После вчерашних внушительных распродаж на теме слабости потребительского спроса в США американские индексы (DJIA и NASDAQ) могут продолжить движение вниз. И виною тому может стать не только окончание программы количественного смягчения. И не только рост неуверенности рынка в стабильном восстановлении крупнейшей экономики мира. И не только опасения по поводу мировых темпов роста. Вполне возможно, что сегодня масла в огонь подольют выступления трех представителей ФРС. У инвесторов зарождаются подозрения, что они слишком позитивно смотрели в будущее, и официальные власти могут только усилить эти подозрения. Вполне возможно, что на негативных комментариях по поводу перспектив экономического роста США бегство из фондовых активов продолжится.
Товарно-сырьевой рынок
Ситуация в картели, на долю которой приходится добыча около 40% потребляемой в мире нефти, остается загадкой для экспертов. Иран, который еще неделю назад призывал скоординировать свои действия для того чтобы сдержать падение цен, заявил, что считает текущее их снижение краткосрочной тенденцией. Саудовская Аравия неделей ранее понизила отпускную цену для своих азиатских потребителей на 1 доллар, обозначив намерение бороться за покупателя посредством ценового противостояния. Бюджет Саудовской Аравии на 90% наполняется за счет доходов на нефть и был запланирован из расчета в 90 долларов за баррель. При этом макроэкономическая статистика из еврозоны продолжает сигналить о росте вероятности рецессии в регионе. Участники рынка сосредоточены на долгосрочных прогнозах, сигнализирующих о наличии дисбаланса в спросе и предположении. С точки зрения технического анализа можно отметить, что ближайшим уровнем поддержки для Brent будет отметка 80 долларов за баррель.
Валютный рынок
Главным фактором давления на российскую валюту остается тема падающей нефти, которая уже вчера приблизилась к 4-летним минимумам в районе 83,72 по сорту Brent. Неудивительно, что USD/RUB открыла торги среды гэпом вверх на отметке 41,02 и затем добиралась выше 41,03. Если цены достигнут отметки 80 в течение ближайшего месяца, доллар вырастет до 43,30 за рубль. Однако маловероятно, что на таких уровнях котировки «черного золота» продержатся в течение продолжительного времени, так как в таких условиях рентабельность многих проектов по добыче энергоносителя может встать под угрозу. По нашему мнению, разворот неминуем, и, вполне возможно, что уже к концу года рубль вернется под отметку 40 против доллара.
В свете вышедших вчера данных по потребительским расходам встал вопрос обоснованности столь резкого укрепления доллара США на протяжении последних месяцев. Напомним, что американская экономика ориентирована на сферу услуг, и если население не будет идти на расходы, то дальнейшее восстановление темпов роста будет под вопросом. Таким образом, сегодня стоит обратить внимание на выступления сразу трех представителей ФРС – если и те будут звучать не очень-то агрессивно, распродажи доллара США продолжатся. А это значит, что для USD/JPY уровни 105,00 снова станут реальностью.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 08:26
В среду разочаровывающая американская статистика стала спусковым крючком к закрытию длинных позиций по доллару.
Индекс розничных продаж в США за сентябрь составил -0,3% (прогноз -0,1%, предыдущее значение +0,6%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за сентябрь составил -0,2% (прогноз 0,2%, предыдущее значение +0,3%).
Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за октябрь составил 6.2 (прогноз был 20.0, предыдущее значение 27.5).
Индекс промышленных цен в США за сентябрь составил -0,1% м/м и 1,6% г/г (прогноз +0.1% м/м и 1,7% г/г, предыдущее значение 0,0% м/м и 1,8% г/г). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за сентябрь составил 0,0% (прогноз +0,1%, предыдущее значение +0,1%).
Индекс доллара упал до 84,47 и затем восстановился до 84,90. Вчерашнее падение в такой амплитуде было нежелательно. Сейчас рынок будет искать точку баланса. Я считаю, что чем быстрее доллар вернётся к линии lb, тем будет лучше для него, так как на рынок вернуться покупатели, которые с откатов начнут подбирать доллар. Закрытие DXY ожидаю в районе lb на уровне 85,20/35.
