Среднесрочный риск движения вверх: (1.3871 — 1.3873).
Поддержки: (1,3647 — 1,3633) — (1,3572 — 1,3555).
Среднесрочный риск движения вниз: 1,3428 — 1,3413.
С одной стороны, цена находится ниже отметки 1,3710, что позволяет говорить о ближайшей цели в районе 1,3569. Однако пройти краткосрочную границу рисков на отметке 1,3640 сложно. Отсюда наблюдается коррекция вверх. При устойчивой торговле ниже 1,3640 понижательное давление будет сохраняться. Чтобы осуществить снижение к 1,3428 необходим еще один импульс в дальнейшем.
В районе 1,3690 сосредоточены сильные уровни Фибоначчи, которые теперь являются сопротивлением (см. «Рабочий стол»). Кроме этого сильное сопротивление представлено диапазоном 1,3710 — 1,3727. Сегодня внимание привлечено к критическому сопртивлению 1,3687 — 1,3689. В случае устойчивости сопротивления вырастут шансы пробоя отметки 1,3640 и достижения отметки 1,3569.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.12.13): объемы спекулятивных длинных и коротких позиций спекулянтов примерно равны, что говорит о неопределенности.
Часовой график. Наши рекомендации по покупкам пары к уровням сопротивлений 104.30 и 104.69 в понедельник частично оправдались. Доллар - йена, смогла дойти до локального максимума на отметке 104.40 и теперь, после небольшого отката, снова медленно движется вверх. При этом пара остается в часовом восходящем канале и все также движется в широком восходящем канале по ТФ Н4. МАКД по часовому графику сигнализирует о затухании восходящего движения. Новостной фон сегодня для пары спокойный, так что резких ценовых скачков по данному поводу ожидать не стоит. Ближайшими поддержками для доллар-йены все также являются уровни Мюррея 103.91 (6/8 по Н1) и 103.52 (5/8 по Н1) Ближайшими сильными сопротивлениями все также выступают уровни Мюррея 104.30 (7/8 по Н1) и 104.69 (8/8 по Н1).
Вероятные варианты развития движения пары показаны на графике, ниже представим некоторые пояснения:
1) рост доллар-йены к сопротивлению 104.69, пробой которого позволит подняться к уровню 105.08, с вероятным последующим снижением.
2) снижение цены пары до поддержки 103.91, преодоление которой вызовет новое падение к уровням 101.51 и 103.13, с новыми попытками роста.
Торговые рекомендации: можно продавать пару при пробое поддержки 103.91, с целями на уровнях 103.52 и 103.13, где стоит искать входы в покупки; при закреплении выше 104.30 можно покупать - к сопротивлениям 104.69 и 105.08, откуда присматриваться к продажам.
Часовой график. В понедельник наши рекомендации по покупкам пары подтвердились. Но цена австралийского доллара так и не смогла подняться к сопротивлению 0.8972, ограничившись локальным максимумом на отметке 0.8957, откуда начался коррекционный откат. Сегодня пара достигла дневного минимума на отметке 0.8905, пытаясь все же закрепиться выше уровня 0.8911. При этом австралийский доллар движется в широком нисходящем канале по ТФ Н4 и пробил вниз узкий восходящий часовой канал. МАКД по часовому графику сигнализирует о нисходящем коррекционном движении. Новостной фон сегодня для пары спокойный, так что резких ценовых скачков по данному поводу ожидать не стоит. Ближайшими сильными поддержками выступают уровни по Мюррею на отметках 0.8881 (3/8 по Н1) и 0.8850 (2/8 по Н1). Ближайшими сильными сопротивлениями являются уровни 0.8942 (5/8 по Н1) и 0.8972 (6/8 по Н1).
Возможные варианты развития движения австралийского доллара показаны на графике, ниже представим некоторые пояснения:
1) снижение пары к поддержке 0.8881, преодоление которой вызовет падение к уровню 0.8850 с новыми попытками подъема;
2) рост австралийского доллара к сопротивлению 0.8942, пробой которого позволит австралийцу подняться до уровней 0.8972 - 0.9003 с вероятным последующим падением.
Торговые рекомендации: все также рекомендуется покупать пару, с текущих позиций или от уровня поддержки 0.8881, с первыми целями на сопротивлениях 0.8942 и 0.8972, где осторожно можно будет присматриваться к продажам.
EUR/USD: ищем возможности для покупок в области 1,3650
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования уровня поддержки 1,3650. Цель - 1,37. Stop-Loss=1,3610
Причина сформированной стратегии
Единая европейская валюта котируется в нешироком коридоре 1,3660-1,37 в последние сутки. Активность на рынке существенно снизилась. В Германии сегодня выходной банковский день. Во всех католических странах завтра празднуют самый большой праздник в году – Рождество. Никакой макроэкономической статистки на этот день не запланировано. Мы полагаем, что основные валютные пары продолжат торговаться в относительно нешироких коридорах и полагаем, что вблизи важных технических уровней поддержки и сопротивления могут быть интересны для поиска торговых возможностей.
Инвесторы на фондовых площадках поддерживают оптимизм, спровоцированный удачным решением ФРС по сокращению программы количественного смягчения. Несмотря на снижение активности на рынке, акции пользуются спросом. Фьючерсы на индексы плавно растут. Ждем тестирования сопротивления 9550 со стороны DAX30.
Вторник мало чем отличился от предыдущего дня торгов. Вялая активность участников рынка, больше озадаченных приготовлениями к празднованию Рождества, обусловила незначительные колебания ключевых валютных пар. Макроэкономические релизы, которых также было немного, лишь на время привнесли некоторое оживление.
