 и 33,42 наносились на график по принципу наибольших касаний с разных сторон. Уровень 36,52 – максимум 2009 года. Расстояния между этими ценовыми уровнями составляют – 4,47 и 3,10 рублей. Разницу прибавляем к максимуму 36,52 и получаем новую зону сопротивлений 39,62-44,99. В данный момент, цена находится в расчётной зоне.
Есть ещё один технический фактор, который может отправить рубль в краткосрочный рост. Рост в 2008 году с 23,06 до 36,52 составил 13,46 рублей. От минимума 27,04 (минимум 2011 года) до 40,44 (максимум 2014 года) – составляет 13,40. Волны практически равны, что наводит на мысль – коррекция назрела. В качестве первой целевой зоны можно взять уровни 38,83/38,65. Возвращение курса обратно в канал, откроет дорогу к 38,08 и затем к 36,52.
В понедельник торги на внутреннем валютном рынке могут открыться снижением по доллару. В минувшие выходные Президент России Владимир Путин поручил министру обороны Сергею Шойгу вернуть войска, которые проходили летние учения в Ростовской области, к местам постоянной дислокации. На таких новостях рубль всегда укреплялся. Итак, по паре доллар/рубль ожидается на понедельник рост до 40,15/10, по евро/рубль – рост до 51,20 и отступление к 51,00.
DAX 30: неопределенность вокруг мер по поддержке экономики еврозоны двигает индекс вниз
Продаем, в случае если котировки двинутся вниз после тестирования сопротивления 8968,4. Цель - 8683,7 или 8500,0. Stop-Loss=9155
Причина сформированной стратегии
Разногласия между ЕЦБ и представителями финансовых властей Германии относительно мер, необходимых для оживления экономики еврозоны, вылились в заочную словесную дуэль между Марио Драги и министром финансов Германии Вольфгангом Шойбле. Глава европейского регулятора во время своего выступления в Вашингтоне подтвердил приверженность к сохранению мягкой монетарной политики и призвал правительства ослабить политику фискальную. В то время как Шойбле предостерег от количественного смягчения в стиле США и призвал к жестокой бюджетной дисциплине. Европейки акции оказались под давлением на открытии рынка, но на двухмесячных минимумах пока активно покупаются. Котировки снижались слишком сильно и слишком быстро в последнее время и могут нуждаться в коррекции, которая в свою очередь может открыть хорошие возможности для коротких позиций на относительно высоких уровнях.
Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка 1 - 8683,7 Поддержка 2 - 8500,0
Текущая цена: 8748,5
Сопротивление 1 - 8883,9 Сопротивление 2 - 8968,4
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 13.10.2014, 13:31