После выхода американской статистики курс евро/доллар повышался до линии U4. Пара быстро вышла из зоны зашкала и в настоящее время зацепилась за линию U3. Я по основному сценарию жду возвращение EURUSD к линии lb. Чтобы нивелировать вчерашнее ралли евро, необходимо понизить курс до 1.2712. На сегодня допускаю падение евро до 1,2750, но ниже вряд ли. Хотя, кто его знает. Тренд медвежий, а по тренду доллар может быстро отыграть все потери. Остановлюсь пока на падении до 1,2770/75.
Поскольку кросс EURGBP находился в союзе с евробыками, GBP/USD после роста до 1,6066 умудрился даже обновить минимум и вернуться обратно к 1,6019. В итоге сформировалась сложная ценовая модель. Учитывая шип с 1,6066, я по основному сценарию рассмотрю на сегодня падение до 1,5910/05. Выход курса из вчерашнего диапазона 1,5873-1,6066, не ожидаю.
На фоне падения американского доллара курс AUDUSD один раз залетал в зону зашкала. После падения до 0,8711 пара вернулась к линии U3. Здесь даже комментировать нечего. Полная неопределённость. Я думаю, что после вчерашних резких колебаний, сегодня рынок будет консолидироваться, т.е. сжиматься. Это позволит учатсникам рынка трезво оценить опубликованные данные в США и определиться с дальнейшим направлением доллара. Чем ниже закроется курс AUDUSD, тем лучше будет для продавцов.
Доллар против швейцарского франка падал на 180 пунктов. Из зоны зашкала пара вернулась к линии D3, где торгуется в настоящее время. По основному сценарию жду возвращение курса к 0,9467. Это вчерашняя поддержка, которая сегодня выступает сопротивлением. Если быки преодолеют сопротивление, дальше будет легче двигаться вверх по тренду. Если не смогут с первого раза пройти, то паре придётся флэтовать, чтобы набрать силы для нового наступления.
Торговый диапазон пары EUR/GBP на данный момент рассматриваю как 0.8000-0.8045, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.7970,0.7940, сопротивление-рост к отметкам 0.8075,0.8100 удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:20
Торговый диапазон пары GBP/JPY на данный момент рассматриваю как 169.35-170.00, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 169.10,168.70 сопротивление-рост к отметкам 170.55,170.95, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:21
Торговый диапазон пары EUR/JPY на данный момент рассматриваю как 135.95-136.45, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 135.70,135.30,сопротивление-рост к отметкам 136.90,137.10 удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:21
Торговый диапазон пары USD/CAD на данный момент рассматриваю как 1.1250-1.1295,при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.1220,1.1160, сопротивление-рост к отметкам 1.1330,1.1360, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:20
Торговый диапазон пары USD/CHF на текущий момент рассматриваю как 0.9400-0.9450, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.9360,0.9330, сопротивление-рост к отметкам 0.9480,0.9505, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:20
Торговый диапазон пары NZD/USD на текущий момент рассматриваю как 0.7950-0.8000, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.7900,0.7870 сопротивление-рост к отметкам 0.8050,0.8090 удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:22
Торговый диапазон пары AUD/USD на данный момент рассматриваю как 0.8750-0.8790, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8720,0.8680, сопротивление-рост к отметкам 0.8830,0.8860 удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:22
Торговый диапазон пары EUR/USD на текущий момент рассматриваю как 1.2790-1.2840, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.2755,1.2705, сопротивление-рост к отметкам 1.2890,1.2925, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:22
Торговый диапазон пары GBP/USD на текущий момент рассматриваю как 1.5970-1.6025, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.5935,1.5900 сопротивление-рост к отметкам 1.6075,1.6110, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 16.10.2014, 11:22