Доллар США в условиях спада ликвидности ощутил преимущество перед своим европейским конкурентом. Уверенность «американцу» добавила статистика заказов на товары длительного пользования США. Показатель в ноябре вырос на 3,5%, в то время как среднерыночный прогноз составлял плюс 2%. Пара EUR/USD, отказавшись от притязаний на уровень 1,3700, отступила от цены открытия 1,3693 на 40 пунктов вниз, однако к концу сессии восстановилась к отметке 1,3680.
Британская валюта на тонком рынке смогла противостоять давлению доллара, получив поддержку от внутренней статистики по рынку жилья. Опережающий индикатор спроса на жилье – объем разрешенных ипотечных кредитов, согласно подсчетам Британской Ассоциации Банкиров (BBA), достиг 45 тысяч против 43,3 тысяч в октябре. GBP/USD поначалу скатился к отметке 1,6320, но после позитивных данных ушел в рост, прибавив по итогу дня 14 пунктов.
USD/JPY весь день торговалась с небольшим повышением, отыгрывая новость об утверждении проекта бюджета Японии на 2014 год, размер которого оказался рекордным за всю историю страны, и составил 95,8 триллиона иен (около 940 млрд. долларов). Однако, слабая активность торгов позволила паре уйти вверх всего на 20 пунктов.
Пока западный мир будет отмечать Рождество, новостной поток в ближайшие дни будут обеспечивать события из Азии. Пожалуй, наибольший интерес для рынка будут представлять выступление главы Банка Японии Харухико Куроды, которое состоится 25 декабря, а также публикация данных по индексу деловой активности (PMI) в производственном секторе Японии 26 декабря.
С учетом того, что тональность правительственных отчетов Японии в последнее время приобретает все более позитивную окраску, вряд-ли следует рассчитывать на то, что риторика Куроды претерпит изменения в сторону смягчения. Хотя необходимость в дальнейшем ослаблении монетарной политики может назреть при повышения потребительского налога, которое произойдет в апреле 2014 году.
Предстоящее выступление, скорее всего, будет нейтральным, и не вызовет особой реакции на рынке. Зато, отчет по PMI может внести заметные коррективы в динамику йены. Опубликованные на прошлой неделе позитивные данные Tankan указывают на возможность роста показателя производственного PMI. При данном сценарии, можно ожидать очередного витка ослабление йены. USD/JPY в этом случае может достичь отметки 105,00.
Слабость йены в кросс-курсах с евро и фунтом может сгладить давление в EUR/USD и GBP/USD. Однако, так или иначе, колебания в преддверии Нового Года продолжат оставаться несущественными.
Торговой диапазон пары GBP/JPY на текущий момент рассматриваю как 170.25-170.80, при выходе в одну из сторон цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 169.75,169.40, сопротивление-рост к отметкам 171.25,171.60
Торговой диапазон пары EUR/JPY на данный момент рассматриваю как 142.45-142.85, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 142.15,141.85, сопротивление-рост к отметкам 143.20,143.50
Торговой диапазон пары USD/CAD на данный момент рассматриваю как 1.0600-1.0630, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.0575,1.0555, сопротивление-рост к отметкам 1.0660,1.0700
Торговой диапазон пары EUR/USD на данный момент рассматриваю как 1.3665-1.3715, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.3625,1.3605, сопротивление-рост к отметкам 1.3740,1.3780
Торговой диапазон пары USD/JPY на данный момент рассматриваю как 103.90-104.40, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 103.75,103.10, сопротивление-рост к отметкам 104.65,105.00
USD/RUB: в краткосрочной перспективе пара может протестировать отметку 32,50
Покупать при отбое от уровня 32,50 с целью 32,79. Stop-Loss = 32,30.
Причина сформированной стратегии
До конца текущего года российские компании будут выплачивать налог на прибыль, что окажет поддержку рублю. Возможное тестирование парой USD/RUB отметки 32,50 стоит использовать для открытия длинных позиций в ожидании дальнейшего ужесточения ДКП в США. Тем не менее, существенного ослабления рубля до конца года мы не ожидаем. Недавнее заявление К. Юдаевой о том, что сокращение программы количественного смягчения в США не окажет значимого воздействия на проводимую в РФ денежно-кредитную политику, по причине того, что основной отток капитала из РФ произошел уже этим летом, должно успокоить «рублевых» инвесторов. Кроме того, рост спроса на российские энергоресурсы со стороны еврозоны в 2014 году, улучшит сальдо торгового баланса РФ, что может укрепить российский рубль.
Nikkei 225: в краткосрочной перспективе индекс может протестировать уровень 16148 п.
Покупать при отбое от уровня 15927 с целью 16148. Stop-Loss = 15820.
Причина сформированной стратегии
Японский фондовый индекс Nikkei 225 с начала этой недели практически не изменился на фоне снижения объема торгов. Стоит отметить, что стабилизация обстановки на денежном рынке Китая может оказать поддержку рынку рискованных активов в азиатском регионе в ближайшее время. Так недельная ставка SHIBOR, по которой китайские коммерческие банки кредитуют друг друга, снизилась с 23 декабря с 8,84% до 5,32%. Кроме того, продолжение ультрамягкой ДКП в Японии способно вывести индекс Nikkei 225 к максимуму лета 2007 года в районе отметки 18360 п. В краткосрочной перспективе на фоне ослабления японской йены индекс Nikkei 225 может протестировать отметку 16148 п.
